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?道通早報(bào)
日期：2016年6月1日
【經(jīng)濟(jì)要聞】
【國際宏觀基本面信息】
1??? 美國4月個人支出環(huán)比增1%，創(chuàng)近7年來最高增幅；美國4月核心PCE物價(jià)指數(shù)同比升1.6%，符合預(yù)期；美國5月芝加哥PMI為49.3，預(yù)期50.9；美國5月世界大企業(yè)聯(lián)合會消費(fèi)者信心指數(shù)92.6，遠(yuǎn)遜預(yù)期。
??? 美國3月S&P/CS20座大城市房價(jià)指數(shù)同比增5.43%，預(yù)期5.2%，前值由5.38修正為5.43%。
2?? 歐元區(qū)5月核心CPI同比初值0.8%，預(yù)期0.8%，前值0.7%；5月CPI同比初值降0.1%，預(yù)期降0.1%，前值降0.2%；4月季調(diào)后失業(yè)率為10.2%，與上月持平，為2011年8月以來最低。歐元區(qū)5月經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)為104.7，略高于預(yù)期的104.4，前值由103.9修正為104。
3?? 根據(jù)英國ICM民意調(diào)查，退歐公投電話和網(wǎng)絡(luò)問卷顯示，“退歐陣營”均領(lǐng)先“留歐陣營”3個百分點(diǎn)，彭博上周報(bào)道稱，英國公投風(fēng)險(xiǎn)令投資者對沖英鎊在6月波動性的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)已經(jīng)達(dá)到記錄高位
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【國內(nèi)宏觀基本面信息】
1?? 國務(wù)院總理李克強(qiáng)日前對中國科協(xié)在科技工作者中開展“創(chuàng)新爭先行動”作出重要批示。批示指出：創(chuàng)新是引領(lǐng)發(fā)展的第一動力。廣大科技工作者要瞄準(zhǔn)國際科技前沿，緊扣國家戰(zhàn)略需求，搶抓發(fā)展新經(jīng)濟(jì)的機(jī)遇，敢為人先立潮頭，攻堅(jiān)克難補(bǔ)短板，積極投入蓬勃興起的大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新，促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化應(yīng)用和全要素生產(chǎn)率的提高，匯聚經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的強(qiáng)大動能。
2?? 機(jī)構(gòu)人士普遍預(yù)計(jì)，5月份新增信貸或反彈至7500億元-9500億元之間。此外，受5月份地方債發(fā)行明顯少于4月份等因素的影響，5月份貨幣增速可能回落。
3?? 據(jù)《證券日報(bào)》，市場人士根據(jù)社?；饡嚓P(guān)管理部門的招聘進(jìn)程預(yù)計(jì)，8月養(yǎng)老金入市成定局。按投資比例不高于凈值30%的規(guī)定，養(yǎng)老金可投資股市的資金將有6000億元，預(yù)計(jì)較可能分批入市，初期入市約3000億元，約占A股流通市值的1%。
4?? 監(jiān)管層進(jìn)一步明確IPO標(biāo)準(zhǔn)：最近一年創(chuàng)業(yè)板凈利潤3000萬以下、主板中小板凈利潤5000萬以下的擬IPO企業(yè)，將最大概率實(shí)行勸退。
??? 股轉(zhuǎn)公司監(jiān)事長：很多主辦券商只推薦、不服務(wù)，現(xiàn)在考慮今后主辦券商之間實(shí)行年報(bào)交叉檢查，用這種辦法來突出中介結(jié)構(gòu)的作用，因?yàn)樾氯迨亲灾疲砸獜?qiáng)化中介的責(zé)任。
??? 新三板掀監(jiān)管風(fēng)暴：深圳證監(jiān)局排查轄區(qū)公司資金占用。上海某資深投行人士表示，今年資金占用會是個重點(diǎn)問題，也將是個監(jiān)管年。
5?? 上周滬深兩市新增投資者33.71萬，環(huán)比降0.8%，結(jié)束兩周連增。投資者交易活躍度進(jìn)一步回落，當(dāng)周參與交易A股的投資者數(shù)量為1328萬人，占已開立A股賬戶投資者數(shù)量的12.53%，較前一周的13.08%有所回落。
6?? 法興銀行：稱，預(yù)計(jì)中國“很可能”在MSCI決定是否將A股納入其指數(shù)前宣布推出深港通。在監(jiān)管機(jī)構(gòu)為消除MSCI顧慮而做出多方努力后，若是啟動深港通，將打消MSCI的大部分顧慮。但深港通或許只能給市場帶來短期利好，因?yàn)橹袊磥頂?shù)月可能不會像滬港通開閘時那樣放松貨幣政策。
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【今日重要信息及數(shù)據(jù)關(guān)注】?
09:00????? 中國5月官方制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)?????? 前值50.1? 預(yù)期50.0?
09:45????? 中國5月財(cái)新制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)?????? 前值49.4? 預(yù)期49.3?
15:55????? 德國5月制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)終值?????? 前值54.4? 預(yù)期52.4?
16:00????? 歐元區(qū)5月制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)???? 前值51.5? 預(yù)期51.5?
16:30????? 英國5月制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)終值?????? 前值49.2? 預(yù)期49.6?
21:45????? 美國5月Markit制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)終值?????? 前值50.5? 預(yù)期50.5?
22:00????? 美國4月營建支出月率???? 前值0.3%? 預(yù)期0.5%? ??
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【分品種動態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
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油料 | 隔夜外圍美元盤漲至96下方。歐美股市漲跌不一。5月美三大股指均收獲月度漲幅。投資者正在權(quán)衡經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)及其對貨幣政策的影響。投資者仍在考慮美聯(lián)儲主席珍妮特-耶倫上周五發(fā)表的未來數(shù)月內(nèi)加息可能適當(dāng)?shù)难哉?。他們還準(zhǔn)備迎接歐洲央行本周四將召開的新聞會、石油輸出國組織（OPEC）將在周四召開的會議以及周五的美國非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)。歐股走低，受累于銀行股的疲弱表現(xiàn)，以及大眾汽車在報(bào)告首季業(yè)績后股價(jià)回落。紐約原油收跌23美分，收于每桶49.10美元，盤中最高曾達(dá)到50.10美元。在全球原油產(chǎn)量下降推動下，原油期貨連續(xù)第4個月上漲。對石油輸出國組織（OPEC）將在本周召開會議，市場預(yù)計(jì)不會產(chǎn)生任何有關(guān)減產(chǎn)的協(xié)議。美豆收跌，隨著阿根廷延誤多時的大豆收割提速，預(yù)計(jì)供應(yīng)將增加，從而引發(fā)技術(shù)賣盤和月底獲利了結(jié)。粕、油也下跌。但對南美收成的持續(xù)擔(dān)憂限制大豆跌幅。阿根廷收割加速，但好天氣來的太遲，無法拯救那些在4月洪澇后仍然浸泡在水里的作物。美出口檢測數(shù)據(jù)在預(yù)期范圍內(nèi)，高于前周。盤后美植物播種數(shù)據(jù)美豆播種率為73%，上年同期為68%，5年均值為66%。美豆出苗數(shù)據(jù)也高于去年同期和5年均值。分析師表示，從東到西，上周末的天氣對播種非常棒?？蚣苋缜埃蓝股蠞q一方面是南美減產(chǎn)；另一方面是對美新季大豆產(chǎn)量無法完全覆蓋需求的預(yù)期。在一個長期技術(shù)關(guān)口，市場需要更多實(shí)際的減產(chǎn)效應(yīng)來完成突破，但這個時間段顯然還早。 | 階段看區(qū)間整固延續(xù)，技術(shù)也需要修正；在前日高點(diǎn)今年第一階段兌利后，看夏秋行情的再度布局條件。 （范適安） |
谷物飼料 | 芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周二下跌1.9%，交易商稱，受累于技術(shù)性賣盤和出口檢驗(yàn)數(shù)據(jù)令人失望。 美國農(nóng)業(yè)部(USDA)公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2016年5月26日當(dāng)周，美國玉米出口檢驗(yàn)量為786,407噸，前一周修正后為1,147,856噸，分析師預(yù)期為100-130萬噸。 玉米期貨5月累計(jì)攀升3.4%，連漲第二個月。? 美國農(nóng)業(yè)部在周二收盤后公布的每周作物生長報(bào)告顯示，截至2016年5月29日當(dāng)周，美國玉米種植率為94%，玉米生長優(yōu)良率為72%。分析師此前預(yù)計(jì)種植率為94%，生長優(yōu)良率為71%。 芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨周二下跌，交易商表示，隨著阿根廷延誤多時的大豆收割提速，預(yù)期供應(yīng)將會增加，從而可能引發(fā)一輪技術(shù)性賣盤和月底獲利了結(jié)。豆粕和豆油期貨也下跌。豆粕價(jià)格周二下跌1.5%，但對南美收成的持續(xù)擔(dān)憂限制周二CBOT大豆跌幅。下月阿根廷收割應(yīng)該加速，因預(yù)期天氣晴朗，但好天氣來的太遲，無法拯救那些在4月洪澇后仍然浸泡在水中的作物。 美國農(nóng)業(yè)部周一公布報(bào)告顯示，截至5月26日當(dāng)周，美國大豆出口檢驗(yàn)量為182,261噸，高于前一周修正后的88,349噸，但符合5-25萬噸的預(yù)估區(qū)間。美國農(nóng)業(yè)部報(bào)告，民間出口商賣出21.3萬噸美國大豆到未知的目的地，包括7.3萬噸在2015/16年交付的大豆。 分析師表示，周末美國大豆播種活躍，亦打壓價(jià)格。收盤后，美國農(nóng)業(yè)部發(fā)布最新作物生長報(bào)告顯示，截至5月29日當(dāng)周，美國大豆種植率為73%，之前一周為56%，上年同期為68%，五年均值為66%。分析師表示：“從西到東，上周末的天氣對播種來說非常棒。 大連豆粕夜盤跟隨美豆震蕩回落，美豆播種十分順利，期價(jià)或回吐前期部分漲幅，短期或以震蕩調(diào)整為主。 ? | 大連玉米昨日沖高回落，短期仍無法擺脫區(qū)間震蕩格局，操作上建議觀望或輕倉短多交易。 操作上建議低位多單輕倉持有，以均線為防守，若因宏觀利空因素引發(fā)期價(jià)快速下探可逢低買入。 菜粕維持高位震蕩態(tài)勢，建議低位多單少量持有，以均線為防守。 （李金元） |
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◆工業(yè)品
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螺紋 | 昨日螺紋低位震蕩，夜盤小幅下跌?，F(xiàn)貨市場報(bào)價(jià)繼續(xù)下調(diào)，不過受到進(jìn)貨成本的制約，降價(jià)力度不是很大，終端采購量較昨天再次下降。鐵礦石指數(shù)（62%PB粉，CFR）報(bào)49.9美元，下跌0.3美元，月均價(jià)54.96美元。唐山普碳鋼坯持平，含稅出廠價(jià)1820元/噸。今天華東主導(dǎo)鋼廠將出臺新一期價(jià)格政策，因?yàn)槭袌鎏幱诘鴦?，鋼廠補(bǔ)跌沒有懸念。 華東幾大鋼廠六月份的計(jì)劃量相繼出臺。沙鋼和永鋼螺紋鋼計(jì)劃量分別為9折和6.5折，對比五月，沙鋼供應(yīng)量增加1折，永鋼不變。中天6月上旬螺紋鋼和線、盤的計(jì)劃量分別為8折和9折，五月份計(jì)劃量為5折和7折，增量是3折和2折，下個月華東三大鋼廠國內(nèi)資源投放量將有所增加。 ? | 綜合來看，當(dāng)前粗鋼產(chǎn)量依然維持高位，而終端需求轉(zhuǎn)入淡季，需求釋放的強(qiáng)度與持續(xù)性逐步減弱，鋼市整體弱勢格局難改，空單可繼續(xù)持有，關(guān)注上午9點(diǎn)國家統(tǒng)計(jì)局公布的PMI數(shù)據(jù)。 (朱小虎) |
鐵礦石 | 昨日進(jìn)口鐵礦石成交量放大明顯，部分地區(qū)有大幅降價(jià)出貨情況，全天價(jià)格下滑5元，PB粉成交價(jià)格為360元/噸（日照）。由于利潤被擠壓，訂單減少，精粉、球團(tuán)成交寥寥。 ?唐山鋼坯持穩(wěn)于1820元/噸；普氏62%鐵礦石指數(shù)下跌0.3美元，報(bào)收于49.9美元/噸，折合盤面價(jià)格413元/噸，與09合約的基差水平71元/噸。 ?隨著鋼價(jià)的不斷下探，鋼廠利潤空間不斷收縮，部分品種甚至頻臨虧損邊緣。雖然還沒有鋼廠明確表示已經(jīng)虧損，也沒有因?yàn)樘潛p而進(jìn)行減（停）產(chǎn)的意思，但是近幾日對5-6月份鋼廠設(shè)備停產(chǎn)檢修情況匯總梳理后發(fā)現(xiàn)，鋼廠檢修安排逐漸增多。 ?鐵礦石市場中長期延續(xù)供應(yīng)過剩的格局，需求主導(dǎo)價(jià)格波動成為主基調(diào)。 | 短期期貨價(jià)格更多的受到鋼鐵弱勢的帶動影響，弱勢震蕩短線思路；中長期逢高沽空為主，后期礦石價(jià)格或?qū)⒃俣瓤简?yàn)礦山成本線。 （楊俊林） |
鄭煤 | 2016年5月31日夜盤，鄭煤1609合約收盤價(jià)406元/噸，上漲3元/噸，漲幅0.74%。動力煤現(xiàn)貨價(jià)格持穩(wěn)，發(fā)電企業(yè)日均耗煤量低位運(yùn)行，中游港口和下游發(fā)電企來庫存下降。截止5月31日，秦皇島港山西產(chǎn)動力末煤(Q5500)平倉價(jià)385元/噸，持平；廣州港印尼煤(A10%,V41%,0.6%S,Q5500)庫提價(jià)435元/噸，持平；廣州港澳洲煤(A20%,V28%,0.7%S,Q5500)庫提價(jià)435元/噸，持平；秦皇島港山西產(chǎn)動力末煤(Q5500)平倉價(jià)與鄭煤1609合約基差-21元/噸；秦皇島煤炭庫存459萬噸，下降10萬噸；6大發(fā)電集團(tuán)日均耗煤量54.8萬噸/日，下降2.6萬噸/日；6大發(fā)電集團(tuán)煤炭庫存1242萬噸，下降7萬噸。目前為動力煤消費(fèi)淡季，其價(jià)格在一定程度上承壓，但是電廠補(bǔ)庫需求彌補(bǔ)了需求的季節(jié)性下滑。 | 操作上，中線多單持有，短線低吸高平。 （甘宏亮） |
橡膠 | 橡膠1609 夜盤天膠價(jià)格低位震蕩，收10435，上游產(chǎn)量增加期即將到來。 一般投資者應(yīng)謹(jǐn)慎操作為主，輕倉短單，以偏弱震蕩應(yīng)對，設(shè)好止損，警惕加速回落出現(xiàn)?，F(xiàn)貨價(jià)格無明顯波動，泰國原料價(jià)格回升。 技術(shù)指標(biāo)上，短期內(nèi)指標(biāo)有所回升，天膠受黑色系品種波動影響相對明顯，呈現(xiàn)區(qū)間震蕩格局。近期需關(guān)注美元表現(xiàn)，美聯(lián)儲加息預(yù)期影響。 操作方面: 多單輕倉入場也需謹(jǐn)慎為主，見高及時獲利，設(shè)好止損。 空單以10900附近為防守，謹(jǐn)慎操作，獲利為主。 ? | 橡膠1609參考區(qū)間：10200-10800 （李洪洋） |
棉花 | 周二股市大漲，商品市場分化，鄭棉尾盤跳水，9月跌幅超過2%，報(bào)12840元，9-1價(jià)差縮小至188元。截止31日，倉單數(shù)量922張，減少1張，有效預(yù)報(bào)744張。前20名持倉顯示，永安、中信、海通、魯證、廣州期貨減多，華信萬達(dá)、新湖、銀河、華泰、長江減空；日內(nèi)空頭減倉大于多頭減倉，整體持倉多頭占優(yōu)勢。 | 盤面技術(shù)前高回落后調(diào)整，操作上關(guān)注20日均線支撐，日內(nèi)短單可以 （苗玲） |
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