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?道通早報(bào)
日期：2016年9月14日
【經(jīng)濟(jì)要聞】
【國(guó)際宏觀基本面信息】
1? “美聯(lián)儲(chǔ)通訊社”希森拉特：美聯(lián)儲(chǔ)官員在距離下次政策會(huì)議還有一周之際，仍然缺乏統(tǒng)一意見，目前傾向于繼續(xù)等待，到今年晚些時(shí)候再考慮加息；據(jù)公開評(píng)論和近期訪問的內(nèi)容判斷，鑒于通脹仍低于2%的目標(biāo)，加之近幾個(gè)月失業(yè)率數(shù)據(jù)幾乎沒有改變，美聯(lián)儲(chǔ)官員們幾乎感受不到采取行動(dòng)的迫切性，而是傾向于推遲行動(dòng)。
2?? 高盛將美聯(lián)儲(chǔ)9月加息的概率從此前的40%下調(diào)至25%，稱當(dāng)前沒有明確跡象表明美聯(lián)儲(chǔ)將于下周加息。
3?? 歐洲央行行長(zhǎng)德拉吉：必須完善歐盟單一市場(chǎng)以保護(hù)這一制度；歐盟就公平征稅展開的討論有利于歐洲一體化；歐盟失業(yè)保險(xiǎn)基金為歐盟提供了支持。
??? 德國(guó)9月ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)0.5，前值0.5，預(yù)期2.5；德國(guó)9月ZEW經(jīng)濟(jì)現(xiàn)況指數(shù)55.1，前值57.6，預(yù)期56。
??? 歐元區(qū)9月ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)5.4，前值4.6，預(yù)期4.6；歐元區(qū)9月ZEW經(jīng)濟(jì)現(xiàn)況指數(shù)-10.5，前值-10.3，預(yù)期10.3。
??? 歐元區(qū)第二季度季調(diào)后就業(yè)人數(shù)環(huán)比增0.4%，創(chuàng)2008年以來(lái)最高水平，預(yù)期增0.3%，前值增0.3%。
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【國(guó)內(nèi)宏觀基本面信息】
1?? 商務(wù)部：中國(guó)8月實(shí)際使用外資金額報(bào)573.2億元人民幣，同比增長(zhǎng)5.7%；1-8月實(shí)際使用外資金額報(bào)5488.3億元人民幣，同比增長(zhǎng)4.5%。
2?? 國(guó)務(wù)院副總理張高麗稱，推進(jìn)一帶一路，加強(qiáng)戰(zhàn)略對(duì)接和金融合作；規(guī)范走出去企業(yè)投資行為，確保重大項(xiàng)目安全成功。
央行周二凈投放1000億元。央行當(dāng)天進(jìn)行600億元28天期逆回購(gòu)，利率2.55%，較上次下降5個(gè)基點(diǎn)，這是四年間中國(guó)央行首次在年中進(jìn)行28天期逆回購(gòu)。央行繼續(xù)對(duì)28天期逆回購(gòu)詢量。
中國(guó)金融市場(chǎng)中秋節(jié)休市安排：A股9月15日起連休4天；港股15日正常交易，16日起連休三天；港股通關(guān)閉6天，滬股通關(guān)閉4天；期市14日晚間不進(jìn)行夜盤交易。
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【今日重要信息及數(shù)據(jù)關(guān)注】
預(yù)期公布
中國(guó)8月新增人民幣貸款?? 前值4636億人民幣??? 預(yù)期7500 億人民幣???
中國(guó)8月社會(huì)融資貸款規(guī)模 前值4879億人民幣??? 預(yù)期9000億人民幣
中國(guó)8月M0貨幣供應(yīng)年率? 前值7.2%? 預(yù)期7.2%?
中國(guó)8月M1貨幣供應(yīng)年率??前值 25.4%?? 預(yù)期24.0%
中國(guó)8月M2貨幣供應(yīng)年率? 前值10.2% 預(yù)期10.5% ?
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【分品種動(dòng)態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
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油料 | 隔夜外圍美元收漲于95.5部位。歐美股市大跌。美元走強(qiáng)與原油下挫，成為拖累股市下跌的罪魁。即使美聯(lián)儲(chǔ)不在9月份加息，投資者對(duì)2016年加息的可能性仍然感到緊張。長(zhǎng)期以來(lái)，美股一直受到寬松貨幣政策的提振。歐股連跌第四日，因美聯(lián)儲(chǔ)理事布雷納德的鴿派講話給股市帶來(lái)的最初支持消散，且油價(jià)下跌帶來(lái)壓力。紐約原油下跌1.39美元，收于每桶44.90美元。國(guó)際能源署（IEA）警告稱原油需求增長(zhǎng)放緩的速度比預(yù)期更快，使市場(chǎng)擔(dān)心全球原油需求增長(zhǎng)前景。美豆第二日收跌，此前美農(nóng)業(yè)部上調(diào)2016年美豆產(chǎn)量預(yù)期，因8月天氣對(duì)作物生長(zhǎng)有利。美農(nóng)業(yè)部農(nóng)場(chǎng)服務(wù)局發(fā)布的種植面積數(shù)據(jù)顯示，政府可能在10月報(bào)告中上調(diào)大豆種植面積，進(jìn)一步增加美供應(yīng)。美作物生長(zhǎng)報(bào)告美豆優(yōu)良率3周持平于72%，去年同期是61%。下游粕、油跟跌?？蚣苋缜?，美豆豐產(chǎn)壓力繼續(xù)壓制價(jià)格在9.5下方。一系列利空兌現(xiàn)后等待供需對(duì)接，關(guān)注美豆收割進(jìn)程及中國(guó)買船和到港節(jié)奏。祝大伙兒中秋愉快、闔家平安?。?！ | 繼續(xù)看美豆9.5一帶的低價(jià)圈區(qū)間模式。明日起中秋假期，國(guó)內(nèi)與外盤有兩個(gè)交易日的時(shí)間敞口，宜做好風(fēng)控。 （范適安） |
谷物飼料 | ? ?美國(guó)玉米期貨周二下跌，因美國(guó)玉米開始收割，預(yù)期產(chǎn)量將創(chuàng)紀(jì)錄。大宗商品市場(chǎng)普跌，增加了谷物市場(chǎng)的偏空氛圍。跟蹤19種商品表現(xiàn)的CRB指數(shù)下跌約1.3%。? ? | 大連玉米操作上建議觀望或偏空交易。 大連豆粕操作上繼續(xù)維持空頭思路，高位空單繼續(xù)持有，逢反彈沽空。 （李金元） |
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◆工業(yè)品
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螺紋 | 昨日螺紋早盤弱勢(shì)調(diào)整，午后跌幅加大。現(xiàn)貨市場(chǎng)報(bào)價(jià)繼續(xù)下跌，跌勢(shì)有所放緩。上午出貨尚可，下午趨于平淡，終端采購(gòu)量較前一日有所增多。普氏62%鐵礦石價(jià)格指數(shù)跌1.85美元，報(bào)56.50美元，月均價(jià)59.02美元。唐山普碳鋼坯價(jià)格持平，含稅出廠價(jià)2110元/噸。 據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，1-8月份我國(guó)粗鋼、生鐵和鋼材累計(jì)產(chǎn)量分別為53632萬(wàn)噸、46916萬(wàn)噸和75511萬(wàn)噸，同比分別下降0.1%、下降0.8%和增長(zhǎng)2.2%。8月份我國(guó)粗鋼、生鐵和鋼材產(chǎn)量分別6857萬(wàn)噸、6019萬(wàn)噸和9791萬(wàn)噸，同比分別增長(zhǎng)3%、3.6%和4%；日均產(chǎn)量分別為221.19萬(wàn)噸、194.16萬(wàn)噸和315.84萬(wàn)噸，較7月份日均產(chǎn)量分別增長(zhǎng)2.63%、4.12%和2.05%。 ?2016年1-8月份，全國(guó)房地產(chǎn)開發(fā)投資64387億元，同比名義增長(zhǎng)5.4%，增速比1-7月份提高0.1個(gè)百分點(diǎn)。1-8月份，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)房屋施工面積700121萬(wàn)平方米，同比增長(zhǎng)4.6%，增速比1-7月份回落0.2個(gè)百分點(diǎn)；房屋新開工面積106834萬(wàn)平方米，增長(zhǎng)12.2%，增速回落1.5個(gè)百分點(diǎn)；商品房銷售面積87451萬(wàn)平方米，同比增長(zhǎng)25.5%，增速比1-7月份回落0.9個(gè)百分點(diǎn)。8月末，商品房待售面積70870萬(wàn)平方米，比7月末減少512萬(wàn)平方米。 綜合來(lái)看，8月份部分宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)出現(xiàn)回暖，消費(fèi)和工業(yè)生產(chǎn)增速回升，固定資產(chǎn)投資增速也終止連續(xù)4個(gè)月下滑的勢(shì)頭，不過房地產(chǎn)市場(chǎng)多項(xiàng)指標(biāo)仍在繼續(xù)回落。 | 本周鋼市持續(xù)下跌，成交有所好轉(zhuǎn)，部分終端用戶開始節(jié)前備貨。今天節(jié)前最后一個(gè)交易日，短線參與，注意倉(cāng)位控制。 （朱小虎） |
鐵礦石 | ?? 昨日進(jìn)口礦部分品種報(bào)價(jià)略有下行，幅度5元/噸，價(jià)格雖依舊趨于弱勢(shì)，但港口現(xiàn)貨資源成交量有明顯上行，多數(shù)鋼廠進(jìn)行了補(bǔ)庫(kù)操作。國(guó)產(chǎn)鐵精粉市場(chǎng)行情整體維持穩(wěn)定為主，其中遼寧東部地區(qū)，因鋼廠采購(gòu)價(jià)格上漲10元，市場(chǎng)價(jià)格也隨之上漲，據(jù)鋼廠表示，目前庫(kù)存已經(jīng)補(bǔ)充至2/3,后期補(bǔ)貨周期不會(huì)太長(zhǎng)，因此價(jià)格短期尚能維持穩(wěn)定，基本也無(wú)上漲空間。 ?? 唐山坯料持穩(wěn)于2110元/噸；普氏62%鐵礦石指數(shù)下跌1.85美元/噸，報(bào)收于56.5美元/噸，折合盤面價(jià)格471元/噸，1701合約貼水79元/噸。 ?? 黑色市場(chǎng)來(lái)看，煤焦雖供應(yīng)端尚無(wú)大的改變，但是煤焦在價(jià)格和利潤(rùn)傳導(dǎo)上從屬于鋼材的跟隨者，目前鋼材五大品種中，螺紋表現(xiàn)最弱、利潤(rùn)空間最小，煤焦利潤(rùn)將被倒逼壓縮；礦石的主要壓力依然來(lái)自于外圍的供應(yīng)端，在黑色供需鏈上始終處于最弱的一環(huán)。 | 短線靈活，中線保持逢高沽空的思路，不追空，跟蹤鋼鐵需求端中秋之后的表現(xiàn)。 （楊俊林） |
煤炭 | 期貨市場(chǎng)：2016年9月13日夜盤，JM1701合約收盤價(jià)853元/噸，下跌2元/噸，跌幅0.23%。J1701合約收盤價(jià)1123.5元/噸，下跌7元/噸，跌幅0.62%。 | 操作上，中線繼續(xù)觀望，短線依據(jù)擺動(dòng)指標(biāo)輕倉(cāng)高拋低平。 （甘宏亮） |
橡膠 | 橡膠 1701 風(fēng)險(xiǎn)揭示：14日當(dāng)晚不進(jìn)行夜盤交易，9月15日中秋節(jié)休市。 隔夜，美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期回升，道指原油下跌，橡膠 1701 合約價(jià)格寬幅震蕩，夜盤收價(jià)格12475元/噸。 現(xiàn)貨方面,外盤原料價(jià)格回落，國(guó)內(nèi)全乳價(jià)格無(wú)明顯波動(dòng)。 青島保稅區(qū)庫(kù)存持續(xù)減少,進(jìn)口橡膠供應(yīng)有所減少。供求壓力略有緩解。但宏觀面, 經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)疲軟，美聯(lián)儲(chǔ)加息擔(dān)憂擾亂市場(chǎng)。天膠價(jià)格目前寬幅震蕩，區(qū)間有所收窄。市場(chǎng)關(guān)注美聯(lián)儲(chǔ)動(dòng)向。 短期內(nèi)行情一度回落，價(jià)格逼近前期震蕩區(qū)底部，可關(guān)注前期12000附近低點(diǎn)價(jià)格表現(xiàn)。同時(shí)9月合約即將面臨交割，可關(guān)注交割價(jià)格影響。 多單等待回落低點(diǎn)確認(rèn)謹(jǐn)慎逢低買入,見高獲利?？刂苽}(cāng)位。 空單部分,頂部位成交不足可適度介入,謹(jǐn)慎入場(chǎng),見低獲利。 | 參考區(qū)間12200-12600 （李洪洋） |
棉花 | 周二鄭棉窄幅震蕩，1月合約在14000上，5-1價(jià)差105元。 9月13日儲(chǔ)備棉輪出資源30001.297噸，成交總量：26668.548噸，成交比例：88.89%，成交平均價(jià)格：13420元/噸，(上一輪出日成交均價(jià)13398元/噸)。 據(jù)棉花信息網(wǎng)調(diào)查，8月紡織企業(yè)在庫(kù)棉花庫(kù)存量62.29萬(wàn)噸，較上月增加1.53萬(wàn)噸。 節(jié)后收購(gòu)資金陸續(xù)到位，籽棉收購(gòu)價(jià)設(shè)上限。9月11、12日，巴楚等地40衣分、15%以內(nèi)水分籽棉收購(gòu)價(jià)6.5-6.7元/公斤，9月下旬開秤的較多。目前疆內(nèi)新棉的報(bào)價(jià)普遍在14600-14800元/噸。 9月USDA數(shù)據(jù):全球，產(chǎn)量增加19萬(wàn)噸至2231萬(wàn)噸，消費(fèi)減少1萬(wàn)噸至2422萬(wàn)噸，期末庫(kù)存增加4萬(wàn)噸。美國(guó)，產(chǎn)量增加6萬(wàn)噸至352萬(wàn)噸，出口不變，期末庫(kù)存增加4萬(wàn)噸。印度，產(chǎn)量減少11萬(wàn)噸至577萬(wàn)噸，出口減少7萬(wàn)噸至85萬(wàn)噸。中國(guó)，消費(fèi)增加33萬(wàn)噸至762萬(wàn)噸，期末庫(kù)存減少2萬(wàn)噸。 ICE期棉止跌，主力合約起伏，12月合約漲21點(diǎn)至66.9美分。 | 中秋假期來(lái)臨，儲(chǔ)備棉競(jìng)拍成交預(yù)計(jì)繼續(xù)高位持續(xù)；考慮1月合約處于新棉集中上市期， 5-1價(jià)差已由平水?dāng)U大至100元，預(yù)計(jì)將繼續(xù)擴(kuò)大。 （苗玲） |
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