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道通早報
日期：2016年1月22日
【經(jīng)濟要聞】
【國際宏觀基本面信息】
1? 歐央行維持主要再融資利率在0.05%不變，維持隔夜存款利率-0.3%不變；維持隔夜貸款利率0.3%不變，均符合預期。歐洲央行行長德拉吉：將在3月重新評估貨幣政策立場。
??? 歐洲央行行長德拉吉：將在3月重新評估貨幣政策立場。
2?? 美國至1月16日當周初請失業(yè)金人數(shù)29.3萬人，高于預期和前值。美國財長杰克·盧：當前全球經(jīng)濟都面臨諸多不利因素，目前歐洲經(jīng)濟的表現(xiàn)相對更好，這得益于油價的下跌，面對不利的國際形勢，美國消費者也從油價下跌中獲益。
3? 波羅的海干散貨運價指數(shù)觸及紀錄新低，跌至355點，連跌十四日
4 經(jīng)新聞援引日本央行高級官員稱，日本央行正在考慮采取措施，應對油價下跌對其實現(xiàn)2%通脹目標所造成的影響；日本央行將在1月29日的展望報告中將2016財年CPI預期從1.4%下調(diào)至1%左右甚至更低，可能會延長實現(xiàn)2%通脹目標的時間；如果油價下跌導致公眾通脹預期下降，日本央行應考慮寬松行動。
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【國內(nèi)宏觀基本面信息】
1? 李克強：在推動升級中保持經(jīng)濟平穩(wěn)發(fā)展，確保經(jīng)濟運行在合理區(qū)間，實現(xiàn)“十三五”良好開局。去產(chǎn)能率先從鋼鐵、煤炭行業(yè)入手。
2?? 央行：初步統(tǒng)計，2015年末社會融資規(guī)模存量為138.14萬億元，同比增長12.4%。其中，對實體經(jīng)濟發(fā)放的人民幣貸款余額為92.75萬億元，同比增長13.9%。
??? 央行周四對20家金融機構(gòu)開展中期借貸便利（MLF）操作共3525億元，同日央行進行4000億元逆回購。單日放水逾7500億元，操作規(guī)模創(chuàng)三年之最。此外，央行分支行對地方法人金融機構(gòu)開展常備借貸便利（SLF）操作。
3?? 12月，銀行代客結(jié)售匯逆差5683億元人民幣，創(chuàng)有數(shù)據(jù)以來第三高；境內(nèi)銀行代客涉外收付款逆差4663億元人民幣，為2010年1月有數(shù)據(jù)以來最大。外管局：跨境資金流動風險總體可控，嚴厲打擊虛假外匯交易。招商銀行：資金流向境外壓力加大，美元資產(chǎn)配置意愿強烈。
4?? 社科院發(fā)布的工業(yè)化藍皮書顯示，2014年中國工業(yè)化水平綜合指數(shù)已經(jīng)接近84，中國已經(jīng)在“十二五”時期進入到工業(yè)化后期，預計在2020年基本實現(xiàn)工業(yè)化。
5? 證監(jiān)會副主席方星海：熔斷機制“不是一個適合中國市場的決策”；中國監(jiān)管者計劃減少對市場的干預，讓市場更為自由地波動；預計中國當前的經(jīng)濟轉(zhuǎn)型還將持續(xù)3-5年時間；不應過于擔心年初A股波動；證監(jiān)會沒有人才危機。
6?? 據(jù)財新，農(nóng)行北京分行2名員工已被立案調(diào)查，原因是涉嫌非法套取38億元票據(jù)，同時利用非法套取的票據(jù)進行回購資金，且未建立臺賬，回購款其中相當部分資金違規(guī)流入股市，而由于股價下跌，出現(xiàn)巨額資金缺口無法兌付。由于涉及金額巨大，公安部和銀監(jiān)會已將該案件上報國務院。
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【今日重要信息及數(shù)據(jù)關注】
09:35? 日本1月日經(jīng)制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)初值????? 前值52.6? 預期52.8?
16:30? 德國1月制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)初值?????? 前值53.2? 預期53.0?
德國1月服務業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)初值????? 前值56.0? 預期55.5?
17:00? 歐元區(qū)1月制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)初值???? 前值53.2? 預期53.0?
歐元區(qū)1月服務業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)初值??? 前值54.2? 預期54.1?
歐元區(qū)1月綜合采購經(jīng)理人指數(shù)初值????? 前值54.3? 預期54.2? ?
22:45? 美國1月Markit制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)初值?????? 前值51.2? 預期51.0?
23:00? 美國12月成屋銷售月率??? 前值-10.5% 預期9.2%?
美國12月成屋銷售?????? 前值476萬 預期520萬
美國12月咨商會領先指標月率??? 前值0.4%? 預期-0.2%
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【分品種動態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
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油料 | 隔夜外圍美元沖高回落至99略上部位。歐美股市反彈。原油期貨價格反彈以及歐央行行長德拉吉暗示加碼刺激政策的言論推動市場上漲。德拉基周四表示，金融市場的動蕩、對中國等其它新興市場的憂慮將促使歐洲央行在3月會議上審視其貨幣政策。他的講話助漲了進一步放寬政策的預期。紐約原油上漲1.18美元，收于29.53美元，盤中最高曾達到30.25美元。油價上漲的原因有二，一是美國能源信息署(EIA)報告的美國原油庫存增加數(shù)量低于昨天美國石油協(xié)會(API)的報告數(shù)據(jù)，二是利比亞儲油罐著火的消息。美豆收漲，在期價周三跌至逾一周低點后，有逢低買家入場。粕走強也支撐大豆，粕現(xiàn)貨需求增加和供應吃緊。油跟隨原油反彈?？蚣苋缜埃蓝估^續(xù)低價圈上沿震蕩，南美因素可能是未來打破僵局的關鍵，現(xiàn)在還是南美產(chǎn)量形成期，宜關注跟蹤南美天氣。 | 連粕油跟隨波動，宜參考擺動指標靈活。 （范適安） |
谷物飼料 | ??? 芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周四小幅下跌，交易商稱價格從稍早觸及的一個月高位回落，受壓于投資者獲利回吐、技術性賣盤和美國農(nóng)戶出貨增加。 ??? 美國能源資料協(xié)會(EIA)周度報告顯示，玉米提煉的乙醇庫存達到多年最高水準，重壓玉米期貨，因大量庫存和生產(chǎn)率下降表明乙醇制造商對玉米的現(xiàn)貨需求減少。 ??? 早盤后段EIA發(fā)布數(shù)據(jù)后，3月玉米合約觸及12月22日以來最高的每蒲式耳3.72美元，之后價格逆轉(zhuǎn)走低。大豆從一周低位反彈，一些投資者還賣出玉米，買進大豆。 ??? 玉米期貨在過去七個交易日內(nèi)第一次下跌。農(nóng)戶在價格處于高位時增加對去年近紀錄高位收成的出售，使一些美國加工廠和出口終端的玉米現(xiàn)貨基差受壓。???? ??? ??? 芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨周四上漲，交易商稱，在期價周三跌至逾一周最低后，有逢低承接買家進場。豆粕期貨走強也支撐大豆期貨。豆粕期貨升勢是受現(xiàn)貨市場需求增加和供應吃緊帶動。豆油期貨也收高，跟隨原油市場的反彈。 ??? 分析師預計，美國農(nóng)業(yè)部周五將公布最近一周出口銷售大豆70-100萬噸，之前一周為112.7萬噸。 | ????大連玉米繼續(xù)維持區(qū)間震蕩走勢，建議觀望為主。 ?? 菜粕維持偏強震蕩，建議觀望或短線偏多交易。 （李金元） |
油脂 | 豆油： ? | 豆油：短期預計震蕩回升，原油穩(wěn)定前豆油趨勢性仍不佳，短多或繼續(xù)觀望。 菜油：繼續(xù)橫盤走勢，節(jié)奏上跟隨豆油。 （李巖） |
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◆工業(yè)品
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螺紋鋼 | ?? 昨日螺紋小幅回落，夜盤大幅增倉上行?，F(xiàn)貨市場主流報價總體平穩(wěn)，大部分工地已經(jīng)停工，貿(mào)易商開始離場，僅余部分零星采購。普氏鐵礦石指數(shù)（62%PB粉，CFR）報41.1美元，下跌0.2美元。唐山普碳方坯出廠價格報1580元/噸，下跌30元。 ??? 昨日沙鋼出臺2016年1月下旬價格政策，螺紋、盤螺和線材均上調(diào)50元/噸，現(xiàn)HRB400Ф16-25mm螺紋出廠價格為1950元/噸。 ??? 昨日某股份制銀行發(fā)出通知，將鋼鐵、煤炭、有色金屬冶煉等19個行業(yè)和建筑施工行業(yè)中的四個高風險子行業(yè)列入壓縮退出行業(yè)范圍，同時對行業(yè)存量客戶實施不同管理策略。 ??? 節(jié)前國內(nèi)鋼市處于供需兩弱的格局，一方面下游工地陸續(xù)停工，終端需求持續(xù)萎縮；另一方面，鋼廠生產(chǎn)積極性降低，供給壓力較輕。 | 現(xiàn)貨市場已逐步休市，期貨市場上資金因素增強，短線操作或觀望。 （朱小虎） |
煤焦炭 | 夜盤走勢：1月21日夜盤，鄭煤主力合約(ZC605)震蕩偏強，期價小漲；焦煤主力合約(JM1605)震蕩上行，期價上漲；焦炭主力合約(J1605)震蕩上行，期價上漲。其中，鄭煤報收317.8元/噸，漲幅0.70%，焦煤報收538.5元/噸，漲幅1.32%，焦炭報收645.5元/噸，漲幅1.33%。 | 動力煤、焦煤和焦炭期價中期維持弱勢判斷，但短期節(jié)奏容易反復。操作上，中線觀望，短線靈活。 （甘宏亮） |
橡膠 | 橡膠1605 重要風險揭示：春節(jié)假期臨近。 ? 隔夜道指原油回升，天膠價格維持震蕩，現(xiàn)貨14全乳膠價格9750-9700元/噸。 技術上看，天膠下行趨勢仍維持。 泰國緬甸的收膠和限售政策，短期支撐膠價，但長期上壓制橡膠價格。下游需求方面，輪胎開工率略有回升支撐價格，但預計未來仍將回落。 技術上看，9600-10800的震蕩區(qū)間未被突破，基本面依舊疲軟，后期價格仍需要關注人民幣動向。 ? | 投資者以觀望為主，如需操作，空單應保持最低杠桿，春節(jié)臨近影響日益明顯。 ? 橡膠1605參考區(qū)間：10100-10400 （李洪洋） |
PTA | ??? 極寒天氣，市場擔憂運輸問題，PTA期價沖高回落?，F(xiàn)貨市場報盤價格較昨日大致持平，逸盛港口自提報盤價下調(diào)20元/噸至4100元/噸，買入價下調(diào)至3960元/噸，供應商實際出貨價格高于報價水平，然下游企業(yè)對PTA追漲謹慎，買方多為套利商為主，成交重心小幅上移，成交量較昨日同期小幅增加。截至上午期貨收盤，現(xiàn)貨市場成交在4140元/噸自提。20日，PX/PTA/聚酯開工56.7%、61.96%、64.94%（1.03%）。油價下跌，下游石腦油/PX跟隨下跌，折合成本在4100元附近。聚酯檢修力度大，月底聚酯開工降至61.9%附近， PTA庫存料將增加；盤面加工費超過700元；盤面受均線壓制?？纯账悸凡蛔儭?/span> | 期價抗跌，隔夜油價上漲，預計日內(nèi)PTA也滯漲，操作上，觀望為主。 (苗玲) |
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