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道通早報(bào)
日期：2016年11月16日
【經(jīng)濟(jì)要聞】
【國(guó)際宏觀基本面信息】
1?? 美聯(lián)儲(chǔ)羅森格倫：必須考慮到等待過長(zhǎng)時(shí)間加息所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)；市場(chǎng)估計(jì)12月加息似乎是合理的；重申更希望美聯(lián)儲(chǔ)逐步收緊政策。
2?? 歐元區(qū)三季度GDP季環(huán)比初值0.3%，預(yù)期0.3%，前值0.3%；同比初值1.6%，預(yù)期1.6%，前值1.6%。
3?? 英國(guó)央行行長(zhǎng)卡尼：將在2019年6月末離任，這一時(shí)間不應(yīng)被解讀為退歐進(jìn)度的暗示；英鎊大跌不可避免會(huì)傳導(dǎo)到消費(fèi)者的層面；英國(guó)央行正在密切關(guān)注通脹，央行對(duì)通脹高于目標(biāo)的容忍程度是有限的，但容忍界限的具體數(shù)值則要視具體環(huán)境而定。
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【國(guó)內(nèi)宏觀基本面信息】
1?? 李克強(qiáng)主持召開經(jīng)濟(jì)發(fā)展和民生改善座談會(huì)，強(qiáng)調(diào)牢牢把握發(fā)展第一要?jiǎng)?wù)，以改革開放創(chuàng)新推動(dòng)經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展，并表示全年發(fā)展主要目標(biāo)任務(wù)有把握較好完成。
2??? 央行：10月底中國(guó)四大行人民幣貸款總額39.08萬(wàn)億元，10月四大行新增人民幣貸款約1050億元。
3?? 澎湃新聞：11月15日中午，監(jiān)管部門已開始對(duì)浙江一家期貨公司展開調(diào)查，知情人士稱，就是查黑色這塊。但永安期貨、華泰期貨等均對(duì)“被調(diào)查”一事表示否認(rèn)。
4??? 在岸人民幣兌美元收跌121個(gè)基點(diǎn)報(bào)6.8530，盤中連破6.85、6.86大關(guān)，創(chuàng)近八年新低至6.8660。離岸人民幣兌美元盤中跌破6.87關(guān)口，繼續(xù)刷新歷史新低至6.8764。
5?? 蘇格蘭皇家銀行首席大中華區(qū)經(jīng)濟(jì)學(xué)家胡志鵬周二表示，特朗普選戰(zhàn)期間提出的對(duì)中國(guó)進(jìn)口產(chǎn)品征收高達(dá)45%關(guān)稅的議案有可能使中國(guó)對(duì)美出口減少11%，并使中國(guó)貿(mào)易順差下降35%，GDP下降2%。
6?? 荷蘭合作銀行周二表示，特朗普提出為富人減稅以及進(jìn)行大規(guī)?；ㄍ顿Y，但能否施行以及如何施行都不得而知，且近期美國(guó)國(guó)債收益率上漲，也提高了政府發(fā)行債券籌資的成本；此外，潛在的貿(mào)易壁壘可能引發(fā)全面的貿(mào)易戰(zhàn)，這或抵消財(cái)政政策對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)的刺激作用，這些都提高了美聯(lián)儲(chǔ)加快加息速度的門檻。。
7?? 央行公開市場(chǎng)當(dāng)日進(jìn)行總額1850億元逆回購(gòu)操作，其中7天期1,000億元，14天期700億元，28天期150億元。據(jù)此計(jì)算，單日將凈投放1050億元。雖然央行公開市場(chǎng)連續(xù)凈投放，但正值繳稅和例行繳準(zhǔn)期，市場(chǎng)流動(dòng)性緊勢(shì)未改；結(jié)合央行近期姿態(tài)，且近日資金面波動(dòng)性有所加大，我們認(rèn)為未來(lái)資金面料繼續(xù)保持緊平衡；但央行在公開市場(chǎng)的靈活操作亦表明其維穩(wěn)態(tài)度未變。
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【今日重要信息及數(shù)據(jù)關(guān)注】
21:30???? 美國(guó)10月生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)月率???? 前值0.3%? 預(yù)期0.3%?
美國(guó)10月生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)年率??? 前值0.7%?????
美國(guó)10月核心生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)月率?????? 前值0.2%? 預(yù)期0.2%?
美國(guó)10月核心生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)年率?????? 前值1.2%?????
22:15???? 美國(guó)10月制造業(yè)生產(chǎn)月率???? 前值0.2%?????
美國(guó)10月工業(yè)生產(chǎn)月率?????? 前值0.1%? 預(yù)期0.1%?
美國(guó)10月產(chǎn)能利用率???? 前值75.4% 預(yù)期75.4%
23:00???? 美國(guó)11月NAHB房?jī)r(jià)指數(shù)????? 前值63
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【分品種動(dòng)態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
? | 內(nèi)外盤綜述 | 簡(jiǎn)評(píng)及操作策略 |
油料 | 隔夜外圍美元續(xù)漲至100上方。歐美股市收漲。道指連漲7日、連續(xù)4個(gè)交易日創(chuàng)新高。投資者仍在關(guān)注特朗普政府未來(lái)的經(jīng)濟(jì)政策。在總統(tǒng)大選之后，美股上周大漲。許多投資者期待特朗普提議的經(jīng)濟(jì)政策，大幅削減企業(yè)稅、擴(kuò)大基建開支、放松金融與環(huán)保監(jiān)管等等，能促進(jìn)企業(yè)發(fā)展，但這些政策仍然缺乏細(xì)節(jié)。歐股市小漲，受助于油價(jià)大漲以及公用事業(yè)股反彈，但電信設(shè)備生產(chǎn)商諾基亞受令人失望的財(cái)測(cè)拖累大跌。紐約原油上漲2.49美元，收于每桶45.81美元。據(jù)傳OPEC成員國(guó)繼續(xù)為在本月底達(dá)成限產(chǎn)協(xié)議付出努力，推動(dòng)油價(jià)上漲。美豆上漲，受助于利多的美月度壓榨數(shù)據(jù)，且豆油在尾盤大幅攀升。美全國(guó)油籽加工商協(xié)會(huì)公布，10月美豆加工商壓榨大豆量創(chuàng)記錄第三高水準(zhǔn)，產(chǎn)量可能創(chuàng)紀(jì)錄高位的大豆收獲為全國(guó)加工廠提供充足的供應(yīng)。美10月壓榨增至1.64641億蒲，遠(yuǎn)高于預(yù)期且較去年同期增加3.6%。美9月壓榨量為1.29405億蒲。美豆油庫(kù)存為13.43億磅，為2015年2月以來(lái)最低水準(zhǔn)。早盤大豆承壓，投資者擔(dān)憂中國(guó)監(jiān)管抑制價(jià)格波幅。不過出口需求給市場(chǎng)帶來(lái)支撐。民間出口商報(bào)告向中國(guó)出售大豆12.15萬(wàn)噸，2016-17年交付。民間出口商也報(bào)告向未知地銷售12.6萬(wàn)噸大豆?？蚣苋缜?，美豆以10元上下定價(jià)對(duì)接中國(guó)貿(mào)易，當(dāng)下處于貿(mào)易展開階段；南美方面11月-12月是播種高峰期，通常12月中下旬播種結(jié)束。屆時(shí)市場(chǎng)焦點(diǎn)將更多關(guān)注南美天氣。 | 階段價(jià)格波動(dòng)仍宜以區(qū)間模式對(duì)待。 （范適安） |
谷物飼料 | ? 美國(guó)玉米期貨周二漲逾1%，在周一跌至六周低點(diǎn)后受逢低買盤帶動(dòng)，油價(jià)強(qiáng)勁反彈亦提供助力。由于玉米為燃料乙醇的主要原料，玉米價(jià)格走勢(shì)有時(shí)與原油一致。不過，玉米漲幅受限，因收成創(chuàng)紀(jì)錄高位，且美元上漲令美國(guó)商品在全球市場(chǎng)缺乏吸引力。美國(guó)農(nóng)業(yè)部稱，截至上周日，美國(guó)玉米收割率達(dá)到93%，略高于五年均值92%。 | 大連玉米昨日沖高回落，短期仍將維持高位震蕩走勢(shì)，操作上建議觀望為主。 大連豆粕從低位震蕩反彈，短期多空因素交織，監(jiān)管升級(jí)也對(duì)商品期貨短期價(jià)格帶來(lái)影響，操作上建議觀望為主，控制風(fēng)險(xiǎn)。 （李金元） |
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◆工業(yè)品
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螺紋 | 昨日螺紋大幅下跌，午后快速跌停，夜盤低開下探后略有反彈?，F(xiàn)貨市場(chǎng)報(bào)價(jià)早盤高位回落，盤中部分經(jīng)銷商再次下調(diào)價(jià)格，午后隨著期貨的跌停，市場(chǎng)價(jià)格更是紛紛混亂下調(diào)，全天終端采購(gòu)量依然處于低位。沙鋼發(fā)出通知，要求用戶11月2期建材資金于11月20日前及時(shí)到賬，同時(shí)11月20日前提清貨物，逾期計(jì)劃內(nèi)資源將不保證，價(jià)格按上漲后的新價(jià)格執(zhí)行，且不享受各項(xiàng)獎(jiǎng)勵(lì)政策等。 11月15日，普氏62%鐵礦石價(jià)格指數(shù)下跌6.3美元，報(bào)73.05美元，月均價(jià)70.69美元；唐山普碳鋼坯價(jià)格下跌20元/噸，含稅出廠價(jià)2500元/噸。 據(jù)彭博報(bào)道，唐山10家鋼鐵企業(yè)將重組成一家新企業(yè)，實(shí)現(xiàn)鋼鐵去產(chǎn)能。10家鋼鐵企業(yè)將以股權(quán)入股的形式整合重組成一家新企業(yè)，投產(chǎn)后，將實(shí)現(xiàn)凈壓減煉鐵產(chǎn)能355萬(wàn)噸、煉鋼產(chǎn)能536萬(wàn)噸。 11月15日，銀行間外匯市場(chǎng)人民幣匯率中間價(jià)1美元對(duì)人民幣6.8495元，較前一交易日大幅下跌204個(gè)基點(diǎn)。這是人民幣中間價(jià)連續(xù)第八個(gè)交易日下跌，并創(chuàng)下了近八年的新低。 綜合來(lái)看，10月份粗鋼產(chǎn)量環(huán)比回落，且成本高企對(duì)鋼價(jià)支撐依然強(qiáng)勁。鋼材社會(huì)庫(kù)存連續(xù)第五周下降，不過降幅明顯縮窄，終端需求或?qū)⒅鸩节吶酢?span lang="EN-US"> | 預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)鋼價(jià)將高位震蕩，短線操作，注意風(fēng)險(xiǎn)控制。 （朱小虎） |
煤焦 | 現(xiàn)貨價(jià)格，呂梁孝義焦煤車板價(jià)1460元/噸，京唐港山西煤1630元/噸，甘其毛都焦煤庫(kù)提價(jià)1050元/噸；天津港準(zhǔn)一焦2090元/噸（-25），邢臺(tái)準(zhǔn)一焦出廠價(jià)1930元/噸。 近日中聯(lián)公司召開專門會(huì)議，重點(diǎn)研究了穩(wěn)定市場(chǎng)價(jià)格和推進(jìn)煉焦煤中長(zhǎng)期合同簽訂工作，會(huì)議要求四季度原則上不應(yīng)再出臺(tái)煉焦煤全面普調(diào)價(jià)格方案，并建議各股東單位抓緊時(shí)間與鋼廠銜接煉焦煤中長(zhǎng)期合同具體細(xì)節(jié)，并在12月初的全國(guó)煤炭交易會(huì)上完成正式合同簽訂工作。 煤焦市場(chǎng)變化不大，焦煤產(chǎn)量緩慢釋放，目前煤礦庫(kù)存仍舊普遍偏低，進(jìn)口焦煤增量預(yù)計(jì)有限，因澳煤與國(guó)內(nèi)價(jià)差倒掛程度繼續(xù)加大；焦化廠利潤(rùn)尚可，庫(kù)存小幅回升，但原料偏強(qiáng)仍將提振焦炭。近期商品市場(chǎng)恐慌性離場(chǎng)令煤、焦也有調(diào)整壓力，不過供求仍偏緊令焦煤在黑色中最為抗跌。 | 經(jīng)過昨日回調(diào)，基差部分收斂，焦煤升水24元/噸，焦炭升水56元/噸，后市預(yù)計(jì)高位震蕩走勢(shì)。 （李巖） |
動(dòng)力煤 | 2016年11月15日夜盤，鄭煤1701合約收盤價(jià)634元/噸，上漲4.4元/噸，漲幅0.70%。截止11月14日，內(nèi)蒙古動(dòng)力煤(5300,鄂爾多斯產(chǎn))車板價(jià)510元/噸，持平；山西動(dòng)力煤(5500,山西產(chǎn))市場(chǎng)價(jià)410元/噸，持平；秦皇島動(dòng)力煤(5500,山西產(chǎn))市場(chǎng)價(jià)610元/噸，持平；廣東動(dòng)力煤(5500,山西產(chǎn))市場(chǎng)價(jià)515元/噸，持平。 截止11月15日，6大發(fā)電集團(tuán)日耗煤量小幅下降，6大發(fā)電集團(tuán)日均耗煤量57.4萬(wàn)噸/日，下降2.8萬(wàn)噸/日；中游港口煤炭庫(kù)存上升，秦皇島港庫(kù)存608萬(wàn)噸，上升4萬(wàn)噸；下游電廠煤炭庫(kù)存大幅下降，6大發(fā)電集團(tuán)煤炭庫(kù)存1134萬(wàn)噸，下降54萬(wàn)噸。 政策轉(zhuǎn)向?qū)⒃谝欢ǔ潭壬细淖兪袌?chǎng)預(yù)期，中下游庫(kù)存大幅回升后續(xù)補(bǔ)庫(kù)需求減弱，但短期季節(jié)性和技術(shù)上仍有支撐。后市動(dòng)力煤期價(jià)震蕩走弱概率較大。 | 操作上，中線輕倉(cāng)試空，短線參照擺動(dòng)指標(biāo)高拋低平。 （甘宏亮） |
橡膠 | 橡膠 1701 隔夜，道指原油回升，天然橡膠主力合約價(jià)格寬幅震蕩收漲，收15840元/噸。 泰國(guó)價(jià)格原料價(jià)格回升。受停割期影響，橡膠供應(yīng)壓力有所緩解。但成交疲軟不利于價(jià)格回升。 短期內(nèi)天膠1701合約價(jià)格寬幅震蕩為主。 天膠仍維持偏好觀點(diǎn)，但操作必須謹(jǐn)慎，不可高位追單，只能逢低介入，注意頂部獲利。15600防御離場(chǎng)的投資者，等待回調(diào)確認(rèn)支撐再行介入。新多等待確認(rèn)支撐后謹(jǐn)慎逢低入場(chǎng)，關(guān)注成交數(shù)據(jù)仍要保持短單為主。勿過度追高。多單主力應(yīng)考慮移倉(cāng)。 空單獲利離場(chǎng)觀望為主。 目前1705合約成交量上升中，投資者注意移倉(cāng)。 | 1701參考區(qū)間：15200-16000 （李洪洋） |
棉花 | 周一鄭棉大跌后，依托均線小幅反彈，1月合約最新價(jià)格15550元，1、5合約平水。 | 預(yù)計(jì)近期行情橫盤震蕩為主。? ?(苗玲) |
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