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道通早報(bào)
日期：2016年11月3日
【經(jīng)濟(jì)要聞】
【國際宏觀基本面信息】
1??? 美國10月ADP就業(yè)人數(shù)增加14.7萬，創(chuàng)5月以來最低增幅，預(yù)期16.5萬，前值15.4萬。這表明盡管就業(yè)人口的增長步伐有所放緩，但就業(yè)增速仍然保持強(qiáng)勁，或不會成為美聯(lián)儲加息的攔路虎。
2?? “美聯(lián)儲通訊社”希森拉特：美聯(lián)儲可能會故技重施，表示“正在等待一些進(jìn)一步的證據(jù)再加息”，釋放一定的鷹派信號；這意味著經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)只要過得去美聯(lián)儲就會在12月加息，美國即將面臨大選，美聯(lián)儲也希望觀察市場對大選結(jié)果的反應(yīng)后再做決定。
3??? 彭博調(diào)查：在一對一競選中，希拉里以39%-35%的支持率領(lǐng)先特朗普；四方參選的情況下，希拉里以30%-27%的支持率領(lǐng)先特朗普，自由黨總統(tǒng)候選人Gary Johnson支持率為19%，綠黨總統(tǒng)候選人Jill Stein支持率為8%。
4?? 歐元區(qū)10月制造業(yè)PMI終值53.5，為2014年1月以來最高，預(yù)期53.3，初值53.3；9月終值52.6。德國10月制造業(yè)PMI終值55.0，創(chuàng)三年新高，預(yù)期55.1，初值55.1；9月終值54.3。
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【國內(nèi)宏觀基本面信息】
1??? 新華社十評當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢：持續(xù)推進(jìn)人民幣匯率市場化，加快國內(nèi)的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和改革調(diào)整，在風(fēng)險(xiǎn)可控的基礎(chǔ)上繼續(xù)推進(jìn)匯率市場化改革，才能保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定。
2??? 中債登：境外機(jī)構(gòu)連續(xù)12個(gè)月增持中國國債，10月增至3980億元人民幣。
3?? 國家發(fā)改委經(jīng)濟(jì)運(yùn)行局有關(guān)負(fù)責(zé)人日前表示，前期煤價(jià)上漲主要是受發(fā)電企業(yè)冬儲煤、運(yùn)輸需求階段性上升、游資炒作等因素影響。事實(shí)上，隨著先進(jìn)產(chǎn)能釋放到位和鐵路煤炭運(yùn)量大幅增加，當(dāng)前電廠煤炭庫存大幅上升，市場供應(yīng)增加和庫存水平上升，煤炭價(jià)格繼續(xù)上升并沒有基礎(chǔ)。
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【今日重要信息及數(shù)據(jù)關(guān)注】
?02:00 美國11月美聯(lián)儲利率決議? 前值0.25%-0.50%? 預(yù)期 0.25%-0.50%? 公布0.25%-0.50%
09:45????? 中國10月財(cái)新服務(wù)業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)????? 前值52???
中國10月財(cái)新綜合采購經(jīng)理人指數(shù)??? 前值51.4?
9:30?????? 美國10月挑戰(zhàn)者裁員年率???? 前值-24.7%???
20:30????? 美國上周續(xù)請失業(yè)金人數(shù)????? 前值203.9萬? 預(yù)期204.5萬?
美國上周初請失業(yè)金人數(shù)????? 前值25.8萬?? 預(yù)期25.5萬??
美國第三季度非農(nóng)生產(chǎn)力初值????? 前值-0.6%? 預(yù)期2.0%?
美國第三季度非農(nóng)單位勞動力成本初值???? 前值4.3%? 預(yù)期1.3%?
21:45????? 美國10月Markit服務(wù)業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)終值????? 前值54.8?????
美國10月Markit綜合采購經(jīng)理人指數(shù)終值??? 前值54.9?????
22:00????? 美國10月ISM非制造業(yè)指數(shù)?????? 前值57.1? 預(yù)期56
美國9月耐用品訂單月率終值????? 前值-0.1%? 預(yù)期-0.1%?
美國9月工廠訂單月率???? 前值0.2%? 預(yù)期0.2%?
美國9月耐用品訂單月率終值（除運(yùn)輸外）??? 前值0.2%? 預(yù)期0.1%?
美國9月工廠訂單月率(除運(yùn)輸)?????? 前值0.0%?
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【分品種動態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
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油料 | 隔夜外圍美元下跌至97.5下方。歐美股市收跌。結(jié)束了為期兩天的貨幣政策會議后，美東時(shí)間周三下午聯(lián)邦公開市場委員會(FOMC)宣布維持利率不變，并表示加息的理由已經(jīng)增強(qiáng)，美聯(lián)儲決定暫時(shí)等待更多證據(jù)，保持0.25%-0.50%基準(zhǔn)利率不變。自去年12月啟動9年多首次加息以來，聯(lián)儲迄今已連續(xù)七次會議按兵不動。美國總統(tǒng)大選選情仍然備受關(guān)注。最新民調(diào)結(jié)果顯示美國總統(tǒng)大選競爭的差距縮小。隨著FBI對民主黨總統(tǒng)候選人希拉里的郵件調(diào)查曝光，特朗普已經(jīng)漸漸拉近了與希拉里的差距。市場對政治的擔(dān)憂占了上風(fēng)，經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)與美聯(lián)儲會議都不及它重要。紐約原油下跌1.33美元，收于每桶45.34美元，創(chuàng)9月27日以來最低收盤價(jià)。美國能源信息署(EIA)周三報(bào)告稱，截止10月28日當(dāng)周美國原油庫存增加1440萬桶。此歷史最大單周增幅，令油價(jià)承壓。美豆慣性收低，因技術(shù)性賣盤和擔(dān)心美農(nóng)業(yè)部在11月月度報(bào)告中上調(diào)本已創(chuàng)記錄高位的大豆產(chǎn)量預(yù)估。FCStone昨日預(yù)計(jì)美豆單產(chǎn)為52.8英畝蒲，預(yù)計(jì)美豆產(chǎn)量為1.19億噸。10月美數(shù)據(jù)為單產(chǎn)51.4英畝蒲，產(chǎn)量1.16億噸。消息面已收割接近尾聲的單產(chǎn)報(bào)告比較參差，從30-60英畝蒲不等，但大多較好。實(shí)際預(yù)估只能等待本月9日凌晨美農(nóng)業(yè)部的數(shù)據(jù)。美下周大選結(jié)果不確定也拖累油價(jià)、股市和美元下跌，給市場額外增壓。基金持有大豆凈多頭寸，也令市場擔(dān)憂其出脫頭寸制約價(jià)格。大豆市場受到出口需求支撐，民間出口報(bào)告向中國出口銷售13.2萬噸美豆，16-17年交付。下游粕弱油強(qiáng)，因基差交易。 | 框架如前，美豆10元上下對接貿(mào)易。低位承接與高位銷售共同作用市場。下周外圍美選情不確定及對美農(nóng)月度數(shù)據(jù)提前預(yù)期都會引發(fā)豆類價(jià)格短期波動。報(bào)告前仍建議區(qū)間模式對待。 （范適安） |
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◆工業(yè)品
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螺紋鋼 | ? 昨日螺紋沖高回落，夜盤窄幅震蕩。現(xiàn)貨市場報(bào)價(jià)繼續(xù)上漲，上海地區(qū)螺紋鋼價(jià)格突破2600元。雖然期貨價(jià)格隨后出現(xiàn)回落，但現(xiàn)貨市場價(jià)格依然堅(jiān)挺，更多的經(jīng)銷商報(bào)價(jià)趨向高位，全天終端采購量較上一交易日基本持平。繼沙鋼螺紋鋼出廠價(jià)格上調(diào)100元/噸以后，河鋼也將本旬螺紋鋼售價(jià)上調(diào)100元/噸，華東、華北兩大主導(dǎo)鋼廠相繼大幅上調(diào)，京津地區(qū)建材市場價(jià)格也出現(xiàn)大幅上漲。11月2日，普氏62%鐵礦石價(jià)格指數(shù)持穩(wěn)，報(bào)65.40美元，月均價(jià)65.40美元；唐山普碳鋼坯價(jià)格上漲50元/噸，含稅出廠價(jià)2370元/噸。 ? 據(jù)中國鐵路總公司數(shù)據(jù)，今年前三季度，全國鐵路完成固定資產(chǎn)投資5423億元，投產(chǎn)新線1209.9公里。預(yù)計(jì)全年鐵路固定資產(chǎn)投資可完成8000億元以上，開工建設(shè)45個(gè)項(xiàng)目，投產(chǎn)新線3200多公里，全面完成2016年鐵路建設(shè)任務(wù)目標(biāo)。 ? 環(huán)保部已派出8個(gè)督查組開展專項(xiàng)督查，重點(diǎn)檢查各地政府重污染天氣應(yīng)急預(yù)案啟動情況，并對管控措施落實(shí)情況進(jìn)行現(xiàn)場核查。自11月3日零時(shí)起，唐山豐潤區(qū)啟動重污染天氣3級預(yù)警響應(yīng)，鋼鐵、化工、水泥等重點(diǎn)排污企業(yè)按照規(guī)定實(shí)施減排限產(chǎn)，解除預(yù)警視天氣而定。 ??? 綜合來看，煤焦價(jià)格持續(xù)大漲，鋼廠出廠價(jià)格大幅上調(diào)，成本支撐繼續(xù)增強(qiáng)。鋼材社會庫存連續(xù)三周大幅下降，短期鋼市需求力度尚可。 | 預(yù)計(jì)螺紋仍將高位震蕩，短線參與，注意風(fēng)險(xiǎn)控制。 （朱小虎） |
鐵礦石 | ? 市場價(jià)格：唐山坯料報(bào)收于2370元/噸，普氏62%鐵礦石指數(shù)持穩(wěn)于65.4美元/噸，折合盤面價(jià)格548元/噸，1701合約貼水55元/噸。 ? 行業(yè)信息：環(huán)境保護(hù)部派出8個(gè)督查組開展專項(xiàng)督查，重點(diǎn)檢查各地政府重污染天氣應(yīng)急預(yù)案啟動情況，并對管控措施落實(shí)情況進(jìn)行現(xiàn)場核查。目前，北京市、天津市、河北省廊坊、保定、衡水、滄州、唐山、石家莊等城市已經(jīng)啟動重污染天氣三級響應(yīng)（黃色），河北省邢臺市啟動二級響應(yīng)（橙色）。 ??? 近期作為黑色鏈焦點(diǎn)的煤焦?jié)q勢趨緩，礦石作為被帶動品種，是黑色鏈基本面因素偏弱的一環(huán)，呈現(xiàn)高位整理態(tài)勢，后期仍將基差修復(fù)，1701合約震蕩短線思路，1705合約保持偏空思路，關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈品種間的傳導(dǎo)和共振，重點(diǎn)關(guān)注11月中旬之后鋼鐵終端需求的表現(xiàn)及鋼廠在成本壓力下對產(chǎn)量的調(diào)整情況。 | 1701合約震蕩短線思路，1705合約保持偏空思路。 （楊俊林） |
煤焦 | 現(xiàn)貨價(jià)格，京唐港山西煤1450元/噸，甘其毛都庫提價(jià)950元/噸；天津港準(zhǔn)一焦1865元/噸，邢臺準(zhǔn)一焦1780元/噸。 呼和浩特鐵路局管內(nèi)各站發(fā)往全路整車煤、焦炭運(yùn)輸，運(yùn)費(fèi)（含特價(jià)價(jià)運(yùn)費(fèi)、鐵路建設(shè)基金、電器化附加費(fèi)）上浮10%。 焦煤市場供應(yīng)緩慢增加，但庫存偏低以及運(yùn)力緊張令市場供求仍舊偏緊；焦炭市場，焦化廠利潤偏好令供應(yīng)量增量略多，但目前焦化廠及鋼廠庫存均偏低，令短期供求仍舊偏緊，煤、焦現(xiàn)貨價(jià)格預(yù)計(jì)仍持堅(jiān)。 | 昨日煤、焦價(jià)格繼續(xù)修復(fù)貼水，后市盤面仍受現(xiàn)貨提振，維持高位震蕩略偏強(qiáng)判斷。 （李巖） |
橡膠 | 橡膠 1701 隔夜道指下跌，天然橡膠價(jià)格回落收13695。 泰國價(jià)格原料下跌，截至10月底青島保稅區(qū)橡膠庫存幾無變化，受停割期逼近影響，目前天膠開始逐漸進(jìn)入季節(jié)性偏多行情階段，但短期成交不足不利于價(jià)格回升。黑色系價(jià)格上漲并未給天膠帶來較好支撐。 短期內(nèi)天膠1701合約價(jià)格以寬幅震蕩格局謹(jǐn)慎應(yīng)對。 新多謹(jǐn)慎逢低入場，參考近期13400附近支撐防御，關(guān)注成交數(shù)據(jù)仍要保持短單為主。見高適度獲利。 空單獲利離場為主。 目前1705合約成交量上升中，投資者注意移倉。 參考區(qū)間13500-14000 | 參考區(qū)間13500-14000 （李洪洋） |
棉花 | 周三鄭棉弱勢回調(diào)，夜盤在均線附近受支撐，1月最新價(jià)格14995元，1-5價(jià)差70元。 | 國內(nèi)棉花供應(yīng)期，需求未見起色，新疆兵團(tuán)指導(dǎo)價(jià)又給市場一定支撐，鄭棉繼續(xù)震蕩，1-5套利單以轉(zhuǎn)負(fù)止損續(xù)持。 (苗玲) |
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