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道通早報(bào)
日期：2016年1月14日
【經(jīng)濟(jì)要聞】
【國際宏觀基本面信息】
1?? 波羅的海干散貨指數(shù)跌2.0%，至394點(diǎn)，續(xù)創(chuàng)歷史新低。
2?? 前美國財(cái)長薩默斯：美聯(lián)儲(chǔ)不應(yīng)忽視金融市場，市場釋放的風(fēng)險(xiǎn)信號傾向于下行。美聯(lián)儲(chǔ)應(yīng)當(dāng)為即將到來的問題制定政策；美國在儲(chǔ)蓄上面臨比投資更大的問題。全球經(jīng)濟(jì)經(jīng)受不住美聯(lián)儲(chǔ)今年加息四次。
3?? 美國國情咨文：奧巴馬對未來經(jīng)濟(jì)感到樂觀。美聯(lián)儲(chǔ)周三公布的褐皮書報(bào)告稱，自11月中旬至1月初的報(bào)告期內(nèi)，美國12個(gè)地區(qū)聯(lián)儲(chǔ)中，有九個(gè)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)有所擴(kuò)張。其中，七個(gè)地區(qū)的勞動(dòng)力市場持續(xù)改善，就業(yè)人口明顯增長。四個(gè)地區(qū)提到勞動(dòng)力市場有收緊的跡象。然而，大部分地區(qū)的工資和價(jià)格壓力整體變化不大。
4?? 摩根士丹利：預(yù)計(jì)歐洲央行將在1月21日會(huì)議上重申寬松傾向。眼下還不到預(yù)期央行立場發(fā)生重大轉(zhuǎn)變的時(shí)候。
高盛：歐洲央行擴(kuò)大寬松料將刺激歐元區(qū)今年的GDP增速提高0.4個(gè)百分點(diǎn)。
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【國內(nèi)宏觀基本面信息】
1? 國務(wù)院會(huì)議：加大簡政放權(quán)力度；對財(cái)政專項(xiàng)資金實(shí)行清單管理，對沉淀閑置資金一律收回調(diào)整使用；嚴(yán)懲金融領(lǐng)域各種違法違規(guī)行為。鼓勵(lì)企業(yè)自主研發(fā)或轉(zhuǎn)讓技術(shù)；確定完善高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定辦法。
2? 證監(jiān)會(huì)：3月1日是指全國人大授權(quán)決定二年施行期限的起算點(diǎn)，并不是注冊制改革正式啟動(dòng)的起算點(diǎn)。注冊制改革是一個(gè)循序漸進(jìn)的過程，對新股發(fā)行節(jié)奏和價(jià)格不會(huì)一下子放開，不會(huì)造成新股大規(guī)模擴(kuò)容。中證報(bào)頭版文章稱，實(shí)施注冊制改革將堅(jiān)持循序漸進(jìn)、穩(wěn)步實(shí)施的原則，將處理好改革的節(jié)奏、力度與市場可承受度的關(guān)系。在未來注冊制平穩(wěn)過渡后，股票發(fā)行時(shí)機(jī)、規(guī)模、價(jià)格等由市場參與各方自行決定。
3? 新華社：外管局表示，目前個(gè)人購付匯政策沒有變化，境內(nèi)個(gè)人和過去一樣，不提供供證明材料僅憑本人身份證每人每年可購買等值5萬美元外匯。
4?? 外管局：中國正式加入IMF協(xié)調(diào)證券投資調(diào)查（CPSI）和國際清算銀行國際銀行業(yè)統(tǒng)計(jì)（IBS），將于近期公布我國的CPIS和IBS相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。
5? 《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》頭版評論稱，在穩(wěn)增長的大環(huán)境下，為了加大投資力度，一些地方政府加杠桿的思維復(fù)蘇，多種“創(chuàng)新”的舉債方式浮出水面，其潛在風(fēng)險(xiǎn)不容輕視。目前，雖然短期內(nèi)負(fù)債率并未超過警戒線，但區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)不得不防。需要特別指出的是，隨著置換債的推出，置換債務(wù)的期限大都在5年以上，一些地方政府希望能夠?qū)⑷看媪總鶆?wù)進(jìn)行置換，對未來的債務(wù)償還問題尚無緊迫感。
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【今日重要信息及數(shù)據(jù)關(guān)注】?
可能公布：
中國1-12月實(shí)際外商直接投資年率??? 前值7.9%?????
中國12月實(shí)際外商直接投資(年率)??? 前值1.9%? 預(yù)期3.1%?
中國12月M0貨幣供應(yīng)年率??? 前值3.2%? 預(yù)期3.5%?
中國12月M1貨幣供應(yīng)年率??? 前值15.7% 預(yù)期15.5%
中國12月M2貨幣供應(yīng)年率??? 前值13.7% 預(yù)期13.6%
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20:00? 英國1月央行利率決議???? 前值0.50% 預(yù)期0.50%
英國1月央行利率決議投票比????? 前值1-8-0 預(yù)期1-8-0
英國1月央行資產(chǎn)購買規(guī)模??? 前值3750億英鎊?? 預(yù)期3750億英鎊??
英國1月央行資產(chǎn)購買規(guī)模投票比???? 前值0-9?? 0-9
21:30? 美國12月出口物價(jià)指數(shù)年率?????? 前值-6.3%????
美國12月進(jìn)口物價(jià)指數(shù)年率?????? 前值-9.4%? 預(yù)期-8.4%?
美國上周續(xù)請失業(yè)金人數(shù)????? 前值223萬 預(yù)期221萬
美國上周初請失業(yè)金人數(shù)?? ???? 前值27.7萬? 預(yù)期27.5萬
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【分品種動(dòng)態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
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油料 | 隔夜外圍美元略收低于90部位下方。歐美股市收跌。非必需消費(fèi)品、金融、醫(yī)療保健等板塊遭到拋售，交通板塊降至2年新低。油價(jià)再續(xù)跌勢，令美股承壓。歐洲先漲，但收盤脫離盤中高位，因出現(xiàn)一些獲利回吐，以及美國原油庫存增加加劇了對供應(yīng)過剩狀況惡化的擔(dān)憂。紐約原油上漲4美分，收于每桶30.48美元。數(shù)據(jù)表明美國上周原油庫存增加23.4萬桶，遠(yuǎn)遜市場預(yù)期。美國上周汽油庫存猛增840萬桶，包括柴油與加熱用油在內(nèi)的餾分油庫存增加600多萬桶。美豆上漲，受助于中國良好出口需求信號及技術(shù)性買盤。下游油強(qiáng)粕弱，因市場出脫買粕拋油交易。消息面中國海關(guān)數(shù)據(jù)表示，12月中國大豆進(jìn)口910萬噸，比去年同期高16%。預(yù)計(jì)中國至2016年9月農(nóng)業(yè)年度進(jìn)口將超過8200萬噸，中國需求仍呈增長之勢。另據(jù)消息，中國壓榨產(chǎn)能也有增長，現(xiàn)已達(dá)1.79億噸。南美方面，巴西早期收獲緩慢，為1%。南方多雨地區(qū)多發(fā)亞洲銹病。但對產(chǎn)量影響不詳。有機(jī)構(gòu)將巴西大豆產(chǎn)量由原先的9970萬噸下修100萬噸至9870萬噸。美農(nóng)業(yè)部本月報(bào)告維持了巴西1億噸的產(chǎn)量預(yù)估?？蚣苋缜埃蓝沟蛢r(jià)圈略強(qiáng)，但未脫低價(jià)圈貿(mào)易模式。南美進(jìn)入產(chǎn)量形成階段，評估尚欠火候。 | 連盤跟隨震蕩，進(jìn)一步對價(jià)格的驅(qū)動(dòng)力不足。階段關(guān)注南美產(chǎn)量預(yù)期，繼續(xù)按低價(jià)圈區(qū)間模式對待。 （范適安） |
谷物飼料 | ??? 芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米周三小幅上升，連漲第二日，因美國農(nóng)業(yè)部周二公布的庫存預(yù)估利多，引發(fā)回補(bǔ)空頭。 | 大連玉米繼續(xù)維持區(qū)間震蕩走勢，短期繼續(xù)受政策影響，操作上建議觀望或短多交易。 （李金元） |
油脂 | 豆油： ? | 豆油短期原油價(jià)格持弱仍將抑制豆油走勢，觀望為主。 菜油繼續(xù)橫盤走勢，菜豆價(jià)差維持低位運(yùn)行。 （李巖） |
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◆工業(yè)品
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螺紋鋼 | ?? 昨日螺紋小幅下跌，1601合約快速回歸。現(xiàn)貨市場主流報(bào)價(jià)繼續(xù)下跌，盤中部分商家追跌，上海地區(qū)小廠螺紋跌破1700元/噸，成交進(jìn)一步下降。普氏鐵礦石指數(shù)（62%PB粉，CFR）報(bào)39.85美元，下跌1.2美元，再次跌破40美元。唐山普碳方坯出廠價(jià)格報(bào)1610元/噸，上漲10元。 | 春節(jié)臨近，下游工地陸續(xù)停工，終端需求持續(xù)下降。供給側(cè)改革已成為政策的主要著力點(diǎn)，其核心就是加快去產(chǎn)能，低需求去產(chǎn)能階段不可能給鋼廠太高利潤空間，空單繼續(xù)持有。（朱小虎） |
鐵礦石 | ?? 昨日進(jìn)口鐵礦石市場成交清淡，詢報(bào)盤不多，價(jià)格有5-10元的降幅，PB粉成交價(jià)格在330元/噸左右。隨著港口庫存超過9800萬噸，礦石價(jià)格繼續(xù)下行不可避免，鋼企前期備貨充足，再大規(guī)模采購很難出現(xiàn)，礦石價(jià)格繼續(xù)下行不可避免。 ?? 中國海關(guān)周三發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，中國12月鐵礦石進(jìn)口環(huán)比增長17%至9627萬噸，全年進(jìn)口量增長2.2%至9.5272億噸，創(chuàng)下紀(jì)錄新高，表明海外鐵礦石開采商在中國消費(fèi)贏得了更大的市場份額。 唐山鋼坯持平于1610元/噸；普氏62%鐵礦石指數(shù)下跌0.35美元/噸，報(bào)收于美元39.5/噸。 | 當(dāng)前鋼廠開工率持續(xù)下降，部分地區(qū)減產(chǎn)，減產(chǎn)明顯，礦石市場承壓下行，短空思路操作，滾動(dòng)止盈。 (楊俊林) |
煤焦炭 | 夜盤走勢：1月13日夜盤，鄭煤主力合約(ZC605)，震蕩偏弱，期價(jià)持穩(wěn)；焦煤主力合約(JM1605)低開低走，期價(jià)大跌；焦炭主力合約(J1605)震蕩偏弱，期價(jià)下跌。其中，鄭煤報(bào)收296.4元/噸，跌幅0.40%，焦煤報(bào)收521元/噸，跌幅1.51%，焦炭報(bào)收612.5元/噸，漲幅0.73%。 外盤動(dòng)態(tài)：美元指數(shù)收跌0.10%，報(bào)98.88。標(biāo)普收跌2.50%，報(bào)1890.25點(diǎn)。富時(shí)泛歐績優(yōu)300指數(shù)收漲0.16%，報(bào)1353.53點(diǎn)。紐約2月原油收漲0.1%，報(bào)每桶30.48美元。布油2月原油收跌1.78%，報(bào)每桶30.31美元。美國COMEX 2月黃金期貨價(jià)格收漲0.2%，報(bào)每盎司1087.1美元/盎司。 現(xiàn)貨市場：黑色產(chǎn)業(yè)鏈各品種現(xiàn)貨價(jià)格漲跌互現(xiàn)，但走勢總體偏弱。截止1月12日，普氏鐵礦石指數(shù)（62%PB粉，CFR）39.5元/噸，下跌0.35美元/噸；秦皇島港山西產(chǎn)動(dòng)力末煤(Q5500)平倉價(jià)報(bào)364元/噸，持平；京唐港山西產(chǎn)主焦煤庫提價(jià)(含稅)報(bào)670元/噸，持平；京唐港澳大利亞產(chǎn)主焦煤庫提價(jià)報(bào)670元/噸，持平；天津港準(zhǔn)一級冶金焦平倉價(jià)(含稅) 報(bào)775元/噸，持平；唐山Q235方坯價(jià)格報(bào)1610元/噸，持平；上海螺紋鋼HRB400 20mm價(jià)格報(bào)1860元/噸，下跌10元/噸。 綜合分析，國內(nèi)黑色產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)去庫存和去產(chǎn)能，市場出清前相關(guān)品種價(jià)格將持續(xù)承壓。黑色產(chǎn)業(yè)鏈現(xiàn)貨價(jià)格部分品種由漲轉(zhuǎn)跌，現(xiàn)貨對期貨支撐減弱。動(dòng)力煤、焦煤和焦炭期價(jià)總體維持弱勢判斷。 | 操作上，中線觀望，短線輕倉持空。 （甘宏亮） |
橡膠 | 橡膠1605 重要風(fēng)險(xiǎn)揭示：人民幣匯率波動(dòng)偏大。春節(jié)假期臨近。 ? 隔夜道指下跌，美原油略回升。天膠價(jià)格震蕩，1605合約夜間收盤9815 技術(shù)上看，天膠下行趨勢仍維持。 國內(nèi)15年全乳膠報(bào)價(jià)9600元/噸較上一交易日下跌。短期操作以區(qū)間震蕩應(yīng)對，但基本面依舊疲軟，后期價(jià)格仍需要關(guān)注人民幣動(dòng)向。 ? | 投資者以觀望為主，如需操作空單可少量逢高介入，見低獲利，即使目前已經(jīng)有所獲利，但操作仍需謹(jǐn)慎。 橡膠1605參考區(qū)間：9600-10100 （李洪洋） |
PTA | ??? 周三EIA數(shù)據(jù)顯示，美國原油及成品油庫存創(chuàng)新高，紐2月油價(jià)漲0.1%收報(bào)30.48美元。PTA期價(jià)延續(xù)下跌，5月合約期價(jià)在4270元附近，均線下壓。華東PTA現(xiàn)貨市場4105元。短期內(nèi)PTA供求面仍偏弱，油價(jià)30美元關(guān)口調(diào)整，下游PX短暫止跌。 ? | 前期空單提示兌利部分，剩余空單建議以4300元防守續(xù)持。重點(diǎn)關(guān)注PX價(jià)格走勢。 (苗玲) |
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