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?道通早報
日期：2016年5月13日
【經(jīng)濟要聞】
1?? 李克強12日同法國總理瓦爾斯通電話表示，中方愿同法方共同開發(fā)核電等多領(lǐng)域第三方市場。今年以來，中國經(jīng)濟平穩(wěn)運行，處在合理區(qū)間，而且經(jīng)濟結(jié)構(gòu)方面出現(xiàn)了不少積極變化。中國有條件、有能力實現(xiàn)全年經(jīng)濟社會發(fā)展主要目標(biāo)。中國經(jīng)濟長期向好的基本面沒有改變，這也將有利于中法第三方市場等領(lǐng)域合作的推進。
2?? 確實有部分城商行接到監(jiān)管部門通知，要求停止新發(fā)分級理財產(chǎn)品。不過，與部分市場人士理解有所不同，監(jiān)管層叫停銀行面向客戶設(shè)立分級理財產(chǎn)品，而理財資金投資資本市場分級產(chǎn)品則未受影響。業(yè)內(nèi)人士表示，對于資產(chǎn)端理財資金的投向，監(jiān)管層并沒有新的要求出臺。監(jiān)管部門此前對理財資金委外投資進行了摸底，但并沒有出臺新的監(jiān)管規(guī)定
3?? 援引知情人士稱，4月份四大國有銀行合計新增貸款環(huán)比減少了一半以上，3月份四大行新增貸款總計4020億元人民幣；新增貸款減速主要是因為住房按揭貸款增速放緩，而后者正是今年來推動貸款增長的主要因素。
?? 銀監(jiān)會發(fā)布數(shù)據(jù)，一季度商業(yè)銀行不良貸款余額13921億元，比2015年四季度增加1177億元；不良率1.75%，2015年四季度為1.67%；撥備覆蓋率175.03%。
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【國際】
1? 美國5月7日當(dāng)周首次申請失業(yè)救濟人數(shù)29.4萬，創(chuàng)2015年2月以來最高，預(yù)期27萬，前值27.4萬。美國4月30日當(dāng)周續(xù)請失業(yè)救濟人數(shù)216.1萬，預(yù)期212萬，前值212.1萬修正為212.4萬人。
2?? 英國央行公布利率決議，以9：0投票維持關(guān)鍵利率在0.5%不變，維持3750億英鎊資產(chǎn)購買規(guī)模不變，符合預(yù)期。該行公布的季度通脹報告顯示，英國央行可能在3年內(nèi)加息。
?? 英國央行行長卡尼：若有必要，貨幣政策委員可以在采取其他措施前進一步下調(diào)銀行利率。國退歐可能導(dǎo)致經(jīng)濟衰退。
3?? 歐元區(qū)3月工業(yè)產(chǎn)出同比0.2%，預(yù)期0.9%，前值0.8%修正為1%。歐元區(qū)3月工業(yè)產(chǎn)出環(huán)比-0.8%，預(yù)期0.0%，前值-0.8%修正為-1.2%。
4?? 亞投行稱，將于6月25日和26日舉行首次年度會議。
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【分品種動態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
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油料 | 隔夜外圍美元略漲至94上方。歐美股市持穩(wěn)至下跌。美股收盤漲跌不一，油價波動備受關(guān)注，蘋果股價創(chuàng)2014年6月以來最低水平，拖累納指下跌。歐股溫和跌收，盤中走勢反復(fù)，部分企業(yè)業(yè)績令人失望打壓市場，報道稱拜耳和巴斯夫均有興趣收購孟山都，兩股大跌。紐約原油上漲47美分，收于46.70美元/桶。至此WTI期貨已連續(xù)第三個交易日收高。美豆收跌，因周度美大豆出口銷售令人失望，且預(yù)計美農(nóng)戶今春可能增加大豆種植面積，并減少玉米種植面積。盤面反映美玉米上漲，大豆沖高回落。從3月30日美農(nóng)初步預(yù)計美春季播種面積玉米利空、大豆利多以來，美玉米比之當(dāng)天下跌已有一定反彈，玉米豆新作比價由2.56上升到2.69。近期美中西部地區(qū)的東部潮濕，加上美豆沖高，可能促使農(nóng)戶將部分玉米改種大豆。一些交易商揣測，美6月30日發(fā)布的美豆種植面積比之3月30日的報告可能高出100萬英畝或200萬英畝。美周度出口銷售數(shù)據(jù)不振也引起對美農(nóng)業(yè)部月度數(shù)據(jù)關(guān)于美豆出口強勁的懷疑。下游粕強油弱，基差交易對豆油不利，大豆產(chǎn)品油占比跌穿31%，為去年9月以來最低。框架如前，正如昨日判斷，美利多前置會帶來南美銷售提速及美豆播種超預(yù)期，也同樣會帶來市場節(jié)奏的變化。 | 如美豆在南美利多充分消化后有一段整固，或?qū)ο那锾鞖馐羞€有空間可循。連盤夜盤回撤，看整固形態(tài)演變。 （范適安） |
谷物飼料 | 芝加哥期貨交易所(CBOT)7月玉米期貨周四升至逾一周高位，交易員稱，因出口需求強勁且擔(dān)心美國農(nóng)戶可能將部分玉米種植面積轉(zhuǎn)為種植大豆。美國農(nóng)業(yè)部(USDA)報告稱，上周出口銷售2015/16年度美國玉米110.53萬噸，2016/17年度美國玉米15.04萬噸，基本符合分析師預(yù)估。分析師預(yù)計中西部農(nóng)戶可能將100-200萬英畝原本播種玉米的土地改種大豆，因此前美國農(nóng)業(yè)部報告顯示美國大豆庫存快速下滑。? ? | 大連玉米操作上建議觀望為主，等待市場對拍賣反映。 ??? 大連豆粕繼續(xù)維持前期買粕空油思路，套利單可繼續(xù)持有。 （李金元） |
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◆工業(yè)品
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鐵礦石 | ?? 昨日進口鐵礦石成交清淡，PB粉成交價在420元/噸（日照）。盡管慣性復(fù)產(chǎn)還在繼續(xù)，但從低品使用增大來看，鋼企已有縮減產(chǎn)能的征兆，而近期高品塊球的跌幅遠遠大于低品也說明了這一點，后期塊礦溢價將繼續(xù)降低。 ??? 唐山鋼坯下跌50報收于1950元/噸；普氏62%鐵礦石指數(shù)下跌0.8美元，報收于55.45美元/噸，折合盤面價格452元/噸。礦石現(xiàn)貨價格相對平穩(wěn)，期貨價格由于資金和情緒面影響持續(xù)走低。 | 期現(xiàn)價差幅度達到-24%，短期偏空思路對待，不追空。 （楊俊林） |
煤焦 | 雙焦： | 夜盤焦煤、焦炭減倉下行，期價繼續(xù)走弱，期現(xiàn)貨市場背離，觀望為主。 （李巖） |
動力煤 | 2016年5月12日夜盤，鄭煤1609合約收盤價373.6元/噸，下跌4.8元/噸，跌漲幅1.27%。動力煤現(xiàn)貨價格以穩(wěn)為主，短期需求尚好，發(fā)電企業(yè)開始補庫。截止5月12日，秦皇島港山西產(chǎn)動力末煤(Q5500)平倉價382元/噸，持平；廣州港印尼煤(A10%,V41%,0.6%S,Q5500)庫提價435元/噸，持平；廣州港澳洲煤(A20%,V28%,0.7%S,Q5500)庫提價435元/噸持平。秦皇島港山西產(chǎn)動力末煤(Q5500)平倉價與鄭煤1609合約基差8.4元/噸。截止5月12日，6大發(fā)電集團日均耗煤量58.1萬噸/日，下降3.4萬噸/日。6大發(fā)電集團煤炭庫存1182萬噸，上升7.4萬噸。今年以來國內(nèi)房價大漲、投資增速加快和供給側(cè)改革逐步扭轉(zhuǎn)之前投資者對黑色及相關(guān)品種悲觀預(yù)期進而推動動力價格上行，中期操作方向上順應(yīng)趨勢，同時尋求數(shù)據(jù)驗證，短期恰逢交割月臨近和消費淡季臨近價格將在一定程度上承壓。鄭煤1609合約期價340－430元/噸區(qū)間震蕩。 | 操作上，中線等待期價回落至震蕩區(qū)間下沿買入，短線多單依托前低輕倉持有。 （甘宏亮） |
橡膠 | 橡膠1609 天膠價格隔夜下跌，上游產(chǎn)量增加期即將到來。制造業(yè)數(shù)據(jù)壓制其價格。隔夜道指，原油有所回升。 供求方面，15年民營全乳膠報價11700元/噸，價格持穩(wěn)，輪胎開工率出現(xiàn)回落傾向。 預(yù)計行情仍以偏弱震蕩為主。一般投資者謹(jǐn)慎操作設(shè)好止損。短線操作，及時獲利。 空單關(guān)注五日均線防守。 多單暫時離場觀望。 ? | 1609近期參考區(qū)間：11200-11800 （李洪洋） |
棉花 | 周三股市窄幅震蕩，工業(yè)品偏弱，農(nóng)產(chǎn)品偏強，鄭棉盤中漲幅超過3%，尾盤回落，9月合約收報12530元，1、9價差在50元。前20名持倉顯示，華泰、海通、中投、魯政加多，萬達、新湖、首創(chuàng)、中信加空，日內(nèi)空頭增加大于多頭增倉，整體上空頭占優(yōu)勢。截止12日，倉單數(shù)量872張，增加135張，有效預(yù)報822張。 5月12日，儲備棉成交32265噸，成交率98.99%，成交均價12328元。 周四晚上美棉出口周報凈簽約環(huán)比減少，同比增加，裝運數(shù)據(jù)好，ICE期棉主力合約收報60.92美分。5月USDA報告顯示，美棉增產(chǎn)、印棉增產(chǎn)，而中國進口量縮小，外棉未來的銷售值得關(guān)注，且中國拋儲棉成交活躍，近期也削弱進口棉需求，外棉價格預(yù)期走弱。內(nèi)外棉價格共同決定拋儲底價。 | 夜盤商品普遍弱勢，料今日盤中延續(xù)弱勢震蕩，鄭棉圍繞拋儲價有限波動。 （苗玲） |
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