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道通早報(bào)
日期：2015年12月29日
【經(jīng)濟(jì)要聞】
【國(guó)際宏觀基本面信息】
1?? 2016年8月英國(guó)央行可能開(kāi)啟近9年來(lái)的首次加息，上一次英國(guó)央行加息還要追溯到2007年，當(dāng)時(shí)是加息25個(gè)基點(diǎn)至5.75%。
2?? 高盛：預(yù)計(jì)日本經(jīng)濟(jì)2016年將增長(zhǎng)1%，高于2015年0.5%的預(yù)期；日本央行料將繼續(xù)擴(kuò)大寬松計(jì)劃，日本政府也有望在參議院選舉之前推出財(cái)政支持措施。
3?? 巴克萊：巴克萊：2016年第一季維持減碼大宗商品，理由是美國(guó)利率升高；當(dāng)前經(jīng)濟(jì)情勢(shì)在2016年第一季仍然不變，因此支持我們的看法，認(rèn)為投資組合應(yīng)該繼續(xù)以股票為主，遠(yuǎn)離高估的債市
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【國(guó)內(nèi)宏觀基本面信息】
1?? 央行：繼續(xù)實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策，更加注重松緊適度，保持適度流動(dòng)性，實(shí)現(xiàn)貨幣信貸及社會(huì)融資規(guī)模合理增長(zhǎng)；提高直接融資比重；切實(shí)加強(qiáng)和完善風(fēng)險(xiǎn)管理。
??? 央行印發(fā)網(wǎng)絡(luò)支付管理辦法：堅(jiān)持支付賬戶實(shí)名制底線，將個(gè)人支付賬戶分為三類(lèi)，支付賬戶交易限額，最低單日累計(jì)不超1000元。
P2P監(jiān)管細(xì)則正式公開(kāi)征求意見(jiàn)，明確提出不得吸收公眾存款、不得歸集資金設(shè)立資金池、不得自身為出借人提供任何形式的擔(dān)保等十二項(xiàng)禁止性行為。
??? 知情人士透露，新一批民營(yíng)銀行有望近期進(jìn)入論證階段。民營(yíng)銀行監(jiān)管指導(dǎo)意見(jiàn)出臺(tái)也在“倒計(jì)時(shí)”中
2??? 財(cái)政部：2016年著力推動(dòng)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，繼續(xù)實(shí)施積極的財(cái)政政策并加大力度，階段性提高赤字率，相應(yīng)增加國(guó)債發(fā)行規(guī)模，進(jìn)一步實(shí)施減稅降費(fèi)政策。
???? 樓繼偉：2016年將全面推開(kāi)營(yíng)改增改革，將建筑業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、金融業(yè)和生活服務(wù)業(yè)納入試點(diǎn)范圍；積極推進(jìn)個(gè)人所得稅改革，完善消費(fèi)稅制度，全面實(shí)施資源稅從價(jià)計(jì)征改革，開(kāi)展水資源費(fèi)改稅試點(diǎn)。
3??? 商務(wù)部確定明年6大重點(diǎn)任務(wù)：深入推進(jìn)流通改革；大力改善市場(chǎng)環(huán)境；千方百計(jì)穩(wěn)定外貿(mào)增長(zhǎng)；擴(kuò)大開(kāi)放領(lǐng)域；改善公共服務(wù)，加快“走出去”步伐；拓展全方位經(jīng)貿(mào)關(guān)系。
4??? 外管局：2016年1月1日起正式上線運(yùn)行個(gè)人外匯業(yè)務(wù)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，該系統(tǒng)的上線不涉及個(gè)人用匯政策調(diào)整，不影響個(gè)人用匯，與國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)波動(dòng)無(wú)關(guān)。
5??? 銀監(jiān)會(huì)：銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)11月底境內(nèi)總資產(chǎn)191.2萬(wàn)億元人民幣，同比增長(zhǎng)15.5%；境內(nèi)總負(fù)債176.3萬(wàn)億元人民幣，同比增長(zhǎng)14.9%。
6??? 上交所：IPO發(fā)行改革、指數(shù)熔斷、Show2003降速相關(guān)變更將于2016年1月4日（2016年首個(gè)交易日）起正式生效。
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【今日重要信息及數(shù)據(jù)關(guān)注】
23:00? 美國(guó)12月咨商會(huì)消費(fèi)者信心指數(shù)?? 前值90.4? 預(yù)期93.8
【分品種動(dòng)態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
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油料 | 隔夜外圍美元于98部位下方窄震。歐美股市收跌。原油價(jià)格走低令市場(chǎng)承壓。元旦節(jié)日將使本周交易時(shí)間縮短，一些交易商已經(jīng)離場(chǎng)，股市成交清淡。紐約原油下跌1.29美元，收于每桶36.81美元。上周原油期貨價(jià)格上漲是因?yàn)槊绹?guó)原油庫(kù)存意外下滑，以及巨量空頭回補(bǔ)。但周一油價(jià)上漲動(dòng)能似已耗盡，對(duì)中國(guó)及歐洲增長(zhǎng)放緩的擔(dān)憂重新成為焦點(diǎn)。美豆第五日收跌。因巴西作物天氣預(yù)計(jì)將有所改善，天氣預(yù)報(bào)對(duì)巴西中西部做出降雨預(yù)報(bào)。粕、油跟跌。油脂因馬來(lái)西亞棕櫚油、菜籽油和原油價(jià)格疲軟。粕因美現(xiàn)貨疲軟，給豆粕增加壓力。 | 框架如前，美豆因南美天氣預(yù)期有所起落，未脫低價(jià)圈貿(mào)易格局。通常1-2月是南美大豆產(chǎn)量形成期，宜繼續(xù)關(guān)注天氣演變。連粕油預(yù)計(jì)低探波動(dòng)，按低價(jià)圈區(qū)間模式對(duì)待。 （范適安） |
谷物飼料 | ????芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周一跌至合約低位，交易員稱，受累于全球供應(yīng)充足、美國(guó)作物出口需求放緩，以及預(yù)期南美作物生長(zhǎng)條件更加有利。外圍市場(chǎng)疲弱對(duì)玉米價(jià)格構(gòu)成壓力，原油價(jià)格急跌逾4%，因投資者在2015年最后幾個(gè)交易日繼續(xù)軋平賬面。氣象學(xué)家稱，長(zhǎng)期天氣預(yù)報(bào)預(yù)計(jì)巴西降雨將有所增加，這特別有利于大豆生長(zhǎng)，大豆期貨已連續(xù)五個(gè)交易日下跌。? | 大連玉米昨日大幅下挫，因供應(yīng)充足，農(nóng)民售糧高峰即將到來(lái)，后期以弱勢(shì)震蕩為主。操作上建議短線偏空交易。 大連豆粕跟隨美豆下行，近期行情仍受巴西天氣所主導(dǎo)，期價(jià)處于低位區(qū)間內(nèi)反復(fù)震蕩，短線偏弱震蕩，操作上建議觀望或輕倉(cāng)短空交易。 (李金元) |
油脂 | 豆油： ? | 豆油價(jià)格缺乏持續(xù)上行動(dòng)能，高位回落，操作上觀望為主。。 菜油觀望為主。 ??? 棕櫚油仍以震蕩走勢(shì)判斷，觀望為主。 （李巖） |
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◆工業(yè)品
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螺紋鋼 | ???昨日螺紋小幅盤(pán)升?，F(xiàn)貨市場(chǎng)主流報(bào)價(jià)繼續(xù)上漲，成交回暖。普氏鐵礦石指數(shù)（62%PB粉，CFR）報(bào)41.45美元，上漲1.15美元。昨日力拓招標(biāo)17萬(wàn)噸61%pb粉，船期1.17-1.26，結(jié)標(biāo)價(jià)格40.91美元。唐山普碳方坯出廠價(jià)格1500元/噸，上漲10元。 ?? 臨近月底，華東幾大鋼廠出臺(tái)2016年1月份的計(jì)劃量：中天螺紋、線材和盤(pán)螺不打折；永鋼螺紋鋼7折，盤(pán)螺和線材不打折（永鋼12月份的折扣：上海、南京、蘇州等地螺紋鋼執(zhí)行5.5折計(jì)劃，線材和盤(pán)螺執(zhí)行5折計(jì)劃；杭州地區(qū)螺紋鋼執(zhí)行7折計(jì)劃，盤(pán)螺和線材執(zhí)行8折計(jì)劃）。沙鋼1月份螺紋、線材和盤(pán)螺計(jì)劃量均打9折（沙鋼12月份折扣為：螺紋鋼不打折，盤(pán)螺和線材執(zhí)行5折）。 ?? 據(jù)中鋼協(xié)統(tǒng)計(jì)，2015年1-11月份重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入26664億元，同比下降19.3%，虧損531.32億元，11月當(dāng)月重點(diǎn)企業(yè)虧損146.27億元。11月末銀行短期借款和長(zhǎng)期借款余額為13359億元，同比下降2.25%。1-11月份財(cái)務(wù)費(fèi)用900億元，同比增長(zhǎng)1.88%。 ??? | 綜合來(lái)看，臨近年末，中小鋼廠停產(chǎn)現(xiàn)象明顯增多，部分大型鋼企也開(kāi)始減產(chǎn)，鋼鐵行業(yè)去產(chǎn)能已進(jìn)入實(shí)質(zhì)階段。1月中旬以后終端需求將逐步停滯，鋼價(jià)繼續(xù)反彈空間有限。1601合約即將進(jìn)入交割月，而持倉(cāng)下降緩慢，謹(jǐn)慎操作。 （朱小虎） |
鐵礦石 | ??? 昨日進(jìn)口鐵礦石市場(chǎng)運(yùn)行較為清淡，報(bào)盤(pán)一般，詢盤(pán)較少，成交價(jià)格整體有所趨穩(wěn)。多數(shù)鋼廠表示不打算采購(gòu)，觀望心態(tài)較濃，而貿(mào)易商報(bào)價(jià)也多持穩(wěn)，有少數(shù)貿(mào)易商報(bào)價(jià)稍有下調(diào)。唐山鋼坯上漲10元/噸，出廠價(jià)1500元/噸；普氏62%鐵礦石指數(shù)上漲1.15美元/噸，報(bào)收于41.45美元/噸。 ???? ????鐵礦石近月1601合約由于交割因素，走勢(shì)較強(qiáng)，目前報(bào)收于348元/噸，普氏指數(shù)41.45美元/噸折算盤(pán)面價(jià)格為345元/噸，期現(xiàn)價(jià)差基本收斂，此外，某貿(mào)易商待交割卡粉粒度不合格的消息得到了證實(shí)，如果這種問(wèn)題不是個(gè)例，將會(huì)對(duì)01合約交割有較大影響。 | 遠(yuǎn)月1605合約受弱勢(shì)基本面制約，表現(xiàn)較弱，近期將震蕩運(yùn)行，操作上，觀望或短線為主，等待01合約交割后擇機(jī)沽空。 （楊俊林） |
煤焦炭 | 經(jīng)濟(jì)要聞：1、六連漲后，在岸人民幣再創(chuàng)四年半新低；2、央行四季度例會(huì)：保持人民幣基本穩(wěn)定，堅(jiān)持改革創(chuàng)新；3、樓繼偉部署明年積極財(cái)政發(fā)力點(diǎn)，將階段性提高赤字率；4、住建部提出促進(jìn)房地產(chǎn)企業(yè)兼并重組。 夜盤(pán)走勢(shì)：12月28日夜盤(pán)，鄭煤主力合約(ZC605)震蕩偏強(qiáng)，期價(jià)持穩(wěn)；焦煤主力合約(JM1605)窄幅震蕩，期價(jià)持穩(wěn)；焦炭主力合約(J1605)震蕩偏強(qiáng)，期價(jià)持穩(wěn)。其中，鄭煤報(bào)收303.6元/噸，漲幅0.20%，焦煤報(bào)收540.5元/噸，跌幅0.28%，焦炭報(bào)收631元/噸，漲幅0.32%。 外盤(pán)動(dòng)態(tài)：美元指數(shù)收漲0.09%，報(bào)97.9。標(biāo)普收跌0.22%，報(bào)2056.50點(diǎn)。富時(shí)泛歐績(jī)優(yōu)300指數(shù)收跌0.54%，報(bào)1432.22點(diǎn)。紐約2月原油收跌3.4%，報(bào)每桶36.81美元。布油2月原油收跌3.4%，報(bào)每桶36.62美元。美國(guó)COMEX 2月黃金期貨價(jià)格收跌7.6美元，報(bào)每盎司1068.30美元/盎司。 綜合分析，國(guó)內(nèi)黑色產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)去庫(kù)存和去產(chǎn)能，市場(chǎng)出清前相關(guān)品種價(jià)格將持續(xù)承壓，動(dòng)力煤、焦煤和焦炭期價(jià)總體維持弱勢(shì)判斷。隨著01合約交割月的日趨臨近以及持倉(cāng)量的大幅降低，動(dòng)力煤、焦煤和焦炭三品種基差修復(fù)基本完成，短期05合約將面臨較大壓力。 | 操作上，中線觀望，短線靈活。 （甘宏亮） |
橡膠 | 橡膠1605 隔夜，原油道指回落，天膠價(jià)格低位震蕩，收10380元/噸。? 天膠整體需求依舊疲軟，中長(zhǎng)期趨勢(shì)依舊偏弱?，F(xiàn)貨泰國(guó)天膠價(jià)格下跌，15年民營(yíng)全乳膠報(bào)價(jià)9700元/噸 | 短期操作以區(qū)間震蕩應(yīng)對(duì)底價(jià)提升，但基本面依舊疲軟，預(yù)計(jì)在 10200-10800 區(qū)間展開(kāi)震蕩，后期價(jià)格仍需要關(guān)注人民幣動(dòng)向。 （李洪洋） |
PTA | PTA期價(jià)震蕩回落，5月最新價(jià)格在4382元，盤(pán)面均線承壓。華東PTA現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格商談4250元，市場(chǎng)交投氣氛一般。MEG市場(chǎng)上漲強(qiáng)勁。BP110萬(wàn)噸裝置計(jì)劃12月25日停車(chē)，寧波逸盛200萬(wàn)噸裝置停車(chē)，兩套裝置檢修時(shí)間15天左右。PX價(jià)格上漲9美元至769美元。隔夜油價(jià)下跌，盤(pán)面下破均線，技術(shù)偏弱。BP珠海二號(hào)裝置已經(jīng)停車(chē)，1月初寧波逸盛有檢修計(jì)劃，預(yù)計(jì)PTA開(kāi)工降至60%，據(jù)卓創(chuàng)資訊統(tǒng)計(jì)，2016年1月-2月國(guó)內(nèi)計(jì)劃?rùn)z修的聚酯產(chǎn)能已經(jīng)超過(guò)700萬(wàn)噸，略超過(guò)去年同期水平，預(yù)計(jì)1月底聚酯開(kāi)工降低至65%附近，當(dāng)量對(duì)比，1月PTA供應(yīng)過(guò)剩較12月加劇。盤(pán)面加工費(fèi)500元以內(nèi)，繼續(xù)壓縮空間需重點(diǎn)跟蹤PX價(jià)格走勢(shì)。 ? | 操作上，已有空單續(xù)持，關(guān)注20日均線處壓力。 (苗玲) |
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