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道通早報(bào)
日期：2016年1月29日
【經(jīng)濟(jì)要聞】
【國(guó)際宏觀基本面信息】
1?? 美聯(lián)儲(chǔ)一如市場(chǎng)預(yù)期，維持利率不變。對(duì)此，美國(guó)總統(tǒng)奧巴馬前經(jīng)濟(jì)顧問(wèn)奧斯坦?古斯比(AustanGoolsbee)警告稱，美聯(lián)儲(chǔ)也許會(huì)說(shuō)其已經(jīng)下定決心今年要加息多次，但事實(shí)上它更可能需要反過(guò)來(lái)降息。
2?? 美國(guó)至1月23日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)27.8萬(wàn)，低于預(yù)期的28.2萬(wàn)，該數(shù)據(jù)已持續(xù)保持在30萬(wàn)關(guān)口下方，意味著在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)下美國(guó)勞動(dòng)力市場(chǎng)逐漸呈現(xiàn)持續(xù)強(qiáng)勁增長(zhǎng)的跡象。12月耐用品訂單環(huán)比跌2.9%，預(yù)期跌0.6%，表明美國(guó)制造業(yè)呈疲軟甚至后退跡象。
3?? 德國(guó)1月CPI初值環(huán)比跌0.8%，創(chuàng)八個(gè)月新高，但整體通脹水平依舊疲弱。前值跌0.1%，預(yù)期跌0.8%。
??? 英國(guó)第四季度GDP同比初值上升1.9%，升幅為2013年初以來(lái)最低，并與預(yù)期值一致，但不及三季度終值2.1%；英國(guó)第四季度GDP季環(huán)比初值上升0.5%，升幅與預(yù)期值一致，同時(shí)高于三季度終值0.4%。主要原因是全球經(jīng)濟(jì)有所放緩，從而拖慢了英國(guó)經(jīng)濟(jì)之前快速增長(zhǎng)的腳步。
??? 歐元區(qū)1月商業(yè)景氣指數(shù)+0.29；12月+0.39
4?? 中國(guó)正式成為IMF第三大股東，僅次于美國(guó)和日本。
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【國(guó)內(nèi)宏觀基本面信息】
1?? 李克強(qiáng)：中國(guó)不會(huì)打貿(mào)易戰(zhàn)。人民幣匯率對(duì)一攬子貨幣保持穩(wěn)定，不存在持續(xù)貶值的基礎(chǔ)。中國(guó)有能力保持經(jīng)濟(jì)中高速增長(zhǎng)。
2?? 交易員稱，央行破天荒就周五公開市場(chǎng)操作需求詢量。稍早，央行宣布增加春節(jié)前后公開市場(chǎng)操作場(chǎng)次，并從1月29日起擴(kuò)大SLO參與機(jī)構(gòu)范圍。截止周四，央行公開市場(chǎng)本周凈投放5900億元，創(chuàng)2013年2月來(lái)新高。
3??? 31省份GDP排行榜出爐，榜單前三名的依然是廣東、江蘇、山東，其中廣東、江蘇兩省GDP總量首次邁入7萬(wàn)億大關(guān)。遼寧以3%增速墊底，且創(chuàng)下23年以來(lái)的最低值。
4?? 外管局：未對(duì)外資企業(yè)在華利潤(rùn)匯回設(shè)限，關(guān)于中國(guó)將限制外企在華盈利匯回的報(bào)道不屬實(shí)。另有媒體稱，外管局對(duì)部分地區(qū)經(jīng)常項(xiàng)下提前購(gòu)匯設(shè)限，只能在實(shí)際付匯前5個(gè)工作日內(nèi)辦理。
5?? 中信銀行回應(yīng)騙取票據(jù)承兌案：涉及風(fēng)險(xiǎn)資金金額為9.69億元，正積極配合公安追查。就在本月22日，農(nóng)業(yè)銀行也發(fā)生39億元票據(jù)詐騙。據(jù)稱兩起案件中資金都進(jìn)入了股市。
?? 消息稱，農(nóng)業(yè)銀行總行要求，對(duì)第三方支付機(jī)構(gòu)進(jìn)行排查，禁止對(duì)農(nóng)行的任何網(wǎng)絡(luò)支付接口提供給P2P等各類網(wǎng)絡(luò)貸平臺(tái)。市場(chǎng)密切關(guān)注其他行是否跟進(jìn)。
6?? 評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)穆迪近日發(fā)布報(bào)告稱，繼2015年強(qiáng)勁增長(zhǎng)16.6%之后，中國(guó)今年房地產(chǎn)銷售增速將放緩至5%以下。
7?? 2016年市場(chǎng)大跌，基金發(fā)行遇冷。1月已有16只新基金宣布延長(zhǎng)募集期，一些新基金募集期已經(jīng)延長(zhǎng)至春節(jié)后，成為歷史上延長(zhǎng)募集基金最多的一個(gè)月。
8?? 數(shù)據(jù)顯示，28日或有包括E金融B、軍工B、新能B級(jí)等9只分級(jí)基金觸及下折閾值。類似的現(xiàn)象也發(fā)生在去年7月8日和8月25日。這兩日，大盤分別暴跌5.9%和8.49%。
9? 經(jīng)濟(jì)參考報(bào)頭版評(píng)論稱，從國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)來(lái)看，短期流動(dòng)性投放還是無(wú)法替代降準(zhǔn)。資本的持續(xù)流出需要通過(guò)降準(zhǔn)來(lái)對(duì)沖，經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)也需要降準(zhǔn)來(lái)扶持，人民幣匯率的穩(wěn)定更多取決于市場(chǎng)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)前景的預(yù)期，以及匯率調(diào)控政策本身，而與是否降準(zhǔn)關(guān)系不大。因此，目前我國(guó)仍然有調(diào)降存款準(zhǔn)備金率的必要。在春節(jié)過(guò)后，隨著近期投放的短期流動(dòng)性大量到期，降準(zhǔn)的必要性還會(huì)進(jìn)一步上升。
?? 國(guó)務(wù)院國(guó)資委負(fù)責(zé)人表示，國(guó)企改革的頂層設(shè)計(jì)已取得重大進(jìn)展，目前已公布“1+11”個(gè)政策文件，最近又審議通過(guò)了8個(gè)配套文件。同時(shí)，國(guó)有企業(yè)完善現(xiàn)代企業(yè)制度工作全面提速，結(jié)構(gòu)調(diào)整力度切實(shí)加大，創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略有力推進(jìn)。（人民日?qǐng)?bào)）
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【今日重要信息及數(shù)據(jù)關(guān)注】
07:30? 日本12月全國(guó)消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)年率 前值0.3%? 預(yù)期0.2%? 公布0.2%
日本12月失業(yè)率?? 前值3.3%? 預(yù)期3.3%? 公布3.3%
日本12月全國(guó)核心消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)年率?????? 前值0.1%? 預(yù)期0.1%? 公布0.1%
日本12月家庭支出年率?????? 前值-2.9%? 預(yù)期-2.4%? 公布-4.4%
日本12月求才求職比????? 前值1.25? 預(yù)期1.26? 公布1.27
日本12月東京消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)年率 前值0.0%? 預(yù)期0.0%? 公布-0.3%
日本12月東京核心消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)年率?????? 預(yù)期前值0.1%? 0.1%?? 公布-0.1%
日本12月家庭支出月率?????? 前值-2.2%? 預(yù)期2.0%?
07:50? 日本12月工業(yè)生產(chǎn)年率?????? 前值1.7%? 預(yù)期-0.6%? 公布-1.6%
日本12月工業(yè)生產(chǎn)月率?????? 前值-0.9%? 預(yù)期-0.3%? 公布-1.4%
日本1月央行利率決議???? 前值0-0.10%?? 公布0-0.10%??
日本1月央行資產(chǎn)購(gòu)買規(guī)模??? 前值80萬(wàn)億?? 80萬(wàn)億
13:00? 日本12月新屋開工年率?????? 前值1.7%? 預(yù)期0.5%?
日本12月營(yíng)建訂單年率?????? 前值5.7%?????
18:00? 歐元區(qū)1月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)年率初值?????? 前值0.2%? 預(yù)期0.4%?
歐元區(qū)1月核心消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)年率初值????? 前值0.9%? 預(yù)期0.9%?
21:30? 美國(guó)第四季度GDP年化季率初值?????? 前值2.0%? 預(yù)期0.8%?
美國(guó)第四季度勞工成本指數(shù)年率?????? 前值2.0%?????
美國(guó)第四季度勞工成本指數(shù)季率?????? 前值0.6%? 預(yù)期0.6%?
美國(guó)第四季度GDP平減指數(shù)年率初值?????? 前值1.3%? 預(yù)期0.8%?
美國(guó)第四季度個(gè)人消費(fèi)支出物價(jià)指數(shù)季率初值????? 前值1.3%? 預(yù)期0.8%?
美國(guó)第四季度核心個(gè)人消費(fèi)支出物價(jià)指數(shù)年率初值???? 前值1.4%? 預(yù)期1.2%?
22:45? 美國(guó)1月芝加哥采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)?????? 前值42.9? 預(yù)期45.9?
23:00? 美國(guó)1月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)終值 前值93.3??? 預(yù)期42.9
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【分品種動(dòng)態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
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油料 | 隔夜外圍美元收跌于98.5部位。歐美股市美強(qiáng)歐弱。美股收高。油價(jià)上漲以及Facebook等強(qiáng)勁業(yè)績(jī)推動(dòng)美股上揚(yáng)。歐股下挫，因瑞士制藥商羅氏的業(yè)績(jī)報(bào)告令人失望，健保股承壓，同時(shí)歐元區(qū)銀行股走軟，加大了歐股的壓力。紐約原油上漲92美分，收于每桶33.22美元。盤中最高達(dá)到34.82美元。俄羅斯能源部長(zhǎng)諾瓦克透露，沙特已經(jīng)建議各國(guó)減少原油產(chǎn)量至多減少5%，并表示俄羅斯準(zhǔn)備在2月份與OPEC開會(huì)磋商減產(chǎn)規(guī)模。但OPEC海灣國(guó)高級(jí)代表隨后立即予以否定，稱沙特沒有建議減產(chǎn)5%，也沒有計(jì)劃召開減產(chǎn)會(huì)議。美豆收跌，交易員稱，此前中國(guó)取消了購(gòu)買美大豆的協(xié)議。美粕大跌2.1%，受壓于國(guó)內(nèi)用戶和海外買家的疲軟需求，這也拖累大豆期貨下跌；豆油也收低，但原油上漲外溢效應(yīng)限制了跌幅。美農(nóng)業(yè)部稱，民間出口商取消了一筆39.5萬(wàn)噸銷往中國(guó)的15-16年度付運(yùn)的大豆銷售?？蚣苋缜?，美豆于低價(jià)圈上沿受阻，如果沒有新的利多將承受賣壓，何況出現(xiàn)中國(guó)取消訂單的負(fù)面消息。 ? | 總體美豆維持低價(jià)圈銷售延續(xù)，連盤跟隨波動(dòng)，還是按低價(jià)圈區(qū)間模式對(duì)待。 （范適安） |
谷物飼料 | ? ??芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周四下挫約1%，交易商稱因受到技術(shù)性賣盤打壓，且投資者擔(dān)心美國(guó)谷物供應(yīng)的出口需求降低。? | ?? 大連玉米繼續(xù)維持區(qū)間內(nèi)震蕩，建議觀望或短線交易。 （李金元） |
油脂 | 豆油市場(chǎng)： ? | 豆油：操作上短多思路或繼續(xù)觀望。 棕櫚油：操作上短多思路或繼續(xù)觀望。 （李巖） |
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◆工業(yè)品
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螺紋鋼 | 昨日螺紋大幅回落，持倉(cāng)下降30余萬(wàn)手。現(xiàn)貨市場(chǎng)基本休市，除少數(shù)市政工程外，終端工地多數(shù)停工，商家陸續(xù)離市。普氏鐵礦石指數(shù)（62%PB粉，CFR）報(bào)42.6美元，唐山普碳方坯出廠價(jià)格報(bào)1540元/噸，均保持不變。 沙鋼、中天和永鋼2月份的計(jì)劃量如下：沙鋼2月份建材內(nèi)銷打折情況為，按照協(xié)議量的7折執(zhí)行，而本月沙鋼螺紋鋼、盤螺和線材均為9折；常州中天2月份協(xié)議量也有縮減，上中下三旬盤螺和線材執(zhí)行5折、5折和8折計(jì)劃，螺紋鋼執(zhí)行5折、5折和10折計(jì)劃；永鋼2月份的計(jì)劃量從7折提升為8折。 1月28日，財(cái)政部公布了《關(guān)于做好2016年地方政府債券發(fā)行工作的通知》。《通知》指出，對(duì)于置換債券，在滿足到期存量債務(wù)償還需求的前提下，各地每季度置換債券發(fā)行量原則上控制在當(dāng)年本地區(qū)置換債券發(fā)行規(guī)模上限的30%以內(nèi)。 節(jié)前國(guó)內(nèi)鋼市處于供需兩弱的格局，終端需求基本停滯，市場(chǎng)對(duì)于供給側(cè)改革預(yù)期較強(qiáng)。 | 由于現(xiàn)貨市場(chǎng)基本休市，期貨市場(chǎng)上資金博弈增強(qiáng)，短線操作。 （朱小虎） |
鐵礦石 | 昨日進(jìn)口鐵礦石市場(chǎng)成交量一般，報(bào)盤尚可，報(bào)價(jià)小幅下降，成交活躍度無(wú)好轉(zhuǎn)，價(jià)格維持弱穩(wěn)。鋼廠補(bǔ)庫(kù)基本已經(jīng)完成，后續(xù)采貨變得冷清，年前市場(chǎng)小幅震蕩為主。 消息面：FMG集團(tuán)公布，去年4季度鐵礦石產(chǎn)量為4480萬(wàn)噸，同比增3%，環(huán)比降1%，發(fā)貨量同比增2%至4210萬(wàn)噸；全年產(chǎn)量達(dá)1.68億噸，增4.8%。FMG2015-16財(cái)年鐵礦石發(fā)貨量目標(biāo)維持在1.65億噸。4季度噸礦現(xiàn)金成本大幅下降至15.8美元，同比降幅達(dá)45%，環(huán)比降7%。 唐山鋼坯報(bào)收于1540元/噸；普氏62%鐵礦石指數(shù)持平于42.6美元/噸。 | 鐵礦石，中期受弱勢(shì)基本面制約，尚無(wú)轉(zhuǎn)勢(shì)因素，短期供需矛盾尚不突出，等待演化，區(qū)間思路短線對(duì)待。 （楊俊林） |
橡膠 | 橡膠1605 重要風(fēng)險(xiǎn)揭示：春節(jié)假期臨近。 ? 隔夜道指原油收高，天膠價(jià)格震蕩夜盤收10265元/噸，現(xiàn)貨14全乳膠價(jià)格9800元/噸無(wú)明顯變化。 技術(shù)上看，天膠下行趨勢(shì)仍維持。 泰國(guó)緬甸的收膠和限售政策，短期支撐膠價(jià)，但長(zhǎng)期上壓制橡膠價(jià)格。下游需求方面，輪胎開工率略有回升支撐價(jià)格，但預(yù)計(jì)未來(lái)仍將回落。偏高的庫(kù)存和進(jìn)口量始終是價(jià)格壓力。 技術(shù)上看，9600-10800的震蕩區(qū)間未被突破，基本面依舊疲軟，后期價(jià)格仍需要關(guān)注人民幣動(dòng)向。 ? | 投資者以觀望為主，如需操作，空單應(yīng)保持最低杠桿，春節(jié)臨近影響日益明顯。 ? 橡膠1605參考區(qū)間：10100-10500 （李洪洋） |
PTA | 周四PTA主力期貨價(jià)格震蕩小漲后回落。現(xiàn)貨市場(chǎng)報(bào)盤價(jià)格較昨日基本穩(wěn)定，然逸盛港口自提報(bào)盤價(jià)小幅上調(diào)至4220元/噸，買入價(jià)維持4050元/噸，下游企業(yè)買盤力度仍偏低，僅有個(gè)別下游聚酯企業(yè)剛需補(bǔ)貨，成交仍暫以貿(mào)易商為主體，現(xiàn)貨成交量較昨日同期有所減少。截至上午期貨收盤，現(xiàn)貨市場(chǎng)成交在4205-4219元/噸自提。臨近春節(jié)，聚酯檢修力度大，預(yù)計(jì)月底聚酯開工61.9%附近，而PTA前期停車產(chǎn)能到月底將重啟。 ? | PTA庫(kù)存將增加，供需面偏弱，但隔夜油價(jià)上漲，成本重心抬高，期價(jià)或站上60日均線，供需面和成本面矛盾，操作上觀望為主。 (苗玲) |
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