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道通早報
日期：2016年1月13日
【經濟要聞】
一、央行雙管齊下 人民幣離岸市場貨幣戰(zhàn)爭暫告捷
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繼周一大幅回升之后，離岸人民幣兌美元周二繼續(xù)強勢表現。離岸人民幣周一觸及6.7078的日內低點后，24小時內強力拉升逾1000點，周二又一度與在岸人民幣出現倒掛，出現自去年10月以來的首度溢價;香港隔夜離岸人民幣銀行同業(yè)拆放利率(hibor)由周一的13.4%飆升至66.8%，創(chuàng)有記錄以來最高水平，不超過1年期的各種期限hibor都創(chuàng)下紀錄漲幅，升至前所未有的高位。另外，人民幣中間價連續(xù)第三個交易日上調，顯示出央行穩(wěn)定中間價的決心。
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二、“土十條”將于今年出臺 概念股望享萬億盛宴
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據新華社記者從中國環(huán)保部召開的2016年全國環(huán)保工作會議上獲悉，土壤污染防治行動計劃(“土十條”)將于今年出臺。環(huán)保部部長陳吉寧在會上介紹，“十三五”環(huán)境保護的總體思路是：以改善環(huán)境質量為核心，實行最嚴格的環(huán)境保護制度，打好大氣、水、土壤污染防治三大戰(zhàn)役，確保2020年生態(tài)環(huán)境質量總體改善。2016年要出臺“土十條”并全面實施，啟動全國土壤污染狀況詳查，繼續(xù)組織實施污染土壤治理與修復試點項目，建立規(guī)范的污染場地聯合監(jiān)管機制。
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三、A股打響3000點保衛(wèi)戰(zhàn)股權質押風險再現
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A股新年以來持續(xù)劇烈震蕩，周二，上證指數盤中一度跌破3000點，股權質押風險再次引起市場關注。就在周一晚間，同洲電子公告稱控股股東、實際控制人袁明質押的股票接近預警線。
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四、國務院發(fā)文加快追溯體系建設 電子標簽概念股迎風口
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國務院辦公廳今日發(fā)布關于加快推進重要產品追溯體系建設的意見。意見指出，要將食用農產品、食品、藥品、農業(yè)生產資料、特種設備等作為重點，分類指導、分步實施，推動生產經營企業(yè)加快建設追溯體系。意見提出，當前及今后一個時期，要將食用農產品、食品、藥品、農業(yè)生產資料、特種設備、危險品、稀土產品等作為重點，分類指導、分步實施，推動生產經營企業(yè)加快建設追溯體系。到2020年，追溯體系建設的規(guī)劃標準體系得到完善，法規(guī)制度進一步健全;全國追溯數據統(tǒng)一共享交換機制基本形成，初步實現有關部門、地區(qū)和企業(yè)追溯信息互通共享。
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五、供給側改革多方位推進 發(fā)改委列出新年清單
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發(fā)改委12日召開新聞發(fā)布會，表示今年將會同有關部門，大力推進供給側結構性改革。包括在電力、油氣、鐵路、民航、電信、軍工等重要領域開展混合所有制改革試點示范，推進電力、石油、天然氣、鹽業(yè)等改革，繼續(xù)深化電力、天然氣、醫(yī)療服務等重點領域價格改革。
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六、鋼鐵行業(yè)去產能加速 基本面存改善空間
中國鋼鐵工業(yè)協會2016年理事(擴大)會議在京召開。中國鋼鐵工業(yè)協會副會長表示，目前正在制定有效化解鋼鐵產能過剩的相關政策。工信部副部長辛國斌表示，鋼鐵行業(yè)要加快轉型升級步伐。一是堅決打好化解過剩產能攻堅戰(zhàn)，積極穩(wěn)妥實施去產能;二是加快推進鋼鐵行業(yè)轉型升級。三是引領鋼鐵產品向中高端邁進，不斷提升供給能力;四是苦練內功，提升發(fā)展質量和效益，積極作為，營造公平競爭環(huán)境。
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七、國務院發(fā)文整合城鄉(xiāng)居民基本醫(yī)療保險制度
中國政府網1月12日公布《國務院關于整合城鄉(xiāng)居民基本醫(yī)療保險制度的意見》，將推進城鎮(zhèn)居民醫(yī)保和新農合制度進行整合;把城鄉(xiāng)居民基本醫(yī)療保險制度整合納入全民醫(yī)保體系發(fā)展;合理劃分政府與個人的籌資責任，在提高政府補助標準的同時，適當提高個人繳費比重。
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八、產能整合疊加低庫存 多地純堿價格反彈
據悉，由于庫存較低和產能整合，1月份以來華東、華北及廣東等地純堿價格整體呈現上揚走勢，最高反彈近7%。相關廠家表示，目前個別企業(yè)已出現零庫存，下游廠家積極備貨。受新增產能較少、房地產開工回升等因素支撐，純堿行業(yè)盈利水平有望提升。
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九、我國將加快互聯網+糧食電商平臺建設
從發(fā)改委獲悉，全國糧食流通工作會議近日在京召開。會議研究糧食行業(yè)“十三五”發(fā)展思路，部署2016年糧食流通重點工作。會議提出，2016年突出抓好糧食產業(yè)經濟發(fā)展，加快“互聯網+糧食”電商平臺建設，打造“糧油網絡經濟”。會議強調深入推進“糧安工程”建設，繼續(xù)加大倉儲設施建設力度，突出抓好安全儲糧和儲備管理。
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十、產能收縮促豬價上漲 景氣周期有望持續(xù)
12日全國生豬均價16.99元/公斤，價格較上周五上漲0.46元/公斤，其中三分之一的省份已經達到18元/公斤。同時，飼料成本繼續(xù)下跌，使得豬糧比價的平均水平漲至8.9:1，較上周上漲5.37%， 較去年同期上漲60.98%。生豬養(yǎng)殖市場繼續(xù)呈現出飼料成本下降而豬價上漲的有利局面。
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【分品種動態(tài)】
◆農產品
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油料 | 隔夜外圍美元略漲至99部位。歐美股市連跌后反彈。國際油價再創(chuàng)12年新低，美國油價一度跌破30美元，拖累能源股普遍下滑。歐洲受助于零售商及其他行業(yè)企業(yè)的消息強勁帶動，但因油價大幅下挫而脫離稍早高位。紐約原油下跌97美分，收于每桶30.44美元，盤中最低見29.93美元。原油供過于求、對全球經濟增長的擔憂以及美元匯率走強，導致新年伊始油價暴跌。美豆收漲，觸及兩周高位。此前美農業(yè)部發(fā)布的大豆產量和季度庫存數據低于預期。美農報告顯示，美15年大豆產量預估下調至39.3億蒲（1.069億噸），之前預估為30.81億蒲（1.083億噸），報告將大豆結轉庫存預估從上個月的4.65億蒲下調至4.4億蒲。美農業(yè)部還調低了美豆季度庫存。本月美農報告，對中國進口、南美產量都未更新數據，而是“拿自己開刀”，都來年1月了，還在修正去年10月收獲大豆的數據，比較少見。數據對美豆單產由上月的48.3下調到48，收割面積由上月的8240萬畝下調到8180萬畝，對美出口由上月的4667萬噸下調到4599萬噸，美自己的壓榨數據未變。對南美的阿根廷出口由1125萬噸上調到1180萬噸，這在預期內，阿貶值貨幣刺激出口會在數據上有所表現。這份報告一方面略有利多，另一方面也說明美在貿易上被南美直逼的現狀。成本因素變成美豆的軟肋，當然，在信息咨詢、風險定價、物流乃至金融還是比南美有絕對優(yōu)勢。本月也是美調自己數據的最后窗口了，后面焦點將是南美。 | 預計連盤今日高開震蕩，低價圈略強格局看南美因素能否提供更多支撐。 （范適安） |
谷物飼料 | ??? 芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周二漲約1%，交易商稱，此前發(fā)布的美國農業(yè)部(USDA)月度報告，下調了美國2015/16年度玉米產量預估，引發(fā)一波空頭回補。? | 大連玉米短期繼續(xù)維持區(qū)間內偏強震蕩，建議觀望或短多交易。 ????大連豆粕料將跟隨美豆反彈，操作上建議區(qū)間內偏多交易。? （李金元） |
油脂 | 豆油： ? | 豆油短期原油價格持弱仍將抑制豆油走勢，觀望為主。 菜油繼續(xù)橫盤走勢，菜豆價差維持低位運行。 （李巖） |
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◆工業(yè)品
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螺紋鋼 | 昨日螺紋小幅下跌，1601合約快速回歸?，F貨市場主流報價繼續(xù)下跌，盤中部分商家追跌，上海地區(qū)小廠螺紋跌破1700元/噸，成交進一步下降。普氏鐵礦石指數（62%PB粉，CFR）報39.85美元，下跌1.2美元，再次跌破40美元。唐山普碳方坯出廠價格報1610元/噸，上漲10元。 住建部發(fā)布的數據顯示，2015年，全國城鎮(zhèn)保障性安居工程計劃新開工740萬套，基本建成480萬套。截至12月底，已開工783萬套，基本建成772萬套，均超額完成年度目標任務。其中，棚改開工601萬套，占年度目標任務的104%。 據中鋼協統(tǒng)計，2015年12月下旬重點鋼企日均粗鋼產量151.55萬噸，旬環(huán)比下降3.37%；預估全國日均粗鋼產量201.45萬噸，旬環(huán)比下降3.05%。 截至1月12日，BDI指數報收402點，再創(chuàng)歷史新低，相比2008年的歷史高點11793點，跌幅96.6%，預計2016年航運業(yè)仍將持續(xù)低迷。????? | 春節(jié)臨近，下游工地陸續(xù)停工，終端需求持續(xù)下降。供給側改革已成為政策的主要著力點，其核心就是加快去產能，低需求去產能階段不可能給鋼廠太高利潤空間，空單繼續(xù)持有。（朱小虎） |
鐵礦石 | ?? 昨日進口鐵礦石市場成交清淡，詢報盤不多，PB粉成交價格在335元/噸左右。低品礦由于量相對更加充足，下降幅度比較大，塊礦、精粉等高品礦價格較為堅挺。唐山鋼坯上漲10元，報收于1610元/噸；普氏62%鐵礦石指數下跌1.2美元/噸，報收于美元39.85/噸。 當前鋼廠開工率持續(xù)下降，部分地區(qū)減產，中鋼協數據顯示減產較為顯著。 | 礦石市場承壓弱勢回調，震蕩短空思路操作，300關口附近或有震蕩洗盤，滾動止盈。 (楊俊林) |
煤焦炭 | 夜盤走勢：1月12日夜盤，鄭煤主力合約(ZC605)沖高回落，期價持穩(wěn)；焦煤主力合約(JM1605)沖高回落后下挫，期價下跌；焦炭主力合約(J1605)沖高回落，期價持穩(wěn)。其中，鄭煤報收310.4元/噸，漲幅0.19%，焦煤報收530元/噸，跌幅1.03%，焦炭報收615.5元/噸，漲幅0.49%。 | 操作上，中線觀望，短線輕倉持空。 （甘宏亮） |
橡膠 | 橡膠1605 重要風險揭示：人民幣匯率繼續(xù)下跌。國內證券金融法規(guī)頻道調整。 ? 隔夜道指回升，原油下跌。天膠價格回升，1605合約夜間收盤9860 技術上看，天膠下行趨勢仍維持。 14年國營全乳膠報價9200元/噸。泰國市場原料價格有所上漲。 短期操作以區(qū)間震蕩應對，但基本面依舊疲軟，后期價格仍需要關注人民幣動向。 ? | 投資者以觀望為主，如需操作空單可少量逢高介入，見低獲利，即使目前已經有所獲利，但操作仍需謹慎。因春節(jié)將近，市場內資金和對手盤趨向減少。 橡膠1605參考區(qū)間：9500-10100 （李洪洋） |
PTA | ??? 周二PTA期價放量創(chuàng)出新低，5月合約收報4248元，K線實體大陰線。 | 昨天早報提示做空，操作上，獲利空單可兌利部分，剩余空單建議以4300元防守續(xù)持。 (苗玲) |
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