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道通早報
日期：2016年4月15日
【經(jīng)濟(jì)要聞】
【國際宏觀基本面信息】
1?? 美國4月9日當(dāng)周首次申請失業(yè)救濟(jì)人數(shù)25.3萬，為1973年以來最低水平。美國3月CPI同比上漲0.9%，環(huán)比上漲0.1%，均低于預(yù)期。路透：美國就業(yè)市場狀況在經(jīng)濟(jì)增速放緩的情況下繼續(xù)改善，但考慮到通脹低迷及薪資增長緩慢，美聯(lián)儲料難以在下半年之前再次加息。
??? 美國3月CPI同比升0.9%，預(yù)期升1.1%，前值升1%；環(huán)比升0.1%，預(yù)期升0.2%，前值降0.2%。美國3月核心CPI同比升2.2%，預(yù)期升2.3%，前值升2.3%；環(huán)比升0.1%，預(yù)期升0.2%，前值升0.3%。
?? 不及預(yù)期的3月CPI數(shù)據(jù)公布后，原本指出美聯(lián)儲最早將在4月加息的美國官員已經(jīng)轉(zhuǎn)向，稱由于消費(fèi)和投資疲軟，美聯(lián)儲耐心推進(jìn)加息合理，不會呼吁美聯(lián)儲4月加息。預(yù)期美聯(lián)儲年內(nèi)仍有機(jī)會行動2至3次。
2?? 歐元區(qū)3月CPI環(huán)比增1.2%，符合預(yù)期，前值增0.2%；同比持平，創(chuàng)自2014年4月來最高，前值降0.1%。
3?? 英國央行：維持關(guān)鍵利率0.5%不變，維持資產(chǎn)購買規(guī)模3750億英鎊不變，均符合預(yù)期。英國央行會議紀(jì)要：一些跡象顯示歐盟公投令經(jīng)濟(jì)活動承壓；考慮英國退歐對貨幣政策的影響；預(yù)測期間不太可能加息；英國退歐短期內(nèi)很可能抑制需求，可能對英鎊、資產(chǎn)價格造成顯著影響。
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【國內(nèi)宏觀基本面信息】
1?? 中國一季度GDP、投資、消費(fèi)等一大波重磅數(shù)據(jù)15日發(fā)布。Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，26家機(jī)構(gòu)預(yù)計中國一季度GDP增速均值為6.7%，預(yù)測區(qū)間在6.5%-6.8%，前值上漲6.8%，這將是2009年一季度以來最慢增速。
2? 央行發(fā)布境外央行類機(jī)構(gòu)投資中國銀行間債券市場和外匯市場業(yè)務(wù)流程，明確對境外央行類機(jī)構(gòu)投資銀行間債券市場實(shí)行備案制管理，境外央行類機(jī)構(gòu)可自主決定投資規(guī)模。境外央行類機(jī)構(gòu)進(jìn)入中國銀行間外匯市場無額度限制，所兌換人民幣資金須落地于在中國境內(nèi)開立的賬戶。
3?? 保監(jiān)會：支持險企掛牌新三板，鼓勵采取做市或競價方式轉(zhuǎn)讓股份，投資人持股超5%，需獲批準(zhǔn)。
因發(fā)布二手房信息時存在虛假宣傳，上海政府對鏈家等6家房產(chǎn)經(jīng)紀(jì)公司分別處以13萬至20萬元的行政處罰。
4?? 中指院：一季度全國300個城市土地出讓金總額4408億元，同比增加4%。其中住宅用地出讓金總額3247億元，增加17%。
??? 近一個月來已有多個省市針對土地供應(yīng)市場采取收緊措施。4月11日，遼寧省國土廳要求全省各地從嚴(yán)落實(shí)房地產(chǎn)去庫存工作，對于庫存嚴(yán)重的地區(qū)，停止供應(yīng)房地產(chǎn)開發(fā)用地。3月份，廣東1個地級市和23個縣（市、區(qū)）被暫停2016年新增建設(shè)用地指標(biāo)使用或土地供應(yīng)。湖南省則宣布今年將開展全省土地市場去存量專項行動。四川和江西南昌也采取了響應(yīng)措施。（經(jīng)濟(jì)參考報）
5??? 在美國向WTO提起申訴后，中國已經(jīng)同意取消其向出口企業(yè)提供的多種補(bǔ)貼，美國貿(mào)易代表Michael Froman周四宣布了這項雙邊協(xié)議。被取消補(bǔ)貼的七大行業(yè)是：紡織、服裝和鞋類；先進(jìn)材料和金屬；輕工業(yè)；特種化學(xué)品；醫(yī)療產(chǎn)品；五金建材；以及農(nóng)業(yè)。
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【今日重要信息及數(shù)據(jù)關(guān)注】
10:00????? 中國3月規(guī)模以上工業(yè)增加值(今年迄今)同比? 前值5.5%? 預(yù)期5.4%?
10:00????? 中國3月規(guī)模以上工業(yè)增加值同比? 前值5.9%? --?
10:00????? 中國3月社會消費(fèi)品零售總額同比? 前值10.4% --?
10:00????? 中國3月社會消費(fèi)品零售總額(今年迄今)同比? 前值10.2% 預(yù)期10.2%
10:00????? 中國3月城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資(今年迄今)同比 前值10.4% 預(yù)期10.2%
10:00????? 中國一季度GDP環(huán)比?????? 前值1.5%? 預(yù)期1.6%?
10:00????? 中國一季度GDP同比?????? 前值6.7%? 預(yù)期6.8%?
未定時：????? 中國3月新增人民幣貸款?? 前值1100.0B?? 預(yù)期726.6B???
中國3月社會融資規(guī)模???? 前值1400.0B?? 預(yù)期780.2B???
中國?? 3月M0貨幣供應(yīng)同比????? 前值4.3%? 預(yù)期-4.8%?
中國?? 3月M1貨幣供應(yīng)同比????? 前值18.4% 預(yù)期17.4%
中國?? 3月M2貨幣供應(yīng)同比????? 前值13.5% 預(yù)期13.3
20:30????? 美國4月紐約聯(lián)儲制造業(yè)指數(shù)????? 前值2? 預(yù)期0.62?
21:15????? 美國3月工業(yè)產(chǎn)出環(huán)比???? 前值-0.1%? 預(yù)期-0.5%?
21:15????? 美國3月設(shè)備使用率?????? 前值75.3% 預(yù)期76.7%
21:15????? 美國3月制造業(yè)產(chǎn)出環(huán)比????? 前值0.1%? 預(yù)期0.2%?
22:00????? 美國4月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)初值????? 前值92 預(yù)期91
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【分品種動態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
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油料 | 隔夜外圍美元于95部位上下窄震。歐美股市持穩(wěn)至收高。美股基本持平，銀行財報與油價波動受到關(guān)注，經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)表明勞動力市場狀況強(qiáng)勁。歐股小漲，盤中走勢震蕩，食品巨頭雀巢公布令人鼓舞的業(yè)績后股價上漲，Ferrovial獲券商上調(diào)評級后漲幅居前。紐約原油下跌26美分，收于每桶41.50美元。市場正在評估主要產(chǎn)油國在本周末多哈會議上達(dá)成凍產(chǎn)協(xié)議的可能性。包括沙特和俄羅斯在內(nèi)，主要原油供應(yīng)國將于周日在卡塔爾多哈舉行磋商凍結(jié)產(chǎn)量問題。但市場懷疑，即使他們勉強(qiáng)達(dá)成凍產(chǎn)協(xié)議，可能也不足以減輕持續(xù)已久的全球原油供過于求狀況。美豆收跌，交易商對此前漲勢做獲利了結(jié)。農(nóng)戶拋售也令現(xiàn)貨疲軟。本周農(nóng)戶積極銷售大豆，新作舊作都如此。阿根廷此前報道過量降雨刺激豆價上漲，但也有報道阿降雨可能減少。美農(nóng)銷售數(shù)據(jù)高于市場預(yù)估，美壓榨也好于預(yù)期。 | 框架如前，美豆拉升至9.5元得以喘息。同時美玉米也漲幅超出利空報告前水準(zhǔn)，這對玉米豆播種就基差水平來說不會有顯著影響。連盤跟隨，昨已提示不追高，看新區(qū)間波動。 （范適安） |
谷物飼料 | 美國玉米期貨周四收漲，因上周美國玉米出口銷售強(qiáng)于預(yù)期，且擔(dān)憂南美不利天氣。但玉米期價漲幅受限，因在昨日急升至兩個半月高位后，出現(xiàn)獲利了結(jié)。預(yù)報稱美國天氣有利于播種，亦限制玉米漲幅。 美國農(nóng)業(yè)部報告，最近一周凈出口2015/16年度美國玉米113.57萬噸，超過市場預(yù)期；凈出口2016/17年度玉米11.14萬噸。 分析師稱，過量降雨損及阿根廷部分大豆田，而巴西部分地區(qū)的干燥天氣對即將開始授粉的玉米作物不利。 阿根廷羅薩里奧谷物交易所將該國2015/16年度玉米產(chǎn)量預(yù)估從2,450萬噸上修至2,500萬噸，因單產(chǎn)好于預(yù)期。 芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨周四下跌近1%，交易商對此前的漲勢了結(jié)獲利，且現(xiàn)貨市場價格疲軟，此前連續(xù)四個交易日上漲提振現(xiàn)貨5月大豆合約升至八個月高位。交易商鎖定獲利，之前大豆期價受技術(shù)性買盤和擔(dān)憂南美供應(yīng)不斷減少可能提振對美國農(nóng)產(chǎn)品的需求帶動上揚(yáng)。 農(nóng)戶在現(xiàn)貨市場賣出大豆，使本已規(guī)模巨大的現(xiàn)貨供應(yīng)進(jìn)一步增加，因大豆期貨觸及去年美國大豆豐收前以來的最高水平。 美國農(nóng)業(yè)部（USDA）報告稱，最近一周出口銷售2015/16年美國大豆45.59萬噸，高于市場預(yù)估區(qū)間，銷售2016/17年美國大豆1.06萬噸。 自3月初以來，11月合約每蒲式耳攀升近1美元，推動生產(chǎn)商積極銷售現(xiàn)貨，因此打壓國內(nèi)現(xiàn)貨基差報價。 ED&F Man Capital分析師Charlie Sernatinger在給客戶的報告中稱，“本周美國農(nóng)戶積極踴躍銷售大豆，新作和舊作均如此?！薄敖衲甏藭r我們出售的新作大豆數(shù)量要高于去年7月底的銷售量，”Sernatinger說道。 阿根廷過量降雨損及部分大豆田。專家稱，暴雨可能導(dǎo)致5%的大豆田受損?！笆袌龀霈F(xiàn)了一些獲利了結(jié)，”一歐洲交易商在評價市場回落時說道?！鞍巳疹A(yù)報顯示出，阿根廷降雨減少?！?span lang="EN-US"> 周五，美國全國油籽加工商協(xié)會(NOPA)將公布美國大豆壓榨報告。對七位分析師的調(diào)查顯示，分析師預(yù)計報告將顯示，上月美國壓榨大豆1.56248億蒲式耳，較2月增加6.9%。 大連豆粕沖高回落，短時間內(nèi)快速拉升后受獲利盤壓制。 | 大連玉米跟隨雙粕反彈，但上漲空間受到輪換玉米壓制，短期仍以區(qū)間內(nèi)震蕩為主，操作上建議觀望或區(qū)間內(nèi)短線交易。 大連豆粕預(yù)計近期市場以強(qiáng)勢震蕩為主，操作上維持多頭思路，低位多單底倉持有，逢高可部分獲利了結(jié)，短線低吸高平，不追高。 菜粕昨日沖高回落，近期以高位震蕩為主，維持前期思路，底倉多單繼續(xù)持有，根據(jù)二季度策略報告，在第一目標(biāo)位附近可部分獲利了結(jié)，短線低吸高平，不宜追高。 （李金元） |
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◆工業(yè)品
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螺紋鋼 | ??? 昨日螺紋大幅回落，夜盤略有回升?，F(xiàn)貨市場價格上午上漲，下午回穩(wěn)，終端采購量明顯下滑，市場成交清淡。鐵礦石指數(shù)（62%PB粉，CFR）報58.75美元，下跌1.25美元，月均價56.22美元。唐山普碳鋼坯價格下跌40元/噸，含稅出廠價2240元/噸。 ??? 國家統(tǒng)計局今日將召開國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況新聞發(fā)布會，公布今年一季度 GDP、投資、消費(fèi)等宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)。從先期公布的數(shù)據(jù)以及官方釋放的信息看，中國一季度經(jīng)濟(jì)迎來“開門紅”已無懸念。 ??? 國土資源部近日印發(fā)的《國土資源“十三五”規(guī)劃綱要》提出，在住房供求關(guān)系緊張地區(qū)適度增加用地規(guī)模；對房地產(chǎn)庫存較高的城市，減少直至停止住房用地供應(yīng)；允許尚未開工房地產(chǎn)項目用地按照有關(guān)規(guī)定改變用途，用于棚改安置房和公共租賃住房建設(shè)。 ??? 淡水河谷礦產(chǎn)品（中國）有限公司鐵礦部銷售總監(jiān)趙臻表示，目前世界最大鐵礦石生產(chǎn)項目S11D預(yù)計投產(chǎn)時間為2016年下半年，年產(chǎn)能為9000萬噸。她表示，這將是今年淡水河谷增加競爭力的重要舉措之一。 ??? 綜合來看，鋼廠開工率持續(xù)低位，供給依然偏緊，需求端雖有反復(fù)但總體力度尚可，短期鋼價仍能維持強(qiáng)勢。 | 短線操作，注意風(fēng)險控制，關(guān)注今日上午10點(diǎn)公布的一季度經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)。 （朱小虎） |
鐵礦石 | 昨日港口進(jìn)口礦價上漲，漲幅 10元/噸；國內(nèi)鐵精粉市場穩(wěn)中有漲，山東地區(qū)大礦出廠報價上調(diào)20元/噸。唐山鋼坯報收于2480元/噸；普氏62%鐵礦石指數(shù)下跌1.25美元，報收于58.75美元/噸。 淡水河谷礦表示，目前世界最大鐵礦石生產(chǎn)項目S11D預(yù)計投產(chǎn)時間為2016年下半年，年產(chǎn)能為9000萬噸。去年，淡水河谷鐵礦石供應(yīng)量為3.4億噸，該項目產(chǎn)量占集團(tuán)年產(chǎn)超過四分之一。 ??????? | 黑色產(chǎn)業(yè)鏈快速拉漲后高位震蕩，多頭態(tài)勢尚未改變，礦石短線參與，重點(diǎn)跟蹤4月中下旬鋼廠的復(fù)產(chǎn)情況、開工率的變化。 （楊俊林） |
焦煤焦炭 | 部分現(xiàn)貨價格上調(diào)，古交2號焦煤車板價560元/噸，京唐港主焦煤（山西產(chǎn)）672元/噸，晉中一焦報價650元/噸，邢臺準(zhǔn)一報價720元/噸，天津準(zhǔn)一焦報價815元/噸（+25），河北有焦企醞釀二度提漲。 大商所：4月18日起，焦煤和焦炭品種漲跌停板幅度調(diào)整之6%。 據(jù)海關(guān)總署4月13日公布的數(shù)據(jù)顯示，3月份進(jìn)口煤炭1969萬噸，同比增266萬噸或15.62%，環(huán)比增615萬噸或45.42%。進(jìn)口量略高于市場預(yù)期。 基本面上存在供求偏緊尚未緩解，但期貨價格短期漲幅略大的矛盾。供求方面看，煤礦開工進(jìn)度仍緩慢，焦煤供求仍偏緊；焦炭庫存吃緊，尤其華北地區(qū)焦化廠開工率回升較慢，區(qū)域性供求緊張支撐價格，供求的改善仍需時間。目前煤焦期價對現(xiàn)貨升水，也存在一定拋盤壓力。 | 綜合來看，未形成共振的情況下，價格上行的安全邊際降低，但下行趨勢也難形成，操作上宜轉(zhuǎn)為觀望。 （李巖） |
動力煤 | 4月14日夜盤，鄭煤主力合約(ZC609)報收385.8元/噸，下跌的2.6元/噸，跌幅0.67%，秦皇島港山西產(chǎn)動力末煤(Q5500)平倉價報384元/噸，持平，基差-1.8元/噸，上升2.6元/噸。隔夜美元指數(shù)收漲 0.09%，報94.9；標(biāo)普500指數(shù)收漲0.02%，報2082.78點(diǎn)；富時泛歐績優(yōu)300指數(shù)收漲0.29%，報1353.24點(diǎn)；美油5月收跌0.62%，報每桶41.5美元，布油6月收跌0.77%，報每桶43.84美元；COMEX 6月黃金收跌1.8%，報每盎司1226.5美元/盎司。 | 在供過于求大背景下中線等待拋空機(jī)會，但是目前期價走勢技術(shù)上維持強(qiáng)勢短線偏多。 （甘宏亮） |
橡膠 | 橡膠1609 隔夜道指回升，原油下跌，天膠價格維持震蕩，收12605元/噸。 在一輪犀利的上漲后，天膠預(yù)計進(jìn)入高位震蕩格局，我們建議建議天膠操作控制好倉位，謹(jǐn)慎的逢低買入見高獲利，勿再高位追單。 ? | 1609近期參考區(qū)間：12300-12900 （李洪洋） |
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