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?道通早報
日期：2016年6月28日
【經(jīng)濟要聞】
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【國際宏觀基本面信息】
1?? 歐盟發(fā)言人稱，預(yù)計將很快通知《里斯本條約》第50條程序，若英國不通知啟動《里斯本條約》第50條條款，不會展開協(xié)商。
??? 英國首相發(fā)言人：不太會舉行第二輪公投。
??? 英國財長大臣奧斯本：英國已準(zhǔn)備好面對未來；財政部已為脫歐做了數(shù)個月的準(zhǔn)備。英國經(jīng)濟增長保持強勁，足以對抗即將面臨的挑戰(zhàn)。只有在英國確定新首相后才會使用里斯本條約第50條款。與歐盟談判期間英國與歐盟的關(guān)系不變。
??? 德國總理默克爾：在英國發(fā)出退歐文件前不會有非正式會談；在遞交脫歐申請之前英國仍是歐盟的一員；可以理解英國需要時間準(zhǔn)備文件，但不能允許跟英國玩長期的“等待游戲”。
?? 歐盟經(jīng)濟事務(wù)專員：英國退歐不會令歐洲陷入衰退；歐盟能夠應(yīng)對英國退歐的狀況。應(yīng)當(dāng)盡快啟動里斯本條約第50條條款。
2?? 美國5月商品貿(mào)易賬-605.94億美元，預(yù)期-594億美元，前值-575億美元。
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【國內(nèi)宏觀基本面信息】
1?? 國務(wù)院總理李克強在夏季達沃斯論壇中致辭時表示，英國公投脫歐對國際金融市場的影響已經(jīng)顯現(xiàn)，世界經(jīng)濟的不確定性進一步增加。人民幣不存在長期貶值的基礎(chǔ)；將有管理的實行浮動匯率制度；有能力保持人民幣在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定；中國將靈活適度實施穩(wěn)健貨幣政策。
2?? 央行行長周小川指出，下一步人民幣匯率制度應(yīng)符合市場經(jīng)濟的更高要求，即匯率更加靈活，經(jīng)常賬戶和資本賬戶資金流動更加自由，本外幣兌換更加方便，并能為本國和外國投資者提供風(fēng)險管理工具。
??? 中國央行駁斥關(guān)于加強利率管控報道。相關(guān)報道主要針對5月末北京地區(qū)市場利率定價自律機制就銀行存貸款定價進行的自主協(xié)商，此舉旨在維護市場的公平競爭秩序，防止非理性定價，并非央行恢復(fù)利率管制。
??? 中國央行發(fā)布2016金融穩(wěn)定報告稱，2016年繼續(xù)實施穩(wěn)健的貨幣政策，繼續(xù)實施積極的財政政策；繼續(xù)加強金融業(yè)監(jiān)管，要堅決守住不發(fā)生系統(tǒng)性區(qū)域性金融風(fēng)險的底線；要大力推動金融改革開放；2016年積極的財政政策要加大力度，適度擴大財政赤字；將運用利率、準(zhǔn)備金率、公開市場操作等保持流動性合理充裕；要推進股票、債券市場改革和法制化建設(shè)；要保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定；完善QFII、RQFII制度，逐步放寬投資額度，推動A股納入國際指數(shù)。
3?? 財政部數(shù)據(jù)顯示，1-5月全國國有及國有控股企業(yè)實現(xiàn)利潤8373.9億元人民幣，同比下降9.6%，降幅較1-4月擴大1.2個百分點，煤炭、鋼鐵和有色等行業(yè)繼續(xù)虧損。
4?? 中國外匯交易中心當(dāng)天公布數(shù)據(jù)顯示，人民幣對美元匯率中間價為6.6375，比上一交易日大幅調(diào)低599個基點，下調(diào)幅度達0.91%，為去年8月13日以來最大降幅，創(chuàng)下2010年10月23日以來新低。
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【今日重要信息及數(shù)據(jù)關(guān)注】?
20:30????? 美國第一季度GDP年化季率修正值???? 前值0.8%? 預(yù)期1.0%?
美國第一季度GDP平減指數(shù)年率修正值???? 前值0.6%? 預(yù)期0.6%?
21:00????? 美國4月S&P/CS20座大城市房價指數(shù)年率???? 前值5.43% 預(yù)期5.46%
美國4月S&P/CS20座大城市房價指數(shù)月率???? 前值0.85% 預(yù)期0.58%
22:00????? 美國6月里奇蒙德聯(lián)儲制造業(yè)指數(shù)???? 前值-1 2??
美國6月咨商會消費者信心指數(shù)?????? 前值92.6? 預(yù)期93.1?
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【分品種動態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
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油料 | 隔夜外圍美元慣性續(xù)漲至96.5下方。歐美股市仍大跌。主要股指蒙受了去年8月以來最大兩日百分比跌幅，標(biāo)普與道指均創(chuàng)3月以來最低收盤點位。金融股領(lǐng)跌。英國脫歐公投后風(fēng)險資產(chǎn)遭到拋售，令全球避險情緒高漲，歐洲股市、原油等風(fēng)險資產(chǎn)價格重挫，英鎊對美元匯率下滑至31年來新低，金價再創(chuàng)兩年新高。知名評級機構(gòu)標(biāo)普周一在英股收盤后宣布，調(diào)降英國原為最高的AAA主權(quán)評級，原因就是英國公投決定脫離歐盟。本次標(biāo)普一次性將英國的主權(quán)評級調(diào)降了兩等至AA，前景為負(fù)面。紐約原油下跌1.31美元，收于每桶46.33美元，為6月16日以來最低收盤價。美豆及其制品均收漲。受助于上周大跌后的低吸買盤，以及7月底美豆生長期天氣的不確定性。部分天氣預(yù)報顯示，在7月下半月可能出現(xiàn)影響作物生長的干熱天氣，盡管下周中西部氣溫略有下降。出口需求也支撐大豆市場，美農(nóng)業(yè)部周一公布，民間出口商報告向未知地出口銷售15萬噸美豆。農(nóng)業(yè)部上周五還證實，出口商銷售41.15萬噸美豆往未知地。分析師預(yù)估，農(nóng)業(yè)部周四將上調(diào)美豆種植面積，3月預(yù)估為8220萬英畝。下游粕油跟漲。國內(nèi)方面粕現(xiàn)貨沒有庫存壓力，油廠壓榨理論負(fù)數(shù)，傾向挺粕。盤后美周度數(shù)據(jù)表明，美豆優(yōu)良率為72%，比上周再降一個百分點，但好于去年同期的不足63%；其他出苗開花指標(biāo)都好于去年同期及5年均值。美豆播種從幾周連續(xù)數(shù)據(jù)看基本正常，等待30日美面積數(shù)據(jù)的最后定格。然后是7-8月單產(chǎn)跟蹤。在今年供需緊繃的條件下，不容威脅產(chǎn)量的天氣出現(xiàn)。 | 階段還按整固模式偏低吸高平對待；長按時空匹配的計劃布局。 （范適安） |
谷物飼料 | ??? 芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周一漲跌互見，空頭回補和美國天氣憂慮給市場帶來了支撐，抵銷小麥下跌溢出的壓力。CBOT小麥期貨下跌，受累于美國收割壓力，全球供應(yīng)充足和美元上漲。? | 大連玉米短期維持弱勢震蕩，操作上建議觀望為主。 大連豆粕操作上延續(xù)偏多思路，周四美農(nóng)種植面積報告或?qū)е缕趦r承壓回調(diào)，逢回調(diào)分批買入。 （李金元） |
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◆工業(yè)品
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螺紋 | 昨日螺紋大幅上漲，突破前期盤整區(qū)間?，F(xiàn)貨市場主流報價先是報穩(wěn)，隨后出現(xiàn)主動調(diào)高，螺紋鋼價格上漲30-50元，商家集體漲價，客戶集中采購，終端采購量較上周五大幅增加。鐵礦石指數(shù)（62%PB粉，CFR）報53.65美元，上漲1.65美元，月均價51.69美元。唐山普碳鋼坯上漲60元/噸，含稅出廠價1940元/噸。 據(jù)中鋼協(xié)統(tǒng)計，2016年6月中旬，中鋼協(xié)會員鋼鐵企業(yè)日產(chǎn)粗鋼168.01萬噸，比上期減少6.16萬噸，降低3.54%。據(jù)此估算，本旬全國日產(chǎn)粗鋼220.67萬噸，比上期減少2.24%。截止6月中旬末，會員鋼鐵企業(yè)鋼材庫存量1468.8萬噸，旬環(huán)比增加48.74萬噸，增長3.43%。 1-5月，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實現(xiàn)利潤總額23816.4億元，同比增和6.4%，增速比1-4月份回落0.1個百分點。在41個工業(yè)大類行業(yè)中，32個行業(yè)利潤總額同比增加，1個持平，8個減少。5月份，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實現(xiàn)利潤總額5372.2億元，同比增長3.7%，增速比4月份回落0.5個百分點。 | 綜合來看，當(dāng)前市場焦點在于供給側(cè)改革力度的不斷加大，各地去產(chǎn)能政策執(zhí)行堅決，市場對于后市鋼鐵行業(yè)并購重組預(yù)期較強，不過鋼市供需矛盾并不明顯，短期偏多思路操作，注意防守。 （朱小虎） |
鐵礦石 | 昨日鐵礦石現(xiàn)貨成交價格上行明顯，成交量也隨之抬高，鋼廠詢盤找貨積極，部分鋼廠略有補庫情緒。唐山鋼坯上漲60元/噸報收于1940元/噸；普氏62%鐵礦石指數(shù)上漲1.65美元/噸,報收于53.65美元/噸，折合盤面價格447元/噸。 中鋼協(xié)數(shù)據(jù)，2016年6月中旬，會員鋼鐵企業(yè)日產(chǎn)粗鋼168.01萬噸，比上期減少6.16萬噸，降幅為3.54%。據(jù)此估算，本旬全國日產(chǎn)粗鋼220.67萬噸，比上期減少2.24%。分析：鋼材價格下跌影響下，粗鋼產(chǎn)量環(huán)比有所減少，后期將會進一步環(huán)比下滑，一定程度上利空礦價。 短期礦石供需相對弱勢平衡，現(xiàn)貨價格在50-55美元/噸區(qū)間運行，脫歐影響下美元的走高、人民幣匯率下調(diào)使得人民幣計價的礦石成本增加，期貨價格震蕩反彈運行，短線參與；對于后期鋼廠的檢修增多、去產(chǎn)能的實施，礦和鋼走勢將會逐漸分化，有利于鋼廠利潤。 | 期貨價格震蕩反彈運行，短線參與 （楊俊林） |
煤焦 | 煤焦： 現(xiàn)貨價格，京唐港山西煤810元/噸，京唐港澳煤780元/噸；天津港準(zhǔn)一焦1015元/噸，太原一焦830元/噸，唐山一焦970元/噸，唐山二焦930元/噸。 數(shù)據(jù)方面，焦煤港口、樣本鋼廠及焦化廠庫存合計1040萬噸（-29），焦炭三港口庫存合計241萬噸（-1），焦化廠開工率與上周基本持平，大中小型開工率分別為83%、76%、79%，上周分別為83%、77%、78%。 基本面變化不大，進口焦煤補充國內(nèi)市場供應(yīng)，整體供求平衡略緊，短期庫存低于市場預(yù)期，價格有上探動能；焦炭開工率持續(xù)上行，下游鋼廠需求或略高于市場預(yù)期，短期供求均衡，不過因期價深幅貼水，基差有調(diào)整需求，且昨日鋼價強勢走高，也進一步帶動煤焦價格走強。 | 結(jié)合盤面，煤焦突破短期壓力位，主要受鋼價帶動，預(yù)計高位震蕩或短線跟漲，觀望或短線。 （李巖） |
動力煤 | 2016年6月27日夜盤，鄭煤1609合約收盤價430.8元/噸，下跌1.8元/噸，跌幅0.42%。秦皇島港山西產(chǎn)動力末煤(Q5500)平倉價400元/噸，上漲1元/噸；京唐港山西產(chǎn)動力末煤(Q5500)平倉價405元/噸，持平；廣州港印尼煤(A10%,V41%,0.6%S,Q5500)庫提價445元/噸，持平；廣州港澳洲煤(A20%,V28%,0.7%S,Q5500)庫提價445元/噸，持平。截止6月27日：下游短期需求回暖。6大發(fā)電集團日均耗煤量68.4萬噸/日，下降2萬噸/日，6大發(fā)電集團煤炭庫存1236萬噸，上升16萬噸；中游港口庫存下降。秦皇島港庫存349萬噸，下降3萬噸。目前動力煤期貨升水相對偏高。秦皇島港山西產(chǎn)動力末煤(Q5500)平倉價與鄭煤1609合約收盤價基差-30.8元/噸。供給側(cè)改革壓縮煤炭產(chǎn)量的同時促進電廠補庫需求，供需關(guān)系好轉(zhuǎn)支持動力煤前期期貨和現(xiàn)貨價格持續(xù)上行。 | 中線多單持有，短線低吸高平。 （甘宏亮） |
橡膠 | 橡膠1609 受歐洲問題影響，道指原油下跌。 國內(nèi)資金支撐天膠偏強。隔夜天膠價格偏強震蕩。 上游產(chǎn)量增加期即將到來， 一般投資者應(yīng)謹(jǐn)慎操作為主，輕倉短單，以寬幅震蕩應(yīng)對，設(shè)好止損，警惕加速回落出現(xiàn)。 現(xiàn)貨方面，原料價格漲跌互現(xiàn)，14年國營全乳膠報價10600元/噸價格回升。 合約上，1701合約較1609合約有季節(jié)優(yōu)勢，遠(yuǎn)期上漲概率更大。 短期內(nèi)，受資金支撐，天膠價格以區(qū)間內(nèi)回升行情為主。 操作方面: 多單，控制倉位，謹(jǐn)慎逢低買入，見高及時獲利。注意10700附近的止損安全。 空單部分，逼近區(qū)間高點，成交量不足可以謹(jǐn)慎入場。 | 橡膠1609參考區(qū)間：10800-11300 （李洪洋） |
棉花 | 英國脫歐，降準(zhǔn)預(yù)期升溫；人民幣貶值；宏觀因素導(dǎo)致股市和商品市場上漲，鄭棉主力合約不斷創(chuàng)出新高，隔夜鄭棉1月合約最高至13935元。鄭棉合約價差變化快，不建議套利。去庫存，國內(nèi)棉花產(chǎn)量為10年內(nèi)新低，進口棉縮量。儲備棉價格優(yōu)勢在，成交率高。每日資源推出量備受市場關(guān)注，今日如期降至3萬噸以下。以上利好支撐棉價上漲。7、8月拋儲如當(dāng)下火爆，那么未來新棉上市成交會怎么樣？此疑慮為市場關(guān)注的利空因素。 | 盤面在14000元關(guān)口，操作上，不建議追多；觀察14000元關(guān)口壓力。 （苗玲） |
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