宏觀信息及證券指數期現早間思路 ?20160930

【國際宏觀基本面信息】

1 ??美國第二季度實際GDP年化環(huán)比終值增1.4%，預期增1.3%，前值增1.1%；GDP平減指數終值2.3%，與預期和前值一致。路透點評稱，二季度實際GDP錄得上修且好于預期，主要因為出口增長遠大于進口，而企業(yè)大幅增加建筑和設備方面的投資，這整體提振了美國經濟增長及經濟前景；此前美聯儲一度擔憂美國經濟放緩，但此次數據顯示美國經濟增長重新獲得動能。

2 ??美國9月24日當周首次申請失業(yè)救濟人數25.4萬，已連續(xù)82周處于30萬關口下方，連續(xù)周期創(chuàng)1970年來最長，預期26萬，前值25.2萬修正為25.1萬；9月17日當周續(xù)請失業(yè)救濟人數206.2萬，預期212.9萬，前值211.3萬修正為210.8萬。

3 ??FOMC2016年票委喬治：個人認為是時候加息了，FOMC內部的不同觀點是有益的；預計通脹將逐步回升至2%。

???FOMC2017年票委哈克：當前經濟仍舊存在一定的風險；若經濟如預期發(fā)展，則12月加息是合適的，但并不確定12月加息已經達成共識；對美聯儲有關通脹2%的目標何時能達到以及是否愿意超出該目標表示擔憂；預計勞動力市場和通脹形勢改善，風險來自資產泡沫。

????FOMC2018年票委洛克哈特：美國仍然未能達到美聯儲的雙重目標，但是距離不遠；支持美聯儲維持利率不變的決定，美聯儲公告暗示加息可能為時不遠。

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【國內宏觀基本面信息】

1 ??央行：加強支付結算管理、防范電信網絡新型違法；當前電信網絡新型違法犯罪中支付環(huán)節(jié)存在制度缺失等問題。

2 ??據財新，知情人士表示，《信托公司專業(yè)子公司管理暫行辦法》制訂工作已經啟動，將支持信托公司以固有資金設立股權投資子公司，鼓勵其開展對創(chuàng)業(yè)企業(yè)的綜合投融資業(yè)務，以投資收益補償貸款損失。

3 ??外匯交易中心發(fā)表評論員文章稱，人民幣正式加入SDR貨幣籃子助力人民幣匯率穩(wěn)定，應該繼續(xù)實行有管理的浮動匯率制度。

4 ?幾度拒絕將A股納入新興市場指數后，MSCI周四稱將繼續(xù)關注中國股市發(fā)展狀況。MSCI稱觀察到A股市場出現積極的發(fā)展，停牌A股數量出現邊際減少。明年6月，MSCI將公布是否將A股納入指數的評估結果，并稱若此前有重大進展，不排除提前將其納入指數的可能。

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【今日重要信息及數據關注】

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09:00 中國9月官方制造業(yè)采購經理人指數 前值50.4 ?

中國9月官方非制造業(yè)指數采購經理人指數 前值53.5 ?

09:45 中國9月財新制造業(yè)采購經理人指數 前值50 ?預期50.1 ?

17:00 歐元區(qū)9月消費者物價指數年率初值 前值0.2% 預期0.4% ?

歐元區(qū)9月核心消費者物價指數年率初值 前值0.8% 預期0.9% ?

歐元區(qū)8月失業(yè)率 前值10.1% 預期10.0% ?

20:30 美國8月實際個人消費支出月率 預期前值0.3% ?

美國8月個人收入月率 前值0.4% 預期0.2% ?

美國8月個人消費支出月率 前值0.3% 預期0.1% ?

美國8月核心個人消費支出物價指數年率 前值1.6% 預期1.7% ?

美國8月個人消費支出物價指數月率 前值0.1% 預期0.2% ?

美國8月個人消費支出物價指數年率 前值0.8% 預期0.9% ?

美國8月核心個人消費支出物價指數月率 前值0.1% 預期0.2% ?

21:45 美國9月芝加哥采購經理人指數 前值51.5 預期52.0 ?

22:00 美國9月密歇根大學消費者信心指數終值 前值89.8 預期90 ?

美國9月密歇根大學現況指數終值 前值103.5 ?

美國9月密歇根大學預期指數終值 前值81.1

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【證券指數期現貨思路】?

??????29日股指小幅高開后震蕩上行，但收盤前出現小幅回落，兩市成交額在上個交易日創(chuàng)近4個月來新低后出現了小幅回升，全日合計成交3233億元，但市場的人氣依舊處在相當低迷的水平。截至收盤，深指漲幅0.43%，報收10512.25點；創(chuàng)業(yè)板指漲幅0.31%，報收2146.18點；滬深300報收3244.39，漲幅0.42%；上證50報收2175.37，漲幅0.40%；中證500報收6298.79，漲幅0.28%。

???股指期貨方面，IF1610報收3241.8，漲幅0.70%；IF1611報收3213.8，漲幅0.76%；IH1610報收2173.4，漲幅0.51%；IH1611報收2167.8，漲幅0.56%；IC1610報收6299.8，漲幅0.94%；IC1611報收6218.8，漲幅1.08%。

???行業(yè)板塊方面除國防軍工與鋼鐵板塊跌幅0.05%之外，其余板塊均呈漲勢，但都較為有限。

??資金方面滬深兩市資金雙雙流入合計流入資金110多億。

??總的來看，股指于早盤小幅高開后震蕩上行，滬指在盤中一度突破5日均線的壓力并向上挑戰(zhàn)10日均線；但午后沖高回落，不僅未能突破10日均線的上方壓力，在收盤時還被壓制在5日均線之下，預計未來多空雙方將繼續(xù)在3000點線位置交火博弈。周四滬指的走勢大致體現出兩個信息：一是隨著之前的兩次跳空下跌，市場風險已得到釋放，大盤回落空間在目前十分有限，半年線的支撐在短期內將比較安全；二是國慶帶來的假日效應對資金面影響極大，加上樓市的火爆，A股的上行空間受到抑制，節(jié)前突破上方的多重壓力難度較大。消息面上，深港通的細節(jié)有望在近期公布，如若屬實將有可能對節(jié)后的A股起到一定程度的助推作用。結合以上因素，我們認為周五作為節(jié)前的最后一個交易日，出現大行情的概率較低，很可能仍是延續(xù)周三與周四窄幅震蕩的趨勢。

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特別提示：國慶假期需關注美國經濟數據，節(jié)后則重點關注國內經濟數據。國慶期間，海外市場會密集公布一系列重磅宏觀數據，其中，美國9月非農就業(yè)、美日歐9月制造業(yè)PMI、美國8月PCE和PCE物價指數、歐日8月CPI等數據值得重點關注。如果美國非農就業(yè)繼續(xù)改善，PCE物價指數和核心PCE物價指數進一步上升，則將進一步推升年內加息預期。國內節(jié)后也將迎來一系列宏觀金融數據，對市場影響亦不容忽視，建議保持謹慎，密切關注。