歡迎訪問道通期貨
聯(lián)系電話：025-83276920
?道通早報(bào)
日期：2016年5月12日
【經(jīng)濟(jì)要聞】
【國際宏觀基本面信息】
1?? 美國財(cái)政部發(fā)布一份白皮書，對P2P的商業(yè)模式發(fā)出警告，呼吁提高網(wǎng)絡(luò)貸款行業(yè)的透明度，并敦促監(jiān)管機(jī)構(gòu)加強(qiáng)協(xié)作。這也是美國監(jiān)管機(jī)構(gòu)首次就P2P行業(yè)監(jiān)管制定框架。
2?? 歐洲央行：考慮將對希臘的債務(wù)豁免事項(xiàng)加入6月2日的會(huì)議日程；若工作人員級別的協(xié)議達(dá)成，將研究希臘債務(wù)豁免事項(xiàng)。
3?? 歐洲央行管委諾沃特尼：直升機(jī)撒錢在歐元區(qū)無法實(shí)現(xiàn)；QE可能會(huì)帶來資產(chǎn)泡沫的風(fēng)險(xiǎn)；歐洲央行密切關(guān)注房地產(chǎn)價(jià)格中的資產(chǎn)泡沫。
4?? OECD：新興市場國家經(jīng)濟(jì)放緩顯現(xiàn)緩解跡象，巴西和俄羅斯經(jīng)濟(jì)前景在改善，中國前景企穩(wěn)，但美國前景仍陷泥潭，歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)動(dòng)能保持穩(wěn)定。
5?? 英國央行候任貨幣政策委員Saunders：若英國公投退歐，則會(huì)迫使英國央行在之后18個(gè)月內(nèi)加息至3.5%。
?
【國內(nèi)宏觀基本面信息】
1??? 國務(wù)院總理李克強(qiáng)5月11日主持召開國務(wù)院常務(wù)會(huì)議，部署促進(jìn)消費(fèi)品工業(yè)增品種提品質(zhì)創(chuàng)品牌；決定進(jìn)一步精簡投資項(xiàng)目報(bào)建審批；通過《長江三角洲城市群發(fā)展規(guī)劃》，培育更高水平的經(jīng)濟(jì)增長極。
2??? 國務(wù)院副總理張高麗周三在經(jīng)合組織主辦的論壇上表示，中國經(jīng)濟(jì)面臨下行壓力，但將能夠?qū)崿F(xiàn)今年的經(jīng)濟(jì)增長目標(biāo)。張高麗表示，中國4月M2增長較3月放緩。而3月中國M2增速為13.4%。由于3月地方政府置換近1萬億的地方債，而地方債置換所獲得的資金主要是用于償還貸款，造成4月信貸數(shù)據(jù)確實(shí)存在低于市場預(yù)期的可能，意味著后續(xù)金融對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度可能有所減弱。但是，短期內(nèi)由于3月信貸超增，4月投資仍有可能慣性回升，需要注意。
3??? 新華社發(fā)布時(shí)評稱，中國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行是“L”型走勢，“L”型是一個(gè)階段，不是短時(shí)間能變化的。權(quán)威人士近日對中國經(jīng)濟(jì)形勢的此番分析，引發(fā)各界廣泛關(guān)注。在“十三五”開局之年，面對“L”型走勢，不管是宏觀政策取向，還是微觀應(yīng)對，都應(yīng)保持必要的定力。
4?? 油價(jià)迎年內(nèi)第二次上調(diào)，5月12日0點(diǎn)國內(nèi)汽、柴油價(jià)格每噸將分別提高120元和115元。全國平均來看折合90號汽油每升上漲0.09元，0號柴油每升上漲0.1元。
5? 財(cái)新：從多位銀行人士處獲悉，銀監(jiān)會(huì)確實(shí)進(jìn)行過窗口指導(dǎo)，要求不得新發(fā)分級型理財(cái)產(chǎn)品。不僅是部分城商行，而是所有發(fā)過分級型理財(cái)產(chǎn)品的銀行，均被窗口指導(dǎo)。
?? 從多家基金公司處了解到，目前監(jiān)管層正在暫停其新保本基金設(shè)立的申報(bào)。未能確認(rèn)監(jiān)管層對保本基金申報(bào)收緊的范圍是否包含全部公募基金。也有公司表示目前尚未收到關(guān)于監(jiān)管層暫停申報(bào)的通知或文件。
6? 中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，今年前四月我國新能源汽車生產(chǎn)、銷售分別實(shí)現(xiàn)9.4萬輛和9萬輛，較去年同期分別增長126.8%和131.1%。
7? 周三央行公開市場進(jìn)行800億元7天期逆回購操作。另外，公開市場當(dāng)日有1000億元7天期逆回購到期。央行當(dāng)日凈回籠200億，市場資金維持緊平衡。
8? 新華社主管主辦的經(jīng)濟(jì)參考報(bào)周三在頭版刊發(fā)評論文章稱，包括證金公司在內(nèi)的“國家隊(duì)”對A股的干預(yù)應(yīng)盡可能減少，不宜頻繁“高拋低吸”。從市場的長期健康發(fā)展來看，“國家隊(duì)”對于A股市場的短期干預(yù)應(yīng)當(dāng)盡可能減少，只有在市場發(fā)生劇烈變化時(shí)才可出手，頻繁的“高拋低吸”更是不可取。
?
?
【今日重要信息及數(shù)據(jù)關(guān)注】?
19:00????? 英國5月12日當(dāng)周央行利率決議????? 前值0.5%? 預(yù)期0.5%?
19:00????? 英國5月央行資產(chǎn)購買規(guī)模??? 前值375B? 預(yù)期375B?
20:30????? 美國5月7日當(dāng)周首次申請失業(yè)救濟(jì)人數(shù)?? 前值274K? 預(yù)期270K?
20:30????? 美國4月30日當(dāng)周續(xù)請失業(yè)救濟(jì)人數(shù)? 前值2121K 預(yù)期2120K
?
?
?
?
【分品種動(dòng)態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
? | 內(nèi)外盤綜述 | 簡評及操作策略 |
油料 | 隔夜外圍美元收低于94下方。歐美股市下跌。Voya投資管理公司市場策略師卡琳表示：“顯然今天的市場情緒受到了糟糕財(cái)報(bào)的影響，尤其是迪斯尼的財(cái)報(bào)。以前這家公司的盈利從來沒有低于預(yù)期。”歐股溫和下滑，在連升兩日后，部分企業(yè)的季報(bào)疲弱，拖累主要股指回落。紐約原油上漲1.57美元，收于46.23美元/桶，為半年多以來收盤新高。美國原油庫存下降以及國內(nèi)原油產(chǎn)量下滑，推動(dòng)原油價(jià)格創(chuàng)11月以來最高收盤價(jià)。美豆繼前日大幅沖高后略收跌，因獲利了結(jié)?，F(xiàn)貨市場疲軟也增加壓力。整個(gè)中西部地區(qū)大豆加工地點(diǎn)的現(xiàn)貨大豆價(jià)格下滑，因農(nóng)戶積極出售。芝加哥交易所將提高豆、粕初始保證金也可能導(dǎo)致交易商結(jié)清頭寸。美農(nóng)報(bào)告對期末庫存的調(diào)減刺激市場大漲，但隨之農(nóng)戶大量出售大豆。下游粕強(qiáng)油弱，受基差套利買賣影響?？蚣苋缜?，美農(nóng)報(bào)告對南美利多不及預(yù)期，但對長期供求轉(zhuǎn)換的數(shù)據(jù)變化，引導(dǎo)市場做漲。預(yù)計(jì)上漲慣性后市場焦點(diǎn)將轉(zhuǎn)向北半球播種，現(xiàn)在開局大體順利。 | 連盤跟隨上漲，等待美豆在新的定價(jià)邏輯里的節(jié)奏變化，在天氣行情前，看有否整固低吸機(jī)會(huì)。 （范適安） |
谷物飼料 | 芝加哥期貨交易所(CBOT)7月玉米合約周三下跌，在昨日大漲3%后出現(xiàn)獲利回吐。??玉米期貨跟隨大豆期貨走勢，后者在盤初上漲后轉(zhuǎn)跌。市場仍在消化周二美國農(nóng)業(yè)部的預(yù)估報(bào)告，該報(bào)告預(yù)計(jì)美國玉米結(jié)轉(zhuǎn)庫存在2016/17銷售年末將增至21.5億蒲式耳之上。交易商今日更加關(guān)注報(bào)告中今年創(chuàng)紀(jì)錄的玉米作物上。天氣因素也打壓期價(jià)。美國中西部地區(qū)下周干燥涼爽的天氣將提振玉米種植前景。? | 大連玉米操作上建議觀望或短多交易。 ??? 大連豆粕高位震蕩，短期繼續(xù)消化5月報(bào)告影響，操作上維持多頭思路，低位多單繼續(xù)持有，若無倉則等待回調(diào)逐步買入。 （李金元） |
?
◆工業(yè)品
? | 內(nèi)外盤綜述 | 簡評及操作策略 |
鐵礦石 | ?? 昨日進(jìn)口鐵礦石成交有所放大，普遍漲幅5元左右。PB粉成交價(jià)在420元/噸（日照）。隨著期貨市場的企穩(wěn)以及鋼坯價(jià)格的上漲，市場短期獲得了支撐，很多貿(mào)易商有低價(jià)惜售心態(tài)，鋼企意識到難有深跌也就開始了采購。港口方面，天津價(jià)格高地凸顯，青島價(jià)格相對偏低。礦品方面，隨著中低品成交活躍度提升，高低品價(jià)差有望修復(fù)。 ??? 唐山鋼坯漲80報(bào)收于2000元/噸；普氏62%鐵礦石指數(shù)上漲0.15美元，報(bào)收于56.25美元/噸,折合盤面價(jià)格458元/噸；相較于現(xiàn)貨價(jià)格，礦石期貨價(jià)格依然貼水幅度較深。市場階段性快速調(diào)整之后，將逐漸回歸供需面，5月份粗鋼產(chǎn)量預(yù)計(jì)達(dá)年內(nèi)峰值水平，近期由于港口檢修澳、巴發(fā)貨量較為平穩(wěn)。 | 短期供需相對平衡，礦石價(jià)格區(qū)間震蕩為主，短線參與。 （楊俊林） |
煤焦 | 雙焦： | 盤面看，昨日焦炭縮量收陰，下滑空間受限，維持震蕩判斷，暫時(shí)觀望。 （李巖） |
動(dòng)力煤 | 2016年5月11日夜盤，鄭煤1609合約收盤價(jià)378.8元/噸，上漲2.6元/噸，漲幅0.69%。動(dòng)力煤現(xiàn)貨價(jià)格以穩(wěn)為主，短期需求尚好，發(fā)電企業(yè)開始補(bǔ)庫。截止5月11日，秦皇島港山西產(chǎn)動(dòng)力末煤(Q5500)平倉價(jià)382元/噸，持平；廣州港印尼煤(A10%,V41%,0.6%S,Q5500)庫提價(jià)435元/噸，持平；廣州港澳洲煤(A20%,V28%,0.7%S,Q5500)庫提價(jià)435元/噸持平。秦皇島港山西產(chǎn)動(dòng)力末煤(Q5500)平倉價(jià)與鄭煤1609合約基差1.8元/噸。截止5月11日，6大發(fā)電集團(tuán)日均耗煤量61.5萬噸/日，上升5.2萬噸/日。6大發(fā)電集團(tuán)煤炭庫存1174.6萬噸，上升31.3萬噸。今年以來國內(nèi)房價(jià)大漲、投資增速加快和供給側(cè)改革逐步扭轉(zhuǎn)之前投資者對黑色及相關(guān)品種悲觀預(yù)期進(jìn)而推動(dòng)動(dòng)力價(jià)格上行，中期操作方向上順應(yīng)趨勢，同時(shí)尋求數(shù)據(jù)驗(yàn)證，短期恰逢交割月臨近和消費(fèi)淡季臨近價(jià)格將在一定程度上承壓。鄭煤1609合約期價(jià)340－430元/噸區(qū)間震蕩。 | 操作上，中線等待期價(jià)回落至震蕩區(qū)間下沿買入，短線期價(jià)40日均線處獲支撐，短多輕倉持有。 （甘宏亮） |
橡膠 | 橡膠1609 天膠價(jià)格隔夜維持震蕩，上游產(chǎn)量增加期即將到來。制造業(yè)數(shù)據(jù)壓制其價(jià)格。隔夜道指大跌，原油有所回升。 供求方面，14年國營全乳膠報(bào)價(jià)11200元/噸，15年民營全乳在11600元/噸，價(jià)格持穩(wěn)，輪胎開工率出現(xiàn)回落傾向。 預(yù)計(jì)行情仍以偏弱震蕩為主。一般投資者謹(jǐn)慎操作設(shè)好止損。短線操作，及時(shí)獲利。 空單關(guān)注五日均線防守。 多單謹(jǐn)慎開始入場，關(guān)注前日低點(diǎn)進(jìn)行操作。輕倉短單為主。 ? | 1609近期參考區(qū)間：11500-12200 （李洪洋） |
棉花 | 周三股市震蕩，鄭棉9月收報(bào)12335元，1-9價(jià)差在65元。5月11日，拋儲(chǔ)成交27908噸，成交率99.35%，成交均價(jià)12301元。中國棉花信息網(wǎng)調(diào)查顯示，2016年全國植棉意向4261萬畝，較去年減少9%。 | 鄭棉圍繞拋儲(chǔ)價(jià)波動(dòng)的概率大。 （苗玲） |
本報(bào)告中的信息均來源于公開資料，我公司對這些信息的準(zhǔn)確性和完整性不作任何保證，報(bào)告中的內(nèi)容和意見僅供參考。我公司及員工對使用本報(bào)刊及其內(nèi)容所引發(fā)的任何直接或間接損失概不負(fù)責(zé)。本報(bào)刊版權(quán)歸道通期貨所有。
