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道通早報(bào)
日期：2016年11月18日
【經(jīng)濟(jì)要聞】
【國際宏觀基本面信息】
1?? 美聯(lián)儲主席耶倫：相對快的加息可能是合適的，推遲加息太久可能會導(dǎo)致額外風(fēng)險(xiǎn)；近期薪資增速有上升跡象，美國經(jīng)濟(jì)朝向美聯(lián)儲目標(biāo)更進(jìn)一步，不過經(jīng)濟(jì)僅支持逐步加息。
2?? 美國11月12日當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)23.5萬，觸及1973年11月以來的低點(diǎn)，預(yù)期25.7萬，前值25.4萬；11月5日當(dāng)周續(xù)請失業(yè)救濟(jì)人數(shù)197.7萬，預(yù)期203萬，前值由204.1萬修正為204.3萬。就業(yè)市場快速收緊，這些或足以支撐美聯(lián)儲在12月加息。
?? 美國10月CPI同比升1.6%，預(yù)期升1.6%，前值升1.5%；環(huán)比升0.4%，預(yù)期升0.4%，前值升0.3%。10月核心CPI環(huán)比升0.1%，預(yù)期升0.2%，前值升0.1%；同比升2.1%，預(yù)期升2.2%，前值升2.2%。10月CPI環(huán)比錄得6個(gè)月來最大增幅，主要在于汽油價(jià)格環(huán)比走高7%，此外房屋租賃價(jià)格也錄得大幅上漲，暗示美國潛在通脹正不斷走高，或促使美聯(lián)儲在12月會議加息。
?? 美國10月新屋開工132.3萬， 創(chuàng)逾九年新高，預(yù)期115.6萬，前值由104.7萬修正為105.4萬。美國10月新屋開工環(huán)比25.5%，預(yù)期10.4%，前值由-9.0%修正為-9.5%。
3?? 波羅的海干散貨指數(shù)漲86點(diǎn)或7.5%報(bào)1231點(diǎn)，連漲11日，突破1200點(diǎn)關(guān)口，創(chuàng)2014年11月以來新高。
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【國內(nèi)宏觀基本面信息】
1?? 國務(wù)院總理李克強(qiáng)：著力在可再生能源發(fā)展等方面突破，當(dāng)前要做好統(tǒng)籌冬季居民供暖和大氣污染防治的工作，推動能源技術(shù)發(fā)展，支持民間投資能源領(lǐng)域。
2?? 央行金融穩(wěn)定局副局長黃曉龍：央行已經(jīng)在匯率政策方面做了很多準(zhǔn)備，讓中國在未來調(diào)整中處于相對比較主動的地位。央行前顧問李稻葵：明年人民幣對美元的匯率不會貶過5%。
3?? 央行周四公開市場進(jìn)行總額2250億元逆回購操作，其中7天期1400億元，14天期850億元，單日將凈投放950億元，本周已是連四日凈投放。央行公開市場操作雖然連續(xù)凈投放，且MLF加量續(xù)做，但銀行間市場資金面僅屬略有改善，總體仍顯緊張。主要原因在于繳稅因素沖擊，同時(shí)人民幣匯率持續(xù)貶值從而制約央行寬松意愿，短期資金面預(yù)期偏謹(jǐn)慎。
4? 針對市場有關(guān)交易所探討暫停黑色系商品期貨夜盤交易的傳言，上期所相關(guān)人士表示，正在綜合評估上半年夜盤交易時(shí)間的調(diào)整和近期采取的風(fēng)險(xiǎn)管理措施的效果。
5? 監(jiān)管層罕見明確煤價(jià)大跌時(shí)間點(diǎn)。煤炭產(chǎn)能釋放再現(xiàn)大招，發(fā)改委最新表態(tài)稱，所有具備安全生產(chǎn)條件的合法合規(guī)煤礦，采暖季結(jié)束前都可按330個(gè)工作日組織生產(chǎn)。不僅如此，還稱供暖階段結(jié)束以后，煤價(jià)可能出現(xiàn)大跌。
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【今日重要信息及數(shù)據(jù)關(guān)注】
23:00???? 美國10月諮商會領(lǐng)先指標(biāo)月率???? 前值0.2%? 預(yù)期0.1%
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【分品種動態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
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油料 | 隔夜外圍美元收于100上方。歐美股市收高。數(shù)據(jù)表明美國經(jīng)濟(jì)狀況強(qiáng)化。最近公布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)表明美國經(jīng)濟(jì)狀況改善，并且美聯(lián)儲極有可能在下個(gè)月加息，鑒于勞動力市場狀況表現(xiàn)強(qiáng)勁。但從很多價(jià)值計(jì)算方法來看，股市并不喜歡加息預(yù)期。美國上周首次申請失業(yè)救濟(jì)人數(shù)降至1973年以來新低，10月新屋開工數(shù)字躍升25.5%創(chuàng)9年新高。美聯(lián)儲主席耶倫表示，加息可能會來得“相對較快”，實(shí)行緊縮貨幣政策等待的時(shí)間太長會帶來危險(xiǎn)。?歐股收高，但意大利股市表現(xiàn)落后，因投資人擔(dān)心該國下月的修憲公投，該國銀行股挫至五周低點(diǎn)。紐約原油下跌15美分，收于每桶45.42美元。一些交易商認(rèn)為，即使OPEC能在本月末達(dá)成減產(chǎn)協(xié)議，其成員國能否遵守產(chǎn)量配額仍然值得懷疑。美豆小幅收高，受技術(shù)買盤及玉米小麥上漲帶動。不過美元上漲限制商品上漲。美元觸及多年高位。美農(nóng)數(shù)據(jù)顯示，截至11月10日當(dāng)周，美大豆出口銷售為141.87萬噸，在分析師預(yù)估的120-150萬噸之內(nèi)。美粕出口高于預(yù)估區(qū)間上限，豆油出口接近行業(yè)預(yù)估低端。私營分析機(jī)構(gòu)Informa預(yù)計(jì)2017年美豆播種面積將達(dá)8861.2萬英畝，此前預(yù)估數(shù)據(jù)為8848.7萬英畝?？蚣苋缜?，美豆延續(xù)10元上下定價(jià)對接中國貿(mào)易。市場心態(tài)大體平穩(wěn)，油廠進(jìn)口計(jì)劃性及對粕定價(jià)的主動性都較強(qiáng)。 | 階段仍建議區(qū)間模式對待，等待市場焦點(diǎn)向南美轉(zhuǎn)換。 （范適安） |
谷物飼料 | 美國玉米期貨周四收漲，受助于技術(shù)性買盤及強(qiáng)于預(yù)期的周度出口銷售數(shù)據(jù)。美國農(nóng)業(yè)部報(bào)告稱，截至11月10日當(dāng)周，出口銷售166.1萬噸美國玉米，高于90-120萬噸的行業(yè)預(yù)估。美國農(nóng)業(yè)部通過其日報(bào)系統(tǒng)確認(rèn)，民間出口商向未知目的地售出10.62萬噸玉米，2016/17市場年度付運(yùn)。 | 大連玉米繼續(xù)維持震蕩走勢，建議觀望為主。 菜粕經(jīng)過暴漲暴跌后趨于平靜，短期料將維持區(qū)間震蕩走勢，操作上建議觀望為主，或輕倉短線震蕩交易。 （李金元） |
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◆工業(yè)品
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螺紋 | 昨日螺紋早盤震蕩下行，午后小幅反彈?，F(xiàn)貨市場報(bào)價(jià)早盤繼續(xù)下調(diào)，午后隨著期貨價(jià)格的反彈，市場成交有所升溫，主導(dǎo)資源價(jià)格持穩(wěn)，少數(shù)商家小幅探漲，終端采購量較上一交易日略有增加。11月17日，普氏62%鐵礦石價(jià)格指數(shù)上漲0.55美元，報(bào)73.35美元，月均價(jià)71.05美元；唐山普碳鋼坯價(jià)格持平，含稅出廠價(jià)2440元/噸。 據(jù)全聯(lián)冶金商會統(tǒng)計(jì)，今年1-9月，全國90家重點(diǎn)民營鋼企銷售收入8040億元，同比下降4.5%；實(shí)現(xiàn)利潤241.7億元，銷售利潤率為3%，同比增加2.67個(gè)百分點(diǎn)，高于全行業(yè)平均值1.73個(gè)百分點(diǎn)。截至9月底，盈利10億元以上的民營鋼鐵企業(yè)有8家，比上年增加6家，前9個(gè)月利潤在6億元以上的民營鋼企一共26家。前三位分別是：沙鋼集團(tuán)（38.52億元）、河北津西（19.68億元）、河北新武安（18.47億元）。 力拓周三證實(shí)，旗下西奧HopeDowns礦場圣誕節(jié)期間將停運(yùn)兩周，員工將放假。而必和必拓周三表示，鑒于全球鐵礦石價(jià)格上漲，年底前旗下鐵礦石礦場將全負(fù)荷運(yùn)行，而不是像力拓那樣暫停部分澳洲業(yè)務(wù)。 綜合來看，10月份粗鋼產(chǎn)量環(huán)比回落，且成本高企對鋼價(jià)支撐依然強(qiáng)勁。鋼材社會庫存連續(xù)第五周下降，不過降幅明顯縮窄，終端需求或逐步趨弱。 | 預(yù)計(jì)國內(nèi)鋼價(jià)將高位震蕩，短線操作，注意風(fēng)險(xiǎn)控制。 （朱小虎） |
鐵礦石 | ? 昨日港口現(xiàn)貨資源價(jià)格出現(xiàn)下滑，鋼廠觀望看空情緒較為濃郁。部分貿(mào)易商對于現(xiàn)貨資源開始拋售，導(dǎo)致現(xiàn)貨價(jià)格無法強(qiáng)勢上行。市場詢盤依舊活躍，但是實(shí)盤依舊較少。唐山港、天津港進(jìn)口礦現(xiàn)貨成交價(jià)格再度下滑10元/噸，唐山港PB粉成交價(jià)格570-575元/噸、天津港PB粉成交590元/噸；國產(chǎn)鐵精粉價(jià)格維持穩(wěn)定,部分礦山價(jià)格將有所調(diào)整,但屬微調(diào),幅度不大。 ? 價(jià)格表現(xiàn)：唐山坯料上持穩(wěn)于2440元/噸，普氏62%鐵礦石指數(shù)上漲0.55美元/噸，報(bào)收于73.35美元/噸。 作為黑色鏈中基本面最弱的一環(huán)，前期鐵礦石整體寬裕、高品相對緊缺支撐礦價(jià)的情況下，高品礦需求下降及溢價(jià)的回落快速反應(yīng)在礦石價(jià)格上；從當(dāng)前的黑色產(chǎn)業(yè)鏈來看，短期有震蕩及調(diào)整需求，但是在煤炭供應(yīng)無大幅放量或鋼鐵需求無明顯下滑的情況下。 | 市場尚不具備趨勢性下跌的條件，礦石短空思路，注意品種間的節(jié)奏，重點(diǎn)關(guān)注鋼鐵終端需求的表現(xiàn)情況。 (楊俊林) |
煤焦 | 現(xiàn)貨價(jià)格，京唐港山西煤1650元/噸（+20），甘其毛都焦煤庫提價(jià)1050元/噸；天津港準(zhǔn)一焦2225元/噸（+35），邢臺準(zhǔn)一焦出廠價(jià)2080元/噸（+150）。 山東省煤炭工業(yè)局網(wǎng)站16日消息，山東省煤炭行業(yè)化解過剩產(chǎn)能實(shí)現(xiàn)脫困發(fā)展領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室14日發(fā)布的《關(guān)于山東省新納入產(chǎn)能釋放范圍煤礦產(chǎn)能釋放方案的公告》顯示，山東省新納入11-12月產(chǎn)能釋放煤礦39處，原核定生產(chǎn)能力2923萬噸，276個(gè)工作日確定能力2475萬噸，11-12月釋放產(chǎn)能后產(chǎn)量計(jì)劃466.43萬噸。 基本面判斷基本不變，煤焦供求仍偏緊張，庫存低支撐現(xiàn)貨價(jià)格，經(jīng)過現(xiàn)貨價(jià)格的上調(diào)，焦煤基本平水、焦炭小幅貼水，期價(jià)將繼續(xù)受到現(xiàn)貨提振； | 近期政策要求煤礦原則上不再漲價(jià)，以及終端需求有回落的風(fēng)險(xiǎn)，均壓制上方空間，煤焦料高位震蕩走勢，短線思路。 （李巖） |
動力煤 | 2016年11月17日夜盤，鄭煤1701合約收盤價(jià)607.6元/噸，下跌3.2元/噸，跌幅0.52%。截止11月17日，內(nèi)蒙古動力煤(5300,鄂爾多斯產(chǎn))車板價(jià)510元/噸，持平；山西動力煤(5500,山西產(chǎn))市場價(jià)440元/噸，持平；秦皇島動力煤(5500,山西產(chǎn))市場價(jià)605元/噸，持平；廣東動力煤(5500,山西產(chǎn))市場價(jià)515元/噸，持平。 | 操作上，中線輕倉試空，短線參照擺動指標(biāo)高拋低平。 （甘宏亮） |
橡膠 | 橡膠 1701 隔夜道指收高但加息預(yù)期開始影響市場，天然橡膠主力合約價(jià)格有所回落收16290。 泰國價(jià)格原料價(jià)格回升。受停割期影響，橡膠供應(yīng)壓力有所緩解。但成交疲軟不利于價(jià)格回升。 短期內(nèi)天膠1701合約價(jià)格寬幅震蕩為主。 天膠仍維持偏好觀點(diǎn)，但操作必須謹(jǐn)慎，不可高位追單，只能逢低介入，注意頂部獲利。可參考16000防御關(guān).注成交數(shù)據(jù)仍要保持短單為主。勿過度追高。多單主力應(yīng)考慮移倉。 空單獲利離場觀望為主。 目前1705合約成交量上升中，投資者注意移倉。 | 1701參考區(qū)間：16000-16900 （李洪洋） |
棉花 | 周四鄭棉小幅攀升，夜盤回落，1月最新價(jià)格15925元，1-5價(jià)差30元，盤面站穩(wěn)K線。 | 上周五巨陰線尚未收復(fù)，鄭棉16000元附近賣保盤增加，因此鄭棉震蕩為主。? ?(苗玲) |
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