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?道通早報
日期：2016年6月7日
【經(jīng)濟要聞】
【國際宏觀基本面信息】
1?? 美聯(lián)儲主席耶倫：當前貨幣政策是略微寬松的。經(jīng)濟正面現(xiàn)象超過負面。應(yīng)當謹慎地不要對一個月的數(shù)據(jù)作過多解讀。5月份就業(yè)報告“令人失望”且“令人擔憂”。相信我們現(xiàn)在正接近消除勞動力市場閑置問題。其他就業(yè)時長指標一直都更加正面。若諸多條件滿足，循序漸進地加息則可能會是適宜的。就業(yè)數(shù)據(jù)表明，薪資增速可能最終會反彈。預計通脹率將隨著時間的推移而回升至2%。對監(jiān)督到諸多障礙現(xiàn)在消退感到謹慎樂觀。通脹預期跡象已經(jīng)得到我的“密切留意”。貨幣政策并未處于預設(shè)模式。
??? 美聯(lián)儲洛克哈特：美國就業(yè)報告和英國退歐公投說明需要耐心；美國經(jīng)濟仍然處于溫和增長的道路上，美國5月非農(nóng)就業(yè)報告并未改變自己對經(jīng)濟的看法，就業(yè)數(shù)據(jù)或反映了由于充分就業(yè)而造成的就業(yè)增長減緩；美聯(lián)儲的政策將繼續(xù)刺激經(jīng)濟，預計今年內(nèi)美聯(lián)儲將加息兩次，美聯(lián)儲的政策舉措取決于數(shù)據(jù)；英國退歐公投將給美國產(chǎn)生溢出效應(yīng)。
??? 美聯(lián)儲票委梅斯特：依然認為逐步上調(diào)利率是合適的，但加息的時機依然取決于數(shù)據(jù)；美國就業(yè)數(shù)據(jù)令人失望，但不能對就業(yè)報告的一個數(shù)據(jù)做出過多解讀。
??? 美聯(lián)儲票委羅森格倫：盡管就業(yè)增長有所走弱，但他仍然預計美聯(lián)儲將在未來幾個月內(nèi)加息。
2?? 6月聯(lián)邦基金利率期貨暗示，交易員預計美聯(lián)儲6月加息概率僅為4.0%。七月加息概率也從42%下降至30%。
3?? 歐元區(qū)6月Sentix投資者信心指數(shù)為9.9，前值6.2，預期7。路透點評稱，該指數(shù)升至今年以來高點，顯示出投資者已消除了年初以來對全球經(jīng)濟的擔憂。
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【國內(nèi)宏觀基本面信息】
1?? 財政部部長樓繼偉：中國經(jīng)濟今年總體基礎(chǔ)平穩(wěn)，將繼續(xù)穩(wěn)健的貨幣政策；必須堅持相對寬松的財政政策以支持供給側(cè)改革與經(jīng)濟增長；中國面臨產(chǎn)能過剩問題，但會繼續(xù)削減鋼鐵過剩產(chǎn)能，中國已不能完全計劃式去產(chǎn)能；必要時將增加中央預算安置下崗工人；市場已充分消化美聯(lián)儲加息影響不用過于擔心。
2?? 路透援引消息人士稱，中國央行6月3日及6日就MLF操作連續(xù)向部分銀行詢量，三個月、六個月及一年期利率均持平于上次，此次詢量中包括一年期品種，若操作將是今年3月缺席以來再度重啟；MLF詢量今后有望常態(tài)化。
3?? 央行：6月6日起，將個人投資人認購大額存單起點金額由不低于30萬元下調(diào)至不低于20萬元，以推進大額存單業(yè)務(wù)發(fā)展，拓寬個人金融資產(chǎn)投資渠道，增強商業(yè)銀行主動負債能力。
4?? 由于適逢端午節(jié)假期及不滿足結(jié)算安排，港股通將于6月7日起暫停服務(wù)，滬股通也將于6月9日起暫停交易，南北通道將雙雙于6月13日恢復服務(wù)。
5?? 數(shù)據(jù)顯示，6月將成為年內(nèi)限售股解禁的又一高峰，解禁股數(shù)合計164.18億股，流通市值合計2722.86億元。其中，解禁壓力將主要集中在6月最后一周，解禁股數(shù)將達到115.08億股，流通市值約合1730億元。
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【今日重要信息及數(shù)據(jù)關(guān)注】?
17:00????? 歐元區(qū)第一季度GDP年率終值????? 前值1.5%? 預期1.5%?
歐元區(qū)第一季度GDP季率終值????? 前值0.5%? 預期0.5%?
20:30????? 美國第一季度非農(nóng)生產(chǎn)力終值? 前值-1.0%? 預期-0.6%?
美國第一季度非農(nóng)單位勞動力成本終值 前值4.1%? 預期4.0%
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可能公布：
??? 中國5月外匯儲備? 前值3.219萬億美元?? 3.201萬億美元
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【分品種動態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
? | 內(nèi)外盤綜述 | 簡評及操作策略 |
油料 | 隔夜外圍美元于94下方窄震。歐美股市上漲。周一沒有重要經(jīng)濟數(shù)據(jù)公布，美聯(lián)儲主席珍妮特-耶倫的講話備受市場關(guān)注。耶倫周一在費城承認，5月就業(yè)報告導致市場對經(jīng)濟前景產(chǎn)生質(zhì)疑，給考慮何時加息的聯(lián)儲帶來壓力，周五數(shù)據(jù)總體來看令人擔憂。她在講話中維持了對經(jīng)濟前景的樂觀論調(diào)，但承認最近的就業(yè)數(shù)據(jù)引發(fā)了更多問題。她表示，如果條件許可，循序漸進加息可能是合適的。歐股小漲，受助于大型礦業(yè)股和油股上漲，因上周五美國公布的就業(yè)數(shù)據(jù)疲弱拖累美元走軟。紐約原油上漲1.07美元，收于每桶49.69美元。加拿大與尼日利亞原油供應(yīng)受到干擾，使油價在上周下跌后反彈。美豆遠強近弱，因交易商稱擔心美中西部干燥。豆油走強，追隨原油漲勢。粕近月遭遇高位獲利回吐而下跌，遠月收高，受供應(yīng)緊張的擔憂支撐。降雨削減南美大豆產(chǎn)量且美豆出口需求有望增加已經(jīng)推動大豆價格自3月以來上漲30%。美農(nóng)數(shù)據(jù)顯示，本作物年度迄今，美豆出口檢測量累計為43518447噸，上年同期為47185073噸。美農(nóng)業(yè)部在周度作物生長數(shù)據(jù)中稱，美豆優(yōu)良率為72%，上年同期為69%。美豆種植率為83%，上年同期為77%，5年均值77%。框架如前，美豆南美利多加之美5月數(shù)據(jù)對未來供求的展望扭轉(zhuǎn)了市場預期，使市場從空頭市場轉(zhuǎn)變?yōu)槎囝^市場。階段價格對利多已有充分詮釋。市場焦點將轉(zhuǎn)向北半球播種，數(shù)據(jù)看，美豆開局良好。本月月度數(shù)據(jù)在端午假期間出臺，看美對南美產(chǎn)量數(shù)據(jù)的修正；本月底是美農(nóng)業(yè)部對春播面積的確定，看價格因素是否對美農(nóng)戶播種有所驅(qū)動。 | 階段市場反應(yīng)利多后等待焦點轉(zhuǎn)換；短低吸高平超買不追。 （范適安） |
谷物飼料 | ?芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周一上漲2.1%，至2015年7月以來最高，因擔心美國中西部地區(qū)的干旱會對新種植的作物生長產(chǎn)生影響。玉米期貨連續(xù)第四日上漲，過去八個交易日中有七日上漲。玉米期價躥升至近11個月高點，因預期未來兩周美國氣溫高于常值，且?guī)缀鯖]有降雨。? ? | 大連玉米維持區(qū)間內(nèi)震蕩，操作上建議觀望為主。 大連豆粕建議節(jié)前多單逢高離場觀望，規(guī)避長假風險。 （李金元） |
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◆工業(yè)品
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螺紋 | 昨日螺紋大幅上漲，夜盤繼續(xù)推高?，F(xiàn)貨市場主流報價整體上漲，部分資源盤中再次調(diào)高價格，累計漲幅50-60元/噸，終端采購積極性提高，整體成交較好。鐵礦石指數(shù)（62%PB粉，CFR）報51.7美元，上漲1美元。唐山普碳鋼坯上漲20元/噸，含稅出廠價1820元/噸。 針對美國財長對中國鋼鐵產(chǎn)能過剩的質(zhì)疑，財政部長樓繼偉表示，中國已不是中央計劃經(jīng)濟，無法向企業(yè)下達去產(chǎn)能的量化目標。中國將通過加強環(huán)境、能耗、質(zhì)量等方面的指標監(jiān)控和執(zhí)行力度、通過市場出清的方式去產(chǎn)能。 美聯(lián)儲主席耶倫周一在費城發(fā)表演講時表示，黯淡的5月就業(yè)報告導致市場對美國經(jīng)濟前景產(chǎn)生重大質(zhì)疑，就業(yè)數(shù)據(jù)總體來看令人擔憂。耶倫進一步表示，政策的路徑將持續(xù)根據(jù)變化的經(jīng)濟前景作出調(diào)整，由于經(jīng)濟前景面臨不確定性，因此政策不能有既定道路。 ?? 綜合來看，當前鋼廠減產(chǎn)檢修開始增多，部分鋼鐵企業(yè)通過降低入爐品位來調(diào)低產(chǎn)量。 | 預計6月份粗鋼產(chǎn)量將小幅回落，暫短線交易，關(guān)注鋼廠減產(chǎn)檢修力度。 （朱小虎） |
鐵礦石 | 昨日進口鐵礦石漲幅10-15元左右，PB粉成交價格為370元/噸（日照）。唐山鋼坯持平于1820元/噸；普氏62%鐵礦石指數(shù)上漲1美元，報收于51.7美元/噸，折合盤面價格428元/噸。 | 等待基差相對修復，逢高沽空為主。 （楊俊林） |
煤焦 | 煤焦： | 操作上，焦煤料以700為中心震蕩走勢（更正昨日650，筆誤），短期上探730壓力位，暫時觀望；焦煤震蕩區(qū)間參考900-800，關(guān)注900密集成交區(qū)表現(xiàn)，或進一步上探40天均線壓力，暫時觀望。 (李巖) |
動力煤 | 2016年6月6日夜盤，鄭煤1609合約收盤價409.6元/噸，上漲2.2元/噸，漲幅0.54%。秦皇島港山西產(chǎn)動力末煤(Q5500)平倉價390元/噸，持平；京唐港山西產(chǎn)動力末煤(Q5500)平倉價395元/噸，持平；廣州港印尼煤(A10%,V41%,0.6%S,Q5500)庫提價445元/噸，持平；廣州港澳洲煤(A20%,V28%,0.7%S,Q5500)庫提價445元/噸，持平。截止6月6日：6大發(fā)電集團日耗煤量下降，短期下游需求低位運行。6大發(fā)電集團日均耗煤量55.4萬噸/日，較上周同期下降2萬噸/日；中游港口煤炭庫存下降。秦皇島港庫存397萬噸，較上周同期下降2萬噸；下游電廠煤炭庫存下降。6大發(fā)電集團煤炭庫存1226萬噸/日，較上周同期下降2萬噸。動力煤期貨價格升水偏高，技術(shù)上存在調(diào)整可能。秦皇島港山西產(chǎn)動力末煤(Q5500)平倉價與鄭煤1609合約收盤價基差-19.6元/噸，上升3.4元/噸。供給側(cè)改革壓縮煤炭產(chǎn)量的同時促進電廠補庫需求，供需關(guān)系好轉(zhuǎn)支持動力煤近期期貨和現(xiàn)貨價格持續(xù)上行。然而，目前動力煤期貨價格對現(xiàn)貨價格升水處于近年高位，且當前仍處于動力煤需求淡季，后市動力煤期貨價格上漲可持續(xù)性受限，短期可能面臨一定回調(diào)風險。 | 中線多單離場觀望，短線高拋低平。 （甘宏亮） |
橡膠 | 橡膠1609 隔夜，耶倫講話利多市場，道指原油回升。 天膠主力價格偏強震蕩收10705元/噸，追隨螺紋反彈趨勢價格回升。短期內(nèi)，受黑色系金屬回升影響，工業(yè)品天然橡膠價格回升，技術(shù)仍支撐其行情短期偏強。 技術(shù)上，天膠價格回升到前期震蕩區(qū)間頂部附近，技術(shù)macd指標由空轉(zhuǎn)多。 低位多單仍可適度持有，關(guān)注10900附近價格表現(xiàn)，如無力上攻則應(yīng)獲利離場。 空單以10900附近為防守，謹慎操作，獲利為主。 節(jié)日將近，注意控制倉位。 | 橡膠1609參考區(qū)間：10400-11000 （李洪洋） |
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