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道通早報(bào)
日期：2017年3月9日
【經(jīng)濟(jì)要聞】
【國(guó)際宏觀基本面信息】
1????有“小非農(nóng)”之稱的ADP數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)2月ADP就業(yè)人數(shù)增加29.8萬，創(chuàng)2015年12月以來最大增幅，遠(yuǎn)超預(yù)期的19萬，前值24.6萬。彭博利率市場(chǎng)監(jiān)察顯示，美聯(lián)儲(chǔ)3月加息概率為100%，6月同為100%。
2???歐盟貿(mào)易委員賽西莉亞·馬爾姆斯特倫表示，目前并無其他國(guó)家脫離歐盟的風(fēng)險(xiǎn)，并沒有針對(duì)如果馬琳·勒龐當(dāng)選且組織公投制定B計(jì)劃。
3???摩根士丹利：市場(chǎng)預(yù)期歐洲央行將在2018年結(jié)束QE，首次加息時(shí)間為2019年7月。
【國(guó)內(nèi)宏觀基本面信息】?
?1???國(guó)土部部長(zhǎng)姜大明稱，要遏制炒作土地行為，保障居民住有所需。要堅(jiān)持去庫存和防過熱并重。對(duì)于需求過旺城市，合理增加土地住宅用地供應(yīng)。對(duì)于去庫存壓力大的城市，要減少甚至?xí)和Ｍ恋毓?yīng)。對(duì)70年住宅土地使用權(quán)到期后的續(xù)期問題，正在深入研究調(diào)查，并將積極提出相關(guān)法律安排建議。
2???人社部部長(zhǎng)尹蔚民表示，養(yǎng)老金投資運(yùn)營(yíng)目的是保值增值；投資是多渠道多樣化的，不僅僅是股市，在國(guó)家的層面，可以買國(guó)債，可以投入一些基礎(chǔ)設(shè)施；資本市場(chǎng)里面也是多種組合，人社部規(guī)定了一個(gè)投入股市的比例。
3???對(duì)于人民幣匯率走勢(shì)，中國(guó)貨幣網(wǎng)發(fā)文稱，人民幣匯率將繼續(xù)在合理均衡水平上保持基本穩(wěn)定，并根據(jù)國(guó)際匯市和市場(chǎng)供求變化增強(qiáng)彈性，雙向浮動(dòng)。
4???海關(guān)總署：以人民幣計(jì)，中國(guó)2月貿(mào)易逆差603.6億元，為時(shí)隔3年再現(xiàn)貿(mào)易逆差；進(jìn)口同比增44.7%，預(yù)期23.1%，前值25.2%；出口增4.2%，預(yù)期14.6%，前值15.9%。
5???央行進(jìn)行100億7天、100億14天、100億28天期逆回購操作，當(dāng)日有500億逆回購到期，凈回籠200億，連續(xù)10日凈回籠。此外，央行公開市場(chǎng)對(duì)7天、14天和28天期逆回購需求進(jìn)行詢量。預(yù)計(jì)央行進(jìn)行常規(guī)化貨幣投放將繼續(xù)保持宏觀審慎、持續(xù)緊平衡，近期資金面始終難以寬松。
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【今日重要信息及數(shù)據(jù)關(guān)注】
09:30 中國(guó)2月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)年率 前值2.5% 預(yù)期1.8% ?
中國(guó)2月生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)年率 前值6.9% 預(yù)期7.5% ?
20:30 美國(guó)2月挑戰(zhàn)者裁員年率 前值-38.8%?
20:45 歐元區(qū)3月央行利率決議 前值0.00% 預(yù)期0.00% ?
歐元區(qū)3月央行邊際貸款利率 前值0.25% 預(yù)期0.25% ?
歐元區(qū)3月央行存款利率 前值-0.40% 預(yù)期-0.4% ?
21:30 美國(guó)上周續(xù)請(qǐng)失業(yè)金人數(shù) 前值206.6萬 預(yù)期206.0萬 ?
美國(guó)上周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù) 前值22.3萬 預(yù)期23.7萬 ?
美國(guó)2月出口物價(jià)指數(shù)月率 前值0.1% ?
美國(guó)2月出口物價(jià)指數(shù)年率 前值2.3% ?
美國(guó)2月進(jìn)口物價(jià)指數(shù)月率 前值0.4% 預(yù)期0.1% ?
美國(guó)2月進(jìn)口物價(jià)指數(shù)年率 前值3.7% 預(yù)期4.3%
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【分品種動(dòng)態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
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油料 | 隔夜外圍美元收漲于102上方，美國(guó)ADP私營(yíng)就業(yè)數(shù)據(jù)強(qiáng)勁，推動(dòng)美元匯率走高，并進(jìn)一步強(qiáng)化了美聯(lián)儲(chǔ)將在下周會(huì)議上加息的市場(chǎng)預(yù)期。歐美股市美弱歐強(qiáng)。美股道指與標(biāo)普500指數(shù)均連續(xù)第三個(gè)交易日收跌。美國(guó)原油庫存創(chuàng)新高導(dǎo)致國(guó)際油價(jià)重挫。投資者正在權(quán)衡經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)與美聯(lián)儲(chǔ)加息的前景。據(jù)芝加哥商業(yè)交易所的聯(lián)儲(chǔ)觀察工具，周三市場(chǎng)預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)在3月加息的可能性約為91%。紐約原油下跌2.86美元，收于每桶50.28美元。遭受了2016年2月以來的最大單日跌幅。美國(guó)政府?dāng)?shù)據(jù)顯示上周原油庫存躍升820萬桶、總量增至創(chuàng)歷史新高的5.284億桶，令原油期貨價(jià)格承壓。美豆收跌，因南美豐產(chǎn)預(yù)估打壓市場(chǎng)。全球需求強(qiáng)勁限制跌幅。一家經(jīng)紀(jì)公司稱，在美農(nóng)業(yè)部月度數(shù)據(jù)出爐前，投資者鎖定獲利，市場(chǎng)廣泛預(yù)期，供需報(bào)告將顯示巴西大豆和玉米收割預(yù)估將被上調(diào)。并表示，目前市場(chǎng)買興不濃。分析師平均預(yù)計(jì)美農(nóng)業(yè)部對(duì)巴西大豆產(chǎn)量的預(yù)估為1.061億噸，高于2月預(yù)估的1.04億噸。有分析人士稱，在預(yù)期巴西天氣良好的背景下，巴西大豆產(chǎn)量甚或可達(dá)1.1億噸。豆油收低，粕小跌，在觸及1月中來最低后獲逢低承接支撐。 | 框架如前，美豆區(qū)間內(nèi)回撤，消化南美上市壓力，符合季節(jié)性預(yù)期。在南美消化上市壓力及北半球備耕前期的過渡階段，預(yù)計(jì)區(qū)間模式延續(xù)，宜靈活。 （范適安） |
谷物飲料 | ? 芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周三連續(xù)第三日下跌，錄得一個(gè)月來最大跌勢(shì)，交易商稱上周觸及八個(gè)月高位后市場(chǎng)仍處于技術(shù)超買水準(zhǔn)。但跌勢(shì)很沉悶，因在美國(guó)農(nóng)業(yè)部(USDA)周四發(fā)布月度供需報(bào)告前，交易商不愿建立新倉位。 | 大連玉米震蕩回調(diào)，操作上建議多單少量持有，以均線為防守，短線低吸高平。 大連豆粕跟隨美豆震蕩回落，等待3月美農(nóng)報(bào)告公布，操作上建議觀望為主，等待利空壓力釋放。 （李金元） |
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◆工業(yè)品
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螺紋鋼 | 昨日螺紋大幅下跌，大宗商品市場(chǎng)呈普跌之勢(shì)?，F(xiàn)貨市場(chǎng)主流報(bào)價(jià)早盤弱穩(wěn)，盤中售價(jià)普遍下調(diào)，但市場(chǎng)成交依然平淡，全天終端采購量較上一交易日再次回落。3月8日，普氏62%鐵礦石指數(shù)下跌0.20美元，報(bào)87.70美元，月均價(jià)89.92美元；唐山普碳鋼坯價(jià)格下跌30元/噸，含稅出廠價(jià)3120元/噸。 據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，2月份，我國(guó)進(jìn)出口總值1.71萬億元，增長(zhǎng)21.9%。其中，出口8263.2億元，增長(zhǎng)4.2%；進(jìn)口8866.8億元，增長(zhǎng)44.7%；貿(mào)易逆差603.6億元。今年前2個(gè)月，我國(guó)進(jìn)出口總值3.89萬億元人民幣，同比增長(zhǎng)20.6%。 據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)，2月份我國(guó)出口鋼材575萬噸，比1月下降167萬噸，連續(xù)三個(gè)月下降。1-2月累計(jì)出口鋼材1317萬噸，同比下降25.7％。2月，我國(guó)進(jìn)口鐵礦砂及其精礦8349萬噸，同比增長(zhǎng)13.4%；1-2月累計(jì)進(jìn)口鐵礦砂及其精礦17534萬噸，同比增長(zhǎng)12.6%。 ??? 綜合來看，2107年GDP和M2增速目標(biāo)下調(diào)，對(duì)基建目標(biāo)的定位也相對(duì)平穩(wěn)，鋼材需求難現(xiàn)明顯增長(zhǎng)。2017年鋼鐵去產(chǎn)能5000萬噸，供應(yīng)收縮預(yù)期仍存。 | 近期市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)明顯加大，鋼價(jià)弱勢(shì)震蕩，短線操作，注意風(fēng)險(xiǎn)控制，關(guān)注今日國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的CPI、PPI數(shù)據(jù)。 （朱小虎） |
鐵礦石 | 昨日進(jìn)口礦表現(xiàn)趨弱，下游鋼廠詢盤意愿不佳，成交量有所下滑?，F(xiàn)在港口現(xiàn)貨成交以中品粉礦為主，高品粉礦較之前期有所下滑。現(xiàn)在部分鋼廠球團(tuán)依舊為稀缺資源，成交價(jià)格一直居高不落。塊礦成交量較前期也有明顯改善，終端對(duì)其有一定的需求。 市場(chǎng)價(jià)格：唐山坯料下跌30元/噸，報(bào)收于3120元/噸；普氏62%鐵礦石指數(shù)下跌0.2美元/噸，報(bào)收于87.7美元/噸。 ??? 隨著澳、巴發(fā)貨量的增加和SIID項(xiàng)目的產(chǎn)能釋放，港口庫存持續(xù)累積，礦石市場(chǎng)的供應(yīng)壓力逐漸增大，自身基本面對(duì)價(jià)格支撐較弱；短期鋼價(jià)和高利潤(rùn)依然是礦價(jià)的主導(dǎo)因素，高利潤(rùn)支撐著礦石的高品溢價(jià)，呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性高價(jià)差情況；在旺季需求和去產(chǎn)能影響下，鋼價(jià)和利潤(rùn)尚難趨勢(shì)性下跌，礦石價(jià)格以短期弱勢(shì)調(diào)整看待，短線交易，關(guān)注終端需求對(duì)鋼鐵的驗(yàn)證。 | 鋼價(jià)和利潤(rùn)尚難趨勢(shì)性下跌，礦石價(jià)格以短期弱勢(shì)調(diào)整看待，短線交易，關(guān)注終端需求對(duì)鋼鐵的驗(yàn)證。 （楊俊林） |
動(dòng)力煤 | 2017年3月8日夜盤，鄭煤1705合約收盤價(jià)585.4元/噸，下跌1.2元/噸，跌幅0.20%。 | 操作上，中線觀望，短線靈活。 （甘宏亮） |
棉花 | 周三鄭棉弱勢(shì)下跌，夜盤回踩60日線，5月最新價(jià)格15740元。 ICE期棉橫盤整理，靜待3月美農(nóng)報(bào)告，5月報(bào)78.12美分。 截止2日，全國(guó)檢驗(yàn)408.4萬噸，新疆393萬噸，內(nèi)地15萬噸。新疆累計(jì)加工400萬噸，地方272萬噸，兵團(tuán)128.5萬噸。截止2月初，新疆出疆棉數(shù)量約160萬噸。 3月7日，印度國(guó)內(nèi)棉價(jià)上漲，報(bào)84.7美分。 3月8日，儲(chǔ)備棉成交率99.54%，成交均價(jià)較前日下降206元，當(dāng)日成交平均價(jià)15126元，折3128B為16256元。 美聯(lián)儲(chǔ)3月加息箭在弦上，3月季末流動(dòng)性仍有壓力；夜盤原油大跌，國(guó)內(nèi)工業(yè)品走勢(shì)弱于農(nóng)業(yè)品；美棉平穩(wěn)，印度棉價(jià)上漲，國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨微漲；昨日拋儲(chǔ)成交在99.95%，今日儲(chǔ)備棉推出資源量在3萬噸基礎(chǔ)上多增加2000噸。 | 盤面上漲趨勢(shì)線未破，因此建議空單平倉獲利。關(guān)注60日均線的支撐力度。 （苗玲） |
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