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?道通早報
日期：2016年7月19日
【經(jīng)濟要聞】
【國際宏觀基本面信息】
1?? 英國央行貨幣政策委員威爾：不知道是否會在8月4日的貨幣政策會議上支持降息；英國央行在作出政策改變前，應(yīng)等待更加確切的證據(jù)；英鎊下跌部分歸因于經(jīng)常項赤字；無需過早采取利率行動，未見消費者和企業(yè)受到恐慌沖擊。
2?? 聯(lián)合國秘書長潘基文：當(dāng)前全球經(jīng)濟形勢不容樂觀，大宗商品價格下降和全球貿(mào)易放緩已成為全球發(fā)展的新難題，貿(mào)易保護主義、就業(yè)難等問題依然嚴(yán)峻。
3? 摩根士丹利：發(fā)達經(jīng)濟體2016年增速將放緩至1.4%，2017年進一步減速至1.2%；預(yù)計美聯(lián)儲2017年底前不會加息。
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【國內(nèi)宏觀基本面信息】
1? 國務(wù)院總理李克強將于7月22日在北京同世界銀行行長金墉、IMF總裁拉加德、WTO總干事阿澤維多、國際勞工組織總干事萊德、OECD秘書長古里亞和金融穩(wěn)定理事會主席卡尼舉行圓桌對話會，就經(jīng)濟增長、結(jié)構(gòu)性改革、貿(mào)易、金融、發(fā)展、就業(yè)等議題進行討論。
2? 國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于深化投融資體制改革的意見》。
3? 央行：結(jié)合7月下旬MLF到期2185億元，對14家金融機構(gòu)開展MLF操作2270億元，其中3個月530億元、6個月1345億元、1年期395億元，利率與上期持平，分別為2.75%、2.85%、3.0%。
4?? 中央近期密集部署國企改革。下半年，隨著8個配套文件相繼落地，國企改革將著力推進，在重組、混改等方面將取得實質(zhì)性突破，料成為資本市場下半年重大主題。
5?? 升級版資管"八條底線"18 日起施行，包括大幅降杠桿、禁止資金池業(yè)務(wù)、不能宣傳預(yù)期收益率等五大變化將重度影響私募生態(tài)。分析稱，監(jiān)管趨嚴(yán)將促使私募行業(yè)良性洗牌。
6? 上交所修改內(nèi)地滬港通業(yè)務(wù)規(guī)則：在港股通交易時間中增加收市競價交易時段，所能采用的訂單類型為競價限價盤委托；當(dāng)日額度在收市競價交易時段用盡的，停止接受當(dāng)日后續(xù)的買入申報且當(dāng)日不再恢復(fù)。
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【今日重要信息及數(shù)據(jù)關(guān)注】
16:30????? 英國6月消費者物價指數(shù)年率????? 前值0.3%? 預(yù)期0.4%?
英國6月核心消費者物價指數(shù)年率???? 前值1.2%? 預(yù)期1.3%?
英國6月零售物價指數(shù)年率??? 前值1.4%? 預(yù)期1.5%?
17:00????? 歐元區(qū)7月ZEW經(jīng)濟景氣指數(shù)????? 前值20.2?????
20:30????? 美國6月新屋開工月率???? 前值-0.3%? 預(yù)期0.1%?
美國6月新屋開工???? 前值116.4萬? 預(yù)期116.5萬?
美國6月營建許可???? 前值113.6萬? 預(yù)期115.0萬?
美國6月營建許可月率???? 前值0.7%? 預(yù)期1.2%?
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【分品種動態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
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油料 | 隔夜外圍美元于96.5部位窄震。歐美股市延續(xù)收漲?？萍脊深I(lǐng)漲，標(biāo)普500與道指雙雙再創(chuàng)歷史新高。道指已連續(xù)第五個交易日刷新高點。土耳其周末未遂政變對市場幾乎沒有影響。里拉周一幾乎收復(fù)了上周五的全部失地。證券分析師John?Conlon表示，估值是爭論的焦點，當(dāng)前市場的市盈率處于極高水平，市場已假定上市公司的利潤將出現(xiàn)環(huán)比增長，2017年業(yè)績將進一步提高。Conlon警告說，“如果上市公司財報不及預(yù)期，那么市場將大跌。”歐洲股市也表現(xiàn)強勁，受軟銀收購ARM消息刺激，英國金融時報100指數(shù)上漲0.39%。紐約原油收跌0.71美元，報45.24美元/桶。上周汽油和精煉油庫存的意外上升仍令投資者感到失望，不過美元漲勢的暫時受阻還是限制了油價的下行空間。美豆收漲，從早盤的跌勢中反彈。因中午發(fā)布的最新天氣預(yù)報顯示，本月晚些時候美中西部地區(qū)將更加炎熱干燥。市場早盤承壓，因美數(shù)據(jù)顯示，非商業(yè)交易商大豆多頭頭寸減持到14.5萬手。分析師表示，8月對美豆單產(chǎn)是重要月份，通常大豆比玉米耐旱，但氣溫較高將干擾正在開花的大豆。谷物經(jīng)紀(jì)商說，如果氣溫攀升過高，試圖開花的大豆將被烤焦。周末降雨給中西部部分地區(qū)的土壤補充了水分，這可能抵消本周該地區(qū)預(yù)計將出現(xiàn)高溫天氣的影響。盤后美周度植物生長數(shù)據(jù)反映，美豆優(yōu)良率為71%，較前周持平，上年同期為62%；美豆楊花率為59%，前周為40%，上年同期為51%，5年均值為49%；美豆結(jié)莢率為18%，前周為7%，去年同期為14%，5年均值為13%。總體看，迄今為止，美豆從出苗到楊花到結(jié)莢早期天氣對美豆的影響還是偏正面，但8月是美豆單產(chǎn)的關(guān)鍵期，緊繃的供需數(shù)據(jù)不容本季天氣對大豆產(chǎn)量造成威脅。 | 框架如前，美豆區(qū)間內(nèi)反彈，符合整固模式特征?？衫^續(xù)按此模式少量參與。 （范適安） |
谷物飼料 | ??? 芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周一收漲，交易商表示，因天氣預(yù)報顯示美國中西部本周天氣灼熱，最新預(yù)報稱，下周氣溫上升，濕度降低，投資者重新?lián)挠衩咨L前景。市場也受回補空頭提振，因周五美國商品期貨交易委員會(CFTC)數(shù)據(jù)顯示，在截至7月12日該周，非商業(yè)交易商減持CBOT玉米期貨期權(quán)凈多頭倉位92,851手，至14,216手。周末期間的降水補充了土壤水份，有利玉米生長，緩和部分對本周天氣炎熱的擔(dān)憂。不過，中午發(fā)布的最新天氣模型預(yù)計，下周玉米種植帶再次出現(xiàn)高溫天氣，稍早的預(yù)報是氣溫會下降。? | 大連玉米繼續(xù)維持弱勢震蕩，操作上建議短線偏空交易。 大連豆粕夜盤低開高走，因人民幣貶值整體較美豆抗跌，中線維持區(qū)間震蕩，建議區(qū)間下沿短線低吸高平，滾動交易。 （李金元） |
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◆工業(yè)品
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橡膠 | 橡膠1609 風(fēng)險揭示：亞洲地緣政治問題近期成為風(fēng)險因素 目前處于天膠豐產(chǎn)期。一般投資者應(yīng)謹(jǐn)慎操作為主，警惕回落出現(xiàn)。 隔夜，道指回升原油，天膠價格維持低位震蕩，夜盤收11140元/噸 現(xiàn)貨方面，國內(nèi)現(xiàn)貨價格今日無明顯變化。泰國休市無明顯價格變化。 合約上，1701合約較1609合約有季節(jié)優(yōu)勢，遠期上漲概率更大。1609合約承受交割品充裕壓力。 短期內(nèi)，受危機與資金共同影響，天膠價格寬幅震蕩，短期內(nèi)受黑色系金屬壓力影響價格偏弱。 操作方面:輕倉短單注意止損。 多單謹(jǐn)慎逢低入場，勿過度追高，見高及時獲利。 空單部分，逢高少量介入，見低及時獲利。 | 參考區(qū)間11000-11500 （李洪洋） |
棉花 | 周一商品市場下跌，鄭棉弱勢震蕩，盤中托底強勁，1月合約未破10日均線，收報15730元，1-5價差擴大至140元。 7月18日儲備棉輪出資源30027.202噸，實際成交30027.202噸，成交率100%，成交均價15474元/噸。 棉紗市場價格維持高位，庫存壓力不大，局部價格調(diào)整，整體集中在32S、40S。 印度現(xiàn)貨繼續(xù)飆升，新花上市基本結(jié)束，截止7月14日，皮棉累計上市量566.53萬噸。 ICE期棉12月合約在75美分附近震蕩；鄭棉最大漲幅60%后，關(guān)注的拋儲數(shù)量基本穩(wěn)定在3萬噸，較之前有一定增加；紗線跟隨提價，布廠提價，產(chǎn)業(yè)聯(lián)動一片順暢，但鄭棉16000元的高度是最大的邏輯變數(shù)。 | 建議空單輕倉參與，以16000元整數(shù)防守。 （苗玲） |
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