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道通早報(bào)
日期：2017年1月11日
【經(jīng)濟(jì)要聞】
【國(guó)際宏觀基本面信息】
1??? 美國(guó)當(dāng)選總統(tǒng)特朗普將于周三召開(kāi)新聞發(fā)布會(huì)，這是特朗普自去年7月以來(lái)首次召開(kāi)記者會(huì)，市場(chǎng)期待從中尋找有關(guān)其未來(lái)經(jīng)濟(jì)政策的線索。
??? ?美國(guó)12月小企業(yè)信心指數(shù)躍升至104.8，創(chuàng)12年新高，顯示小企業(yè)主們普遍預(yù)期在新政府領(lǐng)導(dǎo)下商業(yè)環(huán)境將會(huì)改善。
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【國(guó)內(nèi)宏觀基本面信息】
1???? 中共中央政治局常務(wù)委員會(huì)召開(kāi)會(huì)議，強(qiáng)調(diào)堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)工作總基調(diào)，著力防范和化解各種風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康發(fā)展和社會(huì)和諧穩(wěn)定。
2???? 中共中央、國(guó)務(wù)院發(fā)布關(guān)于推進(jìn)防災(zāi)減災(zāi)救災(zāi)體制機(jī)制改革的意見(jiàn)。意見(jiàn)提出，加快推進(jìn)海綿城市建設(shè)，修復(fù)城市水生態(tài)，涵養(yǎng)水資源；加快巨災(zāi)保險(xiǎn)制度建設(shè)，逐步形成財(cái)政支持下的多層次巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制；統(tǒng)籌考慮現(xiàn)實(shí)需要和長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃，建立健全城鄉(xiāng)居民住宅地震巨災(zāi)保險(xiǎn)制度。
3???? 發(fā)改委主任徐紹史接受《瞭望》新聞周刊專訪稱：2017年發(fā)展改革工作要做好“五個(gè)把握”、“六個(gè)聚焦”；抓緊研究制定2017年深化經(jīng)濟(jì)體制改革重點(diǎn)工作意見(jiàn)，深化投融資體制改革，縱深推進(jìn)價(jià)格改革，堅(jiān)決守住不發(fā)生系統(tǒng)性區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)底線；持續(xù)推進(jìn)“十大擴(kuò)消費(fèi)行動(dòng)”，加快啟動(dòng)實(shí)施“十三五”重大工程建設(shè)。
4???? 銀監(jiān)會(huì)安排部署2017年重點(diǎn)工作任務(wù)：完善差異化信貸政策，支持去庫(kù)存；穩(wěn)妥開(kāi)展市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股，支持去杠桿；對(duì)“僵尸企業(yè)”要穩(wěn)妥有序?qū)崿F(xiàn)市場(chǎng)出清，分類實(shí)施房地產(chǎn)金融調(diào)控；切實(shí)發(fā)揮債委會(huì)作用，支持去產(chǎn)能；繼續(xù)推進(jìn)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治。
5??? 清理整頓各類交易場(chǎng)所部際聯(lián)席會(huì)議第三次會(huì)議召開(kāi)，明確要深入開(kāi)展一次交易場(chǎng)所清理整頓“回頭看”活動(dòng)，用半年時(shí)間集中整治，切實(shí)解決交易場(chǎng)所存在的違法違規(guī)問(wèn)題，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)。
6??? 中國(guó)證券網(wǎng)對(duì)20多家研究機(jī)構(gòu)首席策略師調(diào)查顯示，近九成分析師看漲一季度，并預(yù)期場(chǎng)外資金有望逐步回流股市。受訪首席策略師認(rèn)為，股市基本面正在好轉(zhuǎn)，我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定性不斷提升，上市公司業(yè)績(jī)也有望回暖，一季度最看好PPP主題、消費(fèi)行業(yè)和醫(yī)藥行業(yè)。
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【今日重要信息及數(shù)據(jù)關(guān)注】
可能公布
中國(guó)12月新增人民幣貸款???? 前值7946億人民幣 預(yù)期6760億人民幣
中國(guó)12月社會(huì)融資規(guī)模?????? 前值17400億人民幣?? 預(yù)期13000億人民幣??
中國(guó)12月M0貨幣供應(yīng)年率??? 前值7.6%? 預(yù)期7.0%?
中國(guó)12月M1貨幣供應(yīng)年率??? 前值22.7% 預(yù)期22.0%
中國(guó)12月M2貨幣供應(yīng)年率??? 前值11.4% 預(yù)期11.4%
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【分品種動(dòng)態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
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油料 | 隔夜外圍美元于102部位窄震。歐美股市漲跌互現(xiàn)。美股納指再創(chuàng)歷史新高，道指小幅收跌。投資者正在等待企業(yè)財(cái)報(bào)與美國(guó)當(dāng)選總統(tǒng)特朗普周三的新聞發(fā)布會(huì)。歐洲方面英股富時(shí)100指數(shù)觸及紀(jì)錄高位，受零售股上漲提振，而礦業(yè)股走強(qiáng)蓋過(guò)金融股下跌的影響，扶助歐股小幅收高。紐約原油下跌1.14美元，收于每桶50.82美元，為12月7日以來(lái)最低收盤價(jià)。盡管主要產(chǎn)油國(guó)的減產(chǎn)協(xié)議已經(jīng)生效，但對(duì)全球原油可能增加的擔(dān)憂仍然令油價(jià)承壓。美豆第二日上漲，因擔(dān)憂阿根廷強(qiáng)降雨將損害當(dāng)?shù)刈魑铩Ｔ谥芩拿擂r(nóng)業(yè)部月度數(shù)據(jù)報(bào)告前，投資者也調(diào)整倉(cāng)位。巴西國(guó)家供應(yīng)公司預(yù)計(jì)巴西16-17年大豆產(chǎn)量料為創(chuàng)紀(jì)錄的1.038億噸，高于12月時(shí)預(yù)計(jì)的1.0245億噸，因有利的天氣提振收成前景。巴西是全球最大的大豆出口國(guó)。下游粕、油跟隨上漲?？蚣苋缜?，美豆圍繞10元波動(dòng)并重回10元上方，南美因素作為當(dāng)下焦點(diǎn)，消息面驅(qū)動(dòng)短波動(dòng)，預(yù)計(jì)區(qū)間模式延續(xù)。昨國(guó)內(nèi)PPI為5.5%超預(yù)期，工業(yè)品領(lǐng)漲；CPI為2.1%相對(duì)溫和。預(yù)計(jì)今年板塊輪動(dòng)的話，最終會(huì)拉高CPI。 | 框架如前，美豆圍繞10元波動(dòng)并重回10元上方，南美因素作為當(dāng)下焦點(diǎn)，消息面驅(qū)動(dòng)短波動(dòng)，預(yù)計(jì)區(qū)間模式延續(xù)。 （范適安） |
谷物飼料 | ??? 芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周二收低，因在本周稍晚美國(guó)農(nóng)業(yè)部發(fā)布關(guān)鍵報(bào)告前，交易商調(diào)整倉(cāng)位。玉米期貨日內(nèi)多數(shù)時(shí)間在窄幅區(qū)間交投。 | 大連玉米繼續(xù)維持區(qū)間震蕩走勢(shì)，建議觀望為主。 大連豆粕操作上建議觀望為主。 （李金元） ? |
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◆工業(yè)品
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螺紋鋼 | 昨日螺紋早盤震蕩，盤中受淘汰地條鋼消息刺激大幅上漲，尾盤封在漲停板，夜盤繼續(xù)小漲?，F(xiàn)貨市場(chǎng)主流報(bào)價(jià)早盤小幅上調(diào)，午后，市場(chǎng)交易保持活躍，少數(shù)公司銷量達(dá)到預(yù)期后，盤中報(bào)價(jià)多次小漲，全天終端采購(gòu)量較上一交易日繼續(xù)回升。1月10日，普氏62%鐵礦石價(jià)格指數(shù)上漲1.10美元，報(bào)79.15美元，月均價(jià)78.14美元；唐山普碳鋼坯價(jià)格上漲60元/噸，含稅出廠價(jià)2840元/噸。 在昨日召開(kāi)的中鋼協(xié)2017年理事會(huì)議上，中鋼協(xié)會(huì)長(zhǎng)、寶武集團(tuán)董事長(zhǎng)馬國(guó)強(qiáng)表示，中央已經(jīng)明確把淘汰落后產(chǎn)能，特別是徹底清理地條鋼作為今年去產(chǎn)能工作的重要內(nèi)容，國(guó)務(wù)院也將組織開(kāi)展鋼鐵等行業(yè)落后產(chǎn)能的專項(xiàng)督查和清理。會(huì)議透露，全國(guó)要在2017年6月30日前全部清除地條鋼。 國(guó)家統(tǒng)計(jì)局1月10日公布數(shù)據(jù)顯示，2016年12月，CPI環(huán)比上漲0.2%，同比上漲2.1%。2016年全年CPI同比上漲2.0%，漲幅比2015年擴(kuò)大了0.6個(gè)百分點(diǎn)。PPI環(huán)比上漲1.6%，同比上漲5.5%,同比漲幅創(chuàng)逾5年新高。2016年全年PPI同比下降1.4%，降幅比2015年收窄了3.8個(gè)百分點(diǎn)。 綜合來(lái)看，節(jié)前現(xiàn)貨市場(chǎng)實(shí)際交易日所剩無(wú)幾，市場(chǎng)焦點(diǎn)開(kāi)始轉(zhuǎn)移至對(duì)節(jié)后預(yù)期上來(lái)。2017年鋼鐵去產(chǎn)能力度不減，清除地條鋼日期劃定，市場(chǎng)信心有所提振。 | 短線操作，注意風(fēng)險(xiǎn)控制。 （朱小虎） |
鐵礦石 | 昨日進(jìn)口礦報(bào)價(jià)基本持穩(wěn)，其中多數(shù)高品粉礦價(jià)格上行，尤其山東港進(jìn)口精粉，唐山港PB粉。唐山PB粉630元/噸成交（+5），混合粉500元/噸（+20）。港口成交量略有下滑，高品粉礦與中低品粉礦成交量相當(dāng)。多數(shù)鋼廠仍然青睞于高品粉礦，對(duì)塊礦采購(gòu)情況不佳。多家鋼廠表示進(jìn)口礦現(xiàn)貨庫(kù)存基本完成，現(xiàn)階段主要是零星補(bǔ)庫(kù)。。 據(jù)中鋼協(xié)統(tǒng)計(jì)，2016年12月下旬重點(diǎn)鋼企粗鋼日均產(chǎn)量166.38萬(wàn)噸，環(huán)比上一旬增加0.82萬(wàn)噸，增幅0.49%。據(jù)此估算，本旬全國(guó)粗鋼日均產(chǎn)量218萬(wàn)噸，旬環(huán)比增加0.72萬(wàn)噸，增幅0.33%。 中鋼協(xié)2017年理事會(huì)議上，發(fā)改委副主任表示：2017年6月30日前全部清除地條鋼，是政治任務(wù)，12個(gè)督導(dǎo)組已經(jīng)到各地方；工信部副部長(zhǎng)表示，去產(chǎn)能不等于去落后產(chǎn)能，需要的話，先進(jìn)產(chǎn)能也要去，如寶鋼不銹鋼2500立高爐，屬于先進(jìn)產(chǎn)能，也被去了。 全面取締地條鋼及去產(chǎn)能的政策方向引發(fā)市場(chǎng)對(duì)于供應(yīng)層面的強(qiáng)烈的收縮預(yù)期，期貨價(jià)格表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，現(xiàn)貨價(jià)格相對(duì)平穩(wěn)的情況下，呈現(xiàn)基差修復(fù)行情。 | 鐵礦石短線操作，關(guān)注基差的修復(fù)情況。 （楊俊林） |
煤焦 | 現(xiàn)貨價(jià)格，焦煤持穩(wěn)，焦炭下調(diào)后持穩(wěn)。孝義焦煤車板價(jià)1580元/噸，甘其毛都庫(kù)提價(jià)1200元/噸；天津港準(zhǔn)一焦2025元/噸（-65），邢臺(tái)出廠價(jià)1960元/噸。 煤焦基差收窄，焦煤現(xiàn)貨折算至盤面1650元/噸，基差401元/噸；焦炭現(xiàn)貨折算至盤面2020元/噸，基差334元/噸。 徐紹史表示：2017煤炭鋼鐵去產(chǎn)能方案春節(jié)前出爐。要進(jìn)一步強(qiáng)化安全標(biāo)準(zhǔn)和落后產(chǎn)能的標(biāo)準(zhǔn)，“僵尸企業(yè)”一定要作為“牛鼻子”，加快退出關(guān)停。 臨近春節(jié)，煤礦以保安全為主，產(chǎn)量趨于下滑，澳煤進(jìn)口成本大幅下跌令貿(mào)易商觀望情緒加重，進(jìn)口積極性減弱；焦鋼企業(yè)受環(huán)保政策影響，開(kāi)工率下滑，關(guān)注限產(chǎn)力度，部分企業(yè)仍有備貨需求。供求層面看，焦煤后續(xù)供應(yīng)收緊，庫(kù)存仍將處于偏低水平；焦化廠受環(huán)保影響的程度通常大于鋼廠，供求也將趨于好轉(zhuǎn)，市場(chǎng)預(yù)期向好支持基差高位回落，提振期價(jià)。 | 昨日焦煤、焦炭受基差收窄及環(huán)保、去產(chǎn)能影響繼續(xù)反彈并觸及漲停，短期或繼續(xù)偏強(qiáng)，關(guān)注基差修復(fù)空間及市場(chǎng)預(yù)期的持續(xù)消耗。 （李巖） |
動(dòng)力煤 | 2017年1月10日夜盤，鄭煤1705合約收盤價(jià)529.8元/噸，上漲2.4元/噸，漲幅0.46%。 | 操作上，中線高拋低平，短線靈活。 （甘宏亮） |
棉花 | 周二黑色漲停，商品氛圍受到提振，鄭棉反彈，5月合約突破60日均線，價(jià)格重心繼續(xù)上移。5月最新價(jià)格15435元。 | 3月6日拋儲(chǔ)開(kāi)始；USDA報(bào)告前鄭棉震蕩為主。 （苗玲） |
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