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道通早報(bào)
日期：2017年1月24日
【經(jīng)濟(jì)要聞】
【國(guó)際宏觀基本面信息】
1??? NBC：白宮官員透露，特朗普最早將于周一就北美自由貿(mào)易協(xié)定（NAFTA）重新談判和退出跨太平洋伙伴協(xié)議（TPP）簽署行政命令。
??? 美國(guó)總統(tǒng)特朗普：我們將大規(guī)模減稅；將大規(guī)模減少監(jiān)管，因某些監(jiān)管措施損害了企業(yè)；認(rèn)為可以減少75%的監(jiān)管措施。
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【國(guó)內(nèi)宏觀基本面信息】
1??? 國(guó)務(wù)院發(fā)布十三五市場(chǎng)監(jiān)管規(guī)劃，強(qiáng)調(diào)要健全市場(chǎng)監(jiān)管體制機(jī)制，強(qiáng)化競(jìng)爭(zhēng)政策，健全企業(yè)信用監(jiān)管，加強(qiáng)大數(shù)據(jù)監(jiān)管，完善市場(chǎng)監(jiān)管體制，推動(dòng)市場(chǎng)監(jiān)管法治建設(shè)。
???? 國(guó)務(wù)院發(fā)布加強(qiáng)耕地保護(hù)和改進(jìn)占補(bǔ)平衡的意見(jiàn)，直轄市有望“購(gòu)買(mǎi)”外省耕地占補(bǔ)指標(biāo)。兩類(lèi)情形下可以申請(qǐng)：一是耕地后備資源嚴(yán)重匱乏的直轄市，新增建設(shè)占用耕地后，新開(kāi)墾耕地?cái)?shù)量不足以補(bǔ)充所占耕地?cái)?shù)量的；二是資源環(huán)境條件嚴(yán)重約束、補(bǔ)充耕地能力嚴(yán)重不足的省份，對(duì)由于實(shí)施國(guó)家重大建設(shè)項(xiàng)目造成的補(bǔ)充耕地缺口。
2??? 財(cái)政部：2016年全國(guó)一般公共預(yù)算收入15.9萬(wàn)億元，同比增4.5%，支出18.7萬(wàn)億元，同比增6.4%；個(gè)人所得稅10089億元，同比增17.1%；受部分地區(qū)商品房銷(xiāo)售較快增長(zhǎng)等影響，房地產(chǎn)契稅4300億元，同比增10.3%；證券交易印花稅1251億元，同比降51%。
3??? 央行近日下發(fā)《中國(guó)人民銀行關(guān)于全口徑跨境融資宏觀審慎管理有關(guān)事宜的通知》，將此前已在全國(guó)范圍內(nèi)實(shí)施的全口徑跨境融資宏觀審慎管理進(jìn)一步升級(jí)，企業(yè)跨境融資的杠桿率由1倍提高到2倍。央行松綁企業(yè)跨境融資，擴(kuò)大杠桿率，鼓勵(lì)資金流入。
4??? 外交部：打貿(mào)易戰(zhàn)、搞對(duì)抗沒(méi)有贏家，只能是兩敗俱傷，并殃及各方；中美雙方應(yīng)該共同努力，拓展經(jīng)貿(mào)領(lǐng)域的務(wù)實(shí)合作，并在相互尊重、平等互利的基礎(chǔ)上，努力營(yíng)造公平貿(mào)易環(huán)境，妥善處理經(jīng)貿(mào)摩擦，維護(hù)中美經(jīng)貿(mào)關(guān)系持續(xù)健康穩(wěn)定發(fā)展。
5??? 發(fā)改委：2017年加大農(nóng)村改革力度，以玉米結(jié)構(gòu)調(diào)整作為突破口，促進(jìn)糧經(jīng)飼協(xié)調(diào)發(fā)展；啟動(dòng)糧食生產(chǎn)功能區(qū)和重要農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)保護(hù)區(qū)劃定工作，推動(dòng)制定特色農(nóng)產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)區(qū)建設(shè)規(guī)劃；啟動(dòng)實(shí)施耕地草原河湖休養(yǎng)生息規(guī)劃；深入推進(jìn)水利、農(nóng)業(yè)、林業(yè)引入社會(huì)資本試點(diǎn)工作。
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【今日重要信息及數(shù)據(jù)關(guān)注】
22:45????? 美國(guó)1月Markit制造業(yè)PMI初值?? 前值54.3? 預(yù)期54.5?
23:00????? 美國(guó)12月成屋銷(xiāo)售年化總數(shù)(萬(wàn)戶)- 前值561? 預(yù)期550??
??????????? 美國(guó)12月成屋銷(xiāo)售年化月率(%)? 前值0.7?? 預(yù)期-2.0
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【分品種動(dòng)態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
? | 內(nèi)外盤(pán)綜述 | 簡(jiǎn)評(píng)及操作策略 |
油料 | 隔夜外圍美元下跌至100略上方，美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)提名人史蒂文-努欽指出“美元過(guò)于強(qiáng)勢(shì)可能會(huì)在短期內(nèi)造成負(fù)面影響”。市場(chǎng)對(duì)此反應(yīng)激烈。歐美股市回落。美股市場(chǎng)對(duì)特朗普政府政策不確定性的擔(dān)憂不斷升級(jí)。企業(yè)財(cái)報(bào)好壞參半。特朗普正式簽署總統(tǒng)令，啟動(dòng)美國(guó)撤出12個(gè)國(guó)家達(dá)成的“跨太平洋伙伴關(guān)系協(xié)定”(TPP)。一些人擔(dān)心，如果特朗普不開(kāi)始著手為其財(cái)政計(jì)劃制定具體細(xì)節(jié)，總統(tǒng)大選后的美股攀升行情將會(huì)繼續(xù)消散。紐約原油下跌47美分，收于每桶52.75美元。盡管沙特能源部長(zhǎng)發(fā)表了支撐油價(jià)的講話，但市場(chǎng)對(duì)美國(guó)原油產(chǎn)量可能大幅增長(zhǎng)的擔(dān)心情緒仍然導(dǎo)致油價(jià)收跌。美豆連續(xù)第三日下跌，因在上周觸及六個(gè)月高點(diǎn)后出現(xiàn)獲利了結(jié)，且阿根廷作物天氣改善。農(nóng)業(yè)氣象專家表示，周末的降雨滋潤(rùn)了阿根廷作物帶部分干燥的地區(qū)，而預(yù)計(jì)本周晴朗天氣應(yīng)有利于本月遭遇洪水的地區(qū)。美商品期貨交易委員會(huì)公布的周度交易商持倉(cāng)報(bào)告同樣利空，其顯示大型投機(jī)客大幅擴(kuò)大CBOT大豆期貨的凈多頭倉(cāng)位，令市場(chǎng)易于出現(xiàn)多頭清倉(cāng)。美周度出口檢測(cè)量為129077噸，略低于130-150萬(wàn)噸預(yù)估區(qū)間，前一周修正后為1420068噸。巴西方面消息，巴西早大豆收獲工作展開(kāi)，但近期降雨阻礙進(jìn)程，農(nóng)戶也擔(dān)心降雨過(guò)長(zhǎng)影響大豆品質(zhì)。馬特格羅索州大豆收割進(jìn)程達(dá)15%。框架如前。當(dāng)下焦點(diǎn)還在南美。阿根廷播種到收獲時(shí)間尚長(zhǎng)，最終產(chǎn)量影響南美總產(chǎn)。巴西早豆上市直接與美豆貿(mào)易尾端構(gòu)成競(jìng)爭(zhēng)，所以巴西大豆的上市進(jìn)程乃至物流都會(huì)影響當(dāng)下至2月行情，而阿根廷對(duì)南美總量影響則左右3-4月行情。 | 上周建議階段多擇高兌利后可轉(zhuǎn)入?yún)^(qū)間模式。中國(guó)春節(jié)前后購(gòu)銷(xiāo)趨淡，期貨資金應(yīng)偏流出。 （范適安） |
谷物飼料 | ????芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周一收盤(pán)大體持穩(wěn)，交易商稱，現(xiàn)貨月3月合約盤(pán)中在略低于關(guān)鍵阻力位的水準(zhǔn)盤(pán)整。分析師預(yù)計(jì)，一旦該合約升穿3.70美元，農(nóng)戶賣(mài)出將會(huì)加速。 | 大連玉米維持震蕩走勢(shì)，節(jié)前建議觀望為主。 大連豆粕跟隨美豆區(qū)間震蕩，節(jié)前交易清淡，操作上建議觀望為主。 （李金元） |
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◆工業(yè)品
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螺紋鋼 | 昨日螺紋小幅反彈，現(xiàn)貨市場(chǎng)已全面休市。1月23日，普氏62%鐵礦石價(jià)格指數(shù)漲1.30美元，報(bào)81.40美元，月均價(jià)80.09美元；唐山普碳鋼坯繼續(xù)鎖價(jià)，含稅出廠價(jià)2810元/噸。 據(jù)中鋼協(xié)統(tǒng)計(jì)，1月上旬重點(diǎn)鋼企粗鋼日均產(chǎn)量170.91萬(wàn)噸 ，環(huán)比上一旬增加4.53萬(wàn)噸，增幅2.72%。據(jù)此估算，本旬全國(guó)粗鋼日均產(chǎn)量224.3萬(wàn)噸，環(huán)比上一旬增加6.3萬(wàn)噸，增幅2.89%。截止1月上旬末，重點(diǎn)鋼企鋼材庫(kù)存為1259.70萬(wàn)噸，比上一旬增加28.91萬(wàn)噸，減幅2.35%。 財(cái)政部數(shù)據(jù)顯示，1-12月全國(guó)一般公共預(yù)算收入159552億元，比上年增長(zhǎng)4.5%。1-12月全國(guó)一般公共預(yù)算支出187841億元，比上年增6.4%。全國(guó)2016年財(cái)政赤字約為2.83萬(wàn)億元人民幣，高于此前定下的2.18萬(wàn)億元的預(yù)算赤字目標(biāo)。 綜合來(lái)看，當(dāng)前鋼廠利潤(rùn)仍處相對(duì)高位，對(duì)產(chǎn)量釋放形成抑制的主要是政策因素?，F(xiàn)貨市場(chǎng)已全面休市，鋼材市場(chǎng)庫(kù)存已攀升至較高水平，將對(duì)節(jié)后鋼價(jià)走勢(shì)形成一定壓制。 | 節(jié)前僅剩三個(gè)交易日，預(yù)計(jì)鋼價(jià)將繼續(xù)盤(pán)整，觀望或短線操作，注意風(fēng)險(xiǎn)控制。 （朱小虎） |
鐵礦石 | 數(shù)據(jù)：進(jìn)口礦港口庫(kù)存11951 萬(wàn)噸，周環(huán)比上升52萬(wàn)噸； 高爐開(kāi)工率73.9%，周環(huán)比上升1.52%； 產(chǎn)能利用率82.05%，周環(huán)比上升1.39%； 盈利鋼廠比例74.23%，周環(huán)比上升3.06%。 臨近春節(jié)，鋼廠的補(bǔ)庫(kù)存基本結(jié)束，港口庫(kù)存持續(xù)上升近1.2 億噸，大中型鋼廠進(jìn)口礦庫(kù)存天數(shù)已攀升至35天的高位水平，對(duì)礦石需求逐漸減弱；1月上旬開(kāi)始的基差修復(fù)反彈行情基本結(jié)束,后期需要關(guān)注春節(jié)期間鋼廠的生產(chǎn)情況及廠內(nèi)庫(kù)存的累計(jì)，重點(diǎn)跟蹤春節(jié)后需求的啟動(dòng)情況，從目前的市場(chǎng)情況來(lái)看，春節(jié)前后一段時(shí)間價(jià)格高位壓力較大，有調(diào)整需求，操作上，上周提示的依托高點(diǎn)建立的空單謹(jǐn)慎持有，長(zhǎng)假將至，注意風(fēng)險(xiǎn)和倉(cāng)位控制。 | 操作上，上周提示的依托高點(diǎn)建立的空單謹(jǐn)慎持有，長(zhǎng)假將至，注意風(fēng)險(xiǎn)和倉(cāng)位控制。 （楊俊林） |
煤焦 | 煉焦煤市場(chǎng)持穩(wěn)，市場(chǎng)普遍預(yù)期節(jié)后現(xiàn)貨價(jià)格將下滑。山西孝義主焦煤報(bào)價(jià)1580元/噸，京唐港山西煤報(bào)價(jià)1750元/噸，進(jìn)口煤價(jià)格有下滑，甘其毛都蒙煤報(bào)價(jià)1050元/噸（-50），澳煤到港價(jià)1570元/噸。 焦炭需求低迷，鋼廠焦炭補(bǔ)庫(kù)基本完成，有意控制庫(kù)存減少采購(gòu)量，節(jié)前有暗降促銷(xiāo)現(xiàn)象。邢臺(tái)準(zhǔn)一出廠價(jià)1880元/噸（-30），天津港準(zhǔn)一市場(chǎng)價(jià)1965元/噸。 臨汾市環(huán)保局對(duì)排污企業(yè)開(kāi)出高額罰單，對(duì)通報(bào)的幾家企業(yè)處以近2000萬(wàn)元罰款，且要求企業(yè)限產(chǎn)50%，并實(shí)施工藝改造，達(dá)到環(huán)保要求。 中共中央政治局1月22日下午就深入推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革進(jìn)行第三十八次集體學(xué)習(xí)。中共中央總書(shū)記習(xí)近平在主持學(xué)習(xí)時(shí)強(qiáng)調(diào)，推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)的必然選擇，是經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)下我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)管理必須確立的戰(zhàn)略思路。 按照國(guó)務(wù)院統(tǒng)一部署，由財(cái)政部牽頭，國(guó)家稅務(wù)總局,鋼鐵協(xié)會(huì)、煤炭協(xié)會(huì)，財(cái)政部湖北專員辦等有關(guān)部門(mén)共抽調(diào)了15名同志組成國(guó)務(wù)院第三督查組，于近日到湖北省開(kāi)展淘汰落后產(chǎn)能專項(xiàng)督查工作。 市場(chǎng)焦點(diǎn)轉(zhuǎn)移至對(duì)節(jié)后下游需求的擔(dān)憂，目前焦鋼企業(yè)補(bǔ)庫(kù)已完成，僅生產(chǎn)環(huán)節(jié)庫(kù)存壓力較輕，節(jié)后煤焦企業(yè)恢復(fù)生產(chǎn)，庫(kù)存壓力將逐步明顯，期價(jià)承壓回落。 | 結(jié)合盤(pán)面，焦煤、焦炭均線下壓，料將下探前低，不過(guò)節(jié)前交投轉(zhuǎn)淡，震蕩預(yù)計(jì)增加，操作上短線或觀望。 （李巖） |
動(dòng)力煤 | 2017年1月23日夜盤(pán)，鄭煤1705合約收盤(pán)價(jià)517.2元/噸，下跌0.2元/噸，跌幅0.04%。 截止1月23日，內(nèi)蒙古動(dòng)力煤(5300,鄂爾多斯產(chǎn))車(chē)板價(jià)500元/噸，持平；山西動(dòng)力煤(5500,山西產(chǎn))市場(chǎng)價(jià)440元/噸，持平；秦皇島動(dòng)力煤(5500,山西產(chǎn))市場(chǎng)價(jià)595元/噸，持平；廣東動(dòng)力煤(5500,山西產(chǎn))市場(chǎng)價(jià)530元/噸，持平。 截止1月23日，6大發(fā)電集團(tuán)日耗煤量下降，6大發(fā)電集團(tuán)日均耗煤量53.3萬(wàn)噸/日，下降4.1萬(wàn)噸/日；中游港口煤炭庫(kù)存持穩(wěn)，秦皇島港庫(kù)存627萬(wàn)噸，持平；下游電廠煤炭庫(kù)存下降，6大發(fā)電集團(tuán)煤炭庫(kù)存996萬(wàn)噸，下降13萬(wàn)噸。 目前，動(dòng)力煤基差相對(duì)偏高，遠(yuǎn)月貼水相對(duì)偏小。截止1月23日夜盤(pán)，秦皇島動(dòng)力煤(5500,山西產(chǎn))市場(chǎng)價(jià)與鄭煤1705合約收盤(pán)價(jià)基差77.8元/噸；ZC1709合約與ZC1705合約收盤(pán)價(jià)差-8.2元/噸。 中期面臨供給增加、補(bǔ)庫(kù)需求下滑和消費(fèi)需求季節(jié)性回落壓力，短期基差相對(duì)偏高，遠(yuǎn)月貼水相對(duì)偏小，期價(jià)下跌持續(xù)性有待現(xiàn)貨市場(chǎng)配合。動(dòng)力煤期價(jià)中期或?qū)⒊袎?，短期或震蕩偏弱?span lang="EN-US"> | 操作上，中線高拋低平，短線靈活。 （甘宏亮） |
棉花 | 周一韓國(guó)PX工廠爆炸，PTA先漲，鄭棉跟隨上漲，盤(pán)面上破均線壓力，夜盤(pán)延續(xù)上漲，K線站穩(wěn)均線，5月最新價(jià)格15660元。 | 結(jié)合其他商品走勢(shì)，節(jié)前行情連續(xù)性差，因此操作上，不建議追漲。 （苗玲） |
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