宏觀信息及證券指數(shù)期現(xiàn)早間思路 ?20160804

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【國際宏觀基本面信息】

1 ???美國7月ADP就業(yè)人數(shù)17.9萬，預(yù)期17萬，前值17.2萬修正為17.6萬。ADP就業(yè)數(shù)據(jù)公司副總裁表示，7月就業(yè)人數(shù)達不到12個月的平均值，主要是因為小型企業(yè)的招聘減少。

2 ??日本央行6月貨幣政策會議紀要顯示，若實現(xiàn)2%通脹目標的時間推遲，則需要更多刺激措施；大多數(shù)委員認為將關(guān)注風(fēng)險，在必要時加碼刺激；通脹預(yù)期最近有所減弱；少數(shù)委員認為服務(wù)業(yè)價格的上漲不足以抵消商品價格漲幅放緩的影響；部分委員表示應(yīng)關(guān)注負利率對實體經(jīng)濟的影響；日元走強帶來的不利影響或?qū)⒆兊酶用黠@。

3 ??知情人士透露，美國監(jiān)管部門要求大銀行向投資者提供更多有關(guān)其交易活動的細節(jié)。目前美國證券交易委員會的官員和美國一些最大銀行的高管之間的溝通目前還處于非正式的初步階段。此舉可能進一步揭開這項數(shù)額龐大但波動較大的華爾街收入來源的面紗。

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【國內(nèi)宏觀基本面信息】?

1 ???央行召開2016年分支行行長座談會：下半年繼續(xù)實施穩(wěn)健貨幣政策；綜合運用多種貨幣政策工具，保持流動性水平合理充裕；完善區(qū)域性差別化住房信貸政策；加大對重點領(lǐng)域、薄弱環(huán)節(jié)和民間投資的支持；完善人民幣匯率形成機制；繼續(xù)深化金融體制改革；有效防范和化解金融風(fēng)險隱患。

2 ???發(fā)改委政策研究室發(fā)文稱，要“擇機進一步實施降息、降準政策”，但下午該篇文章中已將這一句話刪除。其中可能隱含了一個重要的信息：到目前為止，降準降息不在政府和央行的考慮范圍。

3 ??中指院：7月全國300個城市土地出讓金總額為2057億元，其中一線和二線城市分別為342億元和1303億元，占全國“賣地”收入近80%；整個7月上海以250億元出讓金收入居全國首位，武漢和杭州分列二、三位，分別為187.6億、134.4億。

4 ???據(jù)澎湃，中金所回應(yīng)“松綁股指期貨”：沒有任何這方面的消息，并不清楚方案情況，官方?jīng)]有回應(yīng)。騰訊此前援引多位消息人士稱，中金所近期召集多位期貨公司高管論證股指期貨松綁方案，方案已于近日上報至證監(jiān)會，但近期松綁的可能性并不大。彭博稱，中金所擬放寬期指限制，或涉及到非套保日內(nèi)交易限制、保證金比率、手續(xù)費等多方面規(guī)定的放寬，相關(guān)規(guī)定還需證監(jiān)會批準，業(yè)內(nèi)預(yù)判最快9月成行。

5 ??投?；鸸紨?shù)據(jù)顯示，上周證券保證金凈流入168億，融資融券擔(dān)保資金凈流出110億元，股票期權(quán)保證金凈流出0.98億元。

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【今日重要信息及數(shù)據(jù)關(guān)注】

19:30 美國7月挑戰(zhàn)者裁員年率 前值-14.1% ?

20:30 美國上周續(xù)請失業(yè)金人數(shù) 前值213.9萬 預(yù)期213萬 ?

美國上周初請失業(yè)金人數(shù) 前值26.6萬 預(yù)期26.5萬 ?

22:00 美國6月耐用品訂單月率 前值-4% 預(yù)期-4% ?

美國6月工廠訂單月率 前值-1.0% 前值-1.9% ?

美國6月耐用品訂單月率（除運輸外） 前值-0.5% 預(yù)期-1.0% ?

美國6月工廠訂單月率(除運輸) 前值0.1%

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【證券指數(shù)期現(xiàn)貨思路】????????????????

???????3日股指繼續(xù)呈現(xiàn)出窄幅震蕩之勢，盤面上個股漲跌互現(xiàn)，但成交量地量區(qū)域運行，合計成交3700多億元，顯示大跌之后依然較為謹慎的心態(tài)。截止收盤，深指漲幅0.30%，報收10281.25點；創(chuàng)業(yè)板指跌幅0.23%，報收2108.32點；滬深300報收3193.51，漲幅0.14%；上證50報2145.79點，跌幅0.12%；中證500報收6145.79點，跌幅0.12%。

????股指期貨IF1608報收3166.0，漲幅0.12%；IH1608報收2136.8，跌幅0.09%；IC1608報收6102.6，漲幅0.38%。

????現(xiàn)貨市場行業(yè)板塊漲幅居多。主要板塊漲幅方面：地產(chǎn)漲幅1.45%；商貿(mào)板塊漲幅0.81%；有色漲幅0.57%；汽車漲幅0.49%；食品飲料漲幅0.46%；醫(yī)藥生物漲幅0.43%；農(nóng)林牧漁漲幅0.40%；電子漲幅0.40%；國防軍工漲幅0.38%；鋼鐵漲幅0.36%；化工漲幅0.35%；計算機漲幅0.35%；機械設(shè)備漲幅0.33%；電氣設(shè)備漲幅0.24%；采掘漲幅0.12%。主要板塊跌幅方面：銀行跌幅0.48%居首；非銀金融跌幅0.11%；傳媒跌幅0.02%。

????資金雙雙流入，兩市合計流入資金90多億。從板塊資金動向數(shù)據(jù)來看，資金流入榜上，主營房地產(chǎn)板塊以17.88億的資金流入額位居榜首；隨后是基礎(chǔ)建設(shè)板塊，資金流入5.66億；此外，百貨零售板塊、黃金板塊、運輸物流板塊也都相繼上榜，三個板塊的資金流入額分列為5.36億、4.62億與4.49億。再看資金流出榜，證券保險板塊引領(lǐng)做空，資金流出2.76億；其次是銀行板塊，資金流出2.23億；此外，傳媒服務(wù)板塊、機床儀表板塊、網(wǎng)絡(luò)與通信板塊的資金流出額也都相對較多，分列資金流出榜第三到第五名位置。

????綜合比較后可知，周三地產(chǎn)板塊繼續(xù)引領(lǐng)市場做多，且資金整體流入額比昨日有所放大，但科技類板塊依然較為低迷，說明雖然做多人氣出現(xiàn)一定恢復(fù)，但是市場并未出現(xiàn)全面回暖，那么后期資金會不會持續(xù)推動地產(chǎn)板塊將大盤從弱勢中解救出來呢，還是僅僅依靠推動地產(chǎn)板塊來控制一下大盤下滑的速度？若是前者，則需要有更多的場外資金持續(xù)入場；而若是后者，地產(chǎn)板塊一旦回落，大盤很可能再次下探。

???另外值得注意的是，上午發(fā)改委發(fā)表了《更好發(fā)揮投資對經(jīng)濟增長的關(guān)鍵作用》一文，其中提到“擇機進一步實施降息、降準政策”，文章一出強化了市場對央行進一步放松的預(yù)期。但是，下午發(fā)改委卻又刪除掉了這句話，我們認為這反映出政府不希望向市場傳遞降準降息的預(yù)期，政府不斷強調(diào)實施穩(wěn)健的貨幣政策，要抑制資產(chǎn)泡沫的情況下，貨幣政策難有進一步放松的空間

????因此，雖然指數(shù)多空資金繼續(xù)回流，且較前一日有所增加，但依然不大，短期指數(shù)要想沖破5日與34日成本均線的雙重壓制，進場資金須有一個明顯放大的動作，若投資者未發(fā)現(xiàn)資金出現(xiàn)這種明顯放大的動作，在操作上則要繼續(xù)保持謹慎，市場將仍以弱震蕩走勢為主。