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道通早報(bào)
日期：2017年2月16日
【經(jīng)濟(jì)要聞】
【國(guó)際宏觀基本面信息】
1?? 美國(guó)1月季調(diào)后CPI環(huán)比升0.6%，預(yù)期升0.3%，前值升0.3%；同比升2.5%，預(yù)期升2.4%，前值升2.1%。美國(guó)1月零售銷(xiāo)售環(huán)比升0.4%，預(yù)期升0.1%，前值由升0.6%修正為升1.0%。美國(guó)2月紐約聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)18.7，預(yù)期6.8，前值6.5。
2?? 美國(guó)眾議院議長(zhǎng)瑞安：稅改時(shí)間表沒(méi)有變，首先是奧巴馬醫(yī)保，然后是稅改，分別會(huì)在春夏開(kāi)始；如果風(fēng)險(xiǎn)減小，將調(diào)整對(duì)俄制裁。
3?? 美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫：美聯(lián)儲(chǔ)相當(dāng)接近于實(shí)現(xiàn)就業(yè)市場(chǎng)目標(biāo)；經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)相當(dāng)令人失望；美國(guó)復(fù)蘇速度超過(guò)歐元區(qū)；致力于逐步收縮資產(chǎn)負(fù)債表；至于何時(shí)開(kāi)始取決于經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)。
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【國(guó)內(nèi)宏觀基本面信息】
1?? 央行副行長(zhǎng)易綱回應(yīng)中性貨幣政策：穩(wěn)健的貨幣政策是一個(gè)中性的貨幣政策，會(huì)保持貨幣政策總體的穩(wěn)健，穩(wěn)健的貨幣政策是一個(gè)中性的態(tài)勢(shì)，而中性態(tài)勢(shì)就是不緊不松；兩萬(wàn)億出頭的貸款數(shù)也應(yīng)該是一個(gè)非常合適的貸款數(shù)。
2?? 央行周三對(duì)22家金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展MLF操作共3935億元，中標(biāo)利率均與上期持平；央行還進(jìn)行500億7天、200億14天、500億28天期逆回購(gòu)，凈回籠1400億；央行公開(kāi)市場(chǎng)還對(duì)7天、14天和28天期逆回購(gòu)需求進(jìn)行詢(xún)量。當(dāng)天Shibor利率再次全線上漲。
3?? 國(guó)土資源部、發(fā)改委印發(fā)《全國(guó)土地整治規(guī)劃(2016-2020年)》。規(guī)劃提出，“十三五”期間耕地?cái)?shù)量質(zhì)量保護(hù)全面提升，落實(shí)最嚴(yán)格的耕地保護(hù)制度，努力補(bǔ)充優(yōu)質(zhì)耕地。
4?? 從多個(gè)權(quán)威渠道獲悉，我國(guó)計(jì)劃以推進(jìn)中原城市群產(chǎn)業(yè)帶發(fā)展和成型為契機(jī)，在現(xiàn)有城市群和產(chǎn)業(yè)帶的基礎(chǔ)上，形成由“隴海線”、“京廣線”、“濟(jì)南—鄭州—重慶”、“太原—鄭州—合肥”四條線路組成的“米”字型產(chǎn)業(yè)帶發(fā)展格局，以此推進(jìn)東中西部實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)聯(lián)動(dòng)，并力爭(zhēng)在“十三五”期間促成區(qū)域經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步均衡發(fā)展。
5?? 央行工作論文稱(chēng)，應(yīng)合理把握去杠桿和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的進(jìn)程，避免過(guò)快壓縮信貸和投資可能引發(fā)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和“債務(wù)-通縮”風(fēng)險(xiǎn)，也要避免杠桿率上升過(guò)快而引發(fā)的資產(chǎn)泡沫；要保持宏觀政策穩(wěn)健中性，減少政府直接的資源配置，改革金融監(jiān)管體制，打破剛性?xún)陡?，同時(shí)大力發(fā)展規(guī)范的股權(quán)融資。
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【今日重要信息及數(shù)據(jù)關(guān)注】
21:30? 美國(guó)1月新屋開(kāi)工月率???? 前值11.3% 預(yù)期0.1%?
美國(guó)1月?tīng)I(yíng)建許可月率 前值-0.2%? 預(yù)期0.2%?
美國(guó)2月費(fèi)城聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)? 前值23.6? 預(yù)期17.5?
美國(guó)上周續(xù)請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)?? 前值207.8萬(wàn)? 預(yù)期205.8萬(wàn)?
美國(guó)上周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)?? 前值23.4萬(wàn)?? 預(yù)期24.5萬(wàn)??
美國(guó)1月新屋開(kāi)工? 前值122.6萬(wàn)? 預(yù)期122.7萬(wàn)?
美國(guó)1月?tīng)I(yíng)建許可? 前值121.0萬(wàn)? 預(yù)期123.0萬(wàn)?
??? ???
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【分品種動(dòng)態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
? | 內(nèi)外盤(pán)綜述 | 簡(jiǎn)評(píng)及操作策略 |
油料 | 隔夜外圍美元沖高回撤至101部位。歐美股市延續(xù)收漲。美股三大股指連續(xù)第五個(gè)交易日刷新盤(pán)中與收盤(pán)最高紀(jì)錄，納指已連續(xù)7個(gè)交易日上漲。特朗普稱(chēng)即將推出“惠及所有人的”重大稅改計(jì)劃，提振了市場(chǎng)情緒，但特朗普的兩次聲明均未提供多少細(xì)節(jié)。歐股再度受企業(yè)季報(bào)推動(dòng)，因法國(guó)農(nóng)業(yè)信貸銀行上漲，引領(lǐng)銀行股升至三周高位。紐約原油下跌9美分，收于每桶53.11美元。美國(guó)能源信息署（EIA）周三宣布美國(guó)上周原油庫(kù)存連續(xù)第六周上漲、庫(kù)存總量創(chuàng)歷史新高。美豆低探收漲，因兩日連跌后低接買(mǎi)盤(pán)。之前巴西天氣預(yù)報(bào)馬特格羅索州、南馬特格羅索州、戈亞斯州有雷暴，雨量中到大，對(duì)大豆收獲有待評(píng)估。巴西中部天氣良好，有利中、南部大豆結(jié)莢和成熟。因資本流入增加，雷亞爾近日保持堅(jiān)挺，市場(chǎng)預(yù)期巴西央行可能啟動(dòng)貨幣干預(yù)?？蚣苋缜埃蓝箙^(qū)間內(nèi)盤(pán)漲，南美預(yù)期豐收，但大豆成熟與收獲期天氣不確定及巴西匯率因素仍對(duì)沖季節(jié)壓力預(yù)期。 | 區(qū)間略強(qiáng)模式對(duì)待，宜靈活。 （范適安） |
谷物飼料 | ?? 芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周三上漲，在早盤(pán)下跌后出現(xiàn)技術(shù)性反彈，觸及七個(gè)半月新高。分析師預(yù)計(jì)，上周美國(guó)玉米出口銷(xiāo)售介于90-125萬(wàn)噸(舊作和新作)之間，之前一周出口銷(xiāo)售100.6萬(wàn)噸。該報(bào)告將于周四北京時(shí)間21:30公布。 | 大連玉米短期震蕩調(diào)整，低位仍受到通脹預(yù)期支撐，操作上建議等待低點(diǎn)逢低策略性買(mǎi)入。 （李金元） |
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◆工業(yè)品
? | 內(nèi)外盤(pán)綜述 | 簡(jiǎn)評(píng)及操作策略 |
螺紋鋼 | ??? 昨日螺紋高位震蕩，夜盤(pán)低開(kāi)盤(pán)整，持倉(cāng)量下降20余萬(wàn)手?，F(xiàn)貨市場(chǎng)主流報(bào)價(jià)早盤(pán)持穩(wěn)，午后黑色系期貨震蕩加劇，終端要貨量偏低，少數(shù)資源售價(jià)出現(xiàn)松動(dòng)，全天成交量較前一交易日也沒(méi)有增加。2月15日，普氏62%鐵礦石指數(shù)下跌0.15美元至91.85美元，月均值86.14美元；唐山普碳鋼坯價(jià)格不變，含稅出廠價(jià)3090元/噸。 ??? 國(guó)家發(fā)改委、工信部等五部委日前印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步落實(shí)有保有壓政策促進(jìn)鋼材市場(chǎng)平衡運(yùn)行的通知》。主要內(nèi)容包括：1、繼續(xù)堅(jiān)定不移淘汰落后產(chǎn)能，關(guān)停并拆除400立方米及以下煉鐵高爐，30噸及以下煉鋼轉(zhuǎn)爐、電爐，嚴(yán)厲打擊違法生產(chǎn)和銷(xiāo)售“地條鋼”行為，并在2017年6月底前全面取締生產(chǎn)建筑用鋼的工頻爐、中頻爐產(chǎn)能；2、積極支持合法合規(guī)企業(yè)加強(qiáng)有效供給；3、落實(shí)有保有控的金融政策，嚴(yán)禁向生產(chǎn)銷(xiāo)售“地條鋼”的企業(yè)提供授信支持；4、發(fā)揮期貨市場(chǎng)引導(dǎo)作用；5、加強(qiáng)綜合協(xié)調(diào)和規(guī)范市場(chǎng)秩序。 ??? 為遏制2017年以來(lái)京津冀及周邊地區(qū)重點(diǎn)城市空氣質(zhì)量惡化趨勢(shì)，2月15日起，環(huán)保部將赴北京、天津、河北、山西、山東、河南等省市開(kāi)展2017年度第一季度空氣質(zhì)量專(zhuān)項(xiàng)督查，時(shí)間長(zhǎng)達(dá)一個(gè)月。 ??? 綜合來(lái)看，年后在需求預(yù)期較強(qiáng)、各地推出大規(guī)?；ㄓ?jì)劃以及鋼廠的推動(dòng)下，鋼價(jià)快速大幅拉漲。不過(guò)由于下游需求尚未完全恢復(fù)，市場(chǎng)心態(tài)趨于觀望，預(yù)計(jì)短期鋼價(jià)將高位盤(pán)整。 | 短線操作，關(guān)注終端需求的后續(xù)表現(xiàn)。 （朱小虎） |
鐵礦石 | 昨日進(jìn)口礦報(bào)價(jià)持穩(wěn)，少數(shù)商家有下調(diào)4-10元/噸操作；商家出貨情緒凸顯，部分鋼廠開(kāi)始顯現(xiàn)采購(gòu)意愿；現(xiàn)貨市場(chǎng)較為活躍，但是實(shí)盤(pán)無(wú)明顯改觀。港口預(yù)售資源增多，部分鋼廠資源也有出貨情緒，造成現(xiàn)貨資源難以表現(xiàn)，也加重了商家的出貨壓力。少數(shù)貿(mào)易商有補(bǔ)庫(kù)意愿，主尋高品現(xiàn)貨資源。 市場(chǎng)價(jià)格：唐山坯料持穩(wěn)于3090元/噸；普氏62%鐵礦石指數(shù)下跌0.15美元/噸，報(bào)收于91.85美元/噸。 ??? 在當(dāng)前的鋼鐵的高利潤(rùn)和環(huán)保治理影響下，鋼廠生產(chǎn)效率難下降，對(duì)高品礦的需求傾向帶來(lái)的結(jié)構(gòu)性溢價(jià)高位水平依然是礦石價(jià)格的主導(dǎo)因素，短期礦石價(jià)格高位波動(dòng)，短線思路，關(guān)注庫(kù)存的變動(dòng)情況及3月前后終端需求的正偽。 | 短期礦石價(jià)格高位波動(dòng)，短線思路，關(guān)注庫(kù)存的變動(dòng)情況及3月前后終端需求的正偽。 （楊俊林） |
動(dòng)力煤 | 2017年2月15日夜盤(pán)，鄭煤1705合約收盤(pán)價(jià)542元/噸，上漲6.8元/噸，漲幅1.27%。 | 動(dòng)力煤期價(jià)后市中線震蕩，短期反彈，操作上，中線觀望，短線靈活。 （甘宏亮） |
棉花 | 周三鄭棉弱勢(shì)震蕩，夜盤(pán)低開(kāi)回踩60日均線，鄭棉5月合約最新價(jià)格15740元。 隔夜ICE下跌，5月合約報(bào)77.32美分，均線指標(biāo)向好。 截止2月12日，全國(guó)檢驗(yàn)402.8萬(wàn)噸，新疆388.7萬(wàn)噸，內(nèi)地14萬(wàn)噸。新疆累計(jì)加工398萬(wàn)噸，地方269萬(wàn)噸，兵團(tuán)128.5萬(wàn)噸。截止2月初，新疆出疆棉數(shù)量約160萬(wàn)噸。 2月14日，印度S-6現(xiàn)貨小幅下跌，報(bào)81.95美分。 1月工業(yè)庫(kù)存持穩(wěn)為主，未見(jiàn)大幅補(bǔ)庫(kù)；未售新棉及拋儲(chǔ)預(yù)期或令紡企堅(jiān)持隨用隨買(mǎi)策略；外棉、新疆棉報(bào)價(jià)堅(jiān)挺。 | 鄭棉震蕩，操作上忌追漲殺跌。 （苗玲） |
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