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?道通早報
日期：2016年8月23日
【經(jīng)濟要聞】
【國際宏觀基本面信息】
1?? 耶倫將于周五出席杰克遜霍爾央行年會，并發(fā)表講話，她可能會利用這一機會向市場透露美聯(lián)儲將于下月加息。
2? “美聯(lián)儲通訊社”：美聯(lián)儲有辦法處理后金融危機時代經(jīng)濟再次陷入嚴重衰退的情況，但這仍存在一些例外。預計美聯(lián)儲已準備將利率提高至3%，隨后在經(jīng)濟陷入嚴重衰退時再降至零水平，并進行2萬億的購債計劃。
3?? 美國7月芝加哥聯(lián)儲全國活動指數(shù)0.27，預期0.2，前值0.16。
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【國內(nèi)宏觀基本面信息】
1??? 國務院發(fā)布降低實體經(jīng)濟企業(yè)成本工作方案，要求3年左右使實體經(jīng)濟企業(yè)綜合成本合理下降，盈利能力較為明顯增強；全面推開營改增試點，年減稅額5000億元以上；加大不良資產(chǎn)處置力度，支持有發(fā)展?jié)摿Φ膶嶓w經(jīng)濟企業(yè)之間債轉股；穩(wěn)妥推進民營銀行設立，發(fā)展中小金融機構。
2??? 發(fā)改委印發(fā)《推進東北地區(qū)等老工業(yè)基地振興三年滾動實施方案（2016-2018年）》，明確加快完善政府管理體制、深化國企改革，促進民營經(jīng)濟發(fā)展等領域工作任務，包括制定和組織實施東北地區(qū)國有企業(yè)改革方案，在東北地區(qū)改組組建一批國有資本投資公司和運營公司等。
3??? 證監(jiān)會副主席方星海：中國資本市場運行穩(wěn)定，有很強的管控風險能力，未來將逐步提高對外開放水平；歡迎世界銀行投資中國資本市場，更大程度地參與中國資本市場的發(fā)展。
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【今日重要信息及數(shù)據(jù)關注】
15:30????? 德國?? 8月制造業(yè)PMI初值?????? 預期53.6? 前值53.8?
15:30????? 德國?? 8月服務業(yè)PMI初值?????? 預期54.3? 前值54.4?
15:30????? 德國?? 8月綜合PMI初值????? 預期55.1? 前值55.3?
16:00????? 歐元區(qū) 8月制造業(yè)PMI初值?????? 預期52 ?? 前值52
16:00????? 歐元區(qū) 8月服務業(yè)PMI初值?????? 預期52.8? 前值52.9?
16:00????? 歐元區(qū) 8月綜合PMI初值????? 預期53.1? 前值53.2?
21:45????? 美國?? 8月Markit制造業(yè)PMI初值?????? 預期52.7? 前值52.9?
22:00????? 美國?? 8月里士滿聯(lián)儲制造業(yè)指數(shù)???? 預期6? 前值10
22:00????? 歐元區(qū) 8月消費者信心指數(shù)初值?????? 預期-7.7?? 前值-7.9??
22:00????? 美國?? 7月新屋銷售????? 預期580K? 前值592K?
22:00????? 美國?? 7月新屋銷售環(huán)比????? 預期-2%??? 前值3.5%
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【分品種動態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
? | 內(nèi)外盤綜述 | 簡評及操作策略 |
油料 | 隔夜外圍美元于94.5部位窄震。歐美股市漲跌不一。油價走低使能源板塊普跌。美國央行將成為本周投資者最關注對象。美聯(lián)儲主席珍妮特-耶倫將在8月26日在懷俄明州杰克遜維爾召開的年會上發(fā)表講話。投資者將密切關注聯(lián)儲有關何時加息的暗示，及其對美國經(jīng)濟狀況的長期觀點。歐股小幅高收，主要得益于瑞士化工公司先正達大幅上漲，此前美國監(jiān)管機構批準中國化工收購該公司。紐約原油下跌1.47美元，收于每桶47.05美元。中國燃油出口大增以及伊拉克和尼日利亞原油出口增加，均令原油市場供應過剩擔憂再度升溫，同時美國上周石油活躍鉆井數(shù)連續(xù)第八周增加，令投資者擔憂油價接近50美元關口激發(fā)了美國產(chǎn)油商的增產(chǎn)意愿。美豆收漲，美豆出口需求支撐市場。美農(nóng)業(yè)部報告，民間出口商銷售12萬噸美豆到未知目的地，在2016-17年付運。FCStone分析師表示，美豆出口檢測量高于市場預估，這與往年同期表現(xiàn)不同。但大豆?jié)q幅受限，因預報美中西部大豆生長的最后階段天氣良好。盤后報告美大豆優(yōu)良率為72%，與上周持平，上年同期為63%。下游粕強油弱，因出脫油粕價差交易。 | 框架如前，美豆延續(xù)9.5-10.5的區(qū)間運行。低位買盤和天氣缺乏威脅的豐產(chǎn)預期將美豆壓制在10元上下，取得階段平衡。宜繼續(xù)關注美豆出口、鼓粒成熟期天氣等可能打破階段平衡的條件因素。區(qū)間模式繼續(xù)。 （范適安） |
谷物飼料 | ??? 芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周一下跌，因在連漲六日后有技術性賣盤，以及能源等其他商品市場下跌帶來壓力。在CBOT市場收盤時，追蹤19種商品表現(xiàn)的商品CRB指數(shù)收低0.9%，至187.08。? ? | 大連玉米操作上建議偏空交易，空單以均線為防守。 大連豆粕操作上建議觀望或輕倉短多交易，不宜追漲殺跌。 （李金元） |
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◆工業(yè)品
? | 內(nèi)外盤綜述 | 簡評及操作策略 |
螺紋 | 昨日螺紋沖高回落，夜盤震蕩走高。現(xiàn)貨市場報價全面拉高，午后高位持穩(wěn)，終端采購量較前一交易日有所增加，部分工地需求提前釋放。普氏62%鐵礦石價格指數(shù)持穩(wěn)，報61.65美元，月均價61.16美元。唐山普碳鋼坯價格上漲20元/噸，含稅出廠價2270元/噸。 昨天，國務院發(fā)布《降低實體經(jīng)濟企業(yè)成本工作方案》，從八個方面提出了降低實體經(jīng)濟企業(yè)成本的具體措施，并分解到部委。 8月22日，FMG礦山發(fā)布2016財年年報。2016財年鐵礦石產(chǎn)量1.676億噸，同比增長9%；2016財年鐵礦石銷量（含第三方）1.694億噸，同比增2%。2016財年稅后凈利潤9.85億美元，比上一財年的３．１６億美元大增２１２％。2016財年現(xiàn)金成本為15.43美元/濕噸，比2015財年降低43%?，F(xiàn)金運營成本連續(xù)10個季度得到降低，2016年6月季度降至14.31美元/濕噸。 綜合來看，近期從國務院、發(fā)改委到地方政府，去產(chǎn)能政策不斷強化，對鋼鐵產(chǎn)能釋放形成長期抑制。需求端依然缺乏持續(xù)性，使得行情的波動加大。 | 預計鋼價重心仍將上移，偏多思路滾動操作，關注鋼廠利潤水平的變化。 （朱小虎） |
鐵礦石 | 昨日進口礦報價持穩(wěn)，部分商家有上行報價，幅度為5元/噸，且對現(xiàn)貨市場存向好預期；國產(chǎn)礦市場繼續(xù)保持觀望為主，由于部分地區(qū)資源供應略偏緊，加之礦山也有惜售心態(tài)，成交減弱不明顯，價格也暫沒有變動。 唐山坯料上行20元/噸，報收于2270元/噸，坯料價格上行卻未對現(xiàn)貨資源提供明顯利好，鋼廠觀望情緒依舊濃郁；普氏62%鐵礦石指數(shù)持穩(wěn)于61.65美元/噸。 短期市場，供需相對平衡，矛盾尚不突出；鋼廠利潤水平較好，對礦石采購無壓力，高品、塊礦需求旺盛；環(huán)保、去產(chǎn)能政策再度來襲。 | 短期市場受環(huán)保政策及旺季預期影響，價格高位震蕩，短線參與，跟蹤市場矛盾的積累，等待旺季預期兌現(xiàn)或證偽。 （楊俊林） |
動力煤 | 2016年8月23日夜盤，鄭煤1701合約收盤價496.6元/噸，上漲4.2無/噸，漲幅0.85%。 | 操作上，中線觀望，短線低吸高平。 （甘宏亮） |
橡膠 | 橡膠1701 隔夜，道指原油下跌，美聯(lián)儲加息憂慮壓制市場信心。夜盤，橡膠1701合約價格低位回升，收12715元/噸。 近期價格維持寬幅震蕩為主。受宏觀經(jīng)濟預期尤其是美聯(lián)儲加息預期影響，天膠價格承受壓力。多空雙方，空頭資金有所增加。供求方面，成交不足，下游壓力增大，挑戰(zhàn)前高仍有壓力。 現(xiàn)貨方面，泰國原料價格下跌。 操作方面: 短期趨勢轉入走弱態(tài)勢，整體行情仍呈現(xiàn)寬幅震蕩。需警惕進一步回落出現(xiàn)。 多單謹慎逢低入場，勿過度追高，見高適度獲利。注意止損 空單部分，頂部位成交不足可適度介入，謹慎入場，見低獲利。 | 橡膠1701參考區(qū)間：12500-13000（李洪洋） |
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