宏觀信息及證券指數(shù)期現(xiàn)早間思路??20160217

【國(guó)際宏觀基本面信息】

1???費(fèi)城聯(lián)儲(chǔ)主席哈克：再次加息之前，美聯(lián)儲(chǔ)應(yīng)該等到通脹更強(qiáng)。他指出，今年第一季度通脹甚至可能為負(fù)，同時(shí)金融市場(chǎng)的緊張情緒也意味著上半年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩。不會(huì)排除任何加息可能性，預(yù)計(jì)下半年將進(jìn)行更有意義的加息。

????圣路易斯聯(lián)儲(chǔ)主席Bullard表示，美聯(lián)儲(chǔ)的通脹目標(biāo)令人困惑。美聯(lián)儲(chǔ)在1月聲明中稱，若通脹持續(xù)高于或低于目標(biāo)水平，那么將令人擔(dān)憂。Bullard認(rèn)為該表述過于“向后看”，美聯(lián)儲(chǔ)應(yīng)包含前瞻性的語句，強(qiáng)調(diào)通脹預(yù)期比過去通脹走勢(shì)更重要。

???路透調(diào)查：美聯(lián)儲(chǔ)2016年將加息兩次，將于第二季度將利率區(qū)間從0.25%-0.50%提高至0.50%-0.75%；美聯(lián)儲(chǔ)今年至少加息一次的幾率為75%，加息四次的幾率低于10%。

2??英國(guó)1月份生產(chǎn)者價(jià)格環(huán)比降0.1%；同比降1%。英國(guó)1月的CPI同比升0.3%達(dá)到12個(gè)月以來的最高水平，從而預(yù)示著英國(guó)的物價(jià)水平可能已經(jīng)從2015年的低谷中復(fù)蘇。

3??德國(guó)2月ZEW經(jīng)濟(jì)現(xiàn)況指數(shù)52.3，低于預(yù)期和前值。德國(guó)2月ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)1.0，創(chuàng)一年半新低。歐元區(qū)ZEW?2月份投資者預(yù)期指數(shù)報(bào)13.6。

???德國(guó)智庫(kù)ZEW：全球經(jīng)濟(jì)放緩和油價(jià)下滑帶來的不確定性打壓經(jīng)濟(jì)預(yù)期，有鑒于這些情勢(shì)發(fā)展，信用違約風(fēng)險(xiǎn)上升的疑慮已然推動(dòng)歐洲銀行業(yè)者的股價(jià)及債券價(jià)格下跌?。日本和美國(guó)銀行業(yè)也面臨類似狀況。

4???OPEC代表：沙特可能考慮采取更多舉措來推升油價(jià)。

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【國(guó)內(nèi)宏觀基本面信息】

1???央行等八部委發(fā)文：著力加強(qiáng)金融對(duì)工業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的支持，穩(wěn)妥做好“僵尸”企業(yè)信貸退出，積極穩(wěn)妥推進(jìn)工業(yè)化解過剩產(chǎn)能和庫(kù)存。

媒體解讀八部委新政四層深意：整體貨幣投放量將大幅提高；工業(yè)信貸兩極分化、產(chǎn)能過剩領(lǐng)域信貸更兩極分化；新一輪銀行呆壞賬核銷大潮登場(chǎng)；以工業(yè)企業(yè)不良資產(chǎn)、應(yīng)收賬款兩者為試點(diǎn)，多年猶豫不前的資產(chǎn)證券化開始擴(kuò)圍。

2???彭博報(bào)道，中國(guó)國(guó)務(wù)院正在考慮降低銀行壞賬撥備覆蓋率。有些大型銀行已經(jīng)用120%的覆蓋率來做2016年預(yù)算。

3???汪洋：我國(guó)進(jìn)出口下行壓力很大，要著力推動(dòng)外貿(mào)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，盡快遏制進(jìn)出口快速下滑態(tài)勢(shì)，防止由減速變?yōu)槌掷m(xù)失速。

4???商務(wù)部：2016年1月我國(guó)非金融類對(duì)外直接投資120.2億美元，同比增長(zhǎng)18.2%，為2016年我國(guó)對(duì)外直接投資開創(chuàng)了良好開端。

5???節(jié)前一周滬深兩市新增投資者數(shù)量26.23萬，環(huán)比降26.09%，連續(xù)兩周下滑。節(jié)前最后一周證券保證金凈流出1724億元，創(chuàng)今年以來新高。

6??國(guó)泰君安被限制新增做市業(yè)務(wù)三個(gè)月，因場(chǎng)外市場(chǎng)部做市業(yè)務(wù)部門多方面等存在重大缺陷，導(dǎo)致2015年12月31日做市股票發(fā)生一系列報(bào)價(jià)異常事件。

7??證監(jiān)會(huì)發(fā)行部近期分批召開保薦機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人和內(nèi)核負(fù)責(zé)人窗口指導(dǎo)大會(huì)。接近監(jiān)管層人士透露，“市價(jià)發(fā)行是重點(diǎn)，遏制離譜價(jià)差出現(xiàn)，阻斷通過再融資的方式套利。另外，市價(jià)發(fā)行是未來政策制定的方向，在正式規(guī)則出來之前，要一步一步鼓勵(lì)大家往這個(gè)方向走。”

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【今日重要信息及數(shù)據(jù)關(guān)注】

21:30 美國(guó)1月新屋開工月率 前值-2.5% 預(yù)期2.3% ?

美國(guó)1月營(yíng)建許可月率 前值-6.1% 預(yù)期-0.3% ?

美國(guó)1月新屋開工 前值114.9萬戶 預(yù)期117.5萬戶 ?

美國(guó)1月生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)月率 前值-0.2% 預(yù)期-0.2% ?

美國(guó)1月生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)年率 前值-1.0% 預(yù)期-0.6% ?

美國(guó)1月營(yíng)建許可 前值120.4萬戶 預(yù)期120萬戶 ?

美國(guó)1月核心生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)月率 前值0.1% 預(yù)期0.1% ?

美國(guó)1月核心生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)年率 前值0.3% 預(yù)期0.4% ?

22:15 美國(guó)1月工業(yè)生產(chǎn)月率 前值-0.4% 預(yù)期0.4% ?

美國(guó)1月制造業(yè)生產(chǎn)月率 前值-0.1% 預(yù)期0.3% ?

美國(guó)1月產(chǎn)能利用率 前值76.5% 預(yù)期76.5%

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【證券指數(shù)期現(xiàn)貨思路】?

?????16日股指高開高走，成交量明顯放大，兩市合計(jì)成交5002億元，截至收盤，滬指大漲3.29%，深成指報(bào)10045.37點(diǎn)，漲幅3.89%，創(chuàng)業(yè)板指報(bào)2201.93點(diǎn)，大漲4.02%。滬深300指數(shù)報(bào)3037.04點(diǎn)，漲幅3.07%；上證50指數(shù)報(bào)2000.90點(diǎn)，漲幅2.70%；中證500指數(shù)報(bào)5902.53點(diǎn)，漲幅4.14%。

????行業(yè)板塊全線反彈，電子元件板塊漲幅5.76%；電子信息板塊漲幅5.13%；券商板塊漲幅4.83%；醫(yī)療板塊漲幅4.38%；機(jī)械板塊漲幅4.37%；化工板塊漲幅4.30%；多元金融漲幅3.99%；工程建設(shè)漲幅3.92%；鋼鐵板塊漲幅3.86%；地產(chǎn)漲幅3.74%；保險(xiǎn)漲幅3.29%；銀行漲幅2.23%；有色漲幅1.92%；貴金屬漲幅1.68%。

???兩市資金雙雙大幅流入合計(jì)500多億。資金流入榜上，計(jì)算機(jī)應(yīng)用板塊億45.73億的資金流入額位居榜首；其次是證券保險(xiǎn)板塊，資金流入31.06億；此外，專用設(shè)備板塊、網(wǎng)絡(luò)與通信板塊、電氣電源設(shè)備板塊也相繼上榜，三個(gè)板塊的資金流入額分別為18.67億、17.28億與16.28億。僅黃金板塊出現(xiàn)資金流出，且流出金額不足億元。

????股指期貨IF1602報(bào)收3016.6，漲幅2.83%；IH1602報(bào)收1988.6，漲幅2.47%；IC1602報(bào)收5881.0，漲幅4.27%。前二十大主力席位上，IF1602多頭減倉(cāng)2590至1.29萬手，空頭減倉(cāng)2357手至1.32萬手，凈空頭減少；IH1602多頭減倉(cāng)1010至5265手，空頭減倉(cāng)876手至5486手，凈空頭增加；IC1602多頭減倉(cāng)1433手至8099手，空頭減倉(cāng)1373至8736手，凈空頭增加。

???總體看來，消息面上，外圍市場(chǎng)開始趨于穩(wěn)定；金融數(shù)據(jù)尚可，8部委決議有利短期行情，而IPO的發(fā)行代表高層意欲控制市場(chǎng)熱情；

???資金方面，以計(jì)算機(jī)應(yīng)用板塊為首的科技概念類板塊表現(xiàn)活躍，這與周一及節(jié)前幾日資金的流入方面基本一致，并出現(xiàn)資金積極搶籌的跡象。節(jié)前流出資金開始回流。

???技術(shù)層面上，滬深300指數(shù)走出較大幅度的反彈，低位的區(qū)間反彈仍在繼續(xù)，但由于指數(shù)開始面臨20日均線等壓力，短期的反彈可能會(huì)放慢步伐，而中小板塊的上漲主要是因短線在之前區(qū)間的壓力較小，目前開始面臨同樣問題，但大跌概率在滬指回到2940-2960前也并非很大，更多是壓力區(qū)之間的快速抽動(dòng)。

??單日而言，昨日走勢(shì)較強(qiáng)，不過繼續(xù)向上就逼近了前期高位套牢盤，這個(gè)位置不放量很難有效突破?？紤]2850點(diǎn)上方的套牢盤壓力，及其創(chuàng)業(yè)板2200點(diǎn)位的壓力，還有中小盤也面臨壓力；結(jié)合新股發(fā)行的利空因素，今日若如果沒有成交量和熱點(diǎn)的配合，很容易出現(xiàn)低開高走，隨后沖高回落的走勢(shì)，需要注意。