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道通早報
日期：2016年12月22日
【經(jīng)濟(jì)要聞】
【國際宏觀基本面信息】
1???? 歐洲銀行業(yè)再陷泥淖：意大利政府計(jì)劃買入西雅那銀行50%-70%股份；西班牙銀行業(yè)房貸案敗訴或需退還數(shù)十億歐元。
2??? 資金開始從債市回流股市。美銀美林稱，自大選以來，截至上周總計(jì)有630億美元從債券市場流入股市。而在1月至10月期間，共有1510億美元資金從股市流出。
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【國內(nèi)宏觀基本面信息】
1??? 中央財(cái)經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)小組第十四次會議.習(xí)近平發(fā)表重要講話強(qiáng)調(diào)，準(zhǔn)確把握全面建成小康社會內(nèi)涵，對實(shí)現(xiàn)第一個百年奮斗目標(biāo)至關(guān)重要。全面建成小康社會，在保持經(jīng)濟(jì)增長的同時，更重要的是落實(shí)以人民為中心的發(fā)展思想，想群眾之所想、急群眾之所急、解群眾之所困，在學(xué)有所教、勞有所得、病有所醫(yī)、老有所養(yǎng)、住有所居上持續(xù)取得新進(jìn)展。
2??? 央行貨幣政策委員黃益平：明年大概率貨幣政策保持中性；中國沒有發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險主要得益于政府支持，尤其是擔(dān)保和干預(yù)，以及經(jīng)濟(jì)高速增長，但是這兩個因素現(xiàn)在看起來都不可持續(xù)。
3?? 國家統(tǒng)計(jì)局：11月份，全國鐵路完成貨運(yùn)量3.05億噸，同比增長13.9%，連續(xù)4個月正增長。貨運(yùn)回暖的原因主要是煤炭、鋼鐵等運(yùn)輸量增加。另外，公路運(yùn)輸價格普遍上漲后，部分貨源轉(zhuǎn)向鐵路運(yùn)輸。作為"克強(qiáng)指數(shù)"三大指標(biāo)之一，鐵路貨運(yùn)量的繼續(xù)增長進(jìn)一步增加了經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)跡象。
4??? 明星私募們紛紛展望2017年的A股行情。從各大私募的觀點(diǎn)來看，普遍對明年A股行情持樂觀態(tài)度，認(rèn)為將迎來結(jié)構(gòu)性機(jī)遇，投資機(jī)會方面看好國企改革、周期類股、消費(fèi)升級、成長股等。
5??? 周三央行進(jìn)行1100億元7天期逆回購、700億元14天期逆回購、300億元28天期逆回購，當(dāng)日公開市場有1200億逆回購到期，實(shí)現(xiàn)凈投放900億。
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【今日重要信息及數(shù)據(jù)關(guān)注】
21:30????? 美國11月耐用品訂單月率初值???? 前值4.6%? 預(yù)期-4.5%?
美國11月耐用品訂單月率初值（除運(yùn)輸外）?????? 前值0.8%? 預(yù)期-0.2%?
美國上周續(xù)請失業(yè)金人數(shù)????? 前值201.8萬? 預(yù)期-201.0萬?
美國上周初請失業(yè)金人數(shù)????? 前值25.4萬?? 預(yù)期-25.9萬??
美國第三季度GDP年化季率修正值???? 前值3.2%? 預(yù)期-3.3%?
美國第三季度GDP平減指數(shù)年率修正值???? 前值1.4%? 預(yù)期-1.4%?
美國第三季度消費(fèi)者支出年化季率???? 前值2.8%? 預(yù)期-2.8%?
美國第三季度核心個人消費(fèi)支出物價指數(shù)季率修正值?????? 前值1.7%? 預(yù)期-1.7%?
美國11月芝加哥聯(lián)儲全國活動指數(shù)??? 前值-0.08? 預(yù)期--0.15
23:00????? 美國11月個人消費(fèi)支出物價指數(shù)年率????? 前值1.4%? 預(yù)期-1.5%?
美國11月核心個人消費(fèi)支出物價指數(shù)年率???? 前值1.7%? 預(yù)期-1.7%?
美國11月實(shí)際個人消費(fèi)支出月率????? 前值0.1%? 預(yù)期-0.1%?
美國11月諮商會領(lǐng)先指標(biāo)月率???? 前值0.1%? 預(yù)期-0.2%?
美國11月個人收入月率?????? 前值0.6%? 預(yù)期-0.3%?
美國11月個人消費(fèi)支出月率?????? 前值0.3%? 預(yù)期-0.3%?
美國11月個人消費(fèi)支出物價指數(shù)月率????? 前值0.2%? 預(yù)期-0.2%?
美國11月核心個人消費(fèi)支出物價指數(shù)月率???? 前值0.1%? 預(yù)期-0.1%?
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【分品種動態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
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油料 | 隔夜外圍美元于103部位窄震。歐美股市收跌。盡管主要股指仍接近歷史最高水平，但道指仍未攻克2萬點(diǎn)關(guān)口。盡管道指20000點(diǎn)沒有任何基本面與技術(shù)面的重要性，但大家仍然將其視為重要的心理里程碑。歐股下跌，但仍接近逾11個月的最高水平，因并購活動提振市場，西雅那銀行受救助計(jì)劃憂慮拖累急挫至紀(jì)錄新低。紐約原油下跌81美分，收于每桶52.49美元。美國能源信息署周三報告稱原油庫存增幅超出預(yù)期。美豆在上一交易日跌至近一個月低點(diǎn)后小幅反彈。大豆交易商關(guān)注南美天氣變化，此前主要大豆出口國阿根廷的干旱天氣提升了作物種植的擔(dān)憂，并推動月初價格上漲。周二，阿根廷干燥地區(qū)降雨預(yù)期打壓期價回落。出口大國巴西作物狀況同樣改善，預(yù)計(jì)大豆產(chǎn)量將創(chuàng)下記錄高位。愛荷華一位分析師說：價格下跌令市場有一點(diǎn)超賣。交易商仍在關(guān)注巴西較為干旱的天氣狀況預(yù)期，以及下周是否真會如此。阿根廷和巴西作物減產(chǎn)將提振美豆需求，因這三國在全球出口市場競爭份額。美農(nóng)業(yè)部公布，向中國出口13.2萬噸大豆，16-17年付運(yùn)。下游粕、油跟隨略漲。 | 框架如前，美貿(mào)易節(jié)奏減弱及南美預(yù)期降雨使得豆類價格回落，但南美天氣市是個過程，市場這個階段容易被消息面左右。區(qū)間對待，不追漲殺跌。 （范適安） |
谷物飼料 | ? ??芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周三跌至逾兩周低點(diǎn)，連續(xù)第三日下跌，交易商稱，因技術(shù)性賣盤和擔(dān)憂全球供應(yīng)充足。交易商表示，在圣誕節(jié)周末前，市場盤整。一些交易商表示，阿根廷和巴西降雨，緩解了當(dāng)?shù)馗珊祵p及作物的擔(dān)憂。南美減產(chǎn)可能提振對美國農(nóng)產(chǎn)品的需求。 | 大連玉米維持弱勢震蕩，操作上建議空單謹(jǐn)慎持有。 ??? 大連豆粕操作上建議高位空單謹(jǐn)慎持有。 （李金元） |
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◆工業(yè)品
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螺紋 | 昨日螺紋探底回升，波動較為劇烈。現(xiàn)貨市場主流報價早盤趨穩(wěn)，午后沙鋼新一期價格出臺，螺紋鋼上漲100元，線材和盤螺上漲150元/噸。不過現(xiàn)貨市場較為平靜：因?yàn)檫M(jìn)貨成本抬高，沒有經(jīng)銷商主動下調(diào)；因?yàn)殇N售平淡，也未主動拉漲，全天終端采購量較上一交易日有所下降。12月21日，普氏62%鐵礦石價格指數(shù)上漲0.40美元，報79.85美元，月均價80.74美元；唐山普碳鋼坯價格上漲10元/噸，含稅出廠價2910元/噸。 12月21日下午，習(xí)近平主持召開中央財(cái)經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)小組第十四次會議，研究“十三五”規(guī)劃綱要確定的165項(xiàng)重大工程項(xiàng)目進(jìn)展和解決好人民群眾普遍關(guān)心的突出問題等工作。習(xí)近平發(fā)表講話強(qiáng)調(diào)，在保持經(jīng)濟(jì)增長同時，要落實(shí)以人民為中心的發(fā)展思想，要使用新能源來減少污染，規(guī)范租房市場，抑制房地產(chǎn)泡沫，擴(kuò)大有效供給。 昨日沙鋼出臺2016年12月下旬產(chǎn)品價格政策，螺紋鋼價格上漲100元，高線、盤螺上漲150元，現(xiàn)HRB400Ф16-25mm螺紋出廠價格為3550元/噸。 綜合來看，中央經(jīng)濟(jì)工作會議強(qiáng)調(diào)加強(qiáng)房地產(chǎn)調(diào)控以及貨幣政策穩(wěn)健中性，使得市場焦點(diǎn)轉(zhuǎn)向需求層面以及貨幣政策的邊際收緊，對供應(yīng)層面的關(guān)注度有所降溫。目前部分工程已開始進(jìn)行收尾工作，需求端的季節(jié)性弱勢愈發(fā)顯現(xiàn)。 | 操作上，短期反彈拋空為主，注意風(fēng)險控制。 （朱小虎） |
煤焦 | 現(xiàn)貨價格，焦煤持穩(wěn)，焦炭價格下調(diào)，孝義焦煤車板價1580元/噸，甘其毛都庫提價1200元/噸；天津港準(zhǔn)一焦2225元/噸，邢臺出廠價2030元/噸。焦煤現(xiàn)貨折算至盤面1650元/噸，焦炭現(xiàn)貨折算至盤面2090元/噸。 調(diào)研來看，呂梁地區(qū)焦煤價格穩(wěn)定，多數(shù)煤企挺價為主，中高硫主焦煤實(shí)際成交價格在掛牌價基礎(chǔ)上降50左右。焦炭方面，華北個別地區(qū)下調(diào)價格，華東地區(qū)影響較小，下游鋼廠盈利較好，對焦企施壓有限。 雙焦市場基本面變化不大，煤、焦供應(yīng)趨于寬松，近期焦煤安檢力度增加，小幅提振價格，但不改整體的供求關(guān)系。不過煤、焦基差水平較高且后市趨于收斂，即基本面的利空已基本被盤面消化，期價下滑空間受限，短期在基差的提振下小幅反彈，不過上下的趨勢性均不好。 | 操作上觀望或短線。 （李巖） |
動力煤 | 2016年12月21日夜盤，鄭煤1705合約收盤價528.2元/噸，下跌3.8元/噸，跌幅0.71%。截止12月21日，內(nèi)蒙古動力煤(5300,鄂爾多斯產(chǎn))車板價500元/噸，持平；山西動力煤(5500,山西產(chǎn))市場價440元/噸，持平；秦皇島動力煤(5500,山西產(chǎn))市場價600元/噸，持平；廣東動力煤(5500,山西產(chǎn))市場價535元/噸，持平。 | 操作上，短線依據(jù)擺動指標(biāo)高拋低平。 （甘宏亮） |
橡膠 | 橡膠 1705 隔夜，道指回落，天膠價格維持寬幅震蕩范圍在19240-19425元/噸之間。 泰國市場價格回升。短期內(nèi)，天膠價格寬幅震蕩，略受均線壓力。 聯(lián)儲加息利空在短期造成壓力影響商品價格。 多單以18600附近防御謹(jǐn)慎逢介入見高獲利。 空單謹(jǐn)慎以20400附近為防御。勿過度追空，見低適度獲利。 年末臨近，資金離場傾向明顯，投資者注意風(fēng)險。 | 1705合約參考范圍：18400-19600 （李洪洋） |
棉花 | 周三鄭棉止跌反彈，夜盤延續(xù)上漲，5月合約最新價格15305元，5-1價差115元，9-5價差255元。均線呈空頭排列。 | 操作上，前期空單部分兌利后，暫觀望，日內(nèi)不建議追漲。 （苗玲） |
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