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道通早報
日期：2016年11月29日
【經(jīng)濟要聞】
【國際宏觀基本面信息】
1?? 經(jīng)合組織：將美國今年經(jīng)濟增速預期從1.4%上調(diào)至1.5%，明年從2.1%上調(diào)至2.3%；預計美聯(lián)儲會在2018年底之前將利率逐步上調(diào)至2.0%。
2?? 歐央行行長德拉吉表示，盡管經(jīng)濟和政治存在不確定性，但歐元區(qū)經(jīng)濟抵住了不利因素，在緩慢穩(wěn)步復蘇，且這種復蘇會持續(xù)下去，這部分要歸功于歐洲央行的貨幣刺激政策。歐洲央行管委斯圖納拉斯：歐洲央行刺激政策可能將持續(xù)；可能在明年3月份QE項目到期后延長QE，但縮小規(guī)模。
3? 摩根士丹利報告稱，全球經(jīng)濟可能在2017年增速至3.4%，但政治風險彌漫，不確定性包括美國新政府，英國即將開啟退歐協(xié)商，和歐洲各國面臨的關鍵選舉。
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【國內(nèi)宏觀基本面信息】
1??? 國務院辦公廳：圍繞旅游、文化、體育、健康、養(yǎng)老、教育培訓等重點領域，引導社會資本加大投入力度，不斷釋放潛在消費需求；適時將商業(yè)健康保險個人所得稅稅前扣除政策向全國推廣；進一步降低養(yǎng)老服務機構準入門檻；加快制定新的汽車銷售管理辦法，擴大汽車平行進口試點范圍；引導擴大綠色建材消費的市場份額。
2??? 多家銀行國際業(yè)務部門人士透露，包括上海在內(nèi)，外匯管理局多地分支機構近日召集當?shù)馗骷毅y行開會，就跨境業(yè)務審核方面提出趨于嚴格的要求。本次要求加強審核的以對公業(yè)務為主，尤其是企業(yè)的對外直接投資業(yè)務，其它還涉及轉口貿(mào)易、利潤匯出、境外并購、中資境外上市公司退市回歸等。
3?? 上海出臺房貸新政：自11月29日起，首套房首付款比例不低于35%；二套房或無房但有房貸記錄，首付款比例不低于50%，購買非普通自住房首付比例不低于70%；對于有投資、投機性購房特征的，銀行應從嚴確定首付款比例和利率。
?? 央行天津分行聯(lián)合天津銀監(jiān)局出臺房貸新政，首套房最低首付比例30%，二套房首付最低40%，非本市戶籍在市內(nèi)六區(qū)和武清區(qū)購房首付最低40%。
4?? 中鋼協(xié)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，11月上旬重點鋼企粗鋼日均產(chǎn)量172.22萬噸，環(huán)比上一旬末增加2.07萬噸，增幅1.22%。據(jù)此估算，本旬全國粗鋼日均產(chǎn)量226.50萬噸，旬環(huán)比增加2.34萬噸，增幅1.04%。截止11月上旬末，重點鋼企鋼材庫存為1291.48萬噸，比上一旬增加43.93萬噸，增幅3.52%。
5?? 自三季度以來，險資舉牌規(guī)模再度出現(xiàn)明顯擴張。截至11月18日，險資今年下半年舉牌規(guī)模累計為310.4億元，僅僅過了一周多的時間，截至到11月28日，該數(shù)據(jù)則上升到453億元，漲幅為46%。
6?? 從11月25-28日短短兩個工作日內(nèi)，已有潯興股份、步森股份、尤夫股份、四川雙馬、焦作萬方、*ST合金等6家公司的控制權受讓方接到了深交所《關注函》。在《關注函》中，交易所要求相關上市公司收購方穿透披露杠桿資金結構，不同融資渠道的資金成本；同時，明確收購意圖，特別是股權質押安排，融資平倉機制，或后續(xù)運作的資金籌措情況等。
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【今日重要信息及數(shù)據(jù)關注】
18:00? 歐元區(qū)11月消費者信心指數(shù)終值????? 前值-6.1?? 預期-6.1??
歐元區(qū)11月企業(yè)景氣指數(shù)???? 前值0.55? 預期0.6??
歐元區(qū)11月服務業(yè)景氣指數(shù)?????? 前值12? ? 預期12.5?
歐元區(qū)11月工業(yè)景氣指數(shù)???? 前值-0.6?? 預期-0.5??
歐元區(qū)11月經(jīng)濟景氣指數(shù)???? 前值106.3 預期106.8
21:00? 德國11月消費者物價指數(shù)年率初值??? 前值0.8%? 預期0.8%?
德國11月消費者物價指數(shù)月率初值??? 前值0.2%? 預期0.1%
21:30? 美國第三季度GDP年化季率修正值???? 前值2.9%? 預期3.0%?
美國第三季度GDP平減指數(shù)年率修正值???? 前值1.5%? 預期1.5%?
美國第三季度消費者支出年化季率???? 前值2.1%? 預期2.3%?
美國第三季度核心個人消費支出物價指數(shù)季率修正值?????? 前值1.7%?????
22:00? 美國9月S&P/CS20座大城市房價指數(shù)年率???? 前值5.13% 預期5.20%
美國9月S&P/CS20座大城市房價指數(shù)月率???? 前值0.24% 預期0.40%
23:00? 美國11月咨商會消費者信心指數(shù)????? 前值98.6? 預期101.3
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【分品種動態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
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油料 | 隔夜外圍美元在101上方震蕩。歐美股市收跌。道指與標普指數(shù)結束連漲四日行情，羅素2000指數(shù)連續(xù)15日上漲后回落。公用事業(yè)與電訊板塊等防御性板塊表現(xiàn)最好。金融板塊領跌。市場人士表示：“在總統(tǒng)大選前，市場比較謹慎。但總統(tǒng)揭曉后，我們增加持股比重，減少債券倉位。許多企業(yè)都這么做，這就是為何美股連續(xù)三周上漲的原因。在漲幅之后，市場出現(xiàn)回調(diào)很正常?！睔W股下跌，受累于銀行股下挫，意大利銀行股領跌，因投資者仍擔憂意大利西雅那銀行的發(fā)股籌資計劃。紐約原油上漲1.02美元，收于每桶47.08美元。交易商們?nèi)栽诓聹yOPEC會不會在周三最終達成減產(chǎn)協(xié)議。美豆連漲7日，交易商稱有跡象顯示出口需求強勁和豆粕上升。海外對美豆的需求強勁，為大豆期貨提供支撐。美農(nóng)業(yè)部周出口數(shù)據(jù)顯示。美豆檢測量為209.1萬噸，在分析師預估的180-210萬噸之間。粕收高，受助于技術性買盤和看多粕、油的套利交易。 | 框架如前，美豆在突破9.3-10.3盤區(qū)后，技術指向11元上下。經(jīng)過昨日的上拉短技術超買，不宜追高。低布多續(xù)持。 （范適安） |
谷物飼料 | ??? 芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周一小幅收低，交易商稱，因政府出口檢驗報告疲弱，且小麥期價下滑。交易商表示，美國玉米產(chǎn)量創(chuàng)紀錄將帶來大量供應繼續(xù)令市場承壓。 | ??? 大連玉米繼續(xù)維持區(qū)間震蕩走勢，建議觀望為主。 大連豆粕操作上建議低位多單謹慎持有，不宜追漲殺跌。 （李金元） |
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◆工業(yè)品
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螺紋 | 昨日螺紋繼續(xù)上漲，夜盤下探后再次大幅拉升?，F(xiàn)貨市場報價全面暴漲，盤中價格數(shù)次上調(diào)，部分資源全天價格漲幅超過200元/噸。在漲價和惜售（部分商家封盤停售）心態(tài)影響下，全天終端采購量依然維持在正常水平。11月28日，普氏62%鐵礦石價格指數(shù)上漲1.30美元，報81.65美元，月均價72.93美元；唐山普碳鋼坯價格上漲30元/噸，含稅出廠價2730元/噸。 昨日江蘇省政府召開會議，緊急部署地條鋼生產(chǎn)企業(yè)整治和鋼鐵違法違規(guī)產(chǎn)能清理工作。要求即日起對已確定的“地條鋼”生產(chǎn)企業(yè)迅速采取果斷措施，一周內(nèi)全面拆除用于生產(chǎn)建筑用鋼的中頻爐、工頻爐，12月15日前按“五個徹底”要求堅決整治到位。 11月28日，國家發(fā)改委印發(fā)《關于京津冀地區(qū)城際鐵路網(wǎng)規(guī)劃的批復》，這是11月份國家發(fā)改委批復的第8個鐵路建設項目，全月已累計批復鐵路項目4829.95億元。今年前10個月，全國鐵路固定資產(chǎn)投資完成6234.49億元，同比增長9.8%。 綜合來看，當前煤焦供應緊張的局面仍未緩解，11月中下旬多家鋼企加大生產(chǎn)線檢修，加之環(huán)保治理力度加強，江蘇要求淘汰中頻爐，目前供應端的收縮已成為市場的焦點，國內(nèi)鋼價仍有進一步上行的動力。 | 偏多思路操作，注意風險控制。 （朱小虎） |
鐵礦石 | 近期鐵礦石港口現(xiàn)貨成交價格上行較為強勢，成交量維持常量；國產(chǎn)鐵精粉市場價格小幅上漲，成交尚可，其中華東，華北地區(qū)漲幅明顯。 江蘇政策下令限期拆除蘇北中頻爐，徐州、連云港、宿遷、鹽城、淮安的鋼廠都在范圍內(nèi)，30日市政府檢查拆除工作。南通、常州、鎮(zhèn)江等中頻爐產(chǎn)能集中的地區(qū)近期可能也會有相關政策方案出臺。江蘇省中頻爐的產(chǎn)能4000萬噸左右，占江蘇省整個粗鋼產(chǎn)能的27%，而且相關產(chǎn)能都集中在建筑鋼材。 中央環(huán)保督察組的督查范圍推廣，目前河南、河北、山西、湖北、廣東等地的鋼廠停產(chǎn)減產(chǎn)范圍擴大，在較大程度上減少了市場上的鋼鐵供給量。 目前的黑色市場來看，主要的影響因素在于去產(chǎn)能和環(huán)保嚴格執(zhí)行下，鋼鐵的停產(chǎn)減產(chǎn)范圍不斷擴大，市場供應減少，對鋼價有推升作用，鐵礦石價格跟隨震蕩走強。 | 操作上，礦石短線偏多思路，重點跟蹤環(huán)保停產(chǎn)減產(chǎn)的范圍和規(guī)模。 (楊俊林) |
煤焦 | 現(xiàn)貨價格，孝義焦煤車板價1580元/噸；天津港準一焦2325元/噸（+50），邢臺出廠價2080元/噸。焦煤現(xiàn)貨折算至盤面1650元/噸，焦炭現(xiàn)貨折算至盤面2140元/噸。 數(shù)據(jù)方面，焦煤庫存小幅回升，港口庫存184萬噸（+31），煤礦庫存109萬噸（-8）；焦化廠焦炭庫存4.49萬噸（-1）。 發(fā)改委12月1日召集部分大型煤企座談，內(nèi)容主要圍繞如何保障中長期合同的執(zhí)行，更好的有效實施276個工作日制度。 焦煤目前庫存依舊偏低，上周煤礦再度提價100，不過未來供求將繼續(xù)好轉，供應仍緩慢增加，焦化廠需求因環(huán)保督察組的巡查預計再度受到影響，焦煤庫存預計可回升至合理水平；焦炭市場，相對來看，焦化廠的環(huán)保設備不如鋼廠，因此焦化廠受環(huán)保組工作的影響更大，供求可維持平衡，價格預計持穩(wěn)。 | 短期受限產(chǎn)影響，價格偏強震蕩，但上行空間有限，整體企穩(wěn)震蕩。 （李巖） |
動力煤 | 2016年11月28日夜盤，鄭煤1701合約收盤價605.2元/噸，下跌6元/噸，跌幅0.98%。截止11月28日，內(nèi)蒙古動力煤(5300,鄂爾多斯產(chǎn))車板價505元/噸，持平；山西動力煤(5500,山西產(chǎn))市場價440元/噸，持平；秦皇島動力煤(5500,山西產(chǎn))市場價600元/噸，持平；廣東動力煤(5500,山西產(chǎn))市場價515元/噸，持平。 | 操作上，短線高拋低平。 ?（甘宏亮） |
橡膠 | 橡膠 1705 昨日，天然橡膠主力合約價格走強上漲到19000元/噸以上。 泰國價格原料價格漲跌不一，新主力合約受移倉等影響，價格偏強。 天膠仍維持偏好觀點，但操作必須謹慎，不可高位追單，只能逢低介入，注意頂部獲利。注成交數(shù)據(jù)仍要保持短單為主。勿過度追高。 空單獲利離場觀望為主。 | 1705參考區(qū)間，18800-19700 （李洪洋） |
棉花 | 周一商品市場繼續(xù)亢奮，鄭棉放量上漲，夜盤繼續(xù)漲，5月合約最新價格16340元，盤面站穩(wěn)均線，5-1價差260元。 美元下跌，ICE期棉反彈。主力合約漲77點，報72.02美分。技術上，美棉受三角形整理形態(tài)上沿線支撐。本周預計德州有降雨或者降雪，美棉采摘進度77%，較上周增加10%。 進入11月下旬，北疆棉花采摘已經(jīng)結束或即將結束，棉花企業(yè)由收購，加工轉向銷售，轉向移庫。37-38%衣分的棉花賣7.2-7.3元/公斤。 上周公路出疆運價明顯上漲。11月19日-11月25日，據(jù)全國棉花交易市場庫對庫新疆核查點統(tǒng)計公路出疆棉運輸量環(huán)比增幅29%，同比增加增幅7.8%。 美元突破100美元整數(shù)關后，高位震蕩。基本面上周發(fā)改委明確儲備棉來年3月6日開始拋儲，那么留給本年度棉花銷售的時間還剩3個月，現(xiàn)貨銷售按理加快，但出疆運力緊張也不能忽視。 | 盤面看，鄭棉依然在前期巨陰內(nèi)震蕩。? （苗玲） |
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