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?道通早報(bào)
日期：2016年8月9日
【經(jīng)濟(jì)要聞】
【國(guó)際宏觀基本面信息】
1?? 歐元區(qū)8月Sentix投資者信心指數(shù)4.2，預(yù)期3，前值1.7。因市場(chǎng)消化了英國(guó)公投脫歐的初步?jīng)_擊，并對(duì)未來(lái)的影響保持樂(lè)觀看法。
2?? 紐約聯(lián)儲(chǔ)公布7月份消費(fèi)者預(yù)期調(diào)查：未來(lái)三年通脹預(yù)期報(bào)2.5%，6月時(shí)為2.9%；未來(lái)一年通脹預(yù)期保持在2.5%不變；7月份家庭支出增長(zhǎng)3.8%，6月份為3.6%。
3?? 羅杰斯：全球股市已經(jīng)拉開(kāi)動(dòng)蕩的序幕，最終或迎來(lái)75%到80%的下跌；目前股市看起來(lái)不錯(cuò)，這主要是依靠各國(guó)央行拼命放松貨幣政策、增加貨幣供應(yīng)量來(lái)勉強(qiáng)維系，大多數(shù)股票的表現(xiàn)并不好，大部分美股都在下跌。
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【國(guó)內(nèi)宏觀基本面信息】
1?? 周一公布的7月外貿(mào)數(shù)據(jù)顯示，出口好于預(yù)期而進(jìn)口不及預(yù)期，帶動(dòng)外貿(mào)順差進(jìn)一步擴(kuò)大。具體來(lái)看，按人民幣計(jì)7月出口同比增長(zhǎng)2.9%，好于預(yù)期的2.3%和上月的1.3%；7月進(jìn)口同比下滑5.7%，差于預(yù)期的-1.1%和上月的-2.3%；貿(mào)易順差3428億元人民幣，好于預(yù)期的3118.5億和上月的3112億。按美元計(jì)7月出口同比下滑4.4%，差于預(yù)期的-3.5%，但好于上月的-4.8%。7月進(jìn)口同比下滑12.5%，差于預(yù)期的-7%和上月的-8.4%。貿(mào)易順差523.1億美元，好于預(yù)期的473億和上月的481.1億。
?? 人民幣匯率貶值對(duì)出口的帶動(dòng)作用較為明顯、同時(shí)基數(shù)效應(yīng)和海外市場(chǎng)需求回暖也是帶動(dòng)7月出口回升的主要原因。
2??? 國(guó)務(wù)院印發(fā)“十三五”國(guó)家科技創(chuàng)新規(guī)劃指出，“十三五”高新技術(shù)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入達(dá)到34萬(wàn)億元，知識(shí)密集型服務(wù)業(yè)增加值占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）的比例達(dá)到20%，全國(guó)技術(shù)合同成交金額達(dá)到2萬(wàn)億元；支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)進(jìn)入資本市場(chǎng)融資，完善企業(yè)兼并重組機(jī)制，鼓勵(lì)發(fā)展多種形式的并購(gòu)融資；深化創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)改革。
3?? 社科院表示，經(jīng)過(guò)上半年的上漲之后，一線城市房地產(chǎn)已不再像一個(gè)必需品，而越來(lái)越像金融品。因?yàn)樵谝l(fā)房?jī)r(jià)暴漲的六個(gè)因素中，有五個(gè)是流動(dòng)性推動(dòng)的。針對(duì)房地產(chǎn)的泡沫問(wèn)題，已經(jīng)引起了管理層的重視。
4?? 全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)發(fā)布通知稱，掛牌公司募集資金應(yīng)用于公司主營(yíng)業(yè)務(wù)及相關(guān)業(yè)務(wù)領(lǐng)域；暫時(shí)閑置的募集資金可進(jìn)行現(xiàn)金管理，經(jīng)必要程序并披露后，可投資于安全性高、流動(dòng)性好的保本型投資產(chǎn)品。
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【今日重要信息及數(shù)據(jù)關(guān)注】?
9:30?????? 中國(guó)7月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)年率????? 前值1.9%? 預(yù)期1.8%?
中國(guó)7月生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)年率? 前值-2.6% 預(yù)期-2.0%
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【分品種動(dòng)態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
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油料 | 隔夜外圍美元小漲至96上方。歐美股市美弱歐強(qiáng)。美股小幅收跌，醫(yī)療保健板塊領(lǐng)跌。標(biāo)普指數(shù)一度創(chuàng)歷史新高。油價(jià)上漲推動(dòng)能源板塊走高。歐股小幅收高，主要受大型銀行股和其他金融股上漲支撐，荷蘭郵政在公布業(yè)績(jī)后走強(qiáng)。紐約原油上漲1.22美元，收于每桶43.02美元。石油輸出國(guó)組織（OPEC）宣布將在下個(gè)月召開(kāi)非正式會(huì)議討論恢復(fù)原油市場(chǎng)穩(wěn)定與秩序的途徑，令油價(jià)得到支撐。美豆第四日收漲，因美農(nóng)業(yè)部第九日確認(rèn)民間出口商銷售大豆，此間新作大豆銷售總計(jì)超過(guò)270萬(wàn)噸。中國(guó)海關(guān)總署周一數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)7月進(jìn)口大豆776萬(wàn)噸，較6月的756萬(wàn)噸增長(zhǎng)2.6%。中國(guó)植物油進(jìn)口45萬(wàn)噸，較前月大增45.2%。不過(guò)，天氣良好仍承壓美豆，當(dāng)下美半數(shù)以上大豆作物處于關(guān)鍵的結(jié)莢期。盤后美豆優(yōu)良率維持72%，與上周持平?？蚣苋缜埃诡惗荚诘却擂r(nóng)數(shù)據(jù)在本周末對(duì)單產(chǎn)的預(yù)估。就靜態(tài)來(lái)看，如果數(shù)據(jù)低于48，會(huì)反應(yīng)略利多，如果高于48.5，會(huì)反應(yīng)略利空。當(dāng)下的優(yōu)良率，理論上應(yīng)該不低于48。 | 在等待美農(nóng)數(shù)據(jù)期間，預(yù)計(jì)市場(chǎng)保持區(qū)間波動(dòng)，前日提示低吸高平，可拉高兌利不追。 （范適安） |
谷物飼料 | ??? 芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周一小幅收高，交易商稱，受助于多頭價(jià)差交易，投資者將9月期貨展期。周一是為期五日的商品指數(shù)基金出脫9月合約、展期至12月等遠(yuǎn)月合約的第二日。?9月和12月玉米合約價(jià)差連續(xù)第二日上揚(yáng)，此前在上周觸及合約低位。? | 大連玉米繼續(xù)弱勢(shì)運(yùn)行，操作上建議觀望或短線偏空交易。 大連豆粕操作上建議觀望為主，日內(nèi)輕倉(cāng)短多交易。 （李金元） |
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◆工業(yè)品
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螺紋 | 昨日螺紋等黑色品種集體大幅上漲，夜盤高位盤整?，F(xiàn)貨市場(chǎng)呈現(xiàn)普漲行情，盤中部分商家再次上調(diào)售價(jià)，終端采購(gòu)量較上周五又有增加。普氏鐵礦石指數(shù)（62%PB粉，CFR）上漲0.85美元至62.50美元，月均價(jià)61.18美元。唐山普碳鋼坯價(jià)格上漲50元，含稅出廠價(jià)2180元/噸。 海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，2016年7月份中國(guó)出口鋼材1030萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)5.8%，環(huán)比下降5.8%。1-7月份出口鋼材6741萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)8.5%或528萬(wàn)噸。7月份我國(guó)進(jìn)口鐵礦砂及其精礦8840萬(wàn)噸，較上月增加677萬(wàn)噸，環(huán)比增加8.29%，同比增長(zhǎng)2.7%；1-7月我國(guó)累計(jì)進(jìn)口鐵礦砂及其精礦58205萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)8.1%。 ??? 綜合來(lái)看，去產(chǎn)能政策不斷強(qiáng)化，對(duì)鋼鐵產(chǎn)能釋放形成抑制。積極財(cái)政政策加快推進(jìn)，市場(chǎng)對(duì)即將到來(lái)的旺季需求仍存預(yù)期，鋼價(jià)重心逐步提高。 | 偏多思路滾動(dòng)操作，關(guān)注鋼廠利潤(rùn)水平的變化。 （朱小虎） |
鐵礦石 | ??? 昨日鐵礦石市場(chǎng)表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，成交價(jià)格明顯上行，現(xiàn)貨資源成交價(jià)格較周五上行5-15元/噸，成交量持穩(wěn)，鋼廠存采貨意愿，預(yù)計(jì)短期市場(chǎng)表現(xiàn)趨強(qiáng)。 ??? 基差水平：普氏62%鐵礦石指數(shù)上漲0.85美元/噸，報(bào)收于62.5美元/噸，折合盤面價(jià)格519元/噸，1609合約貼水8元/噸，幅度大幅收窄； ??? 青島港61%PB粉上漲5元/噸，報(bào)收于470元/噸，折合盤面價(jià)格526元/噸（未扣除元素折價(jià)），1609合約貼水17元/噸。 ??? 短期市場(chǎng)來(lái)看，供需相對(duì)平衡，礦石價(jià)格保持強(qiáng)勢(shì)，特別是近月09合約依然是主力合約，尚未移倉(cāng)，有軟逼倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)，短線參與，關(guān)注其移倉(cāng)情況及移倉(cāng)時(shí)點(diǎn)，價(jià)格波動(dòng)劇烈，注意倉(cāng)位和風(fēng)險(xiǎn)控制。 | 短線參與，關(guān)注其移倉(cāng)情況及移倉(cāng)時(shí)點(diǎn)，價(jià)格波動(dòng)劇烈，注意倉(cāng)位和風(fēng)險(xiǎn)控制。 （楊俊林） |
煤焦 | 晨會(huì)要點(diǎn)： 1、短期焦炭供應(yīng)依舊偏緊。環(huán)保限產(chǎn)對(duì)產(chǎn)量的持續(xù)抑制，中央環(huán)保組的督查工作自7月中旬開(kāi)始到8月中旬結(jié)束，目前仍對(duì)尤其是大型焦化廠的產(chǎn)出有限制；鋼廠低庫(kù)存令鋼廠的采購(gòu)需求強(qiáng)勁，且因鋼廠利潤(rùn)尚可，對(duì)焦炭也不會(huì)壓價(jià)，焦炭市場(chǎng)需求比較強(qiáng)勁；交通不暢令短期供求的緩解雪上加霜，目前山西到河北地區(qū)的焦炭運(yùn)費(fèi)明顯上漲。短期持續(xù)偏緊的狀況持續(xù)，鋼廠不壓價(jià)的情況下，焦炭期價(jià)持續(xù)反彈。 2、焦炭未來(lái)市場(chǎng)供求有好轉(zhuǎn)的跡象。中央環(huán)保組的督查工作在下周將告一段落，限產(chǎn)力度或會(huì)減輕，可關(guān)注大型焦化廠的開(kāi)工率輔助判斷；焦化廠利潤(rùn)顯著好轉(zhuǎn)，將刺激焦化廠開(kāi)工率上升，目前中小型焦化廠開(kāi)工率已經(jīng)有了比較明顯的回升；下游鋼廠開(kāi)工率預(yù)計(jì)以穩(wěn)為主，需求增幅料有限，一方面利潤(rùn)并不足以刺激高爐增大投入，另一方面終端市場(chǎng)需求8月份有減弱跡象。 3、庫(kù)存的角度看，目前庫(kù)存分布不均，鋼廠庫(kù)存偏低，但整體庫(kù)存尚可，港口庫(kù)存持續(xù)較穩(wěn)，在鋼廠補(bǔ)庫(kù)完成后，價(jià)格或有回落風(fēng)險(xiǎn)。 | 整體來(lái)看，短期焦炭仍將偏強(qiáng)，短線思路，防范價(jià)格超漲引發(fā)的調(diào)整及回落風(fēng)險(xiǎn)。 （李巖） |
橡膠 | 橡膠1701 隔夜，道指略有回落，原油價(jià)格明顯回升，橡膠1701合約價(jià)格高位偏強(qiáng)震蕩。 合約上，1701合約較1609合約有季節(jié)優(yōu)勢(shì)，價(jià)格偏強(qiáng)。近期趨勢(shì)有寬幅震蕩收窄趨向，需密切關(guān)注12100附近前期支撐。技術(shù)指標(biāo)上看,macd指標(biāo)逐漸回升，短期價(jià)格有回升趨向。 現(xiàn)貨方面，原料價(jià)格下跌，14年國(guó)營(yíng)全乳膠10500元/噸價(jià)格回升。 操作方面: 多單謹(jǐn)慎逢低入場(chǎng)，勿過(guò)度追高，見(jiàn)高適度獲利。注意止損 空單部分，頂部位成交不足可適度介入，謹(jǐn)慎入場(chǎng)，見(jiàn)低獲利。 | 橡膠1701參考區(qū)間：12600-13100 （李洪洋） |
棉花 | 周一鄭棉下跌，夜盤依托40日均線窄幅震蕩，1月合約再14815元。1-5價(jià)差在65元附近。 | 鄭棉20-40日均線震蕩，若上下突破可參與，否則觀望。等待8月12日公布USDA報(bào)告。 （苗玲） |
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