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道通早報(bào)
日期：2017年1月5日
【經(jīng)濟(jì)要聞】
【國際宏觀基本面信息】
1??? 歐元區(qū)12月CPI同比初值為1.1%，創(chuàng)三年新高，超過預(yù)期的1%，11月終值為0.6%。歐元區(qū)12月綜合PMI終值54.4，創(chuàng)2011年5月以來最高；預(yù)期53.9，初值53.9。
??? 德國12月Markit服務(wù)業(yè)PMI終值54.3，預(yù)期53.8，初值53.8，前值55.1；綜合PMI終值55.2，預(yù)期54.8，初值54.8，
2??? 法國總統(tǒng)參選人、極右翼政客勒龐表示，極右翼政客勒龐：將提議歐洲貨幣聯(lián)盟國家重新使用各自的貨幣，以取代歐元；法國債務(wù)將由一種新的貨幣來主導(dǎo)，將尋求國債以新的本國貨幣來計(jì)價(jià)；新的法國貨幣將與新的歐盟貨幣關(guān)聯(lián)。建議歐盟成員國回歸本國貨幣，并重新使用ECU體系。
3??? 據(jù)英國政府人士稱，英國首相特雷莎·梅希望英國駐歐盟大使對脫歐問題的看法與現(xiàn)政府一致，包括外交大臣約翰遜在內(nèi)的多位大臣也都希望新大使支持英國脫歐。此前英國駐歐盟大使突然請辭，英國“硬退歐”可能性陡然上升。法國巴黎金融市場委員會（Europlace）周三（1月4日）表示，由于英國已經(jīng)開始著手“脫歐”進(jìn)程，未來幾周內(nèi)，可能會有大批員工將從英國撤離，巴黎可能將從英國吸引多達(dá)2萬名的金融業(yè)從業(yè)人員。
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【國內(nèi)宏觀基本面信息】
1??? 李克強(qiáng)主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，決定再取消一批中央指定地方實(shí)施的行政許可；審議通過“十三五”市場監(jiān)管規(guī)劃，要求依法依規(guī)加強(qiáng)和改善市場監(jiān)管，各地區(qū)不得限制外地企業(yè)進(jìn)入；部署創(chuàng)新政府管理優(yōu)化政府服務(wù)，加快新舊動(dòng)能接續(xù)轉(zhuǎn)換。
2??? 據(jù)新華社，保監(jiān)會對于保險(xiǎn)資金運(yùn)用的監(jiān)管措施仍在醞釀中。今年險(xiǎn)資舉牌無論在次數(shù)還是力度上都已大大降低。有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，隨著相關(guān)政策和規(guī)則的完善，2017年保險(xiǎn)舉牌或?qū)摹八拿骈_花”逐步演變?yōu)椤吧俣薄?span lang="EN-US">
3??? 發(fā)改委正式印發(fā)《中原城市群發(fā)展規(guī)劃》，推動(dòng)中原城市群發(fā)展，對于加快促進(jìn)中部地區(qū)崛起、推進(jìn)新型城鎮(zhèn)化建設(shè)、拓展我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展新空間具有重要戰(zhàn)略意義。中原城市群由區(qū)域城市群上升成為國家級城市群，與長江中游城市群形成南北呼應(yīng)，地位顯著提升。在中原城市群的30個(gè)城市中，河南省會鄭州將成為“領(lǐng)頭羊”，這意味著鄭州將成為中原城市群的標(biāo)志性城市和中心。
4??? 央行公開市場進(jìn)行100億元7天期逆回購、100億元14天期逆回購，當(dāng)日公開市場有1600億逆回購到期，因此當(dāng)日凈回籠1400億。整體來看，雖然季節(jié)性因素預(yù)計(jì)仍將對春節(jié)前資金面帶來明顯擾動(dòng)，但未來幾周市場資金面緊張程度預(yù)計(jì)相對有限。
5??? 香港交易所計(jì)劃推出人民幣貨幣期權(quán)，若市場準(zhǔn)備就緒，該美元兌人民幣（香港）期權(quán)合約可望于2017年第一季開始交易。
6?? 彭博：知情人士稱，中國官方通過模型、壓力測試和調(diào)研，對2017年人民幣匯率和資本外流情況做了預(yù)估和研判，并相應(yīng)準(zhǔn)備風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對預(yù)案。根據(jù)預(yù)案，如果需要，考慮對國有企業(yè)重新實(shí)行經(jīng)常項(xiàng)目項(xiàng)下按一定百分比強(qiáng)制結(jié)匯的措施，如果需要，中國2017年將減持部分美國國債，以維護(hù)人民幣匯率穩(wěn)定，減持規(guī)模取決于資本外逃和中國央行干預(yù)匯率的程度。
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【今日重要信息及數(shù)據(jù)關(guān)注】
08:30? 日本12月日經(jīng)服務(wù)業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)????? 前值51.8?????
日本12月日經(jīng)綜合采購經(jīng)理人指數(shù)??? 前值52.0?????
09:45? 中國12月財(cái)新服務(wù)業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)????? 前值53.1? 預(yù)期53.3?
中國12月財(cái)新綜合采購經(jīng)理人指數(shù)??? 前值52.9?????
17:10? 歐元區(qū)12月零售業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)??? 前值48.6?????
17:30? 英國12月服務(wù)業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)????? 前值55.2? 預(yù)期54.7?
英國12月綜合采購經(jīng)理人指數(shù)???? 前值55.2? 預(yù)期55
18:00? 歐元區(qū)11月生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)年率????? 前值-0.4%? 預(yù)期-0.1%?
21:15? 美國12月ADP就業(yè)人數(shù)變化?????? 前值21.6萬?? 預(yù)期17.5萬??
21:30? 美國上周續(xù)請失業(yè)金人數(shù)????? 前值210.2萬? 預(yù)期205.1萬?
美國上周初請失業(yè)金人數(shù)????? 前值26.5萬?? 預(yù)期26.0萬??
22:45? 美國12月ISM紐約企業(yè)活動(dòng)指數(shù)????? 前值52.5?????
美國12月Markit服務(wù)業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)終值????? 前值53.4? 預(yù)期53.4?
美國12月Markit綜合采購經(jīng)理人指數(shù)終值??? 前值53.7?????
23:00? 美國12月ISM非制造業(yè)指數(shù)?????? 前值57.2? 預(yù)期56.7
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【分品種動(dòng)態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
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油料 | 隔夜外圍美元收跌。歐美股市美強(qiáng)歐弱。道指未能攻克備受關(guān)注的2萬點(diǎn)關(guān)口，標(biāo)普500指數(shù)接近歷史最高點(diǎn)。美聯(lián)儲會議紀(jì)要暗示加息速度可能比預(yù)期更快。一些聯(lián)儲官員認(rèn)為有可能需要采取比他們一直以來強(qiáng)調(diào)的“漸進(jìn)式”加息步伐更快的速度加息。這份會議紀(jì)要可能意味著美聯(lián)儲的可預(yù)期的、平淡乏味的時(shí)代即將結(jié)束。歐股從一年高位小幅回軟，在英國服裝零售商Next下調(diào)盈利指引后股價(jià)暴跌，零售股受關(guān)注。紐約原油上漲93美分，報(bào)每桶53.26美元。主要產(chǎn)油國遵守減產(chǎn)協(xié)議的跡象以及對美國原油庫存將會減少的預(yù)期推動(dòng)油價(jià)攀升。美豆收高，交易商稱，受助于三日連跌后出現(xiàn)的一波低吸買盤。油價(jià)上漲助力大豆制品升勢。粕、油跟漲。南美消息面巴西有分布不不均降雨，1月天氣對巴西早成熟大豆影響較大，將決定節(jié)后中國買盤是否迅速轉(zhuǎn)向南美，從而對美貿(mào)易尾端構(gòu)成競爭。 | 框架如前，豆類延續(xù)區(qū)間模式，宜靈活。 （范適安） |
谷物飼料 | ??? 芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周三延續(xù)漲勢，交易商稱因在商品指數(shù)基金重新平衡資產(chǎn)組合權(quán)重前，投資者調(diào)整倉位。美元走軟給玉米期貨帶來進(jìn)一步支撐，玉米期貨已經(jīng)連升第四日。近月玉米期貨合約觸及12月15日來最高，在此輪升勢中已大漲3.4%。標(biāo)普高盛商品指數(shù)等基金經(jīng)理去年秋天宣布，計(jì)劃在2017年增加玉米和小麥在其指數(shù)中所占的權(quán)重，通常在1月份進(jìn)行這類調(diào)整。 ? | 大連玉米昨日震蕩反彈，繼續(xù)維持區(qū)間內(nèi)波動(dòng)，操作上建議觀望為主。 大連豆粕建議觀望為主 （李金元） ? |
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◆工業(yè)品
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螺紋鋼 | 昨日螺紋創(chuàng)出新低后反彈，夜盤小幅盤整?，F(xiàn)貨市場主流報(bào)價(jià)早盤穩(wěn)中趨弱，午后由于期貨價(jià)格的反彈，雖然用戶還是按需采購，但已沒有經(jīng)銷商繼續(xù)降價(jià)，市場價(jià)格保持穩(wěn)定，全天終端采購量較前一交易日有所回落。1月4日，普氏62%鐵礦石價(jià)格指數(shù)下跌0.55美元，報(bào)77.80美元，月均價(jià)78.08美元；唐山普碳鋼坯價(jià)格不變，含稅出廠價(jià)2750元/噸。 國家發(fā)改委和工信部近日聯(lián)合出臺《關(guān)于運(yùn)用價(jià)格手段促進(jìn)鋼鐵行業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革有關(guān)事項(xiàng)的通知》，決定自2017年1月1日起，對鋼鐵行業(yè)實(shí)行更加嚴(yán)格的差別電價(jià)政策和基于工序能耗的階梯電價(jià)政策。 周三離岸人民幣迎來大漲，周四早間離岸人民幣兌美元一度突破6.87關(guān)口，連破數(shù)個(gè)關(guān)口，大漲近900點(diǎn)。離岸人民幣流動(dòng)性持續(xù)緊張，自12月以來持續(xù)吃緊且波動(dòng)頻繁，做空成本不斷增高，美元/離岸人民幣一路下跌引發(fā)止損盤。 綜合來看，本月華東地區(qū)鋼廠發(fā)貨量明顯增加，鋼材社會庫存連續(xù)六周上升，其中螺紋鋼社會庫存同比增幅30%左右。中央經(jīng)濟(jì)工作會議明確提出要抑制房地產(chǎn)泡沫，房地產(chǎn)投資面臨繼續(xù)下行壓力。 | 預(yù)計(jì)短期鋼價(jià)將維持低位盤整，短線操作，注意風(fēng)險(xiǎn)控制。 （朱小虎） |
鐵礦石 | ? 昨日港口現(xiàn)貨市場詢盤冷清，商家有低價(jià)出貨意愿，其中粉礦下滑5-10元/噸、高品粉礦5元/噸?，F(xiàn)在鋼廠仍關(guān)注高品粉/塊礦資源，適當(dāng)補(bǔ)充中品粉礦。受鋼材利潤縮水影響資金狀況顯現(xiàn)壓力，鋼廠采貨步伐開始放緩，回歸正常采購節(jié)奏。 | 盤面來看，礦石價(jià)格短期修正，整體弱勢態(tài)勢未改，保持偏空思路，注意期現(xiàn)貨的聯(lián)動(dòng)和影響。 （楊俊林） |
煤焦 | 現(xiàn)貨價(jià)格，焦煤相對持穩(wěn)，焦炭價(jià)格下調(diào)。孝義焦煤車板價(jià)1580元/噸，甘其毛都庫提價(jià)1200元/噸；天津港準(zhǔn)一焦2130元/噸，邢臺出廠價(jià)1980元/噸（-50）。焦煤現(xiàn)貨折算至盤面1650元/噸，焦炭現(xiàn)貨折算至盤面2040元/噸（-50）。 煤焦市場，短期供求仍趨于寬松，但后市進(jìn)入1月份，伴隨煤礦逐步放假，供應(yīng)將有減少，焦炭產(chǎn)量也受到抑制，而下游鋼廠生產(chǎn)通常保持穩(wěn)定，煤焦供求有望回歸平衡，限制價(jià)格下滑空間。 | 結(jié)合盤面，有止跌跡象，操作上觀望為主。 （李巖） |
動(dòng)力煤 | 2017年1月4日夜盤，鄭煤1705合約收盤價(jià)499.2元/噸，上漲2.4元/噸，漲幅0.48%。 截止1月4日，內(nèi)蒙古動(dòng)力煤(5300,鄂爾多斯產(chǎn))車板價(jià)500元/噸，持平；山西動(dòng)力煤(5500,山西產(chǎn))市場價(jià)440元/噸，持平；秦皇島動(dòng)力煤(5500,山西產(chǎn))市場價(jià)600元/噸，持平；廣東動(dòng)力煤(5500,山西產(chǎn))市場價(jià)535元/噸，持平。 截止1月4日，6大發(fā)電集團(tuán)日耗煤量小幅下降，6大發(fā)電集團(tuán)日均耗煤量66.9萬噸/日，下降0.2萬噸/日；中游港口煤炭庫存小幅下降，秦皇島港庫存727萬噸，下降6萬噸；下游電廠煤炭庫存大幅下降，6大發(fā)電集團(tuán)煤炭庫存791萬噸，下降317萬噸。 價(jià)差結(jié)構(gòu)：目前動(dòng)力煤基差相對偏高，主力合約和次主力合約期價(jià)基本持平。截止1月4日，秦皇島動(dòng)力煤(5500,山西產(chǎn))市場價(jià)與鄭煤1705合約收盤價(jià)基差100.8元/噸；ZC1705合約與ZC1709合約收盤價(jià)差8.8元/噸。 中期動(dòng)力煤價(jià)格將面臨供給、中下游補(bǔ)庫需求下降和消費(fèi)需求季節(jié)性減弱三方面的壓力，短期動(dòng)力煤價(jià)差結(jié)構(gòu)支撐期價(jià)。 | 中期動(dòng)力煤期價(jià)或?qū)⒊袎翰僮魃细邟伒推剑唐谄趦r(jià)或有所反復(fù)操作上前期空單注意調(diào)整倉位。 （甘宏亮） |
橡膠 | 橡膠 1705 隔夜，天膠價(jià)格維持寬幅震蕩格局未變。 目前天膠處于短期震蕩。 聯(lián)儲加息利空在短期造成壓力影響商品價(jià)格。 空單謹(jǐn)慎以19000附近為防御。勿過度追空，見低適度獲利。 多單關(guān)注17600附近，謹(jǐn)慎短單獲利操作為主。 春節(jié)臨近，資金離場傾向明顯，價(jià)格仍有回落風(fēng)險(xiǎn)，投資者需要注意。 | 1705合約參考范圍：17600-18900 （李洪洋） |
棉花 | 周三鄭棉弱勢先跌后漲，夜盤跟隨美棉上漲，主力合約最新價(jià)格在15235元，運(yùn)行在5日均線和20日均線之間。 美元大漲，預(yù)期周度出口銷售報(bào)告良好，ICE期棉大漲，主力漲113點(diǎn)報(bào)73.88美分。 截止2日，全國檢驗(yàn)380萬噸，新疆370萬噸，內(nèi)地10.6萬噸。新疆累計(jì)加工385萬噸，地方259萬噸，兵團(tuán)126萬噸。2016.9-12.16公路出疆總量58.44萬噸，同期鐵路運(yùn)輸預(yù)估在20萬噸。 28日，南疆雙28站臺手摘棉報(bào)價(jià)15200-15400元，內(nèi)地南疆手采棉報(bào)價(jià)15600-15800元。地產(chǎn)棉軋花廠提貨價(jià)15000-15200元毛重。 12.24-12.30日，據(jù)全國棉花交易市場調(diào)研公路出疆運(yùn)輸量較上周減少1.43萬噸，環(huán)比減幅14%；運(yùn)輸價(jià)格運(yùn)行較穩(wěn)定，浮動(dòng)不大。 3日，印度國內(nèi)S-6報(bào)價(jià)繼續(xù)上漲，報(bào)75-75.55美分。 美元下跌，人民幣升值；12月中旬以來疆棉公路運(yùn)輸壓力有所緩解；3月6日拋儲開始；美棉簽約銷售數(shù)據(jù)好；因此未銷售棉花總量面臨銷售時(shí)間緊、銷售壓力大。 | 隔夜美棉上漲，鄭棉或?qū)⒗^續(xù)運(yùn)行在5-60日均線之間。 （苗玲） |
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