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道通早報(bào)
日期：2017年2月23日
【經(jīng)濟(jì)要聞】
【國際宏觀基本面信息】
11?? 歐元區(qū)1月CPI終值同比升1.8%，預(yù)期升1.8%，前值升1.1%；環(huán)比降0.8%，預(yù)期降0.8%，前值升0.5%。
2??? 路透最新調(diào)查顯示，法國極右翼總統(tǒng)候選人勒龐在第一輪投票中料獲得26%的選票，馬克龍得票率22%，菲永得票率21%；在法國總統(tǒng)選舉第二輪投票中，菲永將以58%對42%擊敗勒龐，馬克龍將以59%對41%擊敗勒龐。雖然勒龐支持率仍落敗，但值得一提的是，幾周之前，勒龐在第二輪投票中的支持率還在40%以下。
3?? 周三公布的今年1月31日至2月1日美聯(lián)儲會議紀(jì)要稱，多位與會高官認(rèn)為，若經(jīng)濟(jì)處于正軌，未來就業(yè)與通脹數(shù)據(jù)符合或優(yōu)于他們的預(yù)期，甚至有超出聯(lián)儲就業(yè)和通脹目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)，加息步伐相對很快（fairly soon）可能適宜。少數(shù)與會者提到，最近股價(jià)走高可能部分體現(xiàn)，投資者預(yù)期特朗普政府的減稅或財(cái)政刺激會提振收益，而他們認(rèn)為這些政策可能不會成為現(xiàn)實(shí)。多位高官表示，他們?nèi)該?dān)心與美元可能進(jìn)一步升值有關(guān)的經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)。
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【國內(nèi)宏觀基本面信息】
1?? 習(xí)近平：要充分認(rèn)識打贏脫貧攻堅(jiān)戰(zhàn)的艱巨性；今后幾年，我國脫貧攻堅(jiān)面臨著十分艱巨的任務(wù)，要把深度貧困地區(qū)作為區(qū)域攻堅(jiān)重點(diǎn)，確保在既定時(shí)間節(jié)點(diǎn)完成脫貧攻堅(jiān)任務(wù)。
2?? 發(fā)改委：目前各地區(qū)共上報(bào)“PPP證券化”項(xiàng)目41單，其中污水垃圾處理項(xiàng)目21單，公路交通項(xiàng)目11單，城市供熱、園區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施、地下綜合管廊、公共停車場等項(xiàng)目7單，能源項(xiàng)目2單。
3?? 彭博援引消息人士稱，中國央行最近數(shù)月在公開市場常規(guī)操作之外，還曾不定期的開展定向操作以投放流動性。近期定向操作的逆回購期限和利率與公開市場常規(guī)操作一致。在上周大量資金到期時(shí)曾經(jīng)進(jìn)行了這類定向操作。
4?? 。統(tǒng)計(jì)局：1月70個(gè)大中城市新建住宅銷售價(jià)格同比上升12.2%；1月45座城市新建商品住宅價(jià)格環(huán)比上漲，去年12月為46座上漲；北京1月新建商品住宅價(jià)格環(huán)比持平，上海1月新建商品住宅價(jià)格環(huán)比下跌0.1%。一二線城市房價(jià)進(jìn)一步趨穩(wěn)，但是樓市余溫有向三四線城市傳導(dǎo)的趨勢。
5? 銀監(jiān)會發(fā)布2016年四季度主要監(jiān)管指標(biāo)數(shù)據(jù)，2016年四季度末，商業(yè)銀行不良貸款余額15123億元，較上季末增加183億元；商業(yè)銀行不良貸款率1.74%，比上季末下降0.02個(gè)百分點(diǎn)。數(shù)據(jù)同時(shí)顯示，截至2016年四季度末，商業(yè)銀行當(dāng)年累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤16490億元，同比增長3.54%，增速同比上升1.11個(gè)百分點(diǎn)。利潤提升，不良率小降，顯示銀行板塊基本面好轉(zhuǎn)，對銀行板塊走強(qiáng)構(gòu)成支撐。
6?? 近期多家券商相繼調(diào)整兩融業(yè)務(wù)追保維持擔(dān)保比例、客戶持股集中度等指標(biāo)。多位業(yè)內(nèi)人士表示，隨著兩融業(yè)務(wù)回歸理性發(fā)展，部分臨時(shí)調(diào)整的風(fēng)控指標(biāo)將逐漸調(diào)回正常值區(qū)間。這也意味著，近年快速發(fā)展的券商兩融業(yè)務(wù)在經(jīng)歷2015年股市異常波動的非常時(shí)期后，將步入風(fēng)險(xiǎn)控制常態(tài)化時(shí)期
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【今日重要信息及數(shù)據(jù)關(guān)注】
21:30????? 美國上周續(xù)請失業(yè)金人數(shù)????? 前值207.6萬? 預(yù)期206.5萬?
美國上周初請失業(yè)金人數(shù)????? 前值23.9萬?? 預(yù)期24萬?
美國1月芝加哥聯(lián)儲全國活動指數(shù)???? 前值0.14? 預(yù)期0.1
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【分品種動態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
? | 內(nèi)外盤綜述 | 簡評及操作策略 |
油料 | 隔夜外圍美元收漲于101.5附近。歐美股市持平至收漲。美股道指連續(xù)第9個(gè)交易日創(chuàng)歷史新高。美聯(lián)儲會議紀(jì)要顯示多數(shù)成員支持盡快加息，但擔(dān)心特朗普財(cái)政政策有著巨大的不確定性。聯(lián)邦公開市場委員會（FOMC）議息會議紀(jì)要表明，美聯(lián)儲成員有興趣加息，但同時(shí)擔(dān)心新任總統(tǒng)與共和黨控制的國會可能推出的財(cái)政政策。如果經(jīng)濟(jì)狀況維持現(xiàn)狀或者好轉(zhuǎn)，則支持“很快”加息，但特朗普政府的財(cái)政政策將成為一大變數(shù)。一些分析師警告稱，美股漲幅過頭以及投資者的過度自滿情緒，已使條件非常危險(xiǎn)。歐股市持穩(wěn)在14個(gè)月高位，受勞埃德銀行集團(tuán)、Telefonica?Deutschland和Scor等企業(yè)的強(qiáng)勁業(yè)績支撐。紐約原油下跌74美分，收于每桶53.59美元。市場擔(dān)心非減產(chǎn)協(xié)議產(chǎn)油國的原油產(chǎn)量將會增加，導(dǎo)致油價(jià)出現(xiàn)4個(gè)交易日以來的首次收跌。美豆收跌。受技術(shù)性賣盤及南美大豆豐產(chǎn)預(yù)期的壓制。市場靜候美農(nóng)業(yè)部周四和周五舉行的年度展望論壇上對2017年美豆種植面積的預(yù)估。彭博對分析師及交易商的調(diào)查顯示，平均預(yù)期美豆播種面積為8830萬英畝，預(yù)測區(qū)間為8650萬英畝到9250萬英畝。而美去年大豆播種面積為8550萬英畝。調(diào)查還顯示，美玉米播種面積為9080萬英畝。去年玉米實(shí)際播種面積為9000萬英畝。下游粕跟隨大豆下跌，豆油反彈，結(jié)束八連跌，因粕、油基差交易。高盛報(bào)告顯示，當(dāng)前大宗商品市場資產(chǎn)頭寸處于極多狀態(tài)，暗示市場波動性可能加大?？蚣苋缜?，美豆因南美上市壓力而回撤。之前因巴西貨幣堅(jiān)挺，導(dǎo)致美貿(mào)易尾端銷售順利，消化南美上市壓力符合季節(jié)性節(jié)奏。外圍方面的過熱，是否引發(fā)高波動，是否疊加品種季節(jié)性共振，需要跟蹤。 | 豆類按區(qū)間模式的季節(jié)性回撤對待，宜靈活。 （范適安） |
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◆工業(yè)品
? | 內(nèi)外盤綜述 | 簡評及操作策略 |
螺紋鋼 | ?? ?昨日螺紋震蕩回落，夜盤弱勢盤整?，F(xiàn)貨市場報(bào)價(jià)早盤小幅回落，盤中降價(jià)現(xiàn)象再次增多，全天終端采購量較上一交易日繼續(xù)下降。從全國范圍看，不同區(qū)域開始分化，部分市場主動回調(diào)。2月22日，普氏62%鐵礦石指數(shù)下跌1.35美元，報(bào)93.70美元；唐山普碳鋼坯價(jià)格下跌90元/噸，含稅出廠價(jià)3240元/噸。 ??? 2月22日，環(huán)保部召開“大氣污染防治媒體見面會”，針對全國大氣污染最嚴(yán)重的京津冀及周邊地區(qū)，將采取6類強(qiáng)化措施，包括加大化解過剩產(chǎn)能力度、加強(qiáng)工業(yè)大氣污染防治綜合治理、工業(yè)企業(yè)采暖季錯(cuò)峰生產(chǎn)等。 ??? 國家統(tǒng)計(jì)局昨日發(fā)布了2017年1月70個(gè)大中城市住宅銷售價(jià)格統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。1月份一線城市新建商品住宅價(jià)格環(huán)比繼續(xù)持平；二線城市新建商品住宅價(jià)格微漲0.1%，漲幅比上月回落0.1個(gè)百分點(diǎn)。三線城市房價(jià)走勢總體平穩(wěn)。 ??? 綜合來看，當(dāng)前鋼材市場需求端逐步恢復(fù)，庫存也即將進(jìn)入消化周期，不過需求力度仍需時(shí)間進(jìn)一步驗(yàn)證。受去產(chǎn)能及環(huán)保整治影響，華北地區(qū)鋼廠生產(chǎn)仍受到一定抑制。 | 預(yù)計(jì)短期鋼價(jià)將高位盤整，短線操作，注意風(fēng)險(xiǎn)控制。 （朱小虎） |
鐵礦石 | 昨日進(jìn)口礦報(bào)價(jià)基本平穩(wěn)，部分地區(qū)報(bào)價(jià)下調(diào)；近日內(nèi)礦市場持續(xù)火熱，昨日部分地區(qū)價(jià)格繼續(xù)上漲，河北地區(qū)上漲10元，東北地區(qū)補(bǔ)漲50元。市場價(jià)格：唐山坯料下跌90元/噸，報(bào)收于3240元/噸；普氏62%鐵礦石指數(shù)下跌1.35美元/噸，報(bào)收于93.7美元/噸。 ??? 當(dāng)前國產(chǎn)礦開工率小幅增加，但受制于環(huán)保、資金等因素，整體增量有限；港口庫存歷史高位，高品礦庫存偏低、低品礦庫存較高，高低品溢價(jià)保持在高位水平，鋼鐵高利潤下企業(yè)對高品礦的需求傾向難以改變；市場的邏輯要逐漸落實(shí)到鋼鐵的終端需求，前期鋼價(jià)的快速上漲預(yù)支了一部分的旺季需求預(yù)期，后期如需求不及預(yù)期，價(jià)格壓力增大； | 短期礦價(jià)的主導(dǎo)因素在于鋼價(jià)及鋼鐵高利潤，短線操作為主，關(guān)注終端需求的情況。 （楊俊林） |
動力煤 | 2017年2月22日夜盤，鄭煤1705合約收盤價(jià)567.8元/噸，上漲10.6元/噸，漲幅1.90%。 | 操作上，中線觀望，短線靈活，伴隨基差的修復(fù)注意調(diào)整倉位。 ?（甘宏亮） |
棉花 | 周三鄭棉震蕩，夜盤止跌小幅反彈，受40日均線支撐，5月最新價(jià)格15565元。 | 鄭棉震蕩，觀望為主。 （苗玲） |
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