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道通早報(bào)
日期：2016年12月8日
【經(jīng)濟(jì)要聞】
【國際宏觀基本面信息】
1?? 香港金管局、英國財(cái)政部聯(lián)合發(fā)文稱，倫敦和上交所正就“滬倫通”開展相關(guān)操作性制度和安排的研究與準(zhǔn)備。
3?? 美國候任總統(tǒng)特朗普當(dāng)選《時(shí)代周刊》年度人物。特朗普：預(yù)計(jì)將于下周宣布國務(wù)卿人選；羅姆尼仍是國務(wù)卿人選之一；從來沒有大舉投資過股市，因?yàn)轭A(yù)計(jì)11月8日會(huì)贏得美國總統(tǒng)大選，因此在6月份的時(shí)候就把股票賣了。
3?? 意大利一位高級政府官員表示，雖然意大利總理倫齊在公投失利后提出辭職，但他就是否繼續(xù)留任搖擺不定，總統(tǒng)馬塔雷拉希望倫齊能夠重新考慮。另據(jù)推特稱，倫齊考慮留任意大利總理。穆迪將意大利長期優(yōu)先級無擔(dān)保國債的評級展望從“穩(wěn)定”下調(diào)至“負(fù)面”。該評級機(jī)構(gòu)指出，意大利經(jīng)濟(jì)改革、財(cái)政改革的暫停和放緩以及該國沉重的債務(wù)負(fù)擔(dān)是其下調(diào)評級展望的主要原因。
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【國內(nèi)宏觀基本面信息】
1?? 國務(wù)院常務(wù)會(huì)議：通過促進(jìn)中部地區(qū)崛起規(guī)劃，引導(dǎo)東部符合環(huán)保產(chǎn)業(yè)向中部轉(zhuǎn)移；通過國家信息化和科技重大專項(xiàng)“十三五”重點(diǎn)規(guī)劃；加快高速寬帶網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，要開展5G關(guān)鍵技術(shù)研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化等優(yōu)先行動(dòng)；通過《中華人民共和國水污染防治法修正案（草案）》，加大對水污染超標(biāo)、超總量排放等的處罰力度。
2?? 海關(guān)總署將于12月8日公布11月進(jìn)出口數(shù)據(jù)。市場普遍預(yù)期，11月出口跌幅料收窄。今年以來，出口增速持續(xù)負(fù)增長，以美元計(jì)，10月出口同比增速為-7.3%，進(jìn)口同比為-1.4%。
3?? 中國11月外匯儲(chǔ)備30516億美元，環(huán)比下降691億美元，連續(xù)第五月下滑，且為今年1月以來最大單月降幅。新華社發(fā)文援引專家稱，外匯儲(chǔ)備是我國抵御外部沖擊的一個(gè)強(qiáng)有力的基礎(chǔ)，即便近期匯率波動(dòng)給跨境資金流動(dòng)造成一定壓力，外匯儲(chǔ)備出現(xiàn)階段性減少也是可以承受的；外匯局有關(guān)負(fù)責(zé)人也表示，11月我國資本流出略有增加，但總體可控，不存在較大的資本外流壓力。
4??? 央行貨幣政策委員白重恩：在推進(jìn)結(jié)構(gòu)性改革的過程中，當(dāng)務(wù)之急要加強(qiáng)政府資產(chǎn)管理，引導(dǎo)地方政府資產(chǎn)更多用于降低企業(yè)成本等普惠性政策中，而不是用于低效投資或補(bǔ)貼過剩產(chǎn)能；“十三五”期間實(shí)現(xiàn)年均不低于6.5%的經(jīng)濟(jì)增速，需要付出很大的努力。
5??? 發(fā)改委等七部門聯(lián)合發(fā)文，要求加強(qiáng)與北京城市副中心、北京新機(jī)場臨空經(jīng)濟(jì)區(qū)等規(guī)劃銜接，建設(shè)環(huán)首都生態(tài)保護(hù)綠帶，嚴(yán)格劃定永久基本農(nóng)田，嚴(yán)格產(chǎn)業(yè)準(zhǔn)入管理，嚴(yán)控房地產(chǎn)開發(fā)建設(shè)，強(qiáng)化房地產(chǎn)市場管控，嚴(yán)控人口規(guī)模。
6? 一家入選的養(yǎng)老金投資機(jī)構(gòu)人士透露，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資管理合同有望在今年年底前簽定完畢。估計(jì)入市投資最快也要到明年。養(yǎng)老金投資管理是一項(xiàng)長遠(yuǎn)的工作，不會(huì)一步到位，資金的入市安排都會(huì)有相應(yīng)的規(guī)劃，分期分批入市
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【今日重要信息及數(shù)據(jù)關(guān)注】
可能公布：
中國11月貿(mào)易帳（美元）???? 前值490.6億美元? 預(yù)期469.0億美元?
中國11月貿(mào)易帳（人民幣）?????? 前值3252.5億人民幣? 預(yù)期3164.8億人民幣?
中國11月實(shí)際外商直接投資年率????? 前值?? 2.0%??
中國11月出口年率（按美元計(jì)）????? 前值-7.3%? 預(yù)期-5.0%?
中國11月出口年率（按人民幣計(jì)）??? 前值-3.2%? 預(yù)期-0.7%?
中國11月進(jìn)口年率（按美元計(jì)）????? 前值-1.4%? 預(yù)期-1.8%?
中國11月進(jìn)口年率（按人民幣計(jì)）??? 前值3.2%? 預(yù)期4.1%?
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20:45? 歐元區(qū)12月央行利率決議???? 前值0.00% 預(yù)期0.00%
歐元區(qū)12月央行邊際貸款利率???? 前值0.25% 預(yù)期0.25%
歐元區(qū)12月央行存款利率???? 前值-0.4%? 預(yù)期-0.4%?
21:30? 美國上周續(xù)請失業(yè)金人數(shù)????? 前值208.1萬? 預(yù)期204.8萬?
美國上周初請失業(yè)金人數(shù)????? 前值26.8萬?? 預(yù)期25.5萬
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【分品種動(dòng)態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
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油料 | 隔夜外圍美元于100上下窄震。歐美股市延續(xù)大漲。美股收盤刷新紀(jì)錄高點(diǎn)，主要股指均締造大選以來最大單日漲幅。道指和標(biāo)普500指數(shù)均收于歷史高點(diǎn)。市場參與人士周三并未看到促使股市盤中飆升的催化因素，但猜測根據(jù)電腦程序下的大額期指買單加速了普遍買盤。分析師預(yù)期股市漲勢將繼續(xù)到2017年，指出美國內(nèi)生產(chǎn)總值增長，就業(yè)市場繼續(xù)好轉(zhuǎn)，公司業(yè)績在提高。歐股周三收于逾兩個(gè)月來最高水平，受銀行股提振，因預(yù)期意大利政府將對處于困境的意大利銀行進(jìn)行援助，并且瑞信稱其重組計(jì)劃已產(chǎn)生作用。紐約原油下跌1.16美元，至每桶49.77美元。市場對主要產(chǎn)油國將減產(chǎn)的樂觀情緒有所消退，庫存數(shù)據(jù)顯示主要地區(qū)庫存上升。美豆收高，在前日區(qū)間內(nèi)波動(dòng)。受助于美出口銷售的新交易和豆油走高。美農(nóng)業(yè)部稱，民間出口商報(bào)告向中國出口銷售33萬噸大豆，其中6.6萬噸為16-17年付運(yùn)，剩余26.4萬噸為17-18年付運(yùn)。此外，民間出口商也報(bào)告向未知地出口13.6萬噸大豆，16-17年付運(yùn)。在周五美農(nóng)業(yè)部12月月度數(shù)據(jù)報(bào)告前，分析師平均預(yù)期美農(nóng)業(yè)部將下調(diào)16-17年度美豆結(jié)轉(zhuǎn)庫存預(yù)估。下游油略強(qiáng)粕略潤，因出脫買粕拋油套利交易。一些人生稱，預(yù)計(jì)美農(nóng)業(yè)部將在周五下調(diào)美豆油結(jié)轉(zhuǎn)庫存預(yù)期。 | 框架如前，美豆貿(mào)易仍保持流動(dòng)性，支撐價(jià)格，但10.5賣壓猶在。維持低吸高平不追的區(qū)間模式。關(guān)注12月月度數(shù)據(jù)及南美天氣變化。 （范適安） |
谷物飼料 | ? ??芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周三收跌，在上日3月合約觸及四周高位后有技術(shù)性賣盤，而價(jià)格多日上漲后農(nóng)戶趁機(jī)銷售亦構(gòu)成拖累。美國供應(yīng)充足持續(xù)重壓市場。但對于阿根廷干燥天氣的擔(dān)憂，對玉米期貨價(jià)格提供潛在支撐。玉米期貨價(jià)格年內(nèi)稍早曾跌至七年低位，許多種植戶一直在等待價(jià)格上升后方予以銷售。美國國內(nèi)外小麥供應(yīng)充裕亦拖累玉米價(jià)格，因?yàn)樾竽琉B(yǎng)殖商使用便宜的小麥來替代玉米作為飼料。經(jīng)紀(jì)公司U.S.?Commodities的總裁Don?Roose稱：“小麥供應(yīng)充足抑制玉米價(jià)格漲勢。” ? | 大連玉米維持震蕩整理態(tài)勢，現(xiàn)貨價(jià)格繼續(xù)走軟，短期繼續(xù)承壓回落，操作上建議觀望或短空交易。 大連豆粕短期仍將維持區(qū)間波動(dòng)，后期繼續(xù)關(guān)注南美大豆生長和收獲情況，操作上建議觀望為主。 （李金元） |
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◆工業(yè)品
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螺紋 | 昨日螺紋大幅拉漲，夜盤最后時(shí)段快速跳水?，F(xiàn)貨市場主流報(bào)價(jià)早盤試探性漲價(jià)，市場成交時(shí)間提前，采購量也迅速放大。十點(diǎn)左右第二次調(diào)價(jià)，市場價(jià)格大范圍、大幅度提升。隨后，部分貿(mào)易商再次調(diào)價(jià)，部分資源累計(jì)漲幅近100元/噸，特別是盤螺和線材。午后，經(jīng)銷商挺價(jià)意愿更為強(qiáng)烈，全天終端采購量較前一交易日大幅回升。上海市場16-25mm規(guī)格HRB400螺紋鋼主流成交價(jià)格3310-3330元/噸。12月7日，普氏62%鐵礦石價(jià)格指數(shù)上漲3.40美元，報(bào)82.30美元，月均價(jià)79.32美元；唐山普碳鋼坯價(jià)格上漲70元/噸，含稅出廠價(jià)2870元/噸。 12月7日，武鋼股份、寶鋼股份發(fā)布公告，經(jīng)向上海證券交易所申請，公司股票將于2016年12月8日開市起復(fù)牌。截至12月7日，已有13家上市鋼企發(fā)布了年報(bào)預(yù)告。其中，1家凈利潤略減，1家略增、4家扭虧、1家首虧、1家續(xù)虧、2家續(xù)盈、2家預(yù)增，1家不確定。其中有5家公布了凈利潤變動(dòng)幅度，其中寶鋼股份以凈利增長800%暫為預(yù)增王。 12月7日上午，河北省委、省政府召開全省領(lǐng)導(dǎo)干部會(huì)議，學(xué)習(xí)貫徹習(xí)近平總書記、李克強(qiáng)總理關(guān)于化解鋼鐵過剩產(chǎn)能和嚴(yán)肅查處安豐公司頂風(fēng)違法違規(guī)開工建設(shè)鋼鐵項(xiàng)目的重要指示精神，更加有力地推動(dòng)全面整改和明年鋼鐵去產(chǎn)能工作。 綜合來看，近期國內(nèi)多地開展淘汰中頻爐行動(dòng)，鋼材供應(yīng)端的收縮已成為市場的焦點(diǎn)。 | 鋼價(jià)創(chuàng)出年內(nèi)新高，不過漲跌切換頻繁且波動(dòng)劇烈，短線操作，注意風(fēng)險(xiǎn)控制，關(guān)注今日海關(guān)總署公布的11月份進(jìn)出口數(shù)據(jù)。 （朱小虎） |
鐵礦石 | ?? 昨日進(jìn)口礦價(jià)格平穩(wěn)，現(xiàn)貨市場整體表現(xiàn)活躍，下游鋼廠依舊以高品資源為尋貨對象。加之現(xiàn)在各地區(qū)對中頻爐的審查力度加大，大廠資源價(jià)格上行較快，拉漲坯料資源價(jià)格，鋼廠有一定的盈利空間。對價(jià)格上行的鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格提供相應(yīng)支撐。 ??? 中共江蘇省委常委會(huì)強(qiáng)調(diào)：“地條鋼”是典型的過剩產(chǎn)能，更是落后產(chǎn)能、非法產(chǎn)能，是必須打擊淘汰的。 ??? 江蘇違規(guī)產(chǎn)能調(diào)查開始不到半個(gè)月的時(shí)間，調(diào)查范圍已經(jīng)擴(kuò)大至唐山地區(qū)，12月6日，唐山市政府下發(fā)通知，要求排查清理中頻爐、工頻爐融化生產(chǎn)建筑鋼材及建筑用鋼材鋼坯的裝備并于12月12日17時(shí)前上報(bào)發(fā)改委、市工信局，12月13日開始全面核查。目前唐山地區(qū)中頻爐總產(chǎn)能約在1200-1300萬噸，日產(chǎn)量約在2萬噸，主要產(chǎn)品為螺紋鋼、盤螺，對價(jià)格起到一定的支撐作用 ??? 鋼鐵市場目前的焦點(diǎn)在于淘汰“地條鋼”、清理中頻爐、工頻爐的嚴(yán)格執(zhí)行，企業(yè)停產(chǎn)、限產(chǎn)范圍擴(kuò)大，對市場供應(yīng)形成明顯的壓縮，對鋼鐵價(jià)格有較強(qiáng)的支撐作用，原材料鐵礦石跟隨保持震蕩偏強(qiáng)的態(tài)勢，短線參與，關(guān)注鋼鐵端供需的平衡。 | 原材料鐵礦石跟隨保持震蕩偏強(qiáng)的態(tài)勢，短線參與，關(guān)注鋼鐵端供需的平衡。 (楊俊林) |
煤焦 | 現(xiàn)貨價(jià)格，孝義焦煤車板價(jià)1580元/噸，甘其毛都庫提價(jià)1200元/噸；天津港準(zhǔn)一焦2325元/噸，邢臺(tái)出廠價(jià)2080元/噸。焦煤現(xiàn)貨折算至盤面1650元/噸，焦炭現(xiàn)貨折算至盤面2140元/噸。 國務(wù)院安委會(huì):堅(jiān)決遏制煤礦重特大事故，2016年安全防范責(zé)任和制度措施堅(jiān)決遏制煤礦重特大事故的緊急通知，要求落實(shí)逐礦盯守責(zé)任，12月12日前將煤礦名稱和盯守人員名單報(bào)送國家煤礦安監(jiān)局；強(qiáng)化分級管控；嚴(yán)防大礦發(fā)生大事故；嚴(yán)肅處理事故責(zé)任人；加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo)和督查落實(shí)。 12月焦煤供求繼續(xù)好轉(zhuǎn)，庫存料有小幅回升，價(jià)格趨于回落；焦炭市場受限產(chǎn)影響，供求可達(dá)平衡，但原料價(jià)格下滑將帶動(dòng)焦炭走低，煤、焦走勢整體一致。 | 短期受庫存及現(xiàn)貨價(jià)格提振，煤、焦盤面有反彈需求，關(guān)注壓力位表現(xiàn)，調(diào)整后維持趨弱判斷。 （李巖） |
動(dòng)力煤 | 2016年12月7日夜盤，鄭煤1705合約收盤價(jià)536.8元/噸，下跌3.6元/噸，跌幅0.67%。截止12月7日，內(nèi)蒙古動(dòng)力煤(5300,鄂爾多斯產(chǎn))車板價(jià)500元/噸，持平；山西動(dòng)力煤(5500,山西產(chǎn))市場價(jià)440元/噸，持平；秦皇島動(dòng)力煤(5500,山西產(chǎn))市場價(jià)600元/噸，持平；廣東動(dòng)力煤(5500,山西產(chǎn))市場價(jià)535元/噸，持平。 截止12月7日，6大發(fā)電集團(tuán)日耗煤量持穩(wěn)，6大發(fā)電集團(tuán)日均耗煤量61.3萬噸/日，上升0.7萬噸/日；中游港口煤炭庫存小幅下降，秦皇島港庫存696萬噸，下降7萬噸；下游電廠煤炭庫存上升，6大發(fā)電集團(tuán)煤炭庫存1242萬噸，上升10萬噸。 政策轉(zhuǎn)向?qū)⒃谝欢ǔ潭壬细淖兪袌鲱A(yù)期，中下游庫存大幅回升后續(xù)補(bǔ)庫需求減弱，但短期季節(jié)性和技術(shù)上仍有支撐。后市動(dòng)力煤期價(jià)震蕩走弱概率較大。 | 操作上，短線依據(jù)擺動(dòng)指標(biāo)高拋低平。 ?（甘宏亮） |
橡膠 | 橡膠 1705 隔夜，道指回升，天然橡膠主力合約價(jià)格回升到19500元/噸附近后回落。收18900。 泰國價(jià)格原料價(jià)格部分回升。 短期內(nèi)，天膠價(jià)格外圍壓力影響仍在，價(jià)格寬幅震蕩為主 天膠仍維持偏好觀點(diǎn)，多單謹(jǐn)慎逢低介入，前高19600附近注意獲利減倉，警惕高位回落。注意操作節(jié)奏?？蓞⒖?span lang="EN-US">18000附近防御。 | 1705合約參考范圍：18400-19600 （李洪洋） |
棉花 | 鄭棉波動(dòng)縮小，5月最新價(jià)格15845元，5-1價(jià)差185元，盤面受20日均線壓制。 | 商品走勢較前期平靜，鄭棉窄幅震蕩。12月10日USDA報(bào)告。 （苗玲） |
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