宏觀信息及證券指數(shù)期現(xiàn)早間思路 ?20161014

【國(guó)際宏觀基本面信息】

1 ?周四凌晨公布的美聯(lián)儲(chǔ)9月FOMC會(huì)議紀(jì)要顯示，數(shù)名委員認(rèn)為加息會(huì)較快到來，鷹派委員擔(dān)心推遲加息可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)衰退，或影響美聯(lián)儲(chǔ)公信力，同時(shí)美國(guó)新房屋銷售、PMI、等數(shù)據(jù)均顯示美國(guó)經(jīng)濟(jì)緩慢復(fù)蘇，最新的期貨市場(chǎng)數(shù)據(jù)顯示，美聯(lián)儲(chǔ)12月加息的概率已達(dá)到63.6%。

2 ??美國(guó)至10月8日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)24.6萬人，連續(xù)第84周處于30萬人的關(guān)口之下，續(xù)創(chuàng)43年新低，預(yù)期25.4萬，前值由24.9萬修正為24.6萬。路透點(diǎn)評(píng)稱，美國(guó)就業(yè)市場(chǎng)持續(xù)穩(wěn)健，或足夠支撐美聯(lián)儲(chǔ)在12月加息；此外，連續(xù)申請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)的四周均值下降至207萬人，為2000年7月以來最低值。

????美國(guó)9月進(jìn)口物價(jià)指數(shù)環(huán)比升0.1%，預(yù)期升0.2%，前值降0.2%；同比降1.1%，預(yù)期降2.2%，前值降2.2%；出口物價(jià)指數(shù)環(huán)比升0.3%，預(yù)期持平，前值降0.8%；同比降1.5%，預(yù)期降2.4%，前值降2.4%。

3 ??美聯(lián)儲(chǔ)2017年票委哈克：薪資有上漲跡象，支持年底前加息一次；料美國(guó)下半年經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勢(shì)企穩(wěn)，對(duì)疲軟的商業(yè)投資表示關(guān)注，薪酬開始承壓；不會(huì)排除任何一次FOMC會(huì)議加息的可能，并沒有預(yù)見美國(guó)衰退風(fēng)險(xiǎn)增高。

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【國(guó)內(nèi)宏觀基本面信息】

1 ?周四央行進(jìn)行200億7天逆回購。當(dāng)日公開市場(chǎng)有800億逆回購到期，實(shí)現(xiàn)凈回籠600億，連續(xù)四日凈回籠累計(jì)4150億；另外當(dāng)日有1010億MLF到期，同日，央行對(duì)18家金融機(jī)構(gòu)開展MLF操作共3010億元，其中6個(gè)月2170億元、一年期840億元，利率與上期持平，分別為2.85%、3.0%。此外央行暫停連續(xù)多日的14天逆回購。銀行間市場(chǎng)資金供求較為平衡，MLF續(xù)做支撐機(jī)構(gòu)信心。

2 ??發(fā)改委：去杠桿不是簡(jiǎn)單降低所有企業(yè)杠桿率；在政策設(shè)計(jì)上、執(zhí)行中不會(huì)讓去杠桿對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生明顯的緊縮效應(yīng)；預(yù)計(jì)債轉(zhuǎn)股可以使企業(yè)負(fù)債率普遍下降10到20個(gè)百分點(diǎn)，政府不預(yù)設(shè)債轉(zhuǎn)股具體規(guī)模和數(shù)量目標(biāo)。

3 ??商務(wù)部：1-9月，我國(guó)實(shí)際使用外資金額6090.3億元人民幣，同比增長(zhǎng)4.2%；9月實(shí)際使用外資金額602億元人民幣，同比增長(zhǎng)1.2%。

4 ??深交所：深港通預(yù)計(jì)11月中旬全系統(tǒng)準(zhǔn)備就緒。李小加：優(yōu)先考慮在11月某個(gè)周一推出深港通。

5 ??調(diào)查顯示，私募基金經(jīng)理加倉意愿升溫，44%的私募對(duì)后市持看漲態(tài)度，其中高達(dá)12%的私募表示對(duì)后市持極度樂觀的態(tài)度；看平后市的私募占比46%，比9月份相比有所下降；看跌的僅有一成。

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【今日重要信息及數(shù)據(jù)關(guān)注】

不定期可能公布：

中國(guó)9月新增人民幣貸款 前值9487億人民幣 預(yù)期10000億人民幣 ?

中國(guó)9月社會(huì)融資規(guī)模 前值14700億人民幣 預(yù)期13188億人民幣 ?

中國(guó)9月M0貨幣供應(yīng)年率 前值7.4% 預(yù)期7.3% ?

中國(guó)9月M1貨幣供應(yīng)年率 前值25.3% 預(yù)期24.8% ?

中國(guó)9月M2貨幣供應(yīng)年率 前值11.4% 預(yù)期11.6% ?

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09:30 中國(guó)9月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)年率 前值1.3% 預(yù)期1.6% ?

中國(guó)9月生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)年率 前值-0.8% 預(yù)期-0.3% ?

20:30 美國(guó)9月零售銷售月率 前值-0.3% 預(yù)期0.6% ?

美國(guó)9月核心零售銷售月率 前值-0.1% 預(yù)期0.5% ?

美國(guó)9月生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)月率 前值0.0% 預(yù)期0.2% ?

美國(guó)9月生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)年率 前值0.0% 預(yù)期0.6% ?

美國(guó)9月核心生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)月率 前值0.1% 預(yù)期0.1% ?

美國(guó)9月核心生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)年率 前值1.0% 預(yù)期1.2% ?

22:00 美國(guó)10月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)初值 前值91.2 預(yù)期92 ?

美國(guó)8月商業(yè)庫存月率 前值0.0% 預(yù)期0.1% ?

美國(guó)10月密歇根大學(xué)現(xiàn)況指數(shù)初值 前值104.2 ?

美國(guó)10月密歇根大學(xué)預(yù)期指數(shù)初值 前值82.7

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【證券指數(shù)期現(xiàn)貨思路】?

?????13日指數(shù)延續(xù)了上個(gè)交易日的窄幅震蕩走勢(shì)，全日圍繞昨日收盤點(diǎn)位進(jìn)行震蕩整理，滬深兩市成交量較上個(gè)交易日微幅擴(kuò)大，全日合計(jì)成交4322.3億元，市場(chǎng)人氣依舊處于較低的水平。截至收盤，滬指日內(nèi)振幅僅13個(gè)點(diǎn)，最終報(bào)收3061.35點(diǎn)，以微幅上漲0.09%結(jié)束了今日的交易。深指跌幅0.01%，報(bào)收10787.49點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指跌幅0.05%，報(bào)收2208.57點(diǎn)；滬深300報(bào)收3302.65，漲幅0.08%；上證50報(bào)收2202.12，漲幅0.05%；中證500報(bào)收6484.83，漲幅0.03%。

???股指期貨IF1610報(bào)收3287.2，漲幅0.04%；IF1611報(bào)收3259.0，漲幅0.04%；IH1610報(bào)收2194.6，跌幅0.05%；IH1611報(bào)收2187.6，跌幅0.06%；IC1610報(bào)收6462.0，漲幅0.20%；IC1611報(bào)收6377.2，漲幅0.16%。

???各行業(yè)板塊呈現(xiàn)漲跌互現(xiàn)的形勢(shì)。主要板塊漲幅方面：建筑裝飾領(lǐng)漲，漲幅達(dá)到1.72%；鋼鐵板塊漲幅0.71%；機(jī)械設(shè)備漲幅0.67%；公用事業(yè)漲幅0.51%；國(guó)防軍工漲幅0.35%；交通運(yùn)輸漲幅0.34%；商業(yè)貿(mào)易與電子板塊均漲幅0.31%；房地產(chǎn)板塊漲幅0.26%；紡織服裝漲幅0.25%；電氣設(shè)備漲幅0.23%；有色金屬漲幅0.19%；計(jì)算機(jī)板塊漲幅0.16%；輕工制造漲幅0.08%；汽車板塊漲幅0.02%。主要板塊跌幅方面：家用電器領(lǐng)跌，跌幅為0.62%；化工板塊跌幅0.25%；農(nóng)林牧漁與采掘板塊均跌幅0.22%；建筑材料跌幅0.21%；銀行板塊跌幅0.20%；食品飲料、醫(yī)藥生物與通信板塊均跌幅0.17%；綜合板塊跌幅0.15%；非銀金融跌幅0.12%；休閑服務(wù)與傳媒板塊均跌幅0.08%。

???滬深兩市資金雙雙流入。從板塊資金動(dòng)向數(shù)據(jù)來看，資金流入榜上，證券保險(xiǎn)板塊以6.82億的資金流入額位居榜首；其次是專用設(shè)備板塊，資金流入6.57億；此外，光學(xué)光電子板塊、通用機(jī)械板塊、輸變電設(shè)備板塊也都相繼上榜，三個(gè)板塊的資金流入額分別為3.30億、3.04億與2.52億。再看資金流出榜，網(wǎng)絡(luò)與通信板塊引領(lǐng)做空，資金流出2.57億；其次是電氣電源設(shè)備板塊，資金流出2.36億；此外，通信設(shè)備板塊、玻璃及建材板塊、石油化工板塊的資金流出額也都相對(duì)較多，分列資金流出榜第三到第五名位置。整體來看市場(chǎng)波動(dòng)不大，但投資者若對(duì)強(qiáng)勢(shì)個(gè)股采取逢低買入的策略往往會(huì)有所收獲，故此大盤日內(nèi)下跌空間較為有限，同時(shí)做多人氣得以維持。

???我們之前提到過，資金面是制約大盤上行的關(guān)鍵因素，盡管節(jié)后市場(chǎng)并不缺乏熱點(diǎn)，但其持續(xù)性的問題嚴(yán)重削弱了賺錢效應(yīng)，難以有效地吸引資金并將之留在場(chǎng)內(nèi)。技術(shù)面上，滬指下方存在多條短期均線的支撐，上方面臨9月跳空缺口與年線的壓力，在沒有重大消息的情況下震蕩空間已不大。鑒于日K線已連續(xù)六個(gè)交易日收陽，而一波上漲行情后通常伴有獲利的回吐，因此大盤在技術(shù)上存在回調(diào)的可能，但幅度不應(yīng)過大。目前市場(chǎng)處在技術(shù)性修復(fù)階段，未來走勢(shì)可重點(diǎn)觀察30日、60日與20日均線的下方支撐情況，大行情的出現(xiàn)還需要持續(xù)放大的成交量和新進(jìn)資金來配合。后期密切關(guān)注資金面與消息面的情況，待局勢(shì)明朗后再進(jìn)行進(jìn)一步的行動(dòng)。

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