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道通早報(bào)
日期：2016年2月24日
【經(jīng)濟(jì)要聞】
【國際宏觀基本面信息】
1???IMF總裁拉加德：全球經(jīng)濟(jì)處于溫和復(fù)蘇的新常態(tài)。預(yù)計(jì)中國經(jīng)濟(jì)不會(huì)出現(xiàn)硬著陸。美國、歐盟和日本經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇形勢(shì)可能會(huì)更好、步伐可能更大。
2???世界銀行行長(zhǎng)金墉：全球經(jīng)濟(jì)處于前所未見的領(lǐng)域。政府在財(cái)政政策的杠桿已經(jīng)被推到極致。
3???德國2月IFO商業(yè)景氣指數(shù)105.7，略低于預(yù)期；2月IFO商業(yè)現(xiàn)況指數(shù)112.9，略高于預(yù)期；2月IFO商業(yè)預(yù)期指數(shù)98.8，創(chuàng)2012年以來最低水平及2011年以來最大減幅。
????德國四季度季調(diào)后GDP季環(huán)比終值0.3%；四季度工作日調(diào)整后GDP同比終值1.3%；四季度未季調(diào)GDP同比終值2.1%，三個(gè)數(shù)據(jù)均符合預(yù)期。
4??高盛：上調(diào)美國第一季度GDP預(yù)期至增長(zhǎng)2.2%，之前料增2.1%。
【國內(nèi)宏觀基本面信息】
1????習(xí)近平對(duì)深入推進(jìn)新型城鎮(zhèn)化建設(shè)作出重要指示強(qiáng)調(diào)，要更加注重提高戶籍人口城鎮(zhèn)化率，統(tǒng)籌推進(jìn)相關(guān)配套改革，鼓勵(lì)各地因地制宜、突出特色、大膽創(chuàng)新，積極引導(dǎo)社會(huì)資本參與。李克強(qiáng)批示稱，城鎮(zhèn)化是中國最大的內(nèi)需潛力及發(fā)展動(dòng)能所在。
????????習(xí)近平對(duì)加強(qiáng)老齡工作作出重要指示強(qiáng)調(diào)，完善生育、就業(yè)、養(yǎng)老等重大政策和制度。此事要提上重要議事日程。李克強(qiáng)批示指出，要圍繞科學(xué)應(yīng)對(duì)人口老齡化問題，結(jié)合“十三五”規(guī)劃編制實(shí)施，抓緊研究提出相關(guān)政策建議，并注重可操作性。
2????央行數(shù)據(jù)：初步統(tǒng)計(jì)2016年1月末社會(huì)融資規(guī)模存量為141.57萬億元，同比增13.1%。其中，對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)放的人民幣貸款余額為95.29萬億元，同比增14.9%。
3????報(bào)道稱，部分券商正在通過調(diào)整維持擔(dān)保比例和個(gè)股折算率等指標(biāo)吸引客戶融資。此前有媒體稱華林證券先行為兩融松綁，調(diào)高折算率、增加融資標(biāo)的。
4???彭博：劉士余在就任后首度向證監(jiān)會(huì)官員的講話中評(píng)論稱，當(dāng)前任務(wù)包括監(jiān)管市場(chǎng)、嚴(yán)查操縱股市和引導(dǎo)資金入市。
【今日重要信息及數(shù)據(jù)關(guān)注】
22:45 美國2月Markit服務(wù)業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)初值前值53.2 預(yù)期53.5 ?
美國2月Markit綜合采購經(jīng)理人指數(shù)初值 前值53.2 ?
23:00 美國1月新屋銷售 前值54.4萬戶 預(yù)期52萬戶 ?
美國1月新屋銷售月率 前值10.8% 預(yù)期-4.4%
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【分品種動(dòng)態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
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油料 | 隔夜外圍美元在97.5下方部位波動(dòng)。歐美股市收跌。產(chǎn)油國減產(chǎn)希望破滅、消費(fèi)者信心指數(shù)不及預(yù)期，令美股承壓；歐股收低，因油價(jià)節(jié)節(jié)下跌且渣打銀行和必和必拓的業(yè)績(jī)令人失望，但交易所合并磋商的消息提振交易所營運(yùn)商股價(jià)攀升。紐約原油下跌1.52美元，收于每桶31.87美元。沙特石油部長(zhǎng)納伊米表示，他并不擔(dān)心石油需求問題，并表示歡迎包括頁巖油在內(nèi)的更多石油供應(yīng)。美豆收跌，因全球供應(yīng)充裕引發(fā)拋售。消息面巴西收購近半，裝船正常。對(duì)于美豆開春面積預(yù)期，法國興業(yè)銀行認(rèn)為玉米收益高于大豆，大豆面積預(yù)計(jì)在8420萬英畝，比上年減少1%。下游粕油收跌，油跌幅更大，粕跌幅尾盤收窄。框架如前，美豆盡管前日出口數(shù)據(jù)提振價(jià)格，但因南美大豆上市在即，缺乏延續(xù)轉(zhuǎn)而區(qū)間內(nèi)收跌。 | 南美收獲裝船暫無大礙，預(yù)計(jì)國內(nèi)點(diǎn)價(jià)在美豆區(qū)間下沿會(huì)買盤明顯，但如缺乏利多支持，追高點(diǎn)價(jià)動(dòng)能也不足。連盤低價(jià)圈跟隨美節(jié)奏，宜靈活。 （范適安） |
谷物飼料 | ??? 芝加哥商品交易所(CBOT)玉米期貨周二急挫1.5%，創(chuàng)1月4日以來的最大單日跌幅，交易員稱，受壓于商品市場(chǎng)普遍遭拋售，及投資者鎖定獲利。油價(jià)大跌逾4%，股市下滑，此前沙特油長(zhǎng)排除了減產(chǎn)可能性。周一玉米價(jià)格漲至兩周高位后，美國農(nóng)戶增加了銷售，這進(jìn)一步打壓玉米期貨價(jià)格。小麥價(jià)格下跌多達(dá)2.4%，小麥較玉米升水跌穿每蒲式耳90美分，為2013年以來最低。 ??? CME Group數(shù)據(jù)顯示，玉米期貨未平倉合約降1月初以來最低水平，因投資者將近月3月合約展期。 ??? 分析師預(yù)計(jì)，美國玉米播種面積總計(jì)為8,964.8萬英畝，高于去年終值8,799.9萬英畝。美國農(nóng)業(yè)部將在下周晚些時(shí)候舉行的年度展望論壇上發(fā)布種植面積初估數(shù)據(jù)。 ??? 美國大豆期貨周二下跌1.4%，為三周半最大單日百分比跌幅，因全球供應(yīng)充裕引發(fā)拋售。 大豆在隔夜時(shí)段交易中小跌，但之后拋售加速，進(jìn)入美國交易時(shí)段后，指標(biāo)芝加哥期貨交易所(CBOT)3月大豆期貨跌穿30日、40日、50日和100日移動(dòng)均線。 豆粕和豆油期貨也走低，受累于現(xiàn)貨市場(chǎng)需求不振。豆油期貨跌幅最大，近月合約急挫2.4%，為12月4日以來最大單日跌幅。 ??? 分析師預(yù)計(jì)，美國農(nóng)業(yè)部將在本周舉行的年度前景論壇中預(yù)計(jì)，美國農(nóng)戶2016年種植8,330.2萬英畝大豆。 | ????大連玉米昨日低位震蕩，繼續(xù)受政策市主導(dǎo)，后期將維持震蕩下行走勢(shì)，建議偏空交易為主。 ??? 夜盤商品跟隨原油普遍下挫，大連豆粕1605合約跌破關(guān)鍵支撐位，多單離場(chǎng)，1609合約空單持有，后期連豆粕將延續(xù)震蕩偏弱走勢(shì)，保持偏空交易思維。 菜粕跟隨豆粕下挫，后期將維持穩(wěn)中偏弱格局，操作上建議觀望或短空交易。 （李金元） |
油脂 | 豆油： 棕櫚油： | ?????豆油原油減產(chǎn)無望預(yù)期料令豆油調(diào)整幅度加大，保持觀望。 ????菜油市場(chǎng)仍面臨臨儲(chǔ)拋售壓力，維持橫盤震蕩判斷 （李巖） |
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◆工業(yè)品
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螺紋鋼 | 昨日螺紋期價(jià)小幅回落，持倉量大幅降低。現(xiàn)貨市場(chǎng)主流報(bào)價(jià)繼續(xù)上漲，漲勢(shì)有所趨緩，市場(chǎng)成交出現(xiàn)回落。上海地區(qū)HRB400 20mm螺紋鋼主流報(bào)價(jià)1920元，上漲10元。普氏鐵礦石指數(shù)（62%PB粉，CFR）報(bào)50美元，下跌1.2美元。唐山普方坯1680元/噸含稅出廠，上漲10元。 上海市出臺(tái)房地產(chǎn)新政策推進(jìn)優(yōu)化土地和住房供應(yīng)結(jié)構(gòu)，要求進(jìn)一步加大商品住房用地中小套住房供應(yīng)比例，中心城區(qū)不低于70%，郊區(qū)不低于60%。軌道交通站周邊區(qū)域商品住房用地的中小套型住房供應(yīng)比例提高到80%以上。 據(jù)央行公布初步統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2016年1月末社會(huì)融資規(guī)模存量為141.57萬億元，同比增長(zhǎng)13.1%。其中，對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)放的人民幣貸款余額為95.29萬億元，同比增長(zhǎng)14.9%；占同期社會(huì)融資規(guī)模存量的67.3%，同比提高1個(gè)百分點(diǎn)。 綜合來看，當(dāng)前鋼廠開工率依然維持低位，節(jié)后鋼材庫存增幅明顯低于去年同期水平，同時(shí)成本支撐作用增強(qiáng)，各項(xiàng)去產(chǎn)能、去庫存政策的密集出臺(tái)也對(duì)市場(chǎng)信心形成一定提振。但市場(chǎng)需求恢復(fù)到正常水平仍需時(shí)日，且其力度也將面臨考驗(yàn)，鋼價(jià)上漲的持續(xù)性與空間將取決于后期需求釋放水平與鋼廠復(fù)產(chǎn)力度的對(duì)比變化，短線交易。 | 短線交易 （朱小虎） |
鐵礦石 | 昨日進(jìn)口鐵礦石市場(chǎng)成交一般，詢報(bào)盤增加，價(jià)格整體趨穩(wěn)，局部地區(qū)有5元左右的上漲。隨著期貨價(jià)格高位回落，鋼企觀望情緒增加，部分庫存吃緊的企業(yè)有采貨。貿(mào)易商并不讓步，部分還有小幅漲價(jià)。從招標(biāo)上看，塊礦溢價(jià)繼續(xù)上升，但預(yù)計(jì)空間已不大。 唐山鋼坯報(bào)收于1680元/噸，普氏62%鐵礦石指數(shù)下跌1.2美元，報(bào)收于50美元/噸。期貨價(jià)格沖高回落震蕩整理，鋼廠開工率仍處于低位，有繼續(xù)上升空間，雖然價(jià)格處于50美元附近的高位水平，但季節(jié)性需求增加，海外供給尚未放量，市場(chǎng)供需矛盾尚不突出，預(yù)計(jì)短期價(jià)格高位震蕩。 | 短線操作，關(guān)注海外礦山發(fā)貨量提升情況及鋼廠復(fù)產(chǎn)進(jìn)度、資金面對(duì)復(fù)產(chǎn)情況的制約。 （楊俊林） |
煤炭 | 夜盤走勢(shì)：2月23日夜盤，鄭煤主力合約(ZC605)震蕩，期價(jià)持穩(wěn)；焦煤主力合約(JM1605)震蕩走強(qiáng)，期價(jià)上漲；焦炭主力合約(J1605)震蕩，期價(jià)持穩(wěn)。其中，鄭煤報(bào)收329.8元/噸，持平，焦煤報(bào)收606元/噸，漲幅1.00%，焦炭報(bào)收693.5元/噸，漲幅0.29%。 | 操作上，動(dòng)力煤中線偏空，短線觀望，焦煤和焦炭中線觀望，短線觀望。此外，投資者可以進(jìn)行賣出動(dòng)力煤買入焦煤進(jìn)行跨品種套利。 ?（甘宏亮） |
橡膠 | 橡膠1605 隔夜，原油減產(chǎn)無望的消息壓制市場(chǎng)，道指下跌。天膠價(jià)格回落收10615元/噸。 現(xiàn)貨方面，全乳10100元/噸價(jià)格回落。泰國市場(chǎng)原料價(jià)格變化不大。 短期內(nèi)，由于節(jié)后輪胎開工率的回升，會(huì)對(duì)天膠價(jià)格有所支撐。 目前天膠現(xiàn)貨需求依舊疲軟，難以支撐偏高價(jià)格。 工業(yè)品中對(duì)比，螺紋趨勢(shì)偏強(qiáng)，橡膠依舊維持區(qū)間內(nèi)震蕩為主，價(jià)格偏高。 天膠未來價(jià)格主要仍需要關(guān)注輪胎開工率，需求情況。 外圍需要關(guān)注原油價(jià)格的波動(dòng)是否能支撐商品。 ? | 操作方面，以偏強(qiáng)震蕩格局應(yīng)對(duì)，建議投資者價(jià)格偏低可謹(jǐn)慎的買入。以短期操作為主。 1605參考區(qū)間：10400-10800 （李洪洋） |
PTA | 周二PTA期貨震蕩回落?，F(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格伴隨期價(jià)走弱，早間主流供應(yīng)商港口自提報(bào)盤上調(diào)至4370元/噸，買入價(jià)在4220元/噸，但市場(chǎng)遞報(bào)盤水平均低于該價(jià)格，個(gè)別下游企業(yè)有所采購，但成交主體仍以貿(mào)易商為主，現(xiàn)貨市場(chǎng)成交重心較昨日小幅下移，成交量一般。截至上午期貨收盤，市場(chǎng)公開的成交為4350元/噸送庫（3月上）、4340元/噸自提（3月下）、4310元/噸短途送到。22日PX/PTA/聚酯開工情況：57.78%、56.42%（2.03%）、66.71%（2.46%）。逸盛寧波、恒力石化、寧波三菱、BP集中停車檢修，供應(yīng)收縮，倉單流出，聚酯開工恢復(fù)中，短期供需較之前轉(zhuǎn)好，但PTA加工費(fèi)尚以及公布停車計(jì)劃多為短期，因此利好來的快或也去的快；中金石化裝置重啟及PTA開工低位影響PX價(jià)格受拖累。 | 盤面PTA期價(jià)突破下跌通道，但反彈每一步面臨前高壓力，技術(shù)走勢(shì)不流暢；期價(jià)料以震蕩為主。 （苗玲） |
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