宏觀信息及證券指數(shù)期現(xiàn)早間思路? 20160112

【國(guó)際宏觀基本面信息】

1?? 美國(guó)最新財(cái)報(bào)季將于本周揭開(kāi)序幕，美國(guó)企業(yè)將陸續(xù)公布第四季度的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)。數(shù)據(jù)提供商FactSet預(yù)計(jì)，標(biāo)普500指數(shù)成分股公司的第四季度收益將下降5.3%，第四季度收入將下降3.3%。

2?? 亞特蘭大聯(lián)儲(chǔ)主席Lockhart表示，在美聯(lián)儲(chǔ)1月和3月會(huì)議之前，可能并沒(méi)有關(guān)于通脹更多的數(shù)據(jù)，以支持美聯(lián)儲(chǔ)加息決策。不過(guò)Lockhart預(yù)計(jì)，美聯(lián)儲(chǔ)在年內(nèi)會(huì)繼續(xù)加息，近期全球股市下挫不太可能會(huì)傷害美國(guó)經(jīng)濟(jì)。

3??? 歐元集團(tuán)主席：只有在希臘實(shí)施了進(jìn)一步的養(yǎng)老金和預(yù)算改革后，才能最終完成援助項(xiàng)目的首次評(píng)估。

英國(guó)首相發(fā)言人：英國(guó)將在公投前完成退歐流程設(shè)定工作。

花旗：英國(guó)有35%的機(jī)率退歐。

?

【國(guó)內(nèi)宏觀基本面信息】

1??? 習(xí)近平主持深改組第二十次會(huì)議時(shí)強(qiáng)調(diào)，全面深化改革頭3年是夯基壘臺(tái)、立柱架梁的3年，今年要力爭(zhēng)把改革的主體框架搭建起來(lái)。會(huì)議要求牢牢扭住全面深化改革各項(xiàng)目標(biāo)，落實(shí)主體責(zé)任，理清責(zé)任鏈條，擰緊責(zé)任螺絲，提高履責(zé)效能，打通關(guān)節(jié)、疏通堵點(diǎn)、激活全盤(pán)，努力使各項(xiàng)改革都能落地生根。

2?? 中國(guó)中央財(cái)經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室副主任韓?。翰粫?huì)出臺(tái)大規(guī)模經(jīng)濟(jì)刺激措施，也不要指望中國(guó)經(jīng)濟(jì)會(huì)V型復(fù)蘇，相反，可能出現(xiàn)長(zhǎng)期的L型增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。中國(guó)某些季度的增速低于6.5%也沒(méi)問(wèn)題。做空人民幣不會(huì)得逞，因?yàn)橹袊?guó)央行會(huì)干預(yù)。中國(guó)增速低于6.9%可以接受。

3?? 銀監(jiān)會(huì)召開(kāi)2016年全國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理工作會(huì)議，要求穩(wěn)妥應(yīng)對(duì)房企信貸風(fēng)險(xiǎn)事件，大力支持供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，努力管控融資平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn)。

4?? 央行馬駿：加大參考一籃子貨幣的力度，即保持一籃子匯率的基本穩(wěn)定，是在可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)人民幣匯率形成機(jī)制的主基調(diào)。

離岸人民幣大漲近800點(diǎn)，現(xiàn)報(bào)6.6071。在岸人民幣漲214點(diǎn)，現(xiàn)報(bào)6.5724。兩岸價(jià)差收窄至不足500點(diǎn)。外媒稱，人行考慮除干預(yù)外更多措施，以避免人民幣匯率大幅波動(dòng)。

5? 數(shù)據(jù)顯示，去年23家上市券商（母公司口徑）的營(yíng)業(yè)收入共計(jì)3015.84億元，同比增長(zhǎng)159.75%；累計(jì)凈利潤(rùn)1367.23億元，同比增長(zhǎng)179.85%。中信證券依舊占據(jù)龍頭位置，凈利潤(rùn)達(dá)151.21億元，同比增長(zhǎng)128.33%?

6? 根據(jù)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站公告，繼14家機(jī)構(gòu)在“失聯(lián)（異常）機(jī)構(gòu)”中予以列示后，中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)又無(wú)法與4家機(jī)構(gòu)取得聯(lián)系。

7? 深圳一家中型券商兩融業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人11日稱，“今天還沒(méi)有強(qiáng)平的客戶。但觸及140%警戒線的客戶有近百個(gè)。如果繼續(xù)下跌，我們公司的客戶最多就在支撐兩天，兩天后強(qiáng)平的客戶將大規(guī)模暴露?！保ㄗC券時(shí)報(bào)）

- 另一家大型券商營(yíng)業(yè)部人士稱，“如果不能止跌，兩融就要出大麻煩了?！苯?jīng)過(guò)第二次熔斷后，就已有多名兩融客戶提示平倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)，而11日瀕臨平倉(cāng)線的客戶就有幾十個(gè)。

【今日重要信息及數(shù)據(jù)關(guān)注】

可能公布：

中國(guó)1-12月實(shí)際外商直接投資年率? ??? 前值7.9%? ???

中國(guó)12月實(shí)際外商直接投資(年率)? ??? 前值1.9%? 預(yù)期3.1%?

中國(guó)12月M0貨幣供應(yīng)年率? ??? 前值3.2%? 預(yù)期3.5%?

中國(guó)12月M1貨幣供應(yīng)年率? ??? 前值15.7% 預(yù)期15.5%

中國(guó)12月M2貨幣供應(yīng)年率? ??? 前值13.7% 預(yù)期13.6%

?

【證券指數(shù)期現(xiàn)貨思路】

???11日 ，指數(shù)低開(kāi)低走，行業(yè)板塊全線下跌，兩市上千只股票跌停。滬指收盤(pán)重挫5.33%，報(bào)3016.70點(diǎn)，再創(chuàng)本輪調(diào)整新低，3000點(diǎn)岌岌可危。深成指跌6.21%，報(bào)10212.46點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板報(bào)2106.36點(diǎn)，跌幅6.34%。滬深300指數(shù)報(bào)3192.45點(diǎn)，跌幅5.03%；上證50指數(shù)報(bào)2120.23點(diǎn)，跌幅4.48%；中證500指數(shù)報(bào)6128.66點(diǎn)，跌幅6.72%。

?? 行業(yè)塊再次全數(shù)下跌。航天航空跌幅9.15%居首；券商信托跌幅8.28%；園林工程跌幅8.16%；醫(yī)療行業(yè)跌幅7.81%；電子信息跌幅7.74%；多元金融跌幅7.30%；醫(yī)療制造跌幅7.00%；化工跌幅6.86%；保險(xiǎn)跌幅6.25%；地產(chǎn)跌幅5.93%；有色跌幅5.87%；煤炭采選跌幅5.48%；農(nóng)牧飼漁跌幅5.10%；鋼鐵行業(yè)跌幅4.98%；工程建設(shè)跌幅3.47%；銀行跌幅3.06%。

??? 板塊資金大幅流出，滬深兩市合計(jì)流出資金600多億。證券保險(xiǎn)板塊引領(lǐng)做空，資金流出29.52億；隨后是計(jì)算機(jī)應(yīng)用板塊，資金流出29.52億；此外，鋼鐵冶煉板塊、通信設(shè)備板塊、電器電源設(shè)備板塊也相繼上榜，三個(gè)板塊的資金流出額分別額為25.30億、21.30億與18.78億，市場(chǎng)人氣再受重創(chuàng)。

?? 股指期貨IF1601報(bào)收3151.8，跌幅5.53%；IH1601報(bào)收2109.6，跌幅4.41%；IC1601報(bào)收5940.4，跌幅7.98%。前二十大主力席位上，IF1601多頭減倉(cāng)1419至1.96萬(wàn)手；空頭減倉(cāng)1754手至1.96萬(wàn)手，凈空頭減少；IH1601多頭減倉(cāng)441手至8305手；空頭減倉(cāng)294手至8386手，凈空頭增加；IC1601多頭減倉(cāng)403手至9979手；空頭減倉(cāng)490手至10030手，凈空頭減少。

?? 消息面上，監(jiān)管層有意將本次下跌回歸市場(chǎng)自己去處理，使得所謂利多真空，壓制市場(chǎng)；但人民幣昨日出現(xiàn)大幅回穩(wěn)升值，有利于短期市場(chǎng)的預(yù)期；

?? 而市場(chǎng)心態(tài)和技術(shù)方面持續(xù)惡化，上周五反彈后昨天再度回踩確認(rèn)反彈有效性的過(guò)程很正常，但回踩再度以千股跌停方式逼近3000整數(shù)大關(guān)則過(guò)度，這說(shuō)明短期市場(chǎng)整體依然偏與弱勢(shì)，前面熔斷帶來(lái)的負(fù)面心理影響仍在消化過(guò)程中。

?? 值得注意的是，場(chǎng)內(nèi)部分融資盤(pán)已面臨爆倉(cāng)的危險(xiǎn)。從管理層防范未來(lái)場(chǎng)內(nèi)融資盤(pán)的大面積爆倉(cāng)，由此而帶來(lái)的券商與銀行等巨大的金融風(fēng)暴波及正常的社會(huì)秩序，波及高層對(duì)本輪宏觀經(jīng)濟(jì)改革的意圖；以及市場(chǎng)已經(jīng)面臨3000整數(shù)大關(guān)保衛(wèi)戰(zhàn)的嚴(yán)峻時(shí)刻，或有理由相信在當(dāng)前區(qū)域，管理層會(huì)再度有新的動(dòng)作出現(xiàn)。昨日收盤(pán)后，近期連續(xù)大跌的離岸人民幣大漲升值約800點(diǎn)也許是動(dòng)作之一，隨著臨近前期低點(diǎn)以及拋壓量的萎縮，在當(dāng)前指數(shù)嚴(yán)重超賣(mài)并已形成多周期復(fù)合底背離的周二，較大可能迎來(lái)反彈收陽(yáng)，但后期如不能帶動(dòng)市場(chǎng)信心，仍有再次探底需求。

?

?