歡迎訪問道通期貨
聯(lián)系電話：025-83276920
?道通早報(bào)
日期：2016年10月12日
【經(jīng)濟(jì)要聞】
【國際宏觀基本面信息】
1?? 美聯(lián)儲(chǔ)埃文斯：重申美聯(lián)儲(chǔ)政策很可能很快調(diào)整；美國仍遠(yuǎn)未達(dá)成充分就業(yè)，預(yù)計(jì)加息路徑較淺；對(duì)低通脹預(yù)期表示擔(dān)憂，美聯(lián)儲(chǔ)設(shè)計(jì)貨幣政策讓通脹超過2%的目標(biāo)水平，這樣做有好處。
2?? 德國10月ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)6.2，預(yù)期4.0，前值0.5；歐元區(qū)10月ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)12.3，預(yù)期6.3，前值5.4。
3??? 在市場預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)12月加息概率超60%之際，美聯(lián)儲(chǔ)的就業(yè)市場狀況指數(shù)（LMCI）9月下跌2.2%，跌幅繼續(xù)擴(kuò)大，市場預(yù)期9月漲1.5%。美聯(lián)儲(chǔ)曾表示LMCI會(huì)比非農(nóng)就業(yè)報(bào)告更好地反映就業(yè)市場真實(shí)情況。而以往經(jīng)濟(jì)衰退期LMCI都在下滑。
?
【國內(nèi)宏觀基本面信息】
1?? 習(xí)近平在全國國有企業(yè)黨的建設(shè)工作會(huì)議上強(qiáng)調(diào)，要加強(qiáng)國有資產(chǎn)監(jiān)管，把國企做強(qiáng)做優(yōu)做大；要提高國有企業(yè)效益，實(shí)現(xiàn)國有資產(chǎn)保值增值。
??? 習(xí)近平主持召開深改組第28次會(huì)議，通過全面放開養(yǎng)老服務(wù)市場、促進(jìn)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)健康有序發(fā)展的意見，要求引導(dǎo)社會(huì)資本進(jìn)入養(yǎng)老服務(wù)業(yè)，深化移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)國際交流合作。
2??? 國務(wù)院印發(fā)推動(dòng)1億非戶籍人口在城市落戶方案，明確到2020年全國戶籍人口城鎮(zhèn)化率提高到45%。
3??? 深圳市規(guī)劃和國土資源委表示，將進(jìn)一步加大對(duì)房地產(chǎn)市場的監(jiān)管力度，加強(qiáng)對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)的專項(xiàng)整治，促進(jìn)房地產(chǎn)市場健康有序發(fā)展。
4??? 今年年初至今，滬深兩市共披露了近60宗上市公司花費(fèi)超千萬元購買土地和房產(chǎn)的計(jì)劃或方案，總金額達(dá)到93億元。在所有購買土地和房產(chǎn)的計(jì)劃或方案中，六成發(fā)生在北上廣深。
5??? 深交所、港交所、中證登及香港中央結(jié)算有限公司聯(lián)合簽訂了深港通《四方協(xié)議》。港交所：深港通正式啟動(dòng)日期一經(jīng)批準(zhǔn)，將另行公布。
6??? 上交所就非公開發(fā)行公司債券信息披露有關(guān)事項(xiàng)做出通知，自10月15日起，新申報(bào)或已申報(bào)尚未非公開發(fā)行的公司債券發(fā)行人，應(yīng)當(dāng)在募集說明書中明確約定披露年度報(bào)告及中期報(bào)告。債券受托管理人應(yīng)當(dāng)建立對(duì)發(fā)行人的定期跟蹤機(jī)制，在每年6月30日前披露上一年度的受托管理事務(wù)報(bào)告。
?
【今日重要信息及數(shù)據(jù)關(guān)注】
可能公布：
中國9月新增人民幣貸款????? 前值9487億人民幣 預(yù)期10000億人民幣??
中國9月社會(huì)融資規(guī)模???? 前值14700億人民幣?? 預(yù)期13188億人民幣??
中國9月M0貨幣供應(yīng)年率???? 前值7.4%? 預(yù)期7.3%?
中國9月M1貨幣供應(yīng)年率???? 前值25.3% 預(yù)期24.8%
中國9月M2貨幣供應(yīng)年率???? 前值11.4% 預(yù)期11.6%
?
17:00? 歐元區(qū)9月工業(yè)生產(chǎn)年率?? 前值-0.5%? 預(yù)期1.0%?
【分品種動(dòng)態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
? | 內(nèi)外盤綜述 | 簡評(píng)及操作策略 |
油料 | 隔夜外圍美元收漲于97.5上方。歐美股市收跌。美國鋁業(yè)財(cái)報(bào)令剛剛開始的第三財(cái)報(bào)季前景蒙上陰影。油價(jià)下跌令能源與原材料板塊走低。美聯(lián)儲(chǔ)12月加息預(yù)期升溫推動(dòng)美元與國債收益率上漲，同樣是造成股市下跌的原因。美國10年期國債收益率攀升至1.77%，創(chuàng)4個(gè)月新高。 歐股市小幅收低，受商品股走軟拖累，但在LVMH公布強(qiáng)勁的銷售業(yè)績后，大型奢侈品類股走強(qiáng)。紐約原油下跌56美分，收于每桶50.79美元。高盛在給客戶的研報(bào)中警告稱，如果OPEC在11月份不能達(dá)成減產(chǎn)協(xié)議，2016年第四季度的全球原油供應(yīng)過剩將使油價(jià)大幅下挫至每桶43美元。美豆略跌，在美農(nóng)業(yè)部作物產(chǎn)量和供需報(bào)告前，交易商軋平頭寸。美豆出口需求強(qiáng)勁限制大豆跌幅。美農(nóng)業(yè)部數(shù)據(jù)顯示，截至10月6日當(dāng)周，美豆出口檢測180萬噸，超過120萬噸的預(yù)估上限。盤后美周度作物報(bào)告顯示，美豆優(yōu)良率為74%，持平于上周；美豆收割率為44%，去年同期為56%，5年均值為47%。美豆收割接近過半。下游粕強(qiáng)油弱，粕低吸買盤進(jìn)場；油盤高獲利了結(jié)。 | 框架如前，美豆9.5部位靜候今夜10月作物數(shù)據(jù)?？?span lang="EN-US">51.4的單產(chǎn)和1.16億噸的分析師平均預(yù)估與美農(nóng)數(shù)據(jù)的吻合度。短未脫低價(jià)圈震蕩模式。 （范適安） |
谷物飼料 | ??? 芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周二收高，交易商稱受一波溫和的技術(shù)性買盤助推。交易商稱，周三美國農(nóng)業(yè)部供需報(bào)告公布前，有軋平頭寸的操作。? | ??? 大連玉米繼續(xù)維持震蕩走勢，建議觀望為主。 ?? 大連豆粕操作上維持前期思路，做空1月合約做多5月合約。 （李金元） ? |
?
◆工業(yè)品
? | 內(nèi)外盤綜述 | 簡評(píng)及操作策略 |
螺紋 | 昨日螺紋延續(xù)反彈走勢，夜盤小幅盤整。現(xiàn)貨市場報(bào)價(jià)早盤小幅探漲，隨后沙鋼新一期建材價(jià)格政策出臺(tái)，螺紋鋼上漲30元，市場價(jià)格繼續(xù)推高，終端采購量較前一交易日回升。10月11日，普氏62%鐵礦石價(jià)格指數(shù)漲0.65美元，報(bào)56.95美元，月均價(jià)55.43美元；唐山普碳鋼坯價(jià)格上漲30元/噸，含稅出廠價(jià)2140元/噸。 國務(wù)院總理李克強(qiáng)在10月11日召開的中國-葡語國家經(jīng)貿(mào)合作論壇第五屆部長級(jí)會(huì)議開幕式上表示，三季度，中國經(jīng)濟(jì)不僅延續(xù)了上半年的發(fā)展勢頭，又出現(xiàn)了不少積極變化，消費(fèi)和服務(wù)業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)率穩(wěn)步提升，一些前期出現(xiàn)疲弱或下滑的重要指標(biāo)穩(wěn)定向好。三季度經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，將在10月19日由國家統(tǒng)計(jì)局公布。 昨日華東主導(dǎo)鋼廠10月中旬出廠價(jià)格全面上調(diào)，其中沙鋼對(duì)螺紋上調(diào)30元/噸，線材、盤螺價(jià)格不變；永鋼螺紋、盤螺、線材均上調(diào)60元/噸；中天螺紋上調(diào)30元/噸，線材、盤螺上調(diào)60元/噸。 綜合來看，由于煤焦價(jià)格持續(xù)上漲，成本支撐作用明顯，鋼廠減產(chǎn)檢修有所增多，挺價(jià)意愿較強(qiáng)，而下游需求釋放較為平穩(wěn)。 | 預(yù)計(jì)國內(nèi)鋼價(jià)仍將維持低位盤整格局，波段操作。 （朱小虎） |
煤焦 | 現(xiàn)貨價(jià)格上調(diào)后暫時(shí)持穩(wěn)：京唐港山西煤1300元/噸，京唐港澳煤1310元/噸，蒙煤甘其毛都庫提價(jià)800元/噸；天津港準(zhǔn)一焦1550元/噸，邢臺(tái)準(zhǔn)一出廠價(jià)1490元/噸。 數(shù)據(jù)方面：煉焦煤港口庫存160萬噸（+11），焦炭港口庫存269.2萬噸（+3.9），大中型鋼廠焦炭庫存天數(shù)6.5（-0.5）。 焦煤產(chǎn)量受政策放松影響會(huì)有增加，缺口將收窄，或出現(xiàn)小幅過剩，目前庫存開始回升；焦炭供求偏緊狀況也將好轉(zhuǎn)，但目前鋼廠未有減產(chǎn)動(dòng)作，且焦化廠開工率在較高水平，繼續(xù)提升的空間暫時(shí)有限，在節(jié)后補(bǔ)庫的影響下，供求仍顯偏緊，另外焦炭貼水較多，現(xiàn)貨對(duì)期價(jià)的提振明顯。 | 結(jié)合盤面，煤、焦延續(xù)偏強(qiáng)走勢，焦煤需防范高位風(fēng)險(xiǎn)，短線思路，政策上的壓力短期停留在焦煤環(huán)節(jié)，煤焦比料有小幅反彈。 （李巖） |
動(dòng)力煤 | 2016年10月11日夜盤，鄭煤1701合約收盤價(jià)539.2元/噸，下跌3元/噸，跌幅0.55%。截止10月10日，秦皇島港山西產(chǎn)動(dòng)力末煤(Q5500)平倉價(jià)586元/噸，上漲2元/噸；京唐港山西產(chǎn)動(dòng)力末煤(Q5500)平倉價(jià)592元/噸，上漲2元/噸；廣州港印尼煤(A10%,V41%,0.6%S,Q5500)庫提價(jià)640元/噸，持平；廣州港澳洲煤(A20%,V28%,0.7%S,Q5500)庫提價(jià)640元/噸，持平。截止10月11日，6大發(fā)電集團(tuán)日耗煤量再度下跌，6大發(fā)電集團(tuán)日均耗煤量49萬噸/日，下降7.3萬噸/日；中游港口煤炭庫存小幅上升，秦皇島港庫存361萬噸，上升1萬噸；下游電廠煤炭庫存大幅下降，6大發(fā)電集團(tuán)煤炭庫存1208萬噸/日，下降17萬噸。煤炭行業(yè)政策已由“去產(chǎn)能”調(diào)整為“保供應(yīng)兼顧去產(chǎn)能”。煤炭企業(yè)根據(jù)煤炭市場行情變化進(jìn)行浮動(dòng)生產(chǎn)，動(dòng)力煤供需將趨于平衡，價(jià)格也將在震蕩中尋找平衡。 | 操作上，中線觀望，短線靈活。 （甘宏亮） |
橡膠 | 橡膠 1701 隔夜道指原油下跌，天然橡膠價(jià)格日內(nèi)維持震蕩。 泰國天然橡膠原料價(jià)格回升，國內(nèi)現(xiàn)貨價(jià)格回升，云南15年全乳膠報(bào)價(jià)12000元/噸。受停割期逼近影響，目前天膠開始逐漸進(jìn)入季節(jié)性偏多行情階段。 短期內(nèi)天膠1701合約價(jià)格偏強(qiáng)為主。 ? | 新多謹(jǐn)慎逢低買入，勿過度追高?？蓞⒖?span lang="EN-US">13800元/噸附近為防御。 空單觀望，等待頂部成交不足再行入場。 （李洪洋） |
棉花 | 周二鄭棉回落為主，1月合約跌幅超過1%，夜盤繼續(xù)弱勢震蕩，最新價(jià)格15375元，未破均線支撐。1-5價(jià)差縮小，在160元。 ICE期棉小幅下跌，棉區(qū)采摘超2成。至本周，美國15個(gè)棉區(qū)棉花吐絮80%，較上周增9個(gè)點(diǎn)；新花采摘進(jìn)度22%。12月合約跌22點(diǎn)，收67.14美分。 皮棉現(xiàn)貨靠近16000元，整個(gè)國慶假期上漲200-300元。粗略計(jì)算3128B皮棉直接成本咋16200-16500元。 內(nèi)外棉價(jià)差突破2000元。9月下旬開始，外棉下跌，國內(nèi)棉攀高，內(nèi)外棉價(jià)差拉大，節(jié)后同等級(jí)棉花價(jià)差突破2000元，突破上年度2015/16年度極限。價(jià)差擴(kuò)大，一些紡企關(guān)注進(jìn)口棉。 截止10月10日，檢驗(yàn)量23.34萬噸，其中新疆22.54萬噸。 美元不斷攀升，油價(jià)漲過50美金，宏觀多空交織。國慶后新棉陸續(xù)上市，工廠仍以消耗儲(chǔ)備棉為主，新棉售價(jià)高，內(nèi)外棉價(jià)差擴(kuò)大，紡企對(duì)新棉采購觀望，短期內(nèi)1月對(duì)新棉供應(yīng)量有所顧忌，5月處于拋儲(chǔ)期，短期內(nèi)1-5價(jià)差或?qū)⒗^續(xù)擴(kuò)大；但長期走勢受新棉上市量增加拖累。 | 短期內(nèi)1-5價(jià)差或?qū)⒗^續(xù)擴(kuò)大；但長期走勢受新棉上市量增加拖累。 （苗玲） |
本報(bào)告中的信息均來源于公開資料，我公司對(duì)這些信息的準(zhǔn)確性和完整性不作任何保證，報(bào)告中的內(nèi)容和意見僅供參考。我公司及員工對(duì)使用本報(bào)刊及其內(nèi)容所引發(fā)的任何直接或間接損失概不負(fù)責(zé)。本報(bào)刊版權(quán)歸道通期貨所有。
