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?道通早報
日期：2016年8月12日
【經(jīng)濟要聞】
【國際宏觀基本面信息】
1?? 國8月6日當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)26.6萬人，預(yù)期26.5萬人，前值26.9萬人修正為26.7萬人。美國7月30日當(dāng)周續(xù)請失業(yè)金人數(shù)215.5萬人，預(yù)期213.3萬人，前值213.8萬人修正為214.1萬人。
??? 美國7月進口價格指數(shù)環(huán)比增0.1%，預(yù)期降0.4%，前值增0.2%。
2?? 德國經(jīng)濟部：德國經(jīng)濟動能有所放緩；由于英國退歐公投，德國的外部風(fēng)險顯著增加。
3?? 世界黃金協(xié)會（WCG）11日發(fā)布今年上半年數(shù)據(jù)顯示：黃金價格（美元）上漲25%，是1980年以來金價增幅最高的上半年；全球黃金總需求達到2335公噸，成為有劑記錄以來需求第二高的上半年；黃金投資需求達到1064噸，創(chuàng)同期歷史新高，比2009年上半年還要高16%；全球黃金ETF的需求達到579公噸，超過了2009年上半年的523公噸。
4?? 舊金山聯(lián)儲主席John Williams日前表示，今年美聯(lián)儲應(yīng)該加息，他對美國的通脹和就業(yè)數(shù)據(jù)進展都感到滿意。本月初已有包括美聯(lián)儲三號人物、紐約聯(lián)儲主席杜德利（William Dudley）在內(nèi)的多位高官提到今年適合加息或不排除今年加息
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【國內(nèi)宏觀基本面信息】
1?? 新華社英文版發(fā)布評論指出，中國不會采取激進的貨幣寬松政策，直到經(jīng)濟出現(xiàn)實質(zhì)性的改變。激進的存款準備金率寬松和降息不僅會引起流動性過剩，也會抑制中國減少產(chǎn)能過剩和刺破資產(chǎn)泡沫的努力。
2??? 中國央行人民幣國際化報告：將加大市場決定匯率的力度，增強人民幣匯率雙向浮動彈性；進一步完善人民幣匯率市場化形成機制；將保持人民幣匯率在合理、均衡水平上的基本穩(wěn)定；將完善與人民幣市場跨境使用、金融市場雙向開放相適應(yīng)會計準則。
3?? 蘇州成首個重啟限購二線城市，8月12日起非本市戶籍居民購買第一套住房，不受任何限制；非本市戶籍購買第二套住房，必須提供繳納證明或社保證明；居民家庭擁有1套住房且相應(yīng)購房貸款未結(jié)清，再次申請商業(yè)性個人住房貸款購買普通住房的，最低首付款比例，蘇州市區(qū)由40%調(diào)整為50%。
南京決定，8月12日起進一步加大政策調(diào)控力度，首套房仍按前期政策首付25%（高淳、溧水20%）不變；對擁有1套住房且相應(yīng)購房貸款已結(jié)清的居民家庭最低首付款比例調(diào)整為不低于35%（除高淳、溧水）；對擁有1套住房且相應(yīng)購房貸款未結(jié)清的居民家庭最低首付款比例調(diào)整為不低于50%（除高淳、溧水）。
4?? 中國證券投資基金業(yè)協(xié)會：初步審查發(fā)現(xiàn)，4家基金公司、5家基金子公司以及5家期貨公司，共14家公司設(shè)立的資產(chǎn)管理計劃在杠桿倍數(shù)、收益分配順序等結(jié)構(gòu)化設(shè)計、提供投資建議第三方機構(gòu)非在基金業(yè)協(xié)會登記備案私募證券投資基金管理人及會員等方面存在與《證券期貨經(jīng)營機構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運作管理暫行規(guī)定》不相符的情形。
5?? 銀監(jiān)會最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，金融機構(gòu)今年二季度存款額突破146萬億元，連續(xù)13個月保持兩位數(shù)同比增長態(tài)勢。二季度末商業(yè)銀行不良貸款余額14373億元，較上季末增加452億元。二季度末商業(yè)銀行不良貸款率1.75%，與上季末持平。加權(quán)平均核心一級資本充足率為10.69%。
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【今日重要信息及數(shù)據(jù)關(guān)注】
10:00????? 中國7月規(guī)模以上工業(yè)增加值同比???? 預(yù)期6.2%? 前值6.2%?
10:00????? 中國7月規(guī)模以上工業(yè)增加值(今年迄今)同比????? 預(yù)期6% 前值6%
10:00????? 中國7月社會消費品零售總額同比???? 預(yù)期10.5% 前值10.6%
10:00????? 中國7月社會消費品零售總額(今年迄今)同比????? 預(yù)期10.3% 前值10.3%
10:00????? 中國7月城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資(今年迄今)同比??? 預(yù)期8.9%? 前值9%
17:00????? 歐元區(qū) 二季度GDP季環(huán)比初值???? 預(yù)期0.3%? 前值0.3%?
17:00????? 歐元區(qū) 二季度GDP同比初值?????? 預(yù)期1.6%? 前值1.6%?
20:30????? 美國?? 7月零售銷售環(huán)比????? 預(yù)期0.4%? 前值0.6%?
20:30????? 美國?? 7月零售銷售(除汽車)環(huán)比???? 預(yù)期0.1%? 前值0.7%?
20:30????? 美國?? 7月零售銷售(除汽車與汽油)環(huán)比????? 預(yù)期0.3%? 前值0.7%?
20:30????? 美國?? 7月PPI環(huán)比????? 預(yù)期0.1%? 前值0.5%?
20:30????? 美國?? 7月核心PPI環(huán)比????? 預(yù)期0.2%? 前值0.4%?
20:30????? 美國?? 7月PPI同比????? 預(yù)期0.2%? 前值0.3%?
20:30????? 美國?? 7月核心PPI同比????? 預(yù)期1.2%? 前值1.3%?
22:00????? 美國?? 6月商業(yè)庫存環(huán)比????? 預(yù)期0.1%? 前值0.2%?
22:00????? 美國?? 8月密歇根大學(xué)消費者信心指數(shù)初值?????? 預(yù)期91.5? 前值90
22:00????? 美國?? 8月密歇根大學(xué)消費者現(xiàn)況指數(shù)初值??? 預(yù)期109.5 前值
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【分品種動態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
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油料 | 隔夜外圍美元反彈至96部位下方。歐美股市延續(xù)上漲。美三大股指17年來首次在同一天創(chuàng)造歷史最高收盤紀錄。油價大漲，美國首次申請失業(yè)救濟人數(shù)連續(xù)第75周低于30萬關(guān)口激勵市場。歐股收盤觸及兩個月高位，香精香料制造商Symrise和消費集團漢高等公司股票觸及紀錄高位，此前發(fā)布強勁業(yè)績報告及令人鼓舞的業(yè)績預(yù)告。紐約原油上漲1.78美元，收于每桶43.49美元，為7月22日以來最高收盤價。沙特能源部長卡利德-阿爾-法利赫（Khalid al-Falih）稱，將在下個月與OPEC及非OPEC產(chǎn)油國開會商討原油市場問題，凍產(chǎn)計劃再次浮上水面。國際能源論壇將于9月26日-28日在阿爾及利亞舉行，卡塔爾油長此前曾表示OPEC成員國將在論壇會議間隙展開討論。美豆小幅收高，美供應(yīng)出口需求強勁，以及市場在今晚美農(nóng)業(yè)部月度報告前調(diào)整頭寸。美當(dāng)周出口銷售大豆凈增30.8萬噸，符合分析師預(yù)估；美16-17年度大豆出口銷售279.22萬噸，超過分析師預(yù)估。美油強粕弱，受制于油粕比的基差交易?？蚣苋缜?。美豆觸底反彈后走勢平緩，市場等待今晚報告的首次對美大豆的單產(chǎn)預(yù)估。市場平均估算數(shù)據(jù)為47.7.之前有民間機構(gòu)的預(yù)估數(shù)，都在此數(shù)據(jù)之上。本季美豆因前季南美減產(chǎn)，對銷售有利。四季度及明年一季度全球大豆供應(yīng)都靠美國，所以本季美豆對天氣行情特別敏感，好在到當(dāng)下為止，美天氣大體正常，美豆生長數(shù)據(jù)尚好。 | 短按震蕩對待，階段考慮收割壓力是否帶來低吸機會。 （范適安） |
谷物飼料 | ??? 美國玉米期貨周四下滑，交易商在美國農(nóng)業(yè)部公布備受關(guān)注的月度供需報告前調(diào)整倉位。分析師預(yù)計，周五美國農(nóng)業(yè)部將在供需報告中將2016/17年度美國玉米產(chǎn)量預(yù)估調(diào)升至紀錄高位，并可能上修2015/16及2016/17年度的玉米期末庫存預(yù)估。 不過，本周中西部地區(qū)的高溫天氣引發(fā)玉米產(chǎn)量可能受損的擔(dān)憂。RCM Asset Management分析師Doug Bergman表示，近期的高溫天氣讓一些人擔(dān)心初期單產(chǎn)預(yù)估是否有些過于自信，但多數(shù)人普遍預(yù)期無論如何玉米將獲豐收。 美國周度出口銷售強勁，也支撐CBOT玉米價格。美國農(nóng)業(yè)部報告顯示，上周出口銷售舊作玉米59.49萬噸，高于市場預(yù)期；出口銷售新作玉米101.56萬噸，在預(yù)估區(qū)間的高端。 中國國家糧食交易中心公布，在國儲玉米拍賣中銷售213,599噸2013年玉米，計劃銷售玉米3,198,162噸。 ??? 芝加哥期貨交易所（CBOT）大豆期貨周四收盤小幅走高，交易員稱，受助于美國供應(yīng)出口需求強勁，以及市場在美國農(nóng)業(yè)部（USDA）發(fā)布月度報告前調(diào)整頭寸。 美國農(nóng)業(yè)部周四公布的出口銷售報告顯示，8月4日止當(dāng)周，美國2015-16年度大豆出口銷售凈增30.8萬噸，符合分析師預(yù)估。當(dāng)周，美國2016-17年度大豆出口銷售凈增279.22萬噸，超過分析師預(yù)估。 美國農(nóng)業(yè)部周四表示，民間出口商報告向中國出口銷售12萬噸美國大豆，同時向未知目的地出口銷售12.9萬噸美國大豆，全部在2016/17市場年度付運。 美國農(nóng)業(yè)部還表示，民間出口商報告向墨西哥出口銷售72,122噸美國豆粕，2016/17市場年度付運；向墨西哥出口銷售28,338噸美國豆粕，2017/18市場年度付運。 豆粕期貨大多收跌，在豆油/豆粕套利交易中跑輸豆油。 豆油期貨從原油價格急升中獲得支撐，豆油有時跟隨原油價格走勢，因其被用于制作生物柴油燃料。 ??? 大連豆粕夜盤低開高走，短期走勢強于外盤，但最終仍需等待8月美農(nóng)報告的供需數(shù)據(jù)，預(yù)計2016年度大豆產(chǎn)量和需求都將大幅增長，短期大豆豆粕可能繼續(xù)處于區(qū)間內(nèi)震蕩。? ? | 大連玉米維持低位震蕩，建議觀望為主。 大連豆粕操作上建議觀望為主，靜待美農(nóng)報告出臺。 菜粕走勢震蕩，后期走勢仍將取決于豆粕走勢，操作上建議觀望為主。 （李金元） |
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◆工業(yè)品
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螺紋 | 昨日螺紋低開高走，Rb1610夜盤收于2576元。現(xiàn)貨市場主流報價早盤總體平穩(wěn)，午后雖然出貨受阻，但由于鋼廠漲價，唐山鋼坯繼續(xù)走高，螺紋鋼期貨也低位回升，部分地區(qū)價格仍出現(xiàn)小漲。普氏62%鐵礦石價格指數(shù)下跌0.95美元至59.95美元，月均價60.99美元。唐山普碳鋼坯價格上漲30元，含稅出廠價2230元/噸。 據(jù)中鋼協(xié)統(tǒng)計，7月下旬重點鋼企粗鋼日產(chǎn)估算值為167.50萬噸，環(huán)比上一旬末下降5.94萬噸，降幅為3.42%。截止7月下旬末，重點鋼企鋼材庫存為1284.0萬噸，環(huán)比上一旬末下降112.9萬噸，降幅為8.08%；較去年同期下降227.88萬噸，降幅為15.07%。 昨日沙鋼出臺今年8月中旬價格政策，高線和盤螺均上漲50元/噸，螺紋鋼價格上漲80元/噸，HRB400Ф16—25mm螺紋鋼出廠價格為2560元/噸。此外，寶鋼9月份主要鋼材品種熱軋、冷軋卷板價格上調(diào)100元/噸。 8月11日下午，蘇州對外發(fā)布《關(guān)于進一步加強蘇州市區(qū)房地產(chǎn)市場管理的實施意見》，蘇州成為首個重啟限購的二線城市。南京也在8月11日下午對外發(fā)布樓市新政，將提高二套房首付比例，并對土地拍賣進行限制。 綜合來看，供給側(cè)改革不斷強化，對鋼鐵產(chǎn)能釋放形成長期抑制。積極財政政策加快推進，市場對即將到來的旺季需求預(yù)期仍存，對鋼價支撐作用較強。 | 短期偏多思路，滾動操作，關(guān)注國家統(tǒng)計局今日上午10點公布的7月份經(jīng)濟數(shù)據(jù)。 （朱小虎） |
煤焦 | 焦煤： | 結(jié)合盤面，主力逐步移倉，焦炭短期超漲因素或在消減，焦煤1月仍以持穩(wěn)為主；焦炭1月漲幅受限，或有修復(fù)超漲可能，暫時觀望。 （李巖） |
動力煤 | 2016年8月11日夜盤，鄭煤1701合約收盤價510.6元/噸，下跌1.4元/噸，跌幅0.27%。秦皇島港山西產(chǎn)動力末煤(Q5500)平倉價470元/噸，上漲3元/噸；京唐港山西產(chǎn)動力末煤(Q5500)平倉價470元/噸，上漲5元/噸；廣州港印尼煤(A10%,V41%,0.6%S,Q5500)庫提價520元/噸，上漲10元/噸；廣州港澳洲煤(A20%,V28%,0.7%S,Q5500)庫提價520元/噸，上漲10元/噸。中游庫存持穩(wěn)，下游消費需求處高位。截止8月11日，秦皇島港庫存283萬噸，下降1萬噸；6大發(fā)電集團日均耗煤量71萬噸/日，上升2萬噸/日，6大發(fā)電集團煤炭庫存1040萬噸，下降18萬噸。秦皇島港山西產(chǎn)動力末煤(Q5500)平倉價與鄭煤1701合約收盤價基差-40.6元/噸。供給側(cè)改革壓縮煤炭產(chǎn)量的同時促進電廠補庫需求，供需關(guān)系好轉(zhuǎn)支持動力煤前期期貨和現(xiàn)貨價格持續(xù)上行。但是，火電消費季節(jié)性減弱和臨近交割月近月合約多頭獲利盤拋壓將令動力煤期價承壓。 | 操作上，中線觀望，短線靈活。 （甘宏亮） |
橡膠 | 橡膠1701 隔夜道指原油回升，橡膠1701合約價格回升，收12855元/噸。 合約上，1701合約較1609合約有季節(jié)優(yōu)勢，價格偏強。近期趨勢有寬幅震蕩收窄趨向，需密切關(guān)注12100附近前期支撐。技術(shù)指標上看,macd指標逐漸回升，多空勢力糾結(jié)，整體看，天膠價格仍維持寬幅震蕩為主，振幅有所收窄。 現(xiàn)貨方面，昨日原料價格回升。14年全乳膠報價10450元/噸左右價格略有回升。 操作方面: 多單謹慎逢低入場，勿過度追高，見高適度獲利。注意止損 空單部分，頂部位成交不足可適度介入，謹慎入場，見低獲利。 | 橡膠1701參考區(qū)間：12400-13000（李洪洋） |
棉花 | 鄭棉1月合約最新價格在14865元，盤面受20日均線壓制，前低14215元支撐未破。1-5價差擴大至110元。 8月11日儲備棉輪出資源30022.7噸，實際成交17440.988噸，成交率58.09%，成交均價13786元/噸。 7月紡企調(diào)查，紗布銷售好轉(zhuǎn)，利潤有所改善。據(jù)調(diào)查紡織企業(yè)在庫棉花庫存量59.73萬噸，較上月增加11.85萬噸。紗線和坯布庫存減少，紗線庫存16.4天，坯布庫存27.15天。 上周美國陸地棉簽約29937噸，裝運25356噸。 周三印度紡企對2015/16年度陳棉的采購進度依然緩慢，但上周對外棉的采購較多，不少紡企滿足了補庫需求。周三S-6軋花廠提貨價繼續(xù)下跌，折90.5美分。 巴基斯坦進口棉成交增加，國內(nèi)報價下調(diào)。 隔夜美棉出口周報利好， ICE期棉依托40日均線反彈，12月合約漲幅0.83%收報72.03美分。 等待8月12日公布USDA報告公布。 | 美農(nóng)報告公布前，鄭棉窄幅震蕩為主。 （苗玲） |
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