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?道通早報(bào)
日期：2016年8月24日
【經(jīng)濟(jì)要聞】
【國(guó)際宏觀基本面信息】
1???“美聯(lián)儲(chǔ)通訊社”：雖然失業(yè)率自2007年來首次處于5%下方，通脹也在逐步向2%的目標(biāo)前進(jìn)，但美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)經(jīng)濟(jì)仍充滿了疑慮和不確定，并且今年的會(huì)議都將被這種疑慮和不確定性籠罩；預(yù)計(jì)耶倫杰克遜霍爾年會(huì)講話將會(huì)繼續(xù)為今年加息保留選項(xiàng)，若經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)強(qiáng)勁可能會(huì)促使其在9月行動(dòng)。
2???歐洲央行執(zhí)委科爾：經(jīng)濟(jì)增速有所回升，但仍不及歐洲央行期望；更多的刺激意味著將有更多副作用產(chǎn)生；若結(jié)構(gòu)性改革和財(cái)政改革不足，歐洲央行不得不采取更多行動(dòng)。
3????日本首相安倍晉三顧問：為避免通縮，日本在2017財(cái)年和2018財(cái)年需要10萬億日元的財(cái)政刺激；日本央行維持當(dāng)前政策非常重要，但也需要評(píng)估負(fù)利率的影響。
4????美國(guó)7月新屋銷售65.4萬戶，創(chuàng)2007年以來新高，預(yù)期58萬，前值修正為58.2萬。
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【國(guó)內(nèi)宏觀基本面信息】?
1????國(guó)務(wù)院發(fā)文建立國(guó)有企業(yè)違規(guī)經(jīng)營(yíng)投資責(zé)任追究制度，目標(biāo)在2017年年底前，國(guó)有企業(yè)違規(guī)經(jīng)營(yíng)投資責(zé)任追究制度和責(zé)任倒查機(jī)制基本形成，責(zé)任追究的范圍、標(biāo)準(zhǔn)、程序和方式清晰規(guī)范，以落實(shí)國(guó)有資本保值增值責(zé)任，完善國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管，防止國(guó)有資產(chǎn)流失。
2????銀監(jiān)會(huì)：短期內(nèi)暫不放開商業(yè)銀行參與國(guó)債期貨交易業(yè)務(wù)；鼓勵(lì)銀行依法高效處置因擔(dān)保圈問題導(dǎo)致的不良貸款；高度關(guān)注企業(yè)擔(dān)保圈貸款風(fēng)險(xiǎn)的防范和化解工作；引導(dǎo)銀行采取區(qū)別對(duì)待、有保有壓的風(fēng)險(xiǎn)處置方式。
3????據(jù)財(cái)新，針對(duì)保險(xiǎn)市場(chǎng)普遍的“短錢長(zhǎng)投”現(xiàn)象，保監(jiān)會(huì)將再出重拳整治，擬對(duì)保險(xiǎn)公司開發(fā)中短存續(xù)期產(chǎn)品進(jìn)行史無前例的嚴(yán)格限制，對(duì)中短存續(xù)期產(chǎn)品額度計(jì)算方法、保險(xiǎn)金額、萬能險(xiǎn)帳戶管理、退保費(fèi)設(shè)定、預(yù)定利率、年金保險(xiǎn)形態(tài)等多主面，均做出重大調(diào)整。
4????據(jù)經(jīng)濟(jì)參考報(bào)，國(guó)資委決定央企要兩年壓減約10%過剩產(chǎn)能，三年基本完成345戶大中型僵尸企業(yè)的市場(chǎng)出清；任務(wù)已落實(shí)到央企；地方已報(bào)送化解煤炭鋼鐵過剩產(chǎn)能時(shí)間表；今年壓減鋼鐵和煤炭產(chǎn)能目標(biāo)分別為719萬噸和3182萬噸。
5????中國(guó)14天期回購(gòu)利率跳升至2.89%，創(chuàng)近兩個(gè)月以來最大漲幅。央行時(shí)隔逾半年就14天逆回購(gòu)需求詢量。業(yè)內(nèi)稱此舉或有意擴(kuò)大短期流動(dòng)性，同時(shí)不排除監(jiān)管層有降杠桿的意圖。
6???8月以來，滬股通開啟“爆買”模式，截至8月23日，滬股通單月累計(jì)凈流入181.31億元，創(chuàng)年內(nèi)新高，滬股通資金偏愛銀行、汽車、建筑裝飾、計(jì)算機(jī)、非銀金融5大行業(yè)的個(gè)股。歷史數(shù)據(jù)顯示，滬股通出現(xiàn)連續(xù)買入或大額流入，往往是短線反彈開啟的重要信號(hào)。
【今日重要信息及數(shù)據(jù)關(guān)注】
21:00 美國(guó)6月FHFA房?jī)r(jià)指數(shù)環(huán)比 預(yù)期0.3% 前值0.2%
22:00 美國(guó)7月成屋銷售總數(shù)年化 預(yù)期5.51M 前值5.57M
22:00 美國(guó)7月成屋銷售總數(shù)年化環(huán)比 預(yù)期-1.1% 前值1.1%
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【分品種動(dòng)態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
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油料 | 隔夜外圍美元于94.5窄震。歐美股市大多收高。納指創(chuàng)盤中新高。美國(guó)7月新屋銷售創(chuàng)8年新高，提振了市場(chǎng)情緒。投資者等待耶倫將在本周五發(fā)表的講話。歐股上漲，房屋建筑類股引領(lǐng)市場(chǎng)走堅(jiān)，礦業(yè)股在昨日下跌后反彈。紐約原油上漲69美分，收于每桶48.10美元。路透社周二稱，OPEC知情人士指出，伊朗正發(fā)出可能支持在油市采取聯(lián)合行動(dòng)支撐油價(jià)的信號(hào)。美豆區(qū)間交投為主，收市略跌。美作物生長(zhǎng)優(yōu)良率強(qiáng)勁，以及預(yù)報(bào)稱天氣仍對(duì)作物有利。昨日盤后，美農(nóng)業(yè)部周度數(shù)據(jù)美豆優(yōu)良率為72%，與前三周持平，為過去30年同期次高水平。谷物分析師預(yù)計(jì)，基于8月天氣良好，美農(nóng)業(yè)部將上修今年的大豆產(chǎn)量預(yù)估。但他們也表示，強(qiáng)勁的需求正阻止大豆價(jià)格進(jìn)一步走低。一商品貿(mào)易公司總裁稱，這是供需方面的博弈，大豆供應(yīng)量龐大，且還將有所擴(kuò)大，不過需求也是如此。近期出口需求強(qiáng)勁及豆油期貨盤初上漲支撐了大豆市場(chǎng)。豆粕跟隨大豆走弱，因油粕基差交易。 | 框架如前，美豆多空膠著無新意?？粗苣?span lang="EN-US">pre田間巡視數(shù)據(jù)是否能給市場(chǎng)帶來驅(qū)動(dòng)。繼續(xù)區(qū)間震蕩模式對(duì)待。 （范適安） |
谷物飼料 | ??? 芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周二連續(xù)第二個(gè)交易日下跌，指標(biāo)12月玉米合約觸及一周低位，交易商稱因美國(guó)作物生長(zhǎng)狀況改善，提振產(chǎn)量預(yù)期。美國(guó)農(nóng)業(yè)部(USDA)在每周作物生長(zhǎng)報(bào)告中公布稱，截至8月21日當(dāng)周，美國(guó)玉米生長(zhǎng)優(yōu)良率上升至75%，高于之前一周的74%，市場(chǎng)預(yù)期為小幅下降。? ? | 大連玉米維持低位弱勢(shì)震蕩，新玉米即將收獲上市，操作上建議偏空交易。 大連豆粕操作上建議觀望為主，短線區(qū)間內(nèi)震蕩交易。 （李金元） |
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◆工業(yè)品
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螺紋 | 昨日螺紋震蕩走高，RB1701創(chuàng)出近期新高。現(xiàn)貨市場(chǎng)各品種售價(jià)慣性上調(diào)，午后唐山鋼坯價(jià)格再次拉漲，市場(chǎng)價(jià)格基本維持不變，終端采購(gòu)量較前一交易日明顯下降。普氏62%鐵礦石價(jià)格指數(shù)上漲0.85美元，報(bào)62.50美元，月均價(jià)61.24美元。唐山普碳鋼坯價(jià)格上漲30元/噸，含稅出廠價(jià)2300元/噸。 世界鋼鐵協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2016年7月份全球66個(gè)主要產(chǎn)鋼國(guó)和地區(qū)粗鋼產(chǎn)量為1.34億噸，同比增長(zhǎng)1.4%。7月份中國(guó)大陸粗鋼產(chǎn)量為6681萬噸，同比增長(zhǎng)2.6%；扣除中國(guó)后，7月份全球粗鋼產(chǎn)量為6694萬噸，同比增長(zhǎng)0.2%。 8月23日，國(guó)家發(fā)改委就充分發(fā)揮重大工程項(xiàng)目牽引作用，推動(dòng)“十三五”規(guī)劃《綱要》全面實(shí)施舉行發(fā)布會(huì)。發(fā)改委副主任胡祖才表示，十三五”規(guī)劃綱要明確了165項(xiàng)重大工程項(xiàng)目，明確了相關(guān)領(lǐng)域未來發(fā)展方向，這些項(xiàng)目將以吸引民間投資為重點(diǎn)。 綜合來看，近期從國(guó)務(wù)院、發(fā)改委到地方政府，去產(chǎn)能政策不斷強(qiáng)化，對(duì)鋼鐵產(chǎn)能釋放形成長(zhǎng)期抑制。需求端依然缺乏持續(xù)性，使得行情的波動(dòng)加大。 | 預(yù)計(jì)鋼價(jià)重心仍將上移，偏多思路滾動(dòng)操作，關(guān)注鋼廠利潤(rùn)水平的變化。 （朱小虎） |
鐵礦石 | 昨日進(jìn)口礦報(bào)價(jià)維穩(wěn)，唐山地區(qū)上行5元/噸左右，山東港口部分品種上行10元/噸，下游成材價(jià)格表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，唐山坯料價(jià)格拉漲20元/噸后部分地區(qū)有追漲10元/噸操作，致使商家對(duì)短期市場(chǎng)看好心態(tài)加重。國(guó)產(chǎn)礦市場(chǎng)除個(gè)別地區(qū)成交補(bǔ)漲10-20元外，其他地區(qū)繼續(xù)維持穩(wěn)定為主，成交持平。 唐山坯料上行30元/噸，報(bào)收于2300元/噸；普氏62%鐵礦石指數(shù)上漲0.85美元/噸，報(bào)收于62.5元/噸。 近期鐵礦石供應(yīng)短期內(nèi)仍相對(duì)穩(wěn)定，鋼廠利潤(rùn)保持較好水平，近期的去產(chǎn)能、環(huán)保限產(chǎn)更多是對(duì)中頻爐的關(guān)停，對(duì)礦石需求影響不大，需求端短期內(nèi)堅(jiān)挺；在當(dāng)前供需基本面的大環(huán)境之下，加之環(huán)保政策及旺季預(yù)期，礦石價(jià)格短期內(nèi)仍將處于高位震蕩的態(tài)勢(shì)，短線參與，跟蹤市場(chǎng)矛盾的積累，等待旺季預(yù)期兌現(xiàn)或證偽。 | 礦石價(jià)格短期內(nèi)仍將處于高位震蕩的態(tài)勢(shì)，短線參與，跟蹤市場(chǎng)矛盾的積累，等待旺季預(yù)期兌現(xiàn)或證偽。 （楊俊林） |
動(dòng)力煤 | 2016年8月24日夜盤，鄭煤1701合約收盤價(jià)494元/噸，下跌2無/噸，跌幅0.40%。供給側(cè)改革壓縮煤炭產(chǎn)量的同時(shí)促進(jìn)電廠補(bǔ)庫(kù)需求，供需關(guān)系好轉(zhuǎn)支持動(dòng)力煤前期期貨和現(xiàn)貨價(jià)格持續(xù)上行。但是，火電消費(fèi)季節(jié)性減弱和臨近交割月多頭獲利盤拋壓將令動(dòng)力煤期價(jià)承壓。 | 操作上，中線觀望，短線低吸高平。 （甘宏亮） |
橡膠 | 橡膠1701 美國(guó)7月新屋銷售創(chuàng)8年新高，提振了市場(chǎng)情緒。隔夜道指原油回升。夜盤，橡膠1701合約價(jià)格震蕩回升，收盤價(jià)格12680元/噸。 近期價(jià)格維持寬幅震蕩為主。受宏觀經(jīng)濟(jì)預(yù)期尤其是美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期影響，天膠價(jià)格承受壓力。成交不足，下游壓力增大，挑戰(zhàn)前高仍有壓力。 現(xiàn)貨方面，昨日泰國(guó)原料價(jià)格下跌。 操作方面: 短期趨勢(shì)偏弱，整體行情仍呈現(xiàn)寬幅震蕩。需警惕進(jìn)一步回落出現(xiàn)。 多單謹(jǐn)慎逢低入場(chǎng)，勿過度追高，見高適度獲利。注意止損 空單部分，頂部位成交不足可適度介入，謹(jǐn)慎入場(chǎng)，見低獲利。 | 橡膠1701參考區(qū)間：12500-13000（李洪洋） |
棉花 | 鄭棉回踩60日均線，1月合約繼續(xù)橫盤震蕩，1月合約14630元，1-5價(jià)差10元。 8月23日儲(chǔ)備棉輪出資源30051.6534 噸，成交總量22447.475噸，成交率成交比例74.70%，成交平均價(jià)格13461元/噸，(上一輪出日成交均價(jià)13383元/噸)。 7月中國(guó)進(jìn)口棉花7.95萬噸。進(jìn)口棉紗16.37萬噸，同比減少24.1%，環(huán)比增加2.73%。當(dāng)月出口棉紗3.59萬噸，同比增加15.35%，環(huán)比增加18.54%。 印度國(guó)內(nèi)棉價(jià)穩(wěn)定，古吉拉特新花播種面積同比減少13%。 隔夜ICE期棉震蕩，12月合約報(bào)68.59美分。拋儲(chǔ)比例有所回升，8月USDA對(duì)中國(guó)棉市影響偏多，庫(kù)存減少，產(chǎn)量減少，消費(fèi)增加。 | 已提示背靠14300元長(zhǎng)線多單尋找低吸機(jī)會(huì)，短線觀望。 （苗玲） |
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