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?道通早報
日期：2016年8月17日
【經(jīng)濟要聞】
【國際宏觀基本面信息】
1? 歐元區(qū)6月經(jīng)季調(diào)貿(mào)易帳234億，預(yù)期253億，前值245億；德國8月ZEW經(jīng)濟景氣指數(shù)0.5，預(yù)期2，前值-6.8；歐元區(qū)8月ZEW經(jīng)濟景氣指數(shù)4.6，前值-14.7；德國8月ZEW經(jīng)濟現(xiàn)況指數(shù)57.6，預(yù)期50.2，前值49.8；歐元區(qū)6月未季調(diào)貿(mào)易帳292億，預(yù)期260億，前值246億。
2?? 美國7月季調(diào)后CPI環(huán)比持平，預(yù)期持平，前值增0.2%；7月未季調(diào)CPI同比增0.8%，預(yù)期增0.9%，前值增1%。美國7月核心CPI環(huán)比增0.1%，預(yù)期增0.2%，前值增0.2%；7月核心CPI同比增2.2%，預(yù)期增2.3%，前值增2.3%。
美國7月營建許可環(huán)比降0.1%，預(yù)期增0.6%，前值增1.5%；7月營建許可115.2萬，預(yù)期116萬，前值115.3萬。美國7月新屋開工環(huán)比增2.1%，預(yù)期降0.8%，前值增4.8%修正為增5.1%；美國7月新屋開工121.1萬，預(yù)期118萬，前值118.9萬修正為118.6萬。
3?? 紐約聯(lián)儲主席杜德利：最近幾個月核心通脹率基本持平，通脹前景尚未發(fā)生太大改變；9月份加息是有很可能的；下半年經(jīng)濟表現(xiàn)將好于上半年，聯(lián)邦基金期貨市場正在低估加息的可能性。
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【國內(nèi)宏觀基本面信息】
1? 住建部等七部門聯(lián)合印發(fā)相關(guān)管理意見：①要求各地核驗房源信息，已出售或出租的房屋，要在合同簽訂之日起2個工作日內(nèi)將房源信息撤除；②中介機構(gòu)不得為不符合交易條件的保障房等房屋提供中介服務(wù)；③不得將金融服務(wù)與其他服務(wù)捆綁等。
2?? 國務(wù)院常務(wù)會議披露已批準《深港通實施方案》，但未說明開通時間。證監(jiān)會發(fā)布公告，深港通總額度取消，北向每日額度130億元人民幣，南向每日額度105億元人民幣，要求個人投資者的資產(chǎn)不低于50萬元人民幣；滬港通總額度也取消，公告之日起即時生效。
3?? 港交所總裁李小加：未來將進一步爭取更多互聯(lián)互通，首先需要解決ETF的清算、結(jié)算和法律方面的問題，計劃未來向互聯(lián)互通加入更多的債券和股票。
4?? 中金公司：預(yù)計新深證成指成分股以及深圳香港兩地上市公司，可能成為深股通的北向投資標的。
5?? 權(quán)威渠道消息，國務(wù)院國資委批準，中國國有資本風(fēng)險投資基金股份有限公司于2016年8月8日在深圳前海注冊成立，首期規(guī)模1000億元，未來總規(guī)模將達2000億元，將在18日正式對外公布。這也是本輪國企改革過程中，全面推進國有資本運營公司試點的重要戰(zhàn)略布局。（經(jīng)濟參考報）
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【今日重要信息及數(shù)據(jù)關(guān)注】?
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【分品種動態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
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油料 | 隔夜外圍美元收跌于95下方。歐美股市疲軟。投資者正在權(quán)衡聯(lián)儲要員發(fā)出鷹派言論、油價大漲、美元走軟以及CPI指數(shù)表明美國通脹仍然低迷等因素。紐約聯(lián)儲行長威廉-達德利（William Dudley）的鷹派言論加重了美股承受的拋盤壓力。他表示美國央行下次加息已經(jīng)臨近，最快可能在9月份加息。美國聯(lián)邦利率期貨調(diào)查顯示，9月加息可能性為18%，周一預(yù)計可能性為9%；12月加息可能性為51%，周一預(yù)計可能性為42%。歐股從七周高位回落，工業(yè)股下跌帶來壓力，此前瑞士迅達集團（Schindler）下調(diào)2016年預(yù)估。紐約原油上漲84美分，收于每桶46.58美元。過去三個交易日內(nèi)，WTI期貨價格上漲近10%。美元走軟以及主要產(chǎn)油國下個月達成凍產(chǎn)協(xié)議的可能性推動原油上揚。美豆震蕩微跌，因投資者鎖定獲利且生長條件改善。美中西部東部作物生長區(qū)出現(xiàn)降雨，部分緩解了對俄懷俄州和印第安納州等地產(chǎn)量將減少的擔(dān)憂，提升豐產(chǎn)預(yù)期。美元下跌有助于提升海外對美豆的需求。交易商表示，預(yù)期收割強勁將限制美豆上漲，但國內(nèi)及海外買家需求強勁也限制跌幅。美農(nóng)業(yè)部繼續(xù)公布民間出口商向中國出口銷售大豆的報告。下游油強粕弱。原油上漲溢出效應(yīng)提振豆油，而豆粕和大豆一樣出現(xiàn)獲利回吐?？蚣苋缜?，美豆區(qū)間波動延續(xù)，結(jié)莢鼓粒乃至收割天氣仍會驅(qū)動價格波動，但缺少實質(zhì)性天氣威脅，就看不到打破平衡的條件。 | 階段還是區(qū)間模式的震蕩對待。 （范適安） |
谷物飼料 | ??? CBOT玉米期貨周二收盤微升，受技術(shù)性買盤帶動。美元下跌亦支撐玉米價格。? 但隨著收割工作的臨近，產(chǎn)量將創(chuàng)紀錄的預(yù)期持續(xù)施壓，限制了玉米的升幅。美國中西部地區(qū)天氣條件基本有利，且玉米作物評級較高，也限制了市場的升幅。 ??? 經(jīng)紀公司MaxYield Cooperative的Karl Setzer表示，作物評級維持穩(wěn)定，且玉米種植帶的天氣條件大體有利，打壓所有合約價格。 ??? 芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨周二收跌，自前一交易日的大幅反彈中回落，因投資者鎖定獲利且生長條件改善。美國中西部地區(qū)的東部作物生長區(qū)出現(xiàn)降雨，部分緩解了對俄亥俄州和印第安納州等地產(chǎn)量將減少的憂慮，提升了本已豐收的產(chǎn)量預(yù)期。美元周二跌至七周低點，兌日圓首次跌至100日圓下方，為6月以來首次，因在美聯(lián)儲官員發(fā)表了鴿派言論后，交易商對美國升息的預(yù)期放緩。美元走疲令以美元計價的大宗商品價格上漲。其同樣有助于提升海外對美國的需求。 ??? 交易員表示，整體而言預(yù)計收割將強勁，對產(chǎn)量的預(yù)估將限制價格上漲。但國內(nèi)及海外買家強勁的需求令跌勢有限。美國農(nóng)業(yè)部(USDA)周二表示，民間出口商報告向中國出口銷售11.9萬噸美國大豆，2016/17市場年度付運。 ??? 豆油期貨連續(xù)第五個交易日上漲，觸及4月底以來最高，因原油期貨走高給豆油價格增添了動能。豆粕期貨則走低，在周一上漲后出現(xiàn)獲利回吐，9月合約跌穿20日移動均線切入位。 ???? 大連豆粕夜盤震蕩調(diào)整，油粕比上升給豆粕帶來壓力，預(yù)計豆粕短期繼續(xù)溫和反彈，但上漲的持續(xù)性較差，因美豆將開始收獲上市。 ??? 菜粕短期受進口限制影響震蕩走強，但需求疲弱難以支撐期價持續(xù)上漲，近期仍以區(qū)間震蕩為主。 | 大連玉米昨日延續(xù)反彈，整體繼續(xù)處于區(qū)間內(nèi)震蕩，建議觀望為主。 大連豆粕操作上建議觀望為主，短線輕倉交易。 菜粕操作上建議觀望或短多交易。 （李金元） |
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◆工業(yè)品
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螺紋 | 昨日螺紋大幅上漲，夜盤窄幅盤整?，F(xiàn)貨市場再現(xiàn)拉漲行情，終端采購量大幅回升，但成交主要集中在上午時段，午后交易趨于平淡。普氏62%鐵礦石價格指數(shù)上漲1.65美元至62.15美元，月均價61.06美元。唐山普碳鋼坯價格上漲40元/噸，含稅出廠價2290元/噸。 ?8月16日，李克強主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，部署對鋼鐵煤炭行業(yè)化解過剩產(chǎn)能開展專項督查，確保完成既定目標任務(wù)。 唐山市政府再次下發(fā)通知，8月16日0時-31日24時，重點工業(yè)企業(yè)實施錯峰生產(chǎn)。鋼企燒結(jié)機減排30%-50%，焦化企業(yè)出焦延長36-48小時，所有使用燃煤的軋鋼企業(yè)停止排放污染物。 發(fā)改委數(shù)據(jù)顯示，1-7月，全社會用電量為33121億千瓦時，同比增長3.6%，增速同比加快2.8個百分點。7月當(dāng)月，全社會用電量5523億千瓦時，同比增長8.17%，增速同比大幅回升9.49個百分點。 ? | 綜合來看，供給側(cè)改革不斷強化對鋼鐵產(chǎn)能釋放形成長期抑制，市場對需求旺季預(yù)期仍存，偏多思路滾動操作，關(guān)注鋼廠利潤水平的變化。 （朱小虎） |
鐵礦石 | 昨日進口礦市場受鋼材市場表現(xiàn)向好帶動，價格上行，鋼廠受心態(tài)影響開始顯現(xiàn)采購意愿，成交量有明顯放量。唐山鋼坯上漲40元/噸，報收于2290元/噸；普氏62%鐵礦石指數(shù)上漲1.65美元/噸，報收于62.15美元/噸，折合盤面價格512元/噸，1609合約貼水25元/噸， 1701合約貼水70元/噸。 鋼鐵行業(yè)環(huán)保風(fēng)再起：（1）徐州地區(qū)近期復(fù)產(chǎn)的企業(yè)，由于受舉報，面臨環(huán)保組再次督查，部分企業(yè)面臨停產(chǎn)檢修；（2）唐山地區(qū)再度實行環(huán)保政策，時間周期為8月16日至8月31日；受環(huán)保因素影響，黑色品種再度強勢走高，下半年整體來看，去產(chǎn)能、環(huán)保政策將是頻繁擾動市場的重要因素。 | 操作上，環(huán)保政策因素再襲，空單暫規(guī)避離場，政策及供需交織下，礦石高位震蕩以時間換空間，短線或觀望為主，趨勢性做空等待旺季預(yù)期兌現(xiàn)或證偽后介入。 （楊俊林） |
煤焦 | 煤焦： | 結(jié)合盤面，煤、焦增倉上行，焦炭成交放大，短期料仍偏強走勢。 （李巖） |
動力煤 | 2016年8月16日夜盤，鄭煤1701合約收盤價518.4元/噸，上漲2.2元/噸，漲幅0.43%。秦皇島港山西產(chǎn)動力末煤(Q5500)平倉價478元/噸，上漲6元/噸；京唐港山西產(chǎn)動力末煤(Q5500)平倉價480元/噸，上漲10元/噸；廣州港印尼煤(A10%,V41%,0.6%S,Q5500)庫提價535元/噸，持平；廣州港澳洲煤(A20%,V28%,0.7%S,Q5500)庫提價535元/噸，持平。中游庫存低位運行，下游消費需求高位回落。截止8月16日，秦皇島港庫存295萬噸，下降4萬噸；6大發(fā)電集團日均耗煤量67.4萬噸/日，下降5.1萬噸/日，6大發(fā)電集團煤炭庫存984萬噸，下降31萬噸。秦皇島港山西產(chǎn)動力末煤(Q5500)平倉價與鄭煤1701合約收盤價基差-40.4元/噸。供給側(cè)改革壓縮煤炭產(chǎn)量的同時促進電廠補庫需求，供需關(guān)系好轉(zhuǎn)支持動力煤前期期貨和現(xiàn)貨價格持續(xù)上行。但是，火電消費季節(jié)性減弱和臨近交割月近月合約多頭獲利盤拋壓將令動力煤期價承壓。 | 操作上，中線觀望，短線靈活。 （甘宏亮） |
橡膠 | 橡膠1701 隔夜道指回落，原油回升，橡膠1701合約價格寬幅震蕩有所回落。 合約上，1701合約較1609合約有季節(jié)優(yōu)勢，價格偏強。近期價格維持寬幅震蕩為主。技術(shù)指標上看,macd指標逐漸回升，整體看，天膠價格價格受美元走弱，原油上漲及產(chǎn)膠國政策影響短期偏強，但成交不足，挑戰(zhàn)前期高點壓力偏大。 現(xiàn)貨方面，昨日原料價格維持震蕩，部分回落。 操作方面: 多單謹慎逢低入場，勿過度追高，見高適度獲利。注意止損 空單部分，頂部位成交不足可適度介入，謹慎入場，見低獲利。 | 橡膠1701參考區(qū)間：12600-13300（李洪洋） |
棉花 | 周二鄭棉1月在40日均線下方橫盤震蕩，重心小幅上移，夜盤拉升，1月合約最新價格14725元，1-5價差40元。 8月16日儲備棉輪出資源30059.9476噸，實際成交15380.3248噸，成交率51.17%，成交均價13666元/噸，（上一輪出日成交均價為13750元/噸）。 8月USDA棉花供需報告：大幅下調(diào)全球和中國期末庫存，全球期末庫存下調(diào)208萬噸，中國期末庫存下調(diào)207萬噸，美國期末庫存增加17萬噸；產(chǎn)量，中國產(chǎn)量減少21萬噸至457萬噸，美國增加65萬噸，印度產(chǎn)量增加13萬噸；消費量，中國消費量增加21萬噸至762萬噸；美國出口量增加，印度出口量減少，中國進口量不變。 隔夜ICE期棉盤中跌破60日均線，收盤收于60日均線上方，12月合約報68.83美分。中國延長拋儲時間后，每次拋儲成交率不再為100%，有理性拍儲的一面，也有因為流拍的儲備棉再次拍儲的現(xiàn)實，因此儲備棉成交率走低也屬客觀。8月USDA對中國棉市影響偏多，庫存減少，產(chǎn)量減少，消費增加。 | 已提示長線多單尋找低吸機會，預(yù)計日內(nèi)沖擊40日均線。今晚美聯(lián)儲議息決議，根據(jù)聯(lián)儲行長威廉-達德利發(fā)言，料將偏鷹派。 （苗玲） |
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