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道通早報(bào)
日期：2016年2月18日
【經(jīng)濟(jì)要聞】
【國際宏觀基本面信息】
1?? 英國1月失業(yè)率2.2%，略低于前值。1月失業(yè)金申請人數(shù)減少1.48萬人。英國12月三個月ILO失業(yè)率5.1%，持平前值。12月三個月ILO就業(yè)人數(shù)增加20.5萬人，略低于預(yù)期22.5萬，前值26.7萬。英國12月三個月包括紅利的平均工資同比增1.9%，創(chuàng)去年2月以來新低。英國12月三個月不包括紅利的平均工資同比增2.0%。
2? 因1月食品成本飆升，其漲幅彌補(bǔ)能源價(jià)格的暴跌， 美國1月PPI環(huán)比增0.1%，同比降0.2%；1月核心PPI環(huán)比增0.2%，同比增0.6%，均好于預(yù)期和前值。美國1月營建許可環(huán)比降0.2%至120.2萬戶，略高于預(yù)期；美國1月新屋開工環(huán)比降3.8%至109.9萬戶，創(chuàng)三個月新低。
??? 北京時(shí)間周四凌晨，美聯(lián)儲1月會議紀(jì)要顯示，大宗商品下挫、金融市場劇動，引發(fā)美聯(lián)儲官員們的擔(dān)心，認(rèn)為經(jīng)濟(jì)中的不確定性在增加，經(jīng)濟(jì)前景有下行風(fēng)險(xiǎn)?！懊缆?lián)儲通訊社”稱，美聯(lián)儲在掙扎，看利率政策是否要對上升的風(fēng)險(xiǎn)做出回應(yīng)。
??? 在1月會議紀(jì)要中，美聯(lián)儲共使用了14次“不確定”、12次“下行風(fēng)險(xiǎn)”或是“下行”，突顯官員們對未來經(jīng)濟(jì)前景的擔(dān)憂。
3?? 美銀美林Michael Hartnett領(lǐng)導(dǎo)的全球投資策略團(tuán)隊(duì)最新報(bào)告顯示，美國各大基金的現(xiàn)金持有比例達(dá)到5.6%，創(chuàng)2001年來最高。Hartnett認(rèn)為，這或許是市場即將“觸底”的信號。
4?? 羅杰斯警告：預(yù)計(jì)全球央行非傳統(tǒng)的貨幣政策會使得股票市場在短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)上漲，但是在今年年末和2017年，全球股市將遭遇深度的麻煩。
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【國內(nèi)宏觀基本面信息】
1? 央行：決定自2月21日起，將公積金存款利率由現(xiàn)行標(biāo)準(zhǔn)，調(diào)整為統(tǒng)一按一年期定期存款基準(zhǔn)利率執(zhí)行。機(jī)構(gòu)解讀公積金存款利率上調(diào)：新政為去庫存但實(shí)際作用或不大。
2? 國務(wù)院：確定支持科技成果轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化的政策措施，促進(jìn)科技與經(jīng)濟(jì)深度融合；鼓勵國家設(shè)立的研究開發(fā)機(jī)構(gòu)、高等院校通過轉(zhuǎn)讓、許可或作價(jià)投資等方式，向企業(yè)或其他組織轉(zhuǎn)移科技成果。
3 互聯(lián)網(wǎng)金融再現(xiàn)奇葩：深圳惠卡世紀(jì)稱為徹底解決外部造謠對該平臺帶來的恐慌性擠兌，將暫停提現(xiàn)。
4?? 猴年首批新股：千禾味業(yè)24日網(wǎng)上申購，瑞爾特25日網(wǎng)上申購。
5? 接近監(jiān)管層的人士透露，“寬進(jìn)嚴(yán)管”、加強(qiáng)稽查執(zhí)法，一直是我國資本市場監(jiān)管轉(zhuǎn)型的“著力點(diǎn)”。以打擊股市謠言為例，目前證監(jiān)會正在研究通過打擊編造傳播虛假信息、強(qiáng)化信息披露監(jiān)管，以及會同有關(guān)部門加強(qiáng)對相關(guān)信息服務(wù)單位的規(guī)范管理等多種舉措，進(jìn)一步規(guī)范資本市場信息傳播秩序。
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【今日重要信息及數(shù)據(jù)關(guān)注】
09:30? 人民幣 中國1月生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)年率????? 前值-5.9%? 預(yù)期-5.4%?
中國1月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)年率????? 前值1.6%? 預(yù)期1.9%
21:30? 美國上周續(xù)請失業(yè)金人數(shù)????? 前值223.9萬? 預(yù)期225.0萬?
?????? 美國上周初請失業(yè)金人數(shù)?? 前值26.9萬?? 預(yù)期27.5萬??
23:00? 美國1月咨商會領(lǐng)先指標(biāo)月率????? 前值-0.2%? 預(yù)期-0.2%?
????? 美國2月費(fèi)城聯(lián)儲制造業(yè)指數(shù)?????? 前值-3.5?? 預(yù)期-3
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【分品種動態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
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油料 | 隔夜外圍美元在97下方窄震。歐美股市第三日反彈。聯(lián)儲1月會議紀(jì)要顯示，大部分決策者對近期市場動蕩感到擔(dān)憂，認(rèn)為在進(jìn)一步加息之前應(yīng)該先等待有關(guān)經(jīng)濟(jì)強(qiáng)度的更多信息。歐股大漲，受對產(chǎn)油國達(dá)成凍產(chǎn)協(xié)議的樂觀情緒刺激，法國農(nóng)業(yè)信貸和礦業(yè)巨頭嘉能可領(lǐng)漲。紐約原油大漲1.62美元，漲幅5.6%，報(bào)每桶30.66美元。伊朗石油部長Bijan Zanganeh在與卡塔爾、委內(nèi)瑞拉和伊拉克的能源官員會談后表示，他支持任何穩(wěn)定原油市場的努力，但未就凍結(jié)產(chǎn)量做出承諾。美豆上漲。交易商稱，技術(shù)性買入和股市及原油走堅(jiān)提供支撐。全球股市跳漲，因?qū)χ饕统霎a(chǎn)國將達(dá)成凍產(chǎn)協(xié)議的樂觀情緒推動油價(jià)大漲。但大豆價(jià)格漲幅受限，因產(chǎn)量可能創(chuàng)記錄的巴西大豆收割正在推進(jìn)，且阿根廷大豆生長條件改善。下游油強(qiáng)粕弱，受累于油粕套利?？蚣苋缜?，美豆延續(xù)低價(jià)圈貿(mào)易，市場等待南美定產(chǎn)的進(jìn)一步消息及3月以后美貿(mào)易向南美的轉(zhuǎn)換。 | 連盤跟隨波動，繼續(xù)低價(jià)圈區(qū)間模式對待。 （范適安） |
谷物飼料 | 芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周三連續(xù)第二日上漲，因投資者在看到市場技術(shù)性超賣信號后，繼續(xù)出脫空頭頭寸，交易商稱。近月3月玉米合約漲穿包括50日移動均線切入位在內(nèi)的數(shù)個移動均線切入位，這進(jìn)一步引發(fā)了買盤，價(jià)格在收盤前幾分鐘飆漲至盤中高位，達(dá)到2月5日以來最高的3.67-1/2美元。? ? | ? ?大連玉米預(yù)計(jì)繼續(xù)維持區(qū)間內(nèi)震蕩為主，操作上建議觀望為主，或短線區(qū)間內(nèi)震蕩交易。 （李金元） |
油脂 | 豆油： ? | 豆油整體維持震蕩偏強(qiáng)判斷，低吸高平思路，料仍有調(diào)整需求，暫時(shí)觀望。 棕櫚油整體維持震蕩偏強(qiáng)判斷，低吸高平思路，料仍有調(diào)整需求，暫時(shí)觀望。 （李巖） |
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◆工業(yè)品
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螺紋鋼 | 昨日螺紋繼續(xù)小幅盤整?，F(xiàn)貨市場報(bào)價(jià)小幅小漲，下游需求釋放仍需時(shí)日。上海地區(qū)HRB400 20mm螺紋鋼主流報(bào)價(jià)1870元，上漲10元。普氏鐵礦石指數(shù)（62%PB粉，CFR）報(bào)46.5美元，上漲0.2美元。唐山普方坯1630元/噸含稅出廠，上漲30元。 國家統(tǒng)計(jì)局今日將公布1月份 CPI和PPI數(shù)據(jù)。機(jī)構(gòu)普遍預(yù)計(jì)，受春節(jié)效應(yīng)等因素影響，蔬菜等食品價(jià)格出現(xiàn)大幅上漲，1月份CPI同比漲幅或?qū)⒅胤怠?span lang="EN-US">2時(shí)代”。 中國債券信息網(wǎng)顯示，目前已有多個省市展開了2016年政府債的發(fā)行工作。其中，河北省已經(jīng)完成首批置換債券發(fā)行，較去年首支地方債發(fā)行時(shí)間提前了近三個月。湖北省也將于2月18日公開招標(biāo)發(fā)行600億元地方債，浙江、貴州等多省財(cái)政部門也于2月份開始組建政府債券公開發(fā)行承銷團(tuán)。?????? ????????? | 綜合來看，節(jié)后市場焦點(diǎn)一是鋼廠復(fù)產(chǎn)力度，盡管部分鋼廠生產(chǎn)有所恢復(fù)，但整體開工率依然維持低位；二是終端需求恢復(fù)程度；三是庫存水平，低庫存將對市場產(chǎn)生一定支撐，短線思路操作。 （朱小虎） |
鐵礦石 | 昨日進(jìn)口鐵礦石市場成交有所回落，詢報(bào)盤一般，成交價(jià)格穩(wěn)中有升，PB粉成交價(jià)格363元/噸（天津）。經(jīng)過連續(xù)幾天的補(bǔ)庫，鋼企庫存有明顯回升。而且，隨著港口落地量的增加，價(jià)格堅(jiān)挺難度加大。 唐山鋼坯報(bào)收于1630元/噸，普氏62%鐵礦石指數(shù)上漲0.2美元，報(bào)收于46.5美元/噸。 | 季節(jié)性因素及鋼廠復(fù)產(chǎn)題材影響,期貨價(jià)格偏強(qiáng)震蕩為主，鋼鐵去產(chǎn)能主題下，高位風(fēng)險(xiǎn)逐漸累積，后續(xù)上方空間有限，短空操作。 （楊俊林） |
煤炭 | 夜盤走勢：2月17日夜盤，鄭煤主力合約(ZC605)低開震蕩，期價(jià)持穩(wěn)；焦煤主力合約(JM1605)高開震蕩，期價(jià)持穩(wěn)；焦炭主力合約(J1605)高開震蕩，期價(jià)持穩(wěn)。其中，鄭煤報(bào)收314.2元/噸，漲幅0.32%，焦煤報(bào)收564元/噸，漲幅0.18%，焦炭報(bào)收653.5元/噸，跌幅0.08%。 外盤動態(tài)：美元指數(shù)收跌0.05%，報(bào)96.84。標(biāo)普500指數(shù)收漲1.65%，報(bào)1926.82點(diǎn)。富時(shí)泛歐績優(yōu)300指數(shù)收漲2.58%，報(bào)1294.65點(diǎn)。美油3月收漲5.6%，報(bào)每桶30.66美元，布油4月收漲6%，報(bào)每桶34.5美元。COMEX 4月黃金收漲0.3%，報(bào)每盎司1211.40美元/盎司。 現(xiàn)貨市場：黑色產(chǎn)業(yè)鏈各品種現(xiàn)貨價(jià)格持穩(wěn)。截止2月17日，普氏鐵礦石指數(shù)（62%PB粉，CFR）46.5美元/噸，上漲0.2美元/噸；秦皇島港山西產(chǎn)動力末煤(Q5500)平倉價(jià)報(bào)370元/噸，持平；京唐港山西產(chǎn)主焦煤庫提價(jià)(含稅)報(bào)670元/噸，持平；京唐港澳大利亞產(chǎn)主焦煤庫提價(jià)報(bào)670元/噸，持平；天津港準(zhǔn)一級冶金焦平倉價(jià)(含稅) 報(bào)775元/噸，持平；唐山Q235方坯價(jià)格報(bào)1630元/噸，上漲30元/噸；上海螺紋鋼HRB400 20mm價(jià)格報(bào)1870元/噸，上漲10元/噸。 綜合分析，中期國內(nèi)黑色產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)去庫存和去產(chǎn)能，市場出清前相關(guān)品種價(jià)格將持續(xù)承壓，短期動力煤、焦煤和焦炭需求目前處于季節(jié)性淡季，春節(jié)后需求將逐步主導(dǎo)三品種價(jià)格走勢，目前動力煤技術(shù)轉(zhuǎn)弱，但焦煤和焦炭技術(shù)上仍舊偏強(qiáng)。 | 操作上，動力煤中線偏空，短線觀望，焦煤和焦炭中線觀望，短線靈活。此外，投資者可以進(jìn)行賣出動力煤買入焦煤進(jìn)行跨品種套利。 ?（甘宏亮） |
橡膠 | 橡膠1605 天膠價(jià)格夜盤維持震蕩，原油道指回升。 現(xiàn)貨方面，全乳9950元/噸，泰國市場原料價(jià)格繼續(xù)回升。 短期內(nèi)，由于節(jié)后輪胎開工率的回升，會對天膠價(jià)格有所支撐。 目前天膠現(xiàn)貨需求依舊疲軟，市場成交屬于有價(jià)無市，難以支撐偏高價(jià)格。 工業(yè)品中對比，螺紋趨勢偏強(qiáng)，橡膠仍處震蕩區(qū)間中。 天膠未來價(jià)格主要仍需要關(guān)注輪胎開工率，需求情況。 外圍需要關(guān)注原油價(jià)格的波動是否能支撐商品。 | 操作方面，以區(qū)間震蕩格局應(yīng)對，建議投資者價(jià)格偏低可謹(jǐn)慎的買入。以短期操作為主。 1605參考區(qū)間：10200-10600 （李洪洋） |
PTA | 周三PTA主力期貨價(jià)格震蕩偏弱?，F(xiàn)貨市場價(jià)格伴隨期價(jià)小幅下跌，主流供應(yīng)商港口自提報(bào)盤穩(wěn)定于4300元/噸，買入價(jià)穩(wěn)于4150元/噸，市場買盤仍以套利盤為主，下游聚酯企業(yè)采購有限，成交重心較昨日小幅下移，成交量未見顯著放量，成交方向以貿(mào)易商為主。截至上午期貨收盤，現(xiàn)貨市場公開的成交在4302元/噸短途送到、4300元/噸送到。16日PX/PTA/聚酯開工情況：56.7%、59.09%（-1.49%）、63.4%（1.11%）。寧波逸盛、寧波三菱停車，近期供給端雖有收縮，但需求不給力，拖累反彈；隔夜油價(jià)上漲，PX價(jià)格下跌。 ? | 盤面前高壓力重重，期價(jià)震蕩為主，觀望為主。。 （苗玲） |
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