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?道通早報
日期：2016年6月30日
【經(jīng)濟要聞】
【國際宏觀基本面信息】
1?? 美國5月個人收入環(huán)比增0.2%，預(yù)期增0.3%，前值由增0.4%修正為增0.5%。5月個人消費支出環(huán)比增0.4%，預(yù)期增0.4%，前值由增1%修正為增1.1%。美國5月核心PCE物價指數(shù)環(huán)比升0.2%，同比升1.6%，兩項數(shù)據(jù)均與預(yù)期和前值一致。美國成屋簽約銷售指數(shù)繼4月環(huán)比上漲3.9%之后，5月環(huán)比下降3.7%至110.8，預(yù)期為下降1.1%。美國成屋簽約銷售指數(shù)同比下降0.2%，為自2014年8月以來首次同比下降，此前連續(xù)20個月同比上升。
2?? 歐盟理事會主席Tusk表示，下一輪歐盟峰會將在9月16日舉行，峰會將討論英國退歐。
??? 歐盟27國協(xié)議草案：尋求英國有序退出歐盟。英國必須決定退歐談判的時點，希望英國退歐會談盡快開始。英國援引里斯本協(xié)定第50條條款前不會進行任何談判。
3?? 德國總理默克爾：就英國退歐和歐盟的未來進行了有建設(shè)性的討論。在援引里斯本協(xié)定第50條條款之前不會與英國進行會談，歐盟希望英國及早援引。英國首相卡梅倫：新任首相應(yīng)當(dāng)在援引50條條款前與歐盟展開對話。
4?? 歐元區(qū)6月經(jīng)濟景氣指數(shù)104.4，預(yù)期104.7，前值104.7修正為104.6。歐元區(qū)6月消費者信心指數(shù)終值-7.3，預(yù)期-7.3，初值-7.3。
5?? 蘇格蘭首席部長斯特金在布魯塞爾講話稱，蘇格蘭堅決留在歐盟。
6? 惠譽：英國將在退歐后遭受巨大的投資沖擊。預(yù)計明后兩年英國GDP增速均下降1%左右。英鎊貶值將令歐元區(qū)遭受更大沖擊。預(yù)計英國央行今年稍晚可能降息25個基點。預(yù)計歐洲央行將繼續(xù)資產(chǎn)購買至少至2017年3月。預(yù)計美聯(lián)儲將推遲緊縮直至12月。
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【國內(nèi)宏觀基本面信息】
1?? 李克強主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，部署促進川陜革命老區(qū)振興發(fā)展，推動老區(qū)加快致富全面奔小康；原則通過《中長期鐵路網(wǎng)規(guī)劃》，提高中央資金對中西部鐵路建設(shè)投入比重，以交通大動脈建設(shè)支撐經(jīng)濟社會升級發(fā)展；要求鐵路總公司用市場化方式多渠道融資，加快建立現(xiàn)代企業(yè)制度，盤活現(xiàn)有資產(chǎn)。
2?? 財政部長樓繼偉稱，中國正努力實現(xiàn)年度財政目標(biāo)。
3?? 6月克爾瑞監(jiān)測的50個城市中，一線城市成交面積環(huán)比下滑8%，二線城市環(huán)比下滑6%，三四線城市環(huán)比下滑2%。各線城市合計環(huán)比下滑5%，這是各線城市成交總量連續(xù)三個月環(huán)比下跌。
4?? 1-5月，全國煤炭產(chǎn)量13.4億噸，同比下降8.4%，鐵路煤炭發(fā)運7.65億噸，同比下降11.1%。進口8628萬噸，增長3.7%。5月末，煤炭企業(yè)存煤1.2億噸，同比下降9.2%，全國重點電廠存煤5432萬噸，可用19天。
5?? 中國社科院報告稱，下半年經(jīng)濟增長仍有下行壓力，三四季度仍需要政策托底。中國經(jīng)濟全年預(yù)計增長6.6%左右，高于6.5%的底線增長目標(biāo)。
6?? 中國央行公開市場進行2100億元7天期逆回購操作，由于公開市場有1500億元7天期逆回購到期，央行公開市場今日凈投放600億元。本周前兩個交易央行分別凈投放1000億元和700億元。業(yè)內(nèi)人士表示，下半年，貨幣政策在中性、穩(wěn)健的基調(diào)基礎(chǔ)上，將更多地“相機而動”，人民幣匯率將成為影響下半年貨幣政策操作的重要因素之一。如果出現(xiàn)較大流動性缺口，央行有可能采取降準(zhǔn)或者SLF、MLF、公開市場業(yè)務(wù)等工具提供流動性，但降息的可能性不大。
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【今日重要信息及數(shù)據(jù)關(guān)注】?
16:30????? 英國第一季度GDP年率終值??? 前值2.0%?????
17:00????? 歐元區(qū)6月消費者物價指數(shù)年率初值?????? 前值-0.1%????
歐元區(qū)6月核心消費者物價指數(shù)年率初值????? 前值0.8%?????
20:30????? 美國上周續(xù)請失業(yè)金人數(shù)????? 前值214.2萬? 預(yù)期215.2萬?
美國上周初請失業(yè)金人數(shù)????? 前值25.9萬?? 預(yù)期26.7萬??
21:45????? 美國6月芝加哥采購經(jīng)理人指數(shù)?????? 前值49.3? 預(yù)期50.7
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【分品種動態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
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油料 | 隔夜外圍美元回落至95.5略上方。歐美股市收高。美股周三大幅上漲。對英國脫歐的擔(dān)憂情緒逐漸消散，原油價格大漲，美股連續(xù)第二天攀升。盡管美聯(lián)儲閉口不談英國脫歐公投會如何影響其加息前景，但投資者現(xiàn)在認為，美聯(lián)儲今年之內(nèi)都不會采取行動。芝加哥商業(yè)交易所的聯(lián)儲觀察工具顯示，市場認為美聯(lián)儲今年降息的可能性甚至高于加息的可能性。歐股主要股指高開后一路攀升，最終高收2.8%。漲勢最強勁的是英股，富時100指數(shù)已完全收復(fù)公投結(jié)果發(fā)布后的跌幅。紐約原油上漲2.03美元，收于每桶49.88美元。美國原油庫存下降410萬桶，降幅遠超接受標(biāo)普旗下普氏能源資訊調(diào)查的分析師平均預(yù)期的240萬桶，也超過美國石油協(xié)會（API）周二報告的390萬桶。美豆收跌，因在農(nóng)業(yè)部關(guān)鍵種植報告公布前交易商結(jié)清頭寸。市場預(yù)計，報告將顯示今春大豆種植面積高于最初的預(yù)估。在連漲兩日后，市場出現(xiàn)部分獲利了結(jié)。美豆出口需求良好限制跌幅。下游粕強油弱。粕現(xiàn)貨需求增加。分析師預(yù)計，美農(nóng)業(yè)部周四公布的報告將顯示，截至6月23日當(dāng)周，美豆出口銷售110-160萬噸；預(yù)計美農(nóng)報告大豆種植面積為8383.4萬英畝，高于3月預(yù)估的8223萬英畝。美農(nóng)業(yè)部將在北京時間周五00:00點公布作物意向報告?？蚣苋缜埃谮厔輪萎a(chǎn)一定的條件下，面積變化可推導(dǎo)出需求一定的期末庫存變化；面積定格后是單產(chǎn)變量發(fā)揮作用的時候。今夜的報告，只是看3月以來的價格上漲后，對美農(nóng)戶播種帶來了多少刺激。價格已經(jīng)反映了一般預(yù)期，只是看有否意外數(shù)據(jù)對價格刺激的額外溢出。 | 階段市場未脫整固區(qū)間波動，短宜靈活；中長按計劃選價布局。 （范適安） |
谷物飼料 | ??? 芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周三下挫2.8%，因部分天氣預(yù)報稱，本周末的降雨，將有助于中西部部分地區(qū)的玉米度過關(guān)鍵生長期。交易商密切關(guān)注該地區(qū)的作物生長，尤其是玉米，因其進入關(guān)鍵的授粉階段。? | 大連玉米維持區(qū)間震蕩走勢，建議觀望為主。 大連豆粕高位震蕩等待美農(nóng)報告，操作上建議觀望等待種植面積報告利空釋放，若最終公布美豆種植面積在預(yù)期范圍內(nèi)，逢低布多單。 （李金元） |
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◆工業(yè)品
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螺紋 | 昨日螺紋繼續(xù)高位盤整?，F(xiàn)貨市場主流報價穩(wěn)中有落，終端采購量較前一交易日繼續(xù)下降。鐵礦石指數(shù)（62%PB粉，CFR）報54.15美元，上漲0.5美元，月均價51.90美元。唐山普碳鋼坯平穩(wěn)，含稅出廠價1960元/噸。 華東三大鋼廠7月份計劃量折扣情況相繼出臺：沙鋼螺紋鋼不打折（本月為9折），永鋼螺紋鋼和盤、線分別為5.5折和6.5折（本月分別為5折和5.5折），中天螺紋鋼、線材和盤螺三期計劃暫定為9折和8折（本月下旬螺紋鋼4折）。三家鋼廠7月份對國內(nèi)市場投放量都有增加，其中中天增幅最為明顯。 6月29日，李克強主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，原則通過《中長期鐵路網(wǎng)規(guī)劃》，要求鐵路總公司用市場化方式多渠道融資，鼓勵社會資本參與建設(shè)，以交通大動脈建設(shè)支撐經(jīng)濟社會升級發(fā)展。 綜合來看，當(dāng)前市場焦點在于供給側(cè)改革力度的不斷加大，市場對于鋼鐵行業(yè)去產(chǎn)能以及并購重組預(yù)期較強，不過價格的上漲最終還需成交量的配合，多單謹慎持有，注意防守。 | 多單謹慎持有，注意防守。 （朱小虎） |
鐵礦石 | 近期礦石港口現(xiàn)貨資源成交表現(xiàn)強勢，成交價格上行明顯。部分貿(mào)易商存在向好預(yù)期，報價堅挺且有惜售操作。昨日成交量下滑，商家報價維穩(wěn)，部分商家存出貨意愿。唐山鋼坯持穩(wěn)于1960元/噸；普氏62%鐵礦石指數(shù)上漲0.5美元/噸，報收于54.15美元/噸，折合盤面價格450元/噸。 短期礦石供需相對平衡，近月09合約基差逐漸修復(fù)，合約間依然表現(xiàn)出近強遠弱的格局，期貨價格震蕩反彈運行，短線參與；中期來看，礦石供需面是黑色鏈中最弱的一環(huán)，關(guān)注鋼廠減產(chǎn)檢修力度及礦山發(fā)貨情況。 | 期貨價格震蕩反彈運行，短線參與 （楊俊林） |
煤焦 | 煤焦： 現(xiàn)貨價格，京唐港山西煤810元/噸，京唐港澳煤780元/噸；天津港準(zhǔn)一焦1015元/噸，太原一焦810元/噸，唐山一焦970元/噸，唐山二焦930元/噸。 據(jù)內(nèi)蒙古晨報報道，今年甘其毛都口岸抓緊蒙煤市場轉(zhuǎn)暖機遇，營造穩(wěn)定外貿(mào)環(huán)境，繼4-5月單月進口突破100萬噸后，6月份口岸煤再次實現(xiàn)井噴式增長，預(yù)計6月煤炭進口將突破120萬噸。 基本面變化不大，進口焦煤補充國內(nèi)市場供應(yīng)，整體供求平衡略緊，短期庫存低于市場預(yù)期，價格如期上探壓力；焦炭開工率持續(xù)上行，下游鋼廠需求或略高于市場預(yù)期，短期供求均衡，不過因期價深幅貼水，基差有調(diào)整需求，且鋼價偏強，也進一步帶動煤焦價格走強。 | 結(jié)合盤面，煤焦預(yù)計高位震蕩或短線跟漲。 （李巖） |
動力煤 | 2016年6月29日夜盤，鄭煤1609合約收盤價432.4元/噸，上漲2.8元/噸，漲幅0.65%。秦皇島港山西產(chǎn)動力末煤(Q5500)平倉價401元/噸，上漲1元/噸；京唐港山西產(chǎn)動力末煤(Q5500)平倉價405元/噸，持平；廣州港印尼煤(A10%,V41%,0.6%S,Q5500)庫提價445元/噸，持平；廣州港澳洲煤(A20%,V28%,0.7%S,Q5500)庫提價445元/噸，持平。截止6月29日：下游短期需求回暖。6大發(fā)電集團日均耗煤量59.6萬噸/日，上升0.4萬噸/日，6大發(fā)電集團煤炭庫存1218萬噸，上升13萬噸；中游港口庫存上升。秦皇島港庫存351萬噸，上升5萬噸。秦皇島港山西產(chǎn)動力末煤(Q5500)平倉價與鄭煤1609合約收盤價基差-31.4元/噸。供給側(cè)改革壓縮煤炭產(chǎn)量的同時促進電廠補庫需求，供需關(guān)系好轉(zhuǎn)支持動力煤前期期貨和現(xiàn)貨價格持續(xù)上行。目前，動力煤期貨升水相對偏高，警惕期價技術(shù)回調(diào)。 | 中線多單持有，短線觀望。 （甘宏亮） |
橡膠 | 橡膠1609 隔夜道指原油回升，國內(nèi)資金支撐天膠偏強。天膠價格高位震蕩收11280。 上游產(chǎn)量增加期即將到來， 美國對華輪胎初裁公布，一般投資者應(yīng)謹慎操作為主，警惕加速回落出現(xiàn)。 現(xiàn)貨方面，原料價格漲跌互現(xiàn)，14年國營全乳膠報價10600元/噸價格回升。 合約上，1701合約較1609合約有季節(jié)優(yōu)勢，遠期上漲概率更大。 短期內(nèi)，受資金支撐，天膠價格以回升行情為主。 ? | 多單，控制倉位，謹慎逢低買入，見高適度獲利。 參考區(qū)間11000-11500 （李洪洋） |
棉花 | 周三鄭棉漲停，夜盤小漲，1月合約在14770元，1-9價差在300元上，1-5價差在20元附近。 | 操作上，上漲情緒高漲，目前盤面接近15000元關(guān)口，前兩日多單續(xù)持，高位振幅或大，以5日均線防守。 （苗玲） |
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