歡迎訪(fǎng)問(wèn)道通期貨
聯(lián)系電話(huà)：025-83276920
道通早報(bào)
日期：2016年1月12日
【經(jīng)濟(jì)要聞】
【國(guó)際宏觀(guān)基本面信息】
1?? 美國(guó)最新財(cái)報(bào)季將于本周揭開(kāi)序幕，美國(guó)企業(yè)將陸續(xù)公布第四季度的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)。數(shù)據(jù)提供商FactSet預(yù)計(jì)，標(biāo)普500指數(shù)成分股公司的第四季度收益將下降5.3%，第四季度收入將下降3.3%。
2?? 亞特蘭大聯(lián)儲(chǔ)主席Lockhart表示，在美聯(lián)儲(chǔ)1月和3月會(huì)議之前，可能并沒(méi)有關(guān)于通脹更多的數(shù)據(jù)，以支持美聯(lián)儲(chǔ)加息決策。不過(guò)Lockhart預(yù)計(jì)，美聯(lián)儲(chǔ)在年內(nèi)會(huì)繼續(xù)加息，近期全球股市下挫不太可能會(huì)傷害美國(guó)經(jīng)濟(jì)。
3??? 歐元集團(tuán)主席：只有在希臘實(shí)施了進(jìn)一步的養(yǎng)老金和預(yù)算改革后，才能最終完成援助項(xiàng)目的首次評(píng)估。
英國(guó)首相發(fā)言人：英國(guó)將在公投前完成退歐流程設(shè)定工作。
花旗：英國(guó)有35%的機(jī)率退歐。
?
【國(guó)內(nèi)宏觀(guān)基本面信息】
1??? 習(xí)近平主持深改組第二十次會(huì)議時(shí)強(qiáng)調(diào)，全面深化改革頭3年是夯基壘臺(tái)、立柱架梁的3年，今年要力爭(zhēng)把改革的主體框架搭建起來(lái)。會(huì)議要求牢牢扭住全面深化改革各項(xiàng)目標(biāo)，落實(shí)主體責(zé)任，理清責(zé)任鏈條，擰緊責(zé)任螺絲，提高履責(zé)效能，打通關(guān)節(jié)、疏通堵點(diǎn)、激活全盤(pán)，努力使各項(xiàng)改革都能落地生根。
2?? 中國(guó)中央財(cái)經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室副主任韓?。翰粫?huì)出臺(tái)大規(guī)模經(jīng)濟(jì)刺激措施，也不要指望中國(guó)經(jīng)濟(jì)會(huì)V型復(fù)蘇，相反，可能出現(xiàn)長(zhǎng)期的L型增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。中國(guó)某些季度的增速低于6.5%也沒(méi)問(wèn)題。做空人民幣不會(huì)得逞，因?yàn)橹袊?guó)央行會(huì)干預(yù)。中國(guó)增速低于6.9%可以接受。
3?? 銀監(jiān)會(huì)召開(kāi)2016年全國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理工作會(huì)議，要求穩(wěn)妥應(yīng)對(duì)房企信貸風(fēng)險(xiǎn)事件，大力支持供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，努力管控融資平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn)。
4?? 央行馬駿：加大參考一籃子貨幣的力度，即保持一籃子匯率的基本穩(wěn)定，是在可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)人民幣匯率形成機(jī)制的主基調(diào)。
離岸人民幣大漲近800點(diǎn)，現(xiàn)報(bào)6.6071。在岸人民幣漲214點(diǎn)，現(xiàn)報(bào)6.5724。兩岸價(jià)差收窄至不足500點(diǎn)。外媒稱(chēng)，人行考慮除干預(yù)外更多措施，以避免人民幣匯率大幅波動(dòng)。
5? 數(shù)據(jù)顯示，去年23家上市券商（母公司口徑）的營(yíng)業(yè)收入共計(jì)3015.84億元，同比增長(zhǎng)159.75%；累計(jì)凈利潤(rùn)1367.23億元，同比增長(zhǎng)179.85%。中信證券依舊占據(jù)龍頭位置，凈利潤(rùn)達(dá)151.21億元，同比增長(zhǎng)128.33%?
6? 根據(jù)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站公告，繼14家機(jī)構(gòu)在“失聯(lián)（異常）機(jī)構(gòu)”中予以列示后，中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)又無(wú)法與4家機(jī)構(gòu)取得聯(lián)系。
7? 深圳一家中型券商兩融業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人11日稱(chēng)，“今天還沒(méi)有強(qiáng)平的客戶(hù)。但觸及140%警戒線(xiàn)的客戶(hù)有近百個(gè)。如果繼續(xù)下跌，我們公司的客戶(hù)最多就在支撐兩天，兩天后強(qiáng)平的客戶(hù)將大規(guī)模暴露?！保ㄗC券時(shí)報(bào)）
- 另一家大型券商營(yíng)業(yè)部人士稱(chēng)，“如果不能止跌，兩融就要出大麻煩了?！苯?jīng)過(guò)第二次熔斷后，就已有多名兩融客戶(hù)提示平倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)，而11日瀕臨平倉(cāng)線(xiàn)的客戶(hù)就有幾十個(gè)。
【今日重要信息及數(shù)據(jù)關(guān)注】
可能公布：
中國(guó)1-12月實(shí)際外商直接投資年率??? 前值7.9%?????
中國(guó)12月實(shí)際外商直接投資(年率)??? 前值1.9%? 預(yù)期3.1%?
中國(guó)12月M0貨幣供應(yīng)年率??? 前值3.2%? 預(yù)期3.5%?
中國(guó)12月M1貨幣供應(yīng)年率??? 前值15.7% 預(yù)期15.5%
中國(guó)12月M2貨幣供應(yīng)年率??? 前值13.7% 預(yù)期13.6%
?
?
?
?
【分品種動(dòng)態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
? | 內(nèi)外盤(pán)綜述 | 簡(jiǎn)評(píng)及操作策略 |
油料 | 隔夜外圍美元反彈至99部位下方。歐美股市漲跌不一。納指連續(xù)第八個(gè)交易日收跌。標(biāo)普500指數(shù)當(dāng)中，原材板塊領(lǐng)跌。紐約原油下跌1.75美元，收于每桶31.41美元，創(chuàng)2003年12月5日以來(lái)主力合約的收盤(pán)新低。全球原油供應(yīng)過(guò)剩、中國(guó)能源需求放緩以及伊朗將大量出口原油的擔(dān)憂(yōu)情緒籠罩市場(chǎng)，令油價(jià)連續(xù)第六個(gè)交易日收跌。美豆收低，在美農(nóng)業(yè)部周二發(fā)布多份報(bào)告前有技術(shù)賣(mài)盤(pán)，且投資者擔(dān)心全球經(jīng)濟(jì)體質(zhì)。因擔(dān)心中國(guó)需求放緩，包括原油和期銅在內(nèi)的其他商品市場(chǎng)走勢(shì)疲軟。美國(guó)農(nóng)業(yè)部定于周二發(fā)布美2015年玉米和大豆產(chǎn)量的最終預(yù)估、美谷物庫(kù)存數(shù)據(jù)以及美和全球供需月報(bào)。分析師對(duì)，美12月1日大豆庫(kù)存預(yù)估均值為27.2億蒲，如同實(shí)際相符，則為歷史最高水平。下游粕強(qiáng)油弱，受買(mǎi)粕拋油套利帶動(dòng)?？蚣苋缜埃姥永m(xù)處于低價(jià)圈貿(mào)易。對(duì)今夜的報(bào)告，本評(píng)認(rèn)為對(duì)美產(chǎn)量數(shù)據(jù)基本調(diào)整余地很小，主要還是看對(duì)南美產(chǎn)量有否數(shù)據(jù)更新，但現(xiàn)在還是處于南美產(chǎn)量形成期，即便調(diào)，余地也有限。通常南美產(chǎn)量數(shù)據(jù)到3月才會(huì)趨于準(zhǔn)確。本季南美經(jīng)歷了播種略落后、南澇北旱但又降雨緩解旱情的過(guò)程。市場(chǎng)一些機(jī)構(gòu)也將巴西原先超1億噸的產(chǎn)量下修至9800萬(wàn)噸左右數(shù)據(jù)不等。對(duì)巴西從1億噸下修100-150萬(wàn)噸是相對(duì)合理的預(yù)期。 | 連盤(pán)跟隨美豆波動(dòng)。人民幣貶值后有所企穩(wěn)，在、離岸價(jià)基差收斂。這一因素對(duì)商品影響有所淡化。按低價(jià)圈區(qū)間模式對(duì)待。 （范適安） |
谷物飼料 | ????芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周一遭遇獲利了結(jié)下滑，上一交易日跳升1%，交易商稱(chēng)，在周二美國(guó)農(nóng)業(yè)部(USDA)發(fā)布月度和季度報(bào)告前，交易商離場(chǎng)觀(guān)望。? ? | 大連玉米繼續(xù)圍繞1900點(diǎn)區(qū)間震蕩，建議觀(guān)望為主。 大連豆粕預(yù)計(jì)仍將維持低位區(qū)間震蕩走勢(shì)，建議觀(guān)望為主。 （李金元） |
油脂 | 豆油： ? | 豆油目前油廠(chǎng)開(kāi)工率很高，豆油供應(yīng)相對(duì)充足，且原油價(jià)格及股市形勢(shì)持續(xù)低迷，抑制豆油走勢(shì)，暫時(shí)觀(guān)望。 菜油跟繼續(xù)橫盤(pán)走勢(shì)，菜豆價(jià)差維持低位運(yùn)行。 ??? 棕櫚繼續(xù)低位調(diào)整，暫時(shí)觀(guān)望。 （李巖） |
?
◆工業(yè)品
? | 內(nèi)外盤(pán)綜述 | 簡(jiǎn)評(píng)及操作策略 |
螺紋鋼 | 昨日螺紋小幅盤(pán)整，夜盤(pán)持倉(cāng)量大幅增加?，F(xiàn)貨市場(chǎng)主流報(bào)價(jià)繼續(xù)下行，成交清淡。普氏鐵礦石指數(shù)（62%PB粉，CFR）報(bào)41.05美元，下跌0.45美元。唐山普碳方坯出廠(chǎng)價(jià)格報(bào)1600元/噸，上漲10元。 中鋼協(xié)數(shù)據(jù)顯示，2015年1~11月，鋼協(xié)會(huì)員鋼鐵企業(yè)實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入2.67萬(wàn)億元，同比下降19.32%；實(shí)現(xiàn)利稅67.95億元，同比下降93.06%；實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額為虧損531億元，虧損面50.5%。 昨日沙鋼出臺(tái)2016年1月中旬價(jià)格政策，螺紋、高線(xiàn)、盤(pán)螺均保持平穩(wěn)，現(xiàn)HRB400Ф16-25mm螺紋出廠(chǎng)價(jià)格為1900元/噸。 ?? 下周開(kāi)始，工地將陸續(xù)停工，終端需求將持續(xù)下降。供給側(cè)改革被高層頻頻提及，顯示供給側(cè)改革已成為政策的主要著力點(diǎn)，其核心就是加快去產(chǎn)能，低需求去產(chǎn)能階段不可能給鋼廠(chǎng)太高利潤(rùn)空間，空單謹(jǐn)慎持有。 | 供給側(cè)改革被高層頻頻提及，顯示供給側(cè)改革已成為政策的主要著力點(diǎn)，其核心就是加快去產(chǎn)能，低需求去產(chǎn)能階段不可能給鋼廠(chǎng)太高利潤(rùn)空間，空單謹(jǐn)慎持有。（朱小虎） |
鐵礦石 | ?? 昨日進(jìn)口鐵礦石市場(chǎng)成交一般，詢(xún)報(bào)盤(pán)多但成交不足，除了天津地區(qū)由于貨源緊張價(jià)格偏強(qiáng)之外，其他地區(qū)均有5元左右降幅。山東、唐山PB粉成交價(jià)格在330-335元/噸左右。盡管鋼坯價(jià)格還有小幅上漲，但成交量并不大，在需求量不濟(jì)的情況下，挺價(jià)行為難以為繼。鋼企復(fù)工毫無(wú)進(jìn)展，消費(fèi)端下滑明顯。 ?? 消息面：印度政府已取消5%的球團(tuán)礦出口稅，旨在幫助當(dāng)?shù)厣a(chǎn)商在礦價(jià)低迷的環(huán)境下提升競(jìng)爭(zhēng)力，考慮到鐵礦市場(chǎng)疲弱，礦價(jià)處于較低水平，取消出口稅影響有限。 唐山鋼坯上漲10元，報(bào)收于1600元/噸；普氏62%鐵礦石指數(shù)下跌0.45美元/噸，報(bào)收于41.05美元/噸。 | 近月交割影響因素褪去，市場(chǎng)回歸弱勢(shì)基本面，短空操作。 (楊俊林) |
煤焦炭 | 夜盤(pán)走勢(shì)：1月11日夜盤(pán)，鄭煤主力合約(ZC605)震落偏強(qiáng)，期價(jià)小漲；焦煤主力合約(JM1605)窄幅震蕩，期價(jià)持穩(wěn)；焦炭主力合約(J1605)震蕩偏弱，期價(jià)持穩(wěn)。其中，鄭煤報(bào)收310.4元/噸，漲幅0.52%，焦煤報(bào)收550元/噸，跌幅0.09%，焦炭報(bào)收622.5元/噸，跌幅0.16%。 外盤(pán)動(dòng)態(tài)：美元指數(shù)收漲0.46%，報(bào)98.9。標(biāo)普收漲0.08%，報(bào)1923.66點(diǎn)。富時(shí)泛歐績(jī)優(yōu)300指數(shù)收跌0.41%，報(bào)1335.11點(diǎn)。紐約2月原油收跌5.3%，報(bào)每桶31.41美元。布油2月原油收跌5.96%，報(bào)每桶31.55美元。美國(guó)COMEX 2月黃金期貨價(jià)格收跌0.2%，報(bào)每盎司1096.2美元/盎司。 現(xiàn)貨市場(chǎng)：黑色產(chǎn)業(yè)鏈各品種現(xiàn)貨價(jià)格漲跌互現(xiàn)，但走勢(shì)總體偏弱。截止1月11日，普氏鐵礦石指數(shù)（62%PB粉，CFR）41.5元/噸，下跌0.45美元/噸；秦皇島港山西產(chǎn)動(dòng)力末煤(Q5500)平倉(cāng)價(jià)報(bào)364元/噸，下跌2元/噸；京唐港山西產(chǎn)主焦煤庫(kù)提價(jià)(含稅)報(bào)670元/噸，持平；京唐港澳大利亞產(chǎn)主焦煤庫(kù)提價(jià)報(bào)670元/噸，持平；天津港準(zhǔn)一級(jí)冶金焦平倉(cāng)價(jià)(含稅) 報(bào)775元/噸，持平；唐山Q235方坯價(jià)格報(bào)1600元/噸，上漲20元/噸；上海螺紋鋼HRB400 20mm價(jià)格報(bào)1890元/噸，下跌20元/噸。 綜合分析，國(guó)內(nèi)黑色產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)去庫(kù)存和去產(chǎn)能，市場(chǎng)出清前相關(guān)品種價(jià)格將持續(xù)承壓。黑色產(chǎn)業(yè)鏈現(xiàn)貨價(jià)格部分品種由漲轉(zhuǎn)跌，現(xiàn)貨對(duì)期貨支撐減弱。動(dòng)力煤、焦煤和焦炭期價(jià)總體維持弱勢(shì)判斷。 | 操作上，中線(xiàn)觀(guān)望，短線(xiàn)輕倉(cāng)持空。 （甘宏亮） |
橡膠 | 橡膠1605 重要風(fēng)險(xiǎn)揭示：人民幣匯率繼續(xù)下跌。國(guó)內(nèi)證券金融法規(guī)頻道調(diào)整。 ? 隔夜道指震蕩，原油下跌。夜盤(pán)天膠價(jià)格低位震蕩，1605合約收盤(pán)9750 技術(shù)上看，天膠下行趨勢(shì)仍維持。 14年國(guó)營(yíng)全乳膠現(xiàn)貨價(jià)格9500元/噸。泰國(guó)現(xiàn)貨價(jià)格略有回升。 短期操作以區(qū)間震蕩應(yīng)對(duì)，但基本面依舊疲軟，后期價(jià)格仍需要關(guān)注人民幣動(dòng)向。如市場(chǎng)繼續(xù)下破9900，價(jià)格預(yù)計(jì)下跌到9500附近尋求技術(shù)支撐。 ? | 投資者以觀(guān)望為主，如需操作空單可少量逢高介入，見(jiàn)低獲利，即使目前已經(jīng)有所獲利，但操作仍需謹(jǐn)慎。因春節(jié)將近，市場(chǎng)內(nèi)資金和對(duì)手盤(pán)趨向減少。 橡膠1605參考區(qū)間：9500-10100 （李洪洋） |
PTA | ??? 因持續(xù)擔(dān)憂(yōu)供應(yīng)過(guò)剩，隔夜紐油價(jià)跌向每桶30美元，油市跌勢(shì)沒(méi)有顯露放緩跡象。PTA期價(jià)跌破均線(xiàn)，技術(shù)偏空。寧波中金160萬(wàn)噸PX裝置或?qū)⒈局苤貑ⅲ?span lang="EN-US">?PX跟隨油價(jià)下跌，跌15美元，PX跌幅擴(kuò)大。春節(jié)臨近，聚酯開(kāi)工繼續(xù)走低市趨勢(shì)，供求偏弱。盤(pán)面跌破均線(xiàn)，上漲形態(tài)破壞。 | 操作上，以均線(xiàn)防守，輕倉(cāng)空單參與。以上僅供參考。 (苗玲) |
本報(bào)告中的信息均來(lái)源于公開(kāi)資料，我公司對(duì)這些信息的準(zhǔn)確性和完整性不作任何保證，報(bào)告中的內(nèi)容和意見(jiàn)僅供參考。我公司及員工對(duì)使用本報(bào)刊及其內(nèi)容所引發(fā)的任何直接或間接損失概不負(fù)責(zé)。本報(bào)刊版權(quán)歸道通期貨所有。
