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?道通早報
日期：2016年8月4日
【經(jīng)濟要聞】
【國際宏觀基本面信息】
1??? 美國7月ADP就業(yè)人數(shù)17.9萬，預期17萬，前值17.2萬修正為17.6萬。ADP就業(yè)數(shù)據(jù)公司副總裁表示，7月就業(yè)人數(shù)達不到12個月的平均值，主要是因為小型企業(yè)的招聘減少。
2?? 日本央行6月貨幣政策會議紀要顯示，若實現(xiàn)2%通脹目標的時間推遲，則需要更多刺激措施；大多數(shù)委員認為將關注風險，在必要時加碼刺激；通脹預期最近有所減弱；少數(shù)委員認為服務業(yè)價格的上漲不足以抵消商品價格漲幅放緩的影響；部分委員表示應關注負利率對實體經(jīng)濟的影響；日元走強帶來的不利影響或將變得更加明顯。
3?? 知情人士透露，美國監(jiān)管部門要求大銀行向投資者提供更多有關其交易活動的細節(jié)。目前美國證券交易委員會的官員和美國一些最大銀行的高管之間的溝通目前還處于非正式的初步階段。此舉可能進一步揭開這項數(shù)額龐大但波動較大的華爾街收入來源的面紗。
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【國內宏觀基本面信息】
1??? 央行召開2016年分支行行長座談會：下半年繼續(xù)實施穩(wěn)健貨幣政策；綜合運用多種貨幣政策工具，保持流動性水平合理充裕；完善區(qū)域性差別化住房信貸政策；加大對重點領域、薄弱環(huán)節(jié)和民間投資的支持；完善人民幣匯率形成機制；繼續(xù)深化金融體制改革；有效防范和化解金融風險隱患。
2??? 發(fā)改委政策研究室發(fā)文稱，要“擇機進一步實施降息、降準政策”，但下午該篇文章中已將這一句話刪除。其中可能隱含了一個重要的信息：到目前為止，降準降息不在政府和央行的考慮范圍。
3?? 中指院：7月全國300個城市土地出讓金總額為2057億元，其中一線和二線城市分別為342億元和1303億元，占全國“賣地”收入近80%；整個7月上海以250億元出讓金收入居全國首位，武漢和杭州分列二、三位，分別為187.6億、134.4億。
4??? 據(jù)澎湃，中金所回應“松綁股指期貨”：沒有任何這方面的消息，并不清楚方案情況，官方?jīng)]有回應。騰訊此前援引多位消息人士稱，中金所近期召集多位期貨公司高管論證股指期貨松綁方案，方案已于近日上報至證監(jiān)會，但近期松綁的可能性并不大。彭博稱，中金所擬放寬期指限制，或涉及到非套保日內交易限制、保證金比率、手續(xù)費等多方面規(guī)定的放寬，相關規(guī)定還需證監(jiān)會批準，業(yè)內預判最快9月成行。
5?? 投保基金公布數(shù)據(jù)顯示，上周證券保證金凈流入168億，融資融券擔保資金凈流出110億元，股票期權保證金凈流出0.98億元。
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【今日重要信息及數(shù)據(jù)關注】?
19:30????? 美國7月挑戰(zhàn)者裁員年率????? 前值-14.1%???
20:30????? 美國上周續(xù)請失業(yè)金人數(shù)????? 前值213.9萬? 預期213萬
美國上周初請失業(yè)金人數(shù)????? 前值26.6萬?? 預期26.5萬??
22:00????? 美國6月耐用品訂單月率????? 前值-4%??? 預期-4%???
美國6月工廠訂單月率???? 前值-1.0%? 前值-1.9%?
美國6月耐用品訂單月率（除運輸外）???? 前值-0.5%? 預期-1.0%?
美國6月工廠訂單月率(除運輸)?????? 前值0.1%
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【分品種動態(tài)】
◆農產品
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油料 | 隔夜外圍美元反彈至95.5部位。歐美股市持穩(wěn)至收漲。在重要的非農就業(yè)數(shù)據(jù)公布前，強勁的服務業(yè)與私營就業(yè)數(shù)據(jù)提振了美股市場情緒。歐股變動不大，因之前大跌的銀行股反彈，且汽車生產商菲亞特克萊斯勒大漲，扶助抵消了業(yè)績不佳的個股下挫的影響。紐約原油上漲1.32美元，收于每桶40.83美元。此前原油庫存數(shù)據(jù)公布后油價一度轉跌，但迅速反彈。美國能源信息署（EIA）周三報告稱，截至7月29日當周美國原油庫存意外增加約140萬桶，之前市場分析師預估為減少140萬桶。但汽油庫存上周銳減330萬桶，遠大于之前預期的減少20萬桶。美豆走勢反復，但略收高。低吸買盤和空頭回補提供支撐，此前美11月大豆周二跌至三個半月低位。新出口需求給大豆價格帶來支撐，美農業(yè)部連續(xù)六日報告，美出口商售出美豆。民間出口商報告向中國出口銷售44.1萬噸美豆，16-17年付運；民間出口商還報告向未知地出口銷售共計25.62萬噸美豆，19.02萬噸16-17年付運；6.6萬噸15-16年付運。大豆反彈受到限制，因美天氣基本良好，預計未來數(shù)周的溫度和雨量會提振大豆產量前景。下游粕漲跌互現(xiàn)，油收高，因馬盤棕油走強?？蚣苋缜埃蓝固幱谠囂郊竟?jié)低點過程，當前的價格，體現(xiàn)了美單產超過48英畝蒲的水準。因有機構將美豆單產預計提升至48.8英畝蒲。下周末，美農8月數(shù)據(jù)將對本季美豆做第一次單產評估，看其與機構評估之間的差距。 ? | 與近幾年單產對比來看，美豆9.5附近有一定采購價值。階段還是按測試季節(jié)低點的震蕩模式對待，宜靈活。 （范適安） |
谷物飼料 | ??? 芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周三小幅收高，在周二大部分合約跌至合約低位后出現(xiàn)逢低吸納買盤和空頭回補。但美國作物豐收的預期限制期價進一步上漲。交投最活躍的12月玉米合約收升1美分，報每蒲式耳3.35美元。EFG Group駐芝加哥合伙人Tom Fritz表示，“我認為這只是回補空頭?！?span lang="EN-US"> ??? 荷蘭銀行（ABN AMRO Bank）農業(yè)經(jīng)濟學家Frank Rijkers表示，“繼周二因美國今年豐產前景而觸及低位后，大豆、小麥和玉米今日均受到逢低吸納和技術性買盤帶動，而非整體基本面前景發(fā)生變化?！逼盏囊蛩厮坪鯇⒅鲗Ы谑袌?，美國作物天氣依然有利，且預計美國產量仍然良好?！?span lang="EN-US"> ??? 市場升幅受限，因美國天氣基本上良好，有助玉米生長，未來數(shù)天料有溫和降水，應該會提振玉米收成前景。 ??? 最新的出口需求消息支撐玉米市場。美國農業(yè)部(USDA)周三表示，民間出口商報告向未知目的地出口銷售29萬噸美國玉米，2016/17市場年度付運。 ??? 巴西政府在研究，調整其基因改造進口規(guī)定，將讓更多美國玉米進口。該消息同樣支撐美國玉米市場。 ??? 芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨周三大多走高，低吸買盤和空頭回補提供支撐，此前指標11月大豆合約周二跌至三個半月低位。CBOT 11月大豆合約收高2-1/2美分，報每蒲式耳9.55-1/2美元，略低于200日移動均線切入位。新出口需求給大豆價格帶來支撐，美國農業(yè)部連續(xù)六日報告，美國出口商售出美國大豆。 ??? 美國農業(yè)部(USDA)周三表示，民間出口商報告向中國出口銷售44.1萬噸美國大豆，2016/17市場年度付運。民間出口商還報告向未知目的地出口銷售共計25.62萬噸美國大豆，其中19.02萬噸為2016/17市場年度付運，另外6.6萬噸為2015/16市場年度付運。 ??? 美國大豆的市場年度自每年9月1日開始。 ??? 大豆期貨反彈受到限制，因美國作物天氣基本良好，預計未來數(shù)周的溫度和雨量應該提振大豆產量前景。CBOT豆粕期貨收盤漲跌互現(xiàn)，豆油期貨收高，部分受助于現(xiàn)貨市場走堅，馬來西亞棕櫚油期貨走強。 ??? 大連豆粕低位震蕩，技術形態(tài)繼續(xù)偏空，但在低位存在成本支撐，油廠壓榨虧損，有一定挺價意愿，短期繼續(xù)維持弱勢震蕩格局，等待8月美農報告對美豆單產的調整。 ? | 大連玉米繼續(xù)弱勢震蕩，操作上建議觀望或短空交易。 大連豆粕操作上建議觀望為主，或輕倉短線交易。? 菜粕繼續(xù)維持低位震蕩走勢，建議觀望為主。 （李金元） |
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◆工業(yè)品
? | 內外盤綜述 | 簡評及操作策略 |
螺紋 | 昨日螺紋繼續(xù)高位震蕩?，F(xiàn)貨市場主流報價穩(wěn)中趨弱，隨著出貨壓力的增大，價格松動的范圍在不斷擴大，終端采購量較上一交易日又有下滑。普氏鐵礦石指數(shù)（62%PB粉，CFR）下跌0.25美元至61美元，月均價61.08美元。唐山普碳鋼坯價格下跌20元，含稅出廠價2090元/噸。 ?8月3日，力拓發(fā)布半年報。截至6月30日，凈利潤為17.13億美元，去年同期為8.06億美元，凈利潤同比增長113%。上半年資本支出達13.18億美元，較去年同期同比降47%。上半年基本每股收益為95.3美分，去年同期為43.8美分，同比增118%。 8月3日，央行在公開市場開展550億元7天期逆回購，較前一日縮量50億元，而當日有1800億元逆回購到期，單日實現(xiàn)凈回籠1250億元，為連續(xù)第三日凈回籠。8月份以來，資金面持續(xù)寬松，央行凈回籠符合市場預期，短期資金面均衡偏松態(tài)勢仍可延續(xù)。 綜合來看，近期需求端力度有所下滑，不過供給側改革力度不斷加強，環(huán)保限產政策頻出并趨于常態(tài)化，對鋼價具有一定支撐。 | 波段操作，關注鋼廠利潤水平的變化。 （朱小虎） |
鐵礦石 | 昨日進口礦報價持穩(wěn)，部分貿易商對天津港港口現(xiàn)貨資源有上調報價操作，鋼廠采貨意愿一般，未有向好改善。下游鋼材出貨一般，有小幅下調操作，下游終端市場存觀望意愿。受鋼廠采貨意愿影響，港口現(xiàn)貨資源成交一般，北方個別港口有漲價操作，探漲2元/噸左右。國產礦成交良好，國產礦市場價格大部分地區(qū)出現(xiàn)了10-15元/噸的上漲。 唐山鋼坯下降20元/噸，報收于2090元/噸；普氏62%鐵礦石指數(shù)下跌0.25美元/噸，報收于61美元/噸，折合盤面價格503元/噸，1609合約貼水20元/噸，幅度收窄；1701合約期貨貼水67元/噸，貼水幅度仍較深，反映市場對后期礦石市場的悲觀態(tài)度。 ? | 當前市場來看，環(huán)保影響鋼材市場供需弱平衡，礦石矛盾尚不突出，市場呈現(xiàn)上下兩難格局，短期高位震蕩，觀望或短線為主，關注礦石在60美元/噸附近的成交和表現(xiàn)情況。 （楊俊林） |
煤焦 | 煤焦： 現(xiàn)貨價格，焦煤價格上調。京唐港山西煤808元/噸，京唐港澳煤810元/噸（+10）；天津港準一焦1055元/噸，太原一焦900元/噸，唐山一焦1060元/噸，唐山二焦1020元/噸。 市場信息，環(huán)保組進駐長治地區(qū)，焦化廠有意再度提價。 焦煤市場，國內控產力度仍強，但價格刺激下地方煤礦有復產意愿，產量或有小幅松動；焦煤進口料仍將受抑，內外價差持續(xù)倒掛；焦炭市場，焦化廠利潤明顯回升，唐山限產結束后本月開工率料有明顯回升；下游鋼廠電爐開工率受限，高爐生產相對穩(wěn)定，控產短期內對價格或有提振，但終端市場需求同樣受限，價格提振的持續(xù)性不足。供求的角度看，煤、焦市場供求均偏緊、有缺口，價格向下的可能性小，令市場傾向于向上尋求空間；焦煤的交割壓力限制主力上行空間，相對較穩(wěn)；焦炭庫存分布不均，鋼廠有補庫需求，短期價格繼續(xù)攀升，不過焦炭整體庫存尚可，缺口料不及市場預期，價格繼續(xù)上行空間不樂觀。 | 結合盤面，煤、焦縮量收陰，上行動能略減，但支撐仍偏強，觀望為主。 （李巖） |
橡膠 | 橡膠1701 隔夜，道指回升，天膠價格1701合約維持震蕩。 供求面，需求不足仍壓制天然橡膠價格?，F(xiàn)貨：原料價格下跌。 短期內，受危機與資金共同影響，近期天膠價格寬幅震蕩。操作方面:輕倉短單注意止損。受季節(jié)性影響1701合約價格未來預計偏強，1609合約預計偏弱。短期內原油下跌影響市場信心。 多單部分，謹慎逢低入場，見高及時獲利。 空單部分，關注13100反彈高點，成交不足介入，見低及時獲利。 | 橡膠1701參考區(qū)間：12400-13000 （李洪洋） |
棉花 | 周三鄭棉弱勢下跌，盤中跌破40日均線，夜盤窄幅震蕩，1月合約報14505元，1-5價差85元。 | 操作上，觀望。等待8月USDA報告。 （苗玲） |
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