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道通早報(bào)
日期：2017年1月6日
【經(jīng)濟(jì)要聞】
【國(guó)際宏觀基本面信息】
1??? 美國(guó)12月ADP就業(yè)人數(shù)增加15.3萬，預(yù)期增加17.5萬，前值21.6萬修正為21.5萬。美國(guó)上周首次申請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)23.5萬，預(yù)期26萬，前值26.5萬。美國(guó)初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)連續(xù)第96周低于30萬人門檻，為自1970年以來最長(zhǎng)周期，表明美國(guó)就業(yè)市場(chǎng)非常強(qiáng)勁。
??? 美國(guó)12月Markit服務(wù)業(yè)PMI終值53.9，預(yù)期53.4，前值52.1。美國(guó)12月Markit綜合PMI終值54.1，前值54.9。Markit首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家威廉姆森表示，美國(guó)經(jīng)濟(jì)以穩(wěn)固的勢(shì)頭結(jié)束2016年，預(yù)計(jì)2017年這種增長(zhǎng)勢(shì)頭將得以延續(xù)；盡管12月略失動(dòng)能，但服務(wù)業(yè)和制造業(yè)的商業(yè)活動(dòng)增長(zhǎng)步伐仍是過去幾年來最快。
2??? 評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)穆迪表示，美國(guó)預(yù)計(jì)將在未來4到5年內(nèi)每年新增125萬個(gè)工作崗位；在2017年將重新評(píng)估中國(guó)的展望評(píng)級(jí)；脫歐談判過程的情緒將有助于決定是否降低英國(guó)的評(píng)級(jí)。
3??? 高盛周四指出：12月的美聯(lián)儲(chǔ)鷹派加息在很大程度上是對(duì)未來財(cái)政政策的反應(yīng)，絕不僅僅是一項(xiàng)基于純貨幣政策的決策。美聯(lián)儲(chǔ)將特朗普未來財(cái)政政策的影響考慮在內(nèi)，將在很大程度上“抵消”特朗普政策對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)和就業(yè)的“沖擊”。
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【國(guó)內(nèi)宏觀基本面信息】
1??? 財(cái)政部有關(guān)負(fù)責(zé)人回應(yīng)企業(yè)稅費(fèi)負(fù)擔(dān)問題稱，近十年來企業(yè)稅制改革有利于企業(yè)可持續(xù)發(fā)展，下一步將著力完善稅收制度，研究新的減稅降費(fèi)措施，進(jìn)一步減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)；將清理規(guī)范涉企收費(fèi)，再取消、調(diào)整和規(guī)范一批行政事業(yè)性收費(fèi)項(xiàng)目和標(biāo)準(zhǔn)。
2?? 國(guó)務(wù)院印發(fā)“十三五”節(jié)能減排綜合工作方案，要求加快發(fā)展新興產(chǎn)業(yè)，降低煤炭消費(fèi)比重。擬到2020年，全國(guó)萬元國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值能耗比2015年下降15%，能源消費(fèi)總量控制在50億噸標(biāo)準(zhǔn)煤以內(nèi)。
3??? 證監(jiān)會(huì)主席劉士余1月3日到稽查局、稽查總隊(duì)工作調(diào)研時(shí)表示，嚴(yán)厲打擊證券期貨違法犯罪活動(dòng)，嚴(yán)懲挑戰(zhàn)法律底線的資本大鱷，逮鼠打狼，敢于亮劍，依法維護(hù)資本市場(chǎng)運(yùn)行秩序，切實(shí)防范資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，有效促進(jìn)資本市場(chǎng)規(guī)范發(fā)展。
4??? 香港金管局：注意到離岸人民幣利率上升，Hibor受供需推動(dòng)；周四人民幣流動(dòng)性工具的使用增加；銀行間市場(chǎng)有序運(yùn)作；美元兌離岸人民幣期貨成交量創(chuàng)紀(jì)錄高位。
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【今日重要信息及數(shù)據(jù)關(guān)注】
21:30????? 美國(guó)12月失業(yè)率????? 前值4.6%? 預(yù)期4.7%?
美國(guó)12月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)變化?????? 前值17.8萬?? 預(yù)期17.5萬??
美國(guó)11月貿(mào)易帳????? 前值-426億美元??????
美國(guó)12月私人部門就業(yè)人數(shù)變化????? 前值15.6萬??????
美國(guó)12月平均每周工時(shí)?????? 前值34.4? 預(yù)期34.4?
美國(guó)12月平均時(shí)薪年率?????? 前值2.5%? 預(yù)期2.8%?
23:00????? 美國(guó)11月耐用品訂單月率終值???? 前值-4.6%????
美國(guó)11月工廠訂單月率?????? 前值2.7%? 預(yù)期-2.0%? ???
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【分品種動(dòng)態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
? | 內(nèi)外盤綜述 | 簡(jiǎn)評(píng)及操作策略 |
油料 | 隔夜外圍美元收跌于101.3部位，相應(yīng)黃金上漲，人民幣升值。美股漲跌不一，納指再創(chuàng)歷史新高。銀行與零售股普遍下跌。經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)好壞參半。金融板塊曾是最近以來市場(chǎng)上漲幅最大的板塊，周四該板塊大幅下挫。勞動(dòng)力市場(chǎng)數(shù)據(jù)好壞參半，令人擔(dān)心明天將要公布的備受關(guān)注的12月就業(yè)數(shù)據(jù)可能欠佳。 歐股保持在近期高位附近，英國(guó)富時(shí)100指數(shù)觸及新高，因房屋建筑商和礦業(yè)股走強(qiáng)。市場(chǎng)對(duì)特朗普“新政”已有足夠預(yù)期，本月其即將就職。實(shí)際如何，市場(chǎng)拭目以待。買在預(yù)期，賣在現(xiàn)實(shí)?，F(xiàn)實(shí)到來時(shí)，美資產(chǎn)高歌猛進(jìn)應(yīng)有休止。紐約原油上漲50美分，報(bào)每桶53.76美元，為12月29日以來最高值。數(shù)據(jù)顯示美國(guó)上周原油庫(kù)存下降，但汽油與餾分油庫(kù)存增幅遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出預(yù)期。美豆收跌，在周三大漲后出現(xiàn)一波獲利了結(jié)。布宜若斯愛麗絲谷物交易所表示，預(yù)計(jì)本季阿根廷農(nóng)戶種植1930萬英畝大豆，低于之前預(yù)估的1960萬英畝。本季阿根廷已播種85%面積大豆，剩余大豆能否播種面臨干旱天氣威脅。有些地區(qū)則太澇，很難展開田間作業(yè)。巴西氣候反饋相對(duì)正常。1-2月是南美天氣乃至定產(chǎn)的關(guān)鍵期，宜持續(xù)關(guān)注。下游粕弱油強(qiáng)，因基差交易?？蚣苋缜?。美豆10元上下等待中國(guó)春節(jié)貿(mào)易淡季，也等待南美天氣演變。如果南美天氣、產(chǎn)量、物流都正常，美貿(mào)易尾端將遭遇競(jìng)爭(zhēng)。同時(shí)這些因素也會(huì)擾動(dòng)豆類市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)。 | 暫維持區(qū)間模式，宜靈活。 （范適安） |
谷物飼料 | ??? 芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周四連升第五日，交易商稱，受助于美元走軟和小麥?zhǔn)袌?chǎng)攀升。交投最活躍的3月玉米期貨合約觸及三周高位，連漲期間累積攀升3.7%。五日連升為8月以來最長(zhǎng)升勢(shì)。 ? | 大連玉米昨日沖高回落，繼續(xù)維持區(qū)間內(nèi)震蕩，操作上建議觀望或短線靈活交易。 大連豆粕近期將震蕩偏弱，操作上建議區(qū)間內(nèi)偏空交易。 （李金元） ? |
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◆工業(yè)品
? | 內(nèi)外盤綜述 | 簡(jiǎn)評(píng)及操作策略 |
螺紋鋼 | 昨日螺紋早盤拉高，午后震蕩盤整，尾盤下挫。現(xiàn)貨市場(chǎng)主流報(bào)價(jià)整體平穩(wěn)，交易平淡，全天終端采購(gòu)量較前一交易日基本持平，少數(shù)低價(jià)資源成交放大。從全國(guó)范圍看，漲跌均不明顯，絕大多數(shù)城市盤整觀望。1月5日，普氏62%鐵礦石價(jià)格指數(shù)漲0.15美元，報(bào)77.95美元，月均價(jià)78.03美元；唐山普碳鋼坯價(jià)格上漲40元/噸，含稅出廠價(jià)2790元/噸。 唐山市經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議部署今年經(jīng)濟(jì)工作，2017年唐山市要壓減861萬噸鋼、933萬噸鐵產(chǎn)能。而在2016年，唐山市共壓減高爐15座，化解煉鐵產(chǎn)能780萬噸，壓減轉(zhuǎn)爐12座，化解煉鋼產(chǎn)能829萬噸。 近期各省市2017年重大項(xiàng)目投資計(jì)劃密集出爐，數(shù)額從千億到萬億不等。無論是東部省份還是中西部地區(qū)，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)尤其是交通領(lǐng)域的項(xiàng)目投資，均占據(jù)了重要地位。 綜合來看，本月華東地區(qū)鋼廠發(fā)貨量明顯增加，鋼材社會(huì)庫(kù)存連續(xù)六周上升，其中螺紋鋼社會(huì)庫(kù)存同比增幅30%左右。 | 春節(jié)日益臨近，終端需求逐步趨弱。預(yù)計(jì)短期鋼價(jià)將維持低位盤整，短線操作，注意風(fēng)險(xiǎn)控制。 （朱小虎） |
鐵礦石 | ? 昨日進(jìn)口礦報(bào)價(jià)平穩(wěn)，唐山港混合粉475（+5），青島港BRBF625（+10）。鋼廠鐵礦石現(xiàn)貨庫(kù)存高企，加之后期遠(yuǎn)期現(xiàn)貨陸續(xù)到港，現(xiàn)高品礦石備料充足，部分鋼廠開始關(guān)注58%中低品礦石。塊礦現(xiàn)貨表現(xiàn)仍然不盡人意，鋼廠認(rèn)為塊礦受粉率、結(jié)晶水含量等因素影響相對(duì)于球團(tuán)（國(guó)產(chǎn)）性價(jià)比不高。 ? 近日山東省中頻爐鋼廠全部停產(chǎn)、部分拆除，在當(dāng)前市場(chǎng)需求轉(zhuǎn)弱的環(huán)境下，對(duì)價(jià)格影響不大，需要觀察春節(jié)后逐漸啟動(dòng)后的供需情況； | 短期礦石在持續(xù)下跌后弱勢(shì)震蕩，短線為主，注意期現(xiàn)貨的聯(lián)動(dòng)和影響。 （楊俊林） |
煤焦 | 現(xiàn)貨價(jià)格，焦煤相對(duì)持穩(wěn)，焦炭?jī)r(jià)格下調(diào)。孝義焦煤車板價(jià)1580元/噸，甘其毛都庫(kù)提價(jià)1200元/噸；天津港準(zhǔn)一焦2090元/噸（-40），邢臺(tái)出廠價(jià)1960元/噸（-20）。焦煤現(xiàn)貨折算至盤面1650元/噸，焦炭現(xiàn)貨折算至盤面2020元/噸（-30）。 “十三五”我國(guó)煤礦只重點(diǎn)建設(shè)內(nèi)蒙古、陜西、新疆三省區(qū)，《煤炭工業(yè)發(fā)展“十三五”規(guī)劃》提出，到2020年，我國(guó)煤炭產(chǎn)量39億噸，較2015年減少2億噸。 煤焦市場(chǎng)，短期供求仍趨于寬松，但后市進(jìn)入1月份，伴隨煤礦逐步放假，供應(yīng)將有減少，焦炭產(chǎn)量也受到抑制，而下游鋼廠生產(chǎn)通常保持穩(wěn)定，煤焦供求有望回歸平衡，限制價(jià)格下滑空間。 | 結(jié)合盤面，煤、焦低位盤整，趨勢(shì)性不佳，暫時(shí)觀望。 （李巖） |
動(dòng)力煤 | 2017年1月5日夜盤，鄭煤1705合約收盤價(jià)507.4元/噸，下跌2.2元/噸，跌幅0.43%。 | 中期動(dòng)力煤期價(jià)或?qū)⒊袎翰僮魃细邟伒推剑唐谄趦r(jià)或有所反復(fù)操作上前期空單注意調(diào)整倉(cāng)位。 ? （甘宏亮） |
棉花 | 周四鄭棉運(yùn)行在5-60日均線之間，夜盤在60日均線附近窄幅震蕩，5月最新價(jià)格15285元。 | 美元下跌，美棉沖高回落，鄭棉或?qū)⒗^續(xù)運(yùn)行在10-60日均線之間。 （苗玲） |
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