宏觀信息及證券指數(shù)期現(xiàn)早間思路? 20160107

【國際宏觀基本面信息】

1??? 由于中國及其他一些發(fā)展中國家經(jīng)濟(jì)放緩，世界銀行將2016年全球經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期由去年6月預(yù)測的3.3%下調(diào)至2.9%，并將2016年中國經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期由去年6月預(yù)測的7%下調(diào)至6.7%。

2??? 美聯(lián)儲(chǔ)12月FOMC會(huì)議上，幾乎所有與會(huì)者都認(rèn)為加息條件已經(jīng)成熟，美聯(lián)儲(chǔ)加息25個(gè)基點(diǎn)的決議因此獲得一致通過。不過會(huì)議紀(jì)要顯示，一些委員指出，12月加息或是不加息，都是可以的，加息不是必須。

??? “美聯(lián)儲(chǔ)通訊社”Hilsenrath：盡管美聯(lián)儲(chǔ)官員在12月份的公開講話暗示2016年可能加息四次，但12月會(huì)議紀(jì)要強(qiáng)調(diào)了美聯(lián)儲(chǔ)希望“緩慢加息”的意圖。若經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)不及預(yù)期，美聯(lián)儲(chǔ)或推遲加息進(jìn)程；反之則會(huì)加速。

????? 美聯(lián)儲(chǔ)不太可能那么快就在1月27日-28日的會(huì)議上加息。

???? 美國12月Markit服務(wù)業(yè)PMI終值54.3，預(yù)期54.0，前值53.7。美國12月ISM非制造業(yè)指數(shù)55.3，預(yù)期56.0，前值55.9。美國11月工廠訂單環(huán)比-0.2%，預(yù)期-0.2%，前值1.5%。最新數(shù)據(jù)表明美國非制造業(yè)擴(kuò)張速度不如上月快，不過仍處于較好水平。

???? 美國12月ADP就業(yè)人數(shù)為25.7萬，遠(yuǎn)高于預(yù)期和前值，增幅錄得2015年全年最高。能源行業(yè)及制造業(yè)表現(xiàn)較為疲軟。

3??? 歐元區(qū)12月綜合PMI終值上修，德意增長強(qiáng)勁但法國低迷。彭博：歐元區(qū)PMI證實(shí)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，歐洲央行尚未實(shí)現(xiàn)通脹目標(biāo)；歐元區(qū)第四季度經(jīng)濟(jì)增速可能與第三季度差不多，即環(huán)比增0.3%。從各國情況來看，第四季度經(jīng)濟(jì)增長減速風(fēng)險(xiǎn)最大的國家是西班牙。

4??? 朝鮮宣布成功進(jìn)行氫彈試驗(yàn)，朝官媒稱不會(huì)放棄或停止核發(fā)展。日本、中國強(qiáng)烈譴責(zé)、美國稱正評(píng)估情勢。。韓國召開國家安全會(huì)議，上調(diào)對(duì)朝警戒級(jí)別。

5?? 波羅的海干散貨指數(shù)（BDI）連續(xù)第二日創(chuàng)歷史新低，下跌0.2%，報(bào)467點(diǎn)。

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【國內(nèi)宏觀基本面信息】

1??? 習(xí)近平：制約經(jīng)濟(jì)主要因素在供給側(cè)；要加大供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革力度，重點(diǎn)是促進(jìn)產(chǎn)能過剩有效化解，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)優(yōu)化重組，降低企業(yè)成本，發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)。

2??? 李克強(qiáng)主持召開國務(wù)院常務(wù)會(huì)議：部署新設(shè)一批跨境電子商務(wù)綜合試驗(yàn)區(qū)，用新模式為外貿(mào)發(fā)展提供新支撐。媒體稱，上海、天津等十多個(gè)城市正在申報(bào)跨境電子商務(wù)綜合試驗(yàn)區(qū)。

3?? 注冊(cè)制具體實(shí)施方案月內(nèi)將落定。具體程序包括：一是國務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定調(diào)整現(xiàn)行《證券法》相關(guān)條款適用，并對(duì)注冊(cè)制改革提出原則性要求；二是證監(jiān)會(huì)發(fā)布注冊(cè)制改革具體操作方案。

4??? 民生證券遭遇近年來罕見重罰，證監(jiān)會(huì)勒令其整改，并暫停新開證券賬戶半年。去年股災(zāi)期間因涉嫌配資和違規(guī)交易等問題，部分券商被暫停開戶的時(shí)間僅為1個(gè)月。

離岸人民幣盤中一度跌破6.72關(guān)口，創(chuàng)離岸市場建立以來最低，現(xiàn)報(bào)6.7075。在岸人民幣收?qǐng)?bào)6.5575，創(chuàng)近五年新低，現(xiàn)報(bào)6.5558。兩岸價(jià)差一度擴(kuò)至1600多點(diǎn)，創(chuàng)歷史新高。

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【今日重要信息及數(shù)據(jù)關(guān)注】

18:00? 歐元區(qū)11月零售銷售年率?? ??? 前值2.5%? 預(yù)期2.0%?

歐元區(qū)11月失業(yè)率? ??? 前值10.7% 預(yù)期10.7%

21:30? 美國上周續(xù)請(qǐng)失業(yè)金人數(shù) ??? 前值219.8萬?? 預(yù)期220.0萬??

美國上周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù) 前值28.7萬??? 預(yù)期27.5萬

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【證券指數(shù)期現(xiàn)貨思路】

????6日滬深兩市盤中二八分化顯現(xiàn)，煤炭、鋼鐵等板塊大漲，而創(chuàng)業(yè)板盤中跳水一度跌逾1%；午后煤炭、鋼鐵等上演漲停潮，券商板塊受刺激底部拉升，隨后題材股全面爆發(fā)，兩市指數(shù)漲逾2%。截止收盤，滬指報(bào)3361.84點(diǎn)，漲幅2.25%；深指報(bào)11724.88點(diǎn)，漲幅2.24%；創(chuàng)業(yè)板報(bào)2468.37點(diǎn)，漲幅2.14%。滬深300指數(shù)報(bào)3539.81點(diǎn)，漲幅1.75%；上證50指數(shù)報(bào)2317.65點(diǎn)，漲幅1.29%；中證500指數(shù)報(bào)7065.61點(diǎn)，漲幅2.55%。

??? 行業(yè)板塊全數(shù)反彈。煤炭采選漲幅9.50%；鋼鐵漲幅8.60%；有色漲幅5.71%；貴金屬漲幅5.19%；石油板塊漲幅3.16%；電子元件漲幅3.12%；農(nóng)牧飼漁漲幅2.97%；工程建設(shè)漲幅2.84%；機(jī)械行業(yè)漲幅2.70%；化工漲幅2.68%；地產(chǎn)漲幅2.61%；電子信息漲幅2.43%；航天航空漲幅2.42%；園林工程漲幅2.26%；券商信托漲幅1.58%；銀行漲幅0.80%；保險(xiǎn)漲幅0.33%。

???? 滬深兩市資金合計(jì)流入230多億。鋼鐵冶煉板塊以30.83億的資金流入額位居榜首；其次是煤炭煉焦板塊，資金流入24.79億；此外，專用設(shè)備、有色板塊、混業(yè)房地產(chǎn)板塊也相繼上榜，三個(gè)板塊的資金流入額分別額為11.13億、9.53億與7.81億。流出方面，計(jì)算機(jī)應(yīng)用4.18億；隨后是網(wǎng)絡(luò)與通信板塊，資金流出3.91億；此外，電子半導(dǎo)體板塊、證券保險(xiǎn)板塊、食品加工板塊流出額也相對(duì)較多，分列第三到第五的位置。

??? 股指期貨IF1601報(bào)收3465.0，上漲2.05%；IH1601報(bào)收2288.0，上漲1.50%；IC1601報(bào)收6814.4，上漲2.11%。前二十大主力席位上，IF1601多頭減倉1073至2.15萬手；空頭減倉1559手至2.18萬手，凈空頭減少；IH1601多頭減倉419手至8797手；空頭減倉399手至8428手，凈空頭增加；IC1601多頭減倉618手至10306手；空頭減倉678手至10773手，凈空頭減少。

??? 消息面上，央行主動(dòng)調(diào)降人民幣匯率，貶值預(yù)期繼續(xù)增強(qiáng)；8號(hào)的減持日即將來臨，仍需要注意其的臨時(shí)性沖擊；市場的總體環(huán)境仍存在不確定性。

??? 資金面上，鋼鐵、煤炭、有色、地產(chǎn)等權(quán)重板塊紛紛做多，而以計(jì)算機(jī)應(yīng)用為首的科技概念相對(duì)低迷，但昨日午后這些相對(duì)偏弱的板塊同樣出現(xiàn)了明顯的資金回流，所以不排除今日全種類板塊略做調(diào)整，而科技類板塊出現(xiàn)走強(qiáng)的可能。

???? 技術(shù)層面上，周期性反彈得以確認(rèn)，但由于成交量沒有跟進(jìn)放大，我們認(rèn)為即使反彈也將面臨一波三折的考驗(yàn)。

???? 總得看來，市場在暴跌之后，經(jīng)過央行和證監(jiān)會(huì)的安撫，市場極度悲觀預(yù)期漸漸消失，股指有望重新回到前期運(yùn)行平臺(tái)，而深度調(diào)整在一定程度緩解了創(chuàng)業(yè)板的高估值風(fēng)險(xiǎn)，股指的下跌將更加便于養(yǎng)老金等中長期資金的入市。不過，昨日反彈目前看僅僅是修復(fù)性質(zhì)，還沒有行情啟動(dòng)的跡象，預(yù)計(jì)在年底之前，市場將繼續(xù)呈現(xiàn)區(qū)間震蕩，而非趨勢行情，因此，可考慮是在反彈中采用波動(dòng)短頻操作模式。

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前兩日市場波動(dòng)激烈，但因熊的祖母4日突然去世而未能及時(shí)分析，在此致歉，從今日起分析恢復(fù)。