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道通早報
日期：2017年2月14日
【經(jīng)濟要聞】
【國際宏觀基本面信息】
1?? 美國紐約聯(lián)儲周一（2月13日）發(fā)布的1月份消費者預期調(diào)查報告顯示：美國通脹預期處于2015年夏季以來最高水平；未來一年期通脹預期上升至3.0%，之前料為2.8%；未來三年期通脹預期上升至2.9%，之前料為2.8%；但美國家庭開支增速預期下降至3.1%，創(chuàng)2016年1月份以來新低，之前料為3.7%。
2??? 歐盟：將歐元區(qū)2017年GDP增速預期從1.5%上調(diào)至1.6%，將歐元區(qū)2017年通脹預期從1.4%上調(diào)至1.7%；將德國2017年經(jīng)濟增速預期從1.5%上調(diào)至1.6%，將德國2017年通脹預期從1.5%上調(diào)至1.9%；預計法國2017年GDP增長1.4%。
3?? 歐盟經(jīng)濟事務專員莫斯科維奇周一表示，歐洲經(jīng)濟將繼續(xù)增長，歐盟經(jīng)濟的韌性受到低油價的支撐；美國的擴張性政策將推高多種利率；法國退歐將會是一個悲劇。
4 瑞銀表示，美聯(lián)儲年內(nèi)或只加息2次，且會等到特朗普大范圍減稅和大規(guī)模財政刺激政策徹底落實后才會動手；美國經(jīng)濟2017年增長有望小幅加速，但難以達到4%；建議投資者繼續(xù)持有黃金多頭頭寸。。
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【國內(nèi)宏觀基本面信息】
1?? 據(jù)證券時報統(tǒng)計，目前已明確公布2017年固定資產(chǎn)投資目標的省份有22個，累計投資目標超過40萬億元。其中，2017年固定資產(chǎn)投資占2016年GDP比重超過100%的有16個省份，主要為西部省份。
2?? 國土部：去年全國國有建設用地供應51.8萬公頃，同比略降2.9%；房地產(chǎn)用地10.75萬公頃，同比下降10.3%；全國土地出讓面積20.82萬公頃，同比下降5.9%；合同成交價款3.56萬億元，同比增長19.3%；主要監(jiān)測城市綜合地價低速溫和上行。
3?? 上交所：全面加強一線監(jiān)管和風險防范，發(fā)展好股票市場、債券市場，提高直接融資比重；做好股票ETF期權試點，豐富產(chǎn)品，為市場提供更多金融風險管理工具；積極融入國家戰(zhàn)略發(fā)展大局，配合“一帶一路”戰(zhàn)略。
深交所：完善多層次市場體系建設，深化創(chuàng)業(yè)板改革，推動新三板向創(chuàng)業(yè)板轉(zhuǎn)板試點，支持一批創(chuàng)新能力強、發(fā)展前景廣、契合國家發(fā)展戰(zhàn)略導向的優(yōu)秀企業(yè)上市。
4?? 中基協(xié)發(fā)布備案4號文件，要求切實避免資金違規(guī)流入房地產(chǎn)調(diào)控領域，禁止私募產(chǎn)品向房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)提供融資用于支付土地出讓價款等。
5?? 投保基金最新調(diào)查顯示，1月A股投資者信心指數(shù)為53.2，環(huán)比下降2.0%。其中，投資者對大盤抗跌性的信心高位微升，對股票估值和大盤反彈信心有所回落。
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【今日重要信息及數(shù)據(jù)關注】
09:30? 中國1月生產(chǎn)者物價指數(shù)年率? 前值5.5%? 預期6.8%?
中國1月消費者物價指數(shù)年率????? 前值2.1%? 預期2.4%?
18:00? 歐元區(qū)第四季度GDP年率初值????? 前值1.8%? 預期1.8%?
歐元區(qū)2月ZEW經(jīng)濟景氣指數(shù)????? 前值23.2?????
歐元區(qū)第四季度GDP季率初值????? 前值0.5%? 預期0.5%?
歐元區(qū)12月工業(yè)生產(chǎn)月率???? 前值1.5%? 預期-1.5%?
歐元區(qū)12月工業(yè)生產(chǎn)年率???? 前值3.2%? 預期1.7%?
歐元區(qū)2月ZEW經(jīng)濟現(xiàn)況指數(shù)????? 前值-0.4?????
21:30????? 美國1月生產(chǎn)者物價指數(shù)年率????? 前值1.6%? 預期1.5%?
美國1月生產(chǎn)者物價指數(shù)月率????? 前值0.3%? 預期0.3%?
美國1月核心生產(chǎn)者物價指數(shù)月率???? 前值0.2%? 預期0.2%?
美國1月核心生產(chǎn)者物價指數(shù)年率???? 前值1.6%? 預期1.1%?
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可能公布
中國1月新增人民幣貸款????? 前值10400億人民幣?? 預期23800億人民幣??
中國1月社會融資規(guī)模???? 前值16260億人民幣?? 預期30850億人民幣??
中國1月實際外商直接投資年率?????? 前值5.7%? 預期1.4%?
中國1月M0貨幣供應年率???? 前值8.1%? 預期8.9%?
中國1月M1貨幣供應年率???? 前值21.4% 預期20.2%
中國1月M2貨幣供應年率???? 前值11.3% 預期11.3%
??? ???
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【分品種動態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
? | 內(nèi)外盤綜述 | 簡評及操作策略 |
油料 | 隔夜外圍美元收漲于101部位。歐美股市延續(xù)上漲。美股主要股指連續(xù)第三個交易日刷新歷史最高紀錄，金融與工業(yè)股領漲。分析師預計未來數(shù)周內(nèi)標普500指數(shù)可能上漲至2400點。銀行板塊已成為總統(tǒng)大選后美股上漲行情中的最大受益者，投資者普遍預計銀行股將從放松監(jiān)管以及加息等因素中獲益。工業(yè)股上漲的動力則源自大規(guī)?；椖繉⑼苿釉撔袠I(yè)需求的預期。美股的上漲行情與美國總統(tǒng)暗示他將在未來數(shù)周內(nèi)宣布一個稅收計劃。盡管尚未公布細節(jié)，但特朗普在競選時曾呼吁將大幅削減企業(yè)稅。特朗普對中國與日本等主要貿(mào)易伙伴的立場有所軟化，這一點也令投資者感到安心。歐股因礦業(yè)股在銅價走高提振下觸及兩年半高位，并購消息繼續(xù)推高股價，收購要約將德國藥企Stada推至紀錄高位。紐約原油下跌93美分，收于每桶52.93美元。美國政府周一預測國內(nèi)頁巖油產(chǎn)量將從3月份開始攀升，抵消了OPEC報告稱成員國大力合作減產(chǎn)帶來的影響。美豆收跌。因預期南美產(chǎn)量上升，且巴西及阿根廷主產(chǎn)區(qū)的天氣條件有利。下游粕強油弱，因基差交易。框架如前，南美豆在進入貿(mào)易環(huán)節(jié)前因雷亞爾升值導致農(nóng)戶惜售，刺激美豆尾端銷售增加。前期因美天氣延誤國內(nèi)到岸也助力反彈。但隨著巴西貿(mào)易逐步展開，市場將取得一定平衡，期間再等待阿根廷產(chǎn)量明朗。 | 區(qū)間模式對待，宜靈活。 （范適安） |
谷物飼料 | 芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周一升至近八個月高位，在盤初下滑后，技術性買盤帶動期價反彈。交易商指出，出口需求強勁的跡象也支撐玉米期價。 | 大連玉米維持高位震蕩走勢，操作上建議低位多單少量持有，等待回調(diào)買入遠期合約。 大連豆粕操作上維持前期思路，低位多單少量持有，等待低點策略性建多，短線低吸高平，不宜追高。 （李金元） |
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◆工業(yè)品
? | 內(nèi)外盤綜述 | 簡評及操作策略 |
螺紋鋼 | ??? 昨日螺紋高開高走，繼續(xù)上行?，F(xiàn)貨市場主流報價早盤大幅上調(diào)，螺紋鋼漲幅超過100元/噸。全國多家鋼廠繼續(xù)上調(diào)建材價格，甚至數(shù)次調(diào)價。工地要貨計劃明顯增多，有訂單的中間商繼續(xù)加大補貨力度。盤中價格多次上調(diào)，部分商家封盤限量，全天終端采購量較上一交易日大幅回升。2月13日，普氏62%鐵礦石指數(shù)上漲6.45至93.05美元，月均值84.26美元；唐山普碳鋼坯上漲100元/噸，含稅出廠價3100元/噸。 ??? 據(jù)中鋼協(xié)數(shù)據(jù)，2017年1月下旬，重點統(tǒng)計鋼鐵企業(yè)粗鋼、生鐵和鋼材日均產(chǎn)量分別為162.07萬噸、156.1萬噸和160.5萬噸，分別較1月中旬下降0.18%、下降1.05%和增長0.89%。截止1月下旬末，重點鋼鐵企業(yè)鋼材庫存量為1414.87萬噸，較1月中旬末增長15%。 ??? 財政部PPP中心13日對外公布全國PPP綜合信息平臺項目庫第5期季報，披露了最新的PPP各項數(shù)據(jù)。季報顯示，截至2016年12月末，全國入庫PPP項目共計11260個，投資額13.5萬億元。其中，已簽約落地1351個，投資額2.2萬億元，落地率31.6%。 ??? 綜合來看，當前盡管社會庫存大幅攀升，但鋼廠庫存及資金壓力不大，挺價意愿強烈。各省市推出大規(guī)?；ㄓ媱潱蔡嵴窳耸袌鲂判?。 | 預計短期國內(nèi)鋼價仍將震蕩上行，關注今日國家統(tǒng)計局公布的CPI和PPI數(shù)據(jù)。 （朱小虎） |
鐵礦石 | 昨日受期貨價格大幅上漲影響，鐵礦石現(xiàn)貨市場貿(mào)易商報價大漲50-70元，成交價格上漲20-40元左右；鋼廠方面，詢盤尚可，價格的暴漲，刺激了鋼廠的采購需求，故唐山地區(qū)鋼廠愿意以高價成交；山東地區(qū)由于鋼廠整體庫存水平偏高，多為試探性詢盤，觀望心態(tài)濃，成交表現(xiàn)一般。 ??? 近期全國各地的基建項目陸續(xù)落地，據(jù)統(tǒng)計，2017年大概將會有16萬億的基建項目，同比增長20%左右，基建項目的落地為黑色系品種帶來較強的需求預期，成為當前黑色系的焦點因素；目前鋼鐵的利潤繼續(xù)改善，高利潤驅(qū)動下生產(chǎn)效率難下降，采購仍以主流中高品資源為主，對高品礦的需求傾向帶來的結構性溢價高位水平依然是礦石價格的主導因素。 | 短期礦石價格高位波動，或?qū)⒗^續(xù)沖高，短線思路，關注庫存的變動情況及3月前后終端需求的正偽。 （楊俊林） |
動力煤 | 2017年2月13日夜盤，鄭煤1705合約收盤價536.4元/噸，上漲0.8元/噸，漲幅0.15%。 | 動力煤期價后市中線震蕩，短期反彈，操作上，中線觀望，短線靈活。 （甘宏亮） |
棉花 | 周一鄭棉沖高回落，夜盤延續(xù)沖高回落，未突破前高壓力，價格重心小幅上移，鄭棉5月合約最新價格15995元，K線收于均線是上方。 隔夜ICE期棉走出新高，5月合約報78.21美分，均線指標偏多。 NCC預測下年度美棉面積1101.7萬英畝，同比增加9.4%。 截止2月9日，全國檢驗401.65萬噸，新疆387.6萬噸，內(nèi)地14萬噸。新疆累計加工397.4萬噸，地方268.9萬噸，兵團128.5萬噸。截止2月初，新疆出疆棉數(shù)量約160萬噸。 2月13日，印度S-6現(xiàn)貨小幅上漲，報82美分，日上市量3.13萬噸。 中國產(chǎn)量上調(diào)，3月6日開始拋儲，供應預期寬松。但美、印棉價強勢堅挺，利好國內(nèi)棉價。綜上，鄭棉上漲盯著外棉，下跌盯著國內(nèi)供應及需求； | 操作上，低吸為主，不建議追漲。 （苗玲） |
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