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?道通早報
日期：2016年6月29日
【經濟要聞】
【國際宏觀基本面信息】
1? 歐洲議會召開緊急會議，并以395：200票結果通過決議，督促英國立即啟動脫歐機制，表示應該完全尊重英國人民的意愿，立即觸發(fā)《里斯本條約》第50條；現在輪到英國政府啟動第50條，與歐盟展開為期2年的退出談判。
? 英國財務大臣奧斯本：在確定英國與歐盟關系的模式以前不會啟動里斯本協(xié)定第50條。應當與單一市場保持盡可能緊密的聯系。
德股總理默克爾：歐盟針對英國退歐的應對正在成型，英國不應當對退歐程序懷有幻想。必須讓《里斯本協(xié)定》第50號條款得到正確的認知。
2? 美國一季度實際GDP年化季環(huán)比終值1.1%，預期1%，前值0.8%。路透點評認為，美國一季度GDP增速上修至1.1%，主要是因為軟件方面的投資和出口部分抵消了消費支出的疲軟；表明盡管美國經濟在一季度出現放緩，但并沒有此前預期嚴重；另外從4、5月的零售銷售和房屋銷售數據來看，美國經濟似乎正在重獲動能。美國一季度GDP平減指數終值0.4%，預期0.6%，前值0.6%。美國第一季度核心PCE物價指數年化環(huán)比終值升2%，預期和前值均為升2.1%。
3? 惠譽：英國退歐將對歐盟經濟體產生壓力，增加政治風險。這可能會對歐盟信譽產生更長期的負面影響，但不會對歐盟評級產生即時影響。
?? 標普和惠譽下調英國主權債券評級，認為英國退出歐盟會傷及國內經濟，降低英國政策框架的可預測性、穩(wěn)定性和有效性。并表示可能將評級進一步下調。
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【國內宏觀基本面信息】
1?? 外管局上海市分局要求各銀行切實按照“展業(yè)三原則”履行盡職調查，甄別實際投資者。對合伙企業(yè)辦理的跨境投資項目，就其境外投資項目資金來源追溯為境內居民個人的，按規(guī)定審查該合伙企業(yè)境外投資項目的真實性和實需性，防止境內居民個人借道境外直接投資渠道進行非法移民和資產轉移。
2? 隨著離6月最后一個交易日越來越近，銀行間市場部分品種資金價格季節(jié)性沖高。從銀行間市場人士處了解到，今日貨幣市場上7天和14天品種的資金需求明顯增大，跨季資金依舊緊俏。
3? 泛歐交易所宣布和深交所正式簽署合作協(xié)議。雙方將分別在歐洲和中國推介對方的指數信息。泛歐交易所將推廣的深交所指數包括深成指、中小板指、創(chuàng)業(yè)板指數、深證100指數以及中小創(chuàng)新指數。
4? 中金公司認為，此次英國意外脫歐給全球經濟帶來了不確定性，中國貨幣寬松空間和必要性加大，年內降準多次甚至降息的概率增加。此前中金公司認為，下半年央行不會降息，降至只有一次。
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【今日重要信息及數據關注】?
17:00? 歐元區(qū)6月消費者信心指數終值??? 前值-7????
歐元區(qū)6月企業(yè)景氣指數?? 前值0.26?????
歐元區(qū)6月服務業(yè)景氣指數 前值11.3?????
歐元區(qū)6月工業(yè)景氣指數????? 前值-3.6?????
歐元區(qū)6月經濟景氣指數????? 前值106.7????
20:00? 德國6月消費者物價指數年率初值???? 前值0.1%?????
德國6月消費者物價調和指數年率初值???? 前值0.1%?????
20:30? 美國5月個人消費支出物價指數年率?????? 前值1.1%?????
美國5月核心個人消費支出物價指數年率????? 前值1.6%?????
美國5月個人收入月率???? 前值0.4%? 預期0.3%?
美國5月個人消費支出月率??? 前值1.0%? 預期0.4%?
美國5月核心個人消費支出物價指數月率????? 前值0.2%? 預期0.1%?
22:00????? 美國5月未決房屋銷售年率??? 前值2.9%?????
美國5月未決房屋銷售月率??? 前值5.1%? 預期-2.0%?
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【分品種動態(tài)】
◆農產品
? | 內外盤綜述 | 簡評及操作策略 |
油料 | 隔夜外圍美元回弱至96部位。歐美股市反彈。大盤創(chuàng)4個月來最大單日漲幅。英國脫歐公投的影響逐漸減弱，油價與海外市場上漲，美股在連續(xù)下跌后反彈。周二歐央行行長德拉吉呼吁全球層面的政策協(xié)同以緩解超級寬松貨幣措施的溢出風險，引發(fā)了市場對各大央行可能再度聯手救市的遐想。歐股全面攀升。Stoxx?Europe?600上漲2.6%。亞洲市場同樣從上周英國脫歐造成的下跌中反彈。原油期貨價格上漲超過2%。隨著投資者撤離避險投資資產，黃金期貨價格下跌。美豆觸及一周高位，但尾盤脫離高點漲幅收窄。因擔心美中西部天氣炎熱將限制產量，且有跡象顯示出口需求良好。下游粕強油弱，因套利頭寸左右粕油基差變化?，F貨走堅亦支撐期貨。美元走弱提振美豆出口前景。美農業(yè)部報告稱，民間出口商向未知地出口15萬噸美豆。分析師平均預期美豆16年種植面積為8396.9萬英畝，3月美農預期數據為8223萬英畝。分析師還預計美6月1日當季大豆庫存為8.33億蒲。美國農業(yè)部將于北京時間周五00:00點公布作物種植意向報告。 ? | 框架如前，美豆整固區(qū)間內反彈，昨日及夜間連盤已有表現，已提示可拉高兌利；階段還是考慮擇低吸納，等待美農數據。 （范適安） |
谷物飼料 | ??? 芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周二持穩(wěn)至下跌，在關鍵的美國農業(yè)部（USDA）種植和供應報告周四公布前，市場進行盤整。??? ? | 大連玉米昨日受雙粕強勁上漲帶動反彈，但整體繼續(xù)處于區(qū)間內震蕩，操作上建議觀望或短線震蕩交易。 大連豆粕操作上建議多單逢高獲利了結。 （李金元） |
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◆工業(yè)品
? | 內外盤綜述 | 簡評及操作策略 |
螺紋 | 昨日螺紋高位盤整，夜盤小幅走弱?，F貨市場主流報價繼續(xù)上調，部分鋼廠相繼調高出廠價格，如馬鋼、馬長江螺紋鋼、線材和盤螺的漲幅達120元/噸，九江對上海市場線材指導價上調了200元/噸。不過在價格上漲的同時，交易開始降溫，終端采購量出現明顯下降。午后，少數貿易商選擇了松動出貨。鐵礦石指數（62%PB粉，CFR）報53.65美元，持穩(wěn)，月均價51.79美元。唐山普碳鋼坯上漲20元/噸，含稅出廠價1960元/噸。 中國社科院6月28日發(fā)布報告稱，今年第二季度中國經濟增速與一季度一致，約為6.7%，全年約在6.6%左右。此外，國家信息中心、交行、中行等機構也預計今年上半年經濟增速為6.7%。 重慶市財政局發(fā)布消息，原定2017年12月31日到期的主城區(qū)個人首次購房按揭財政補助政策延長至2022年12月31日。按此規(guī)定，重慶將主城區(qū)個人首次購房按揭財政補助政策延長了5年。 綜合來看，當前市場焦點在于供給側改革力度的不斷加大，市場對于鋼鐵行業(yè)去產能以及并購重組預期較強，不過價格的上漲還需成交量的配合。 | 多單謹慎持有，注意防守。 （朱小虎） |
鐵礦石 | 昨日礦石港口現貨市場成交活躍，鋼廠采購積極，商家報價再度上行5-10元/噸。但鋼廠采購意愿卻明顯下滑，以尋貨為主，實盤較少。現貨資源成交量雖有收窄，但是成交價格依舊存在明顯提價。唐山鋼坯上漲20元/噸報收于1960元/噸；普氏62%鐵礦石指數持穩(wěn)于53.65美元/噸，折合盤面價格447元/噸。 短期礦石供需相對弱勢平衡，現貨價格在50-55美元/噸區(qū)間運行，期貨價格震蕩反彈運行，短線參與；對于后期鋼廠的檢修增多、去產能的實施，礦和鋼走勢將會逐漸分化，注重品種間強弱對比。 | 期貨價格震蕩反彈運行，短線參與 （楊俊林） |
煤焦 | 煤焦： 焦炭部分地區(qū)報價有小幅下調，京唐港山西煤810元/噸，京唐港澳煤780元/噸；天津港準一焦1015元/噸，太原一焦810元/噸（-20），唐山一焦970元/噸，唐山二焦930元/噸。 6月26日召開的天津夏季達沃斯的“新常態(tài)、新理念、新動能”分論壇上，國家發(fā)展和改革委員會主任徐紹史介紹“今年我們要去掉煤炭的產能是2.8億噸，要去掉的鋼鐵產能4500億噸”對于是否能完成今年去產能的目標，徐紹史表示，我們有信心一定能完成這個任務。 基本面變化不大，進口焦煤補充國內市場供應，整體供求平衡略緊，短期庫存低于市場預期，價格如期上探壓力；焦炭開工率持續(xù)上行，下游鋼廠需求或略高于市場預期，短期供求均衡，不過因期價深幅貼水，基差有調整需求，且鋼價偏強，也進一步帶動煤焦價格走強。 | 結合盤面，煤焦突破短期壓力位，主要受鋼價帶動，預計高位震蕩或短線跟漲，觀望或短線。 （李巖） |
動力煤 | 2016年6月28日夜盤，鄭煤1609合約收盤價429.2元/噸，上漲5.2元/噸，漲幅1.23%。秦皇島港山西產動力末煤(Q5500)平倉價400元/噸，持平；京唐港山西產動力末煤(Q5500)平倉價405元/噸，持平；廣州港印尼煤(A10%,V41%,0.6%S,Q5500)庫提價445元/噸，持平；廣州港澳洲煤(A20%,V28%,0.7%S,Q5500)庫提價445元/噸，持平。截止6月28日：下游短期需求下滑。6大發(fā)電集團日均耗煤量59.2萬噸/日，下降9.2萬噸/日，6大發(fā)電集團煤炭庫存1205萬噸，下降31萬噸；中游港口庫存下降。秦皇島港庫存346萬噸，下降3萬噸。目前，動力煤期貨升水相對偏高。秦皇島港山西產動力末煤(Q5500)平倉價與鄭煤1609合約收盤價基差-29.2元/噸。供給側改革壓縮煤炭產量的同時促進電廠補庫需求，供需關系好轉支持動力煤前期期貨和現貨價格持續(xù)上行。 | 中線多單持有，短線觀望。 （甘宏亮） |
橡膠 | 橡膠1609 隔夜道指原油回升，國內資金支撐天膠偏強。天膠價格高位震蕩。 上游產量增加期即將到來， 一般投資者應謹慎操作為主，警惕加速回落出現。 現貨方面，原料價格漲跌互現，14年國營全乳膠報價10600元/噸價格回升。 合約上，1701合約較1609合約有季節(jié)優(yōu)勢，遠期上漲概率更大。 短期內，受資金支撐，天膠價格以回升行情為主。 | 多單，控制倉位，謹慎逢低買入，見高適度獲利。 參考區(qū)間11000-11500 （李洪洋） |
棉花 | 鄭棉全線突破14000元以上繼續(xù)大漲，1月合約漲幅在14605元，5月貼水1月55元。 | 操作上，上漲情緒高漲，昨日破14000元追高的建議續(xù)持，以14500元防守。未見政策利空，不建議做空。 （苗玲） |
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