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道通早報(bào)
日期：2017年3月30日
【經(jīng)濟(jì)要聞】
【國(guó)際宏觀基本面信息】
1?? 英國(guó)首相致函歐盟，正式開啟“脫歐”程序歐洲理事會(huì)主席圖斯克收到關(guān)于英國(guó)脫歐信件，啟動(dòng)為期兩年的英國(guó)脫歐程序。在接下來(lái)的48小時(shí)內(nèi)，歐洲理事會(huì)將起草談判指南草案。英國(guó)致歐盟的退歐信函稱，在兩年內(nèi)完成退歐談判是個(gè)挑戰(zhàn)，英國(guó)在脫歐談判中尋求將其帶來(lái)的動(dòng)蕩最小化；英國(guó)尋求包括金融在內(nèi)的自由貿(mào)易協(xié)議；英國(guó)需要盡快就詳細(xì)政策方面召開技術(shù)性會(huì)議；計(jì)劃離開歐洲原子能共同體；需要最先處理談判中面臨的最大挑戰(zhàn)；可以處理在沒有協(xié)議的情況下退出歐盟的局面。
2??? 芝加哥聯(lián)儲(chǔ)主席埃文斯：支持在今年再加息1到2次；重申預(yù)計(jì)通脹到2019年將達(dá)到2%；達(dá)到3%-4%經(jīng)濟(jì)增速可能性低。
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【國(guó)內(nèi)宏觀基本面信息】
1?? 中國(guó)社科院財(cái)經(jīng)戰(zhàn)略研究院預(yù)測(cè)：2017年1季度GDP增長(zhǎng)6.8%，消費(fèi)物價(jià)指數(shù)上漲1.4%。2017年上半年GDP增長(zhǎng)6.7%左右，完成全年增長(zhǎng)6.5%的目標(biāo)不成問(wèn)題。Wind資訊統(tǒng)計(jì)15家機(jī)構(gòu)對(duì)2017年一季度GDP增速預(yù)測(cè)均值也為6.8%，6家機(jī)構(gòu)對(duì)二季度增速預(yù)測(cè)均值為6.6%，與中國(guó)社科院財(cái)經(jīng)戰(zhàn)略研究院預(yù)測(cè)基本吻合。
2?? 工信部信軟司副司長(zhǎng)朱皖：全球范圍內(nèi)圍繞爭(zhēng)奪人工智能技術(shù)產(chǎn)業(yè)制高點(diǎn)的競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)展開，中國(guó)在數(shù)據(jù)保有量、應(yīng)用場(chǎng)景、計(jì)算資源和軟件開發(fā)等方面具有很強(qiáng)的比較優(yōu)勢(shì)；下一步將會(huì)同相關(guān)部門共同策劃部署人工智能重大國(guó)家戰(zhàn)略。下一個(gè)十年，人工智能戰(zhàn)略將是各行各業(yè)的必修課，就像互聯(lián)網(wǎng)戰(zhàn)略是2000-2010年代各行業(yè)的必修課一樣，華為任正非直言，“未來(lái)社會(huì)是智能社會(huì)”，搶占投資先機(jī)時(shí)不我待。
3?? 財(cái)政部印發(fā)《中央國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算支出管理暫行辦法》，明確國(guó)有企業(yè)資本金注入采取向投資運(yùn)營(yíng)公司注資、向產(chǎn)業(yè)投資基金注資以及向中央企業(yè)注資三種方式。
4?? 國(guó)內(nèi)首家央企參與發(fā)起、規(guī)模最大的不良資產(chǎn)投資基金--誠(chéng)通湖岸不良資產(chǎn)投資基金在京發(fā)行，規(guī)模100億元。該基金將重點(diǎn)投資于具備優(yōu)質(zhì)銀行資產(chǎn)包地區(qū)的銀行債權(quán)、經(jīng)濟(jì)活躍地區(qū)政府融資的平臺(tái)債務(wù)和主業(yè)符合結(jié)構(gòu)調(diào)整方向的央企債務(wù)。
5?? 社科院財(cái)經(jīng)戰(zhàn)略研究院課題組發(fā)布研究報(bào)告提出，要管好貨幣和土地兩道“閘門”，改革土地供應(yīng)制度，保持適度的房地產(chǎn)投資規(guī)模和增速，防控房地產(chǎn)和金融風(fēng)險(xiǎn)。
6?? 住建部再通報(bào)30家違規(guī)房產(chǎn)中介和開發(fā)企業(yè)，這是繼去年住房城鄉(xiāng)建設(shè)部連續(xù)三次通報(bào)96家違規(guī)房企之后，再次集中公開曝光違規(guī)房企名單。住房城鄉(xiāng)建設(shè)部要求各地持續(xù)整頓房地產(chǎn)市場(chǎng)秩序。國(guó)務(wù)院昨日要求加強(qiáng)房地產(chǎn)市場(chǎng)分類調(diào)控，遏制熱點(diǎn)城市房?jī)r(jià)過(guò)快上漲。房地產(chǎn)調(diào)控在向縱深發(fā)展，本輪調(diào)控在見到效果前，可能會(huì)不斷加碼，不排除后續(xù)提升住房貸款利率的可能。
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【今日重要信息及數(shù)據(jù)關(guān)注】17:00 歐元區(qū)3月消費(fèi)者信心指數(shù)終值?????? 前值-5.0?? 預(yù)期-5.0??
18:00? 歐元區(qū)3月企業(yè)景氣指數(shù)????? 前值0.82? 預(yù)期0.87?
歐元區(qū)3月服務(wù)業(yè)景氣指數(shù)??? 前值13.8? 預(yù)期14
歐元區(qū)3月工業(yè)景氣指數(shù)????? 前值1.3?? 預(yù)期1.4??
歐元區(qū)3月經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)????? 前值108?? 預(yù)期108.3
20:00? 德國(guó)3月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)年率初值???? 前值2.2%? 預(yù)期1.8%?
德國(guó)3月消費(fèi)者物價(jià)調(diào)和指數(shù)年率初值???? 前值2.2%? 預(yù)期1.9%?
德國(guó)3月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)月率初值???? 前值0.6%? 預(yù)期0.4%?
德國(guó)3月消費(fèi)者物價(jià)調(diào)和指數(shù)月率初值???? 前值0.7%? 預(yù)期0.5%?
20:30? 美國(guó)第四季度GDP年化季率終值?????? 高? 1.9%?? 預(yù)期1.9%?
美國(guó)上周續(xù)請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)????? 前值200萬(wàn) 預(yù)期203.7萬(wàn)?
美國(guó)上周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)????? 前值25.8萬(wàn)?? 預(yù)期26.1萬(wàn)??
美國(guó)第四季度GDP平減指數(shù)年率終值?????? 前值2.0%? 預(yù)期2.0%?
美國(guó)第四季度消費(fèi)者支出年化季率終值???? 前值3.0%? 預(yù)期3.1%?
美國(guó)第四季度核心個(gè)人消費(fèi)支出物價(jià)指數(shù)季率終值???? 前值1.2%? 預(yù)期1.2%
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【分品種動(dòng)態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
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油料 | 隔夜外圍美元收高于100部位。歐美股市歐股上漲。美股漲跌不一。能源板塊普遍上揚(yáng)。市場(chǎng)關(guān)注英國(guó)正式啟動(dòng)脫歐程序與聯(lián)儲(chǔ)官員講話。歐洲三大股指當(dāng)天均以上漲報(bào)收。英國(guó)開始按照《里斯本條約》第50條正式啟動(dòng)的脫歐程序。紐約原油上漲1.14美元，收于每桶49.51美元。美國(guó)原油庫(kù)存增幅低于預(yù)期，汽油與餾分油下跌幅度超過(guò)預(yù)期，推動(dòng)油價(jià)攀升。利比亞的原油生產(chǎn)受到干擾，同樣令油價(jià)得到支撐。美豆略收低，盤中觸及去年10月以來(lái)最低位，但此后縮減跌幅，收盤微跌，投資者在美農(nóng)業(yè)部周五發(fā)布種植意向報(bào)告前平倉(cāng)。分析師預(yù)期，美農(nóng)業(yè)部報(bào)告將顯示今年大豆種植意向增至紀(jì)錄高位。南美豐產(chǎn)也繼續(xù)打壓大豆價(jià)格。油粕比走低，粕小漲。 | 框架如前，市場(chǎng)等待31日夜間美農(nóng)數(shù)據(jù)，之前弱勢(shì)反應(yīng)已有利空預(yù)期，看報(bào)告口徑，比較8800萬(wàn)英畝，看農(nóng)戶對(duì)當(dāng)前價(jià)格的接受度。 （范適安） |
谷物飼料 | ??? 芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周三微幅收高，連續(xù)第二日上漲，因在美國(guó)農(nóng)業(yè)部（USDA）周五發(fā)布種植意向和季度谷物庫(kù)存報(bào)告前，投資者出脫空頭頭寸。該合約盤中走勢(shì)振蕩，在前夜大幅走高后轉(zhuǎn)跌，然后又上漲。收盤價(jià)遠(yuǎn)低于稍早觸及的3.60-3/4美元高位?！ 〗邮艿拉偹乖L問(wèn)的分析師平均預(yù)計(jì)，美國(guó)3月1日當(dāng)季玉米庫(kù)存料為85.51億蒲式耳，2017年玉米種植面積或?qū)⑦_(dá)到9,103.4萬(wàn)英畝。 美國(guó)農(nóng)業(yè)部將于北京時(shí)間4月1日0:00公布季度谷物庫(kù)存及種植意向報(bào)告?！ ?span lang="EN-US"> ?? ?美國(guó)大豆期貨周三盤中觸及去年10月13日以來(lái)最低位，但此后縮減跌幅，收盤微跌，投資者在美國(guó)農(nóng)業(yè)部周五發(fā)布種植意向報(bào)告前平倉(cāng)。分析師預(yù)期，美國(guó)農(nóng)業(yè)部報(bào)告將顯示今年大豆種植意向增至紀(jì)錄高位。美國(guó)大豆現(xiàn)有供應(yīng)增加，加之南美大豆豐產(chǎn)，繼續(xù)打壓大豆價(jià)格。在豆油/豆粕價(jià)差交易中，豆粕走高，豆油下跌。 | 大連玉米維持高位震蕩走勢(shì)，建議觀望為主。 大連豆粕繼續(xù)低位震蕩，等待報(bào)告指引，操作上建議觀望為主。 菜粕跟隨豆粕震蕩，建議觀望為主。 （李金元） |
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◆工業(yè)品
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螺紋鋼 | 昨日螺紋高開后下探，隨后震蕩回升，夜盤小幅拉漲。現(xiàn)貨市場(chǎng)報(bào)價(jià)早盤試探性調(diào)高，工地按需采購(gòu)，中間商大多選擇觀望。午后，市場(chǎng)交易依然偏淡，沒有主導(dǎo)經(jīng)銷商盤中調(diào)高報(bào)價(jià)，全天終端采購(gòu)量較上一交易日有所回落。昨日，唐山普碳鋼坯價(jià)格上漲30元/噸，含稅出廠價(jià)3120元/噸。 工業(yè)和信息化部副部長(zhǎng)徐樂(lè)江在周一的國(guó)家鋼鐵去產(chǎn)能會(huì)議上表示，廣西、湖南、遼寧等地已存在“地條鋼”死灰復(fù)燃的現(xiàn)象。各地要重點(diǎn)查處異地轉(zhuǎn)移和死灰復(fù)燃現(xiàn)象，特別是河南、安徽和山東交界處“地條鋼”企業(yè)生產(chǎn)情況復(fù)雜，地方有關(guān)部門要做好摸排查處。 截止3月29日，全國(guó)累計(jì)已有32個(gè)城市出臺(tái)調(diào)控政策。從一線城市，到二三線熱點(diǎn)城市，再到四線城市，直至國(guó)家級(jí)貧困縣，范圍之廣，堪稱中國(guó)樓市調(diào)控史上之最。其中，北京、廈門、杭州等城市發(fā)布了多次升級(jí)版調(diào)控政策，力度不斷增大。 綜合來(lái)看，在高利潤(rùn)刺激下，鋼廠復(fù)產(chǎn)逐步增多。不過(guò)，去產(chǎn)能、環(huán)保等政策對(duì)供給端影響依然較大。樓市調(diào)控政策不斷升級(jí)，遠(yuǎn)期需求不確定性增加。 | 期價(jià)貼水幅度依然較大，多空博弈劇烈，短線操作，注意風(fēng)險(xiǎn)控制。 （朱小虎） |
鐵礦石 | 昨日進(jìn)口礦現(xiàn)貨價(jià)格上行，部分貿(mào)易商受期貨趨強(qiáng)走勢(shì)影響，存在明顯挺價(jià)意愿，價(jià)格上升幅度5-10元/噸；現(xiàn)貨成交量放量明顯，成交主體為主流高品資源，部分非主流礦成交較前期表現(xiàn)活躍，主要是鋼材成交價(jià)格下行擠壓鋼廠的利潤(rùn)，鋼廠為控制成本，選用少量非主流礦； ? 港口塊礦價(jià)格基本持穩(wěn)，粉塊價(jià)差有原來(lái)的20元/噸，增加到40-50元/噸；部分地區(qū)前期限產(chǎn)基本結(jié)束，鋼廠需求增加，部分港口高品塊礦現(xiàn)貨較少，也是粉塊價(jià)差拉開的一個(gè)原因。 市場(chǎng)價(jià)格和基差表現(xiàn)：唐山坯料上漲40元/噸，報(bào)收于3130元/噸；青島港61%PB粉報(bào)635元，折合盤面價(jià)格705元/噸，1709合約基差為127元/噸。 在遠(yuǎn)期的悲觀預(yù)期影響下，鐵礦石價(jià)格高位快速調(diào)整，現(xiàn)貨端相對(duì)跌幅較少，伴隨基差上升至歷史高位水平，后期有一定的基差修復(fù)需求；對(duì)這一輪價(jià)格下跌，依然以短期調(diào)整看待，尚未進(jìn)入到下跌周期中，近期價(jià)格仍將高位區(qū)間波動(dòng)，短線對(duì)待；中期來(lái)看，下半年礦石價(jià)格重心將逐漸下移，結(jié)合時(shí)間點(diǎn)和基差水平保持逢高沽空的思路。 | 近期價(jià)格仍將高位區(qū)間波動(dòng)，短線對(duì)待；中期來(lái)看，下半年礦石價(jià)格重心將逐漸下移，結(jié)合時(shí)間點(diǎn)和基差水平保持逢高沽空的思路。 (楊俊林) |
動(dòng)力煤 | 2017年3月29日夜盤，鄭煤1705合約收盤價(jià)634.4元/噸，上漲4.6元/噸，漲幅0.73%。 動(dòng)力煤現(xiàn)貨價(jià)格以穩(wěn)為主。截止3月28日，秦皇島港山西產(chǎn)動(dòng)力末煤(Q5500)平倉(cāng)價(jià)682元/噸，持平；京唐港山西產(chǎn)動(dòng)力末煤(Q5500)平倉(cāng)價(jià)688元/噸，持平；廣州港印尼煤(A10%,V41%,0.6%S,Q5500)庫(kù)提價(jià)745元/噸，持平；廣州港澳洲煤(A20%,V28%,0.7%S,Q5500)庫(kù)提價(jià)745元/噸，持平。 動(dòng)力煤基差由高位回落，但仍處于相對(duì)偏高位置，主力合約和次主力合約期價(jià)價(jià)差高位運(yùn)行。截止3月28日夜盤，秦皇島港山西產(chǎn)動(dòng)力末煤(Q5500)平倉(cāng)價(jià)與鄭煤1705合約收盤價(jià)基差47.6元/噸；ZC1705合約與ZC1709合約收盤價(jià)差61.6元/噸。 后續(xù)將面臨來(lái)自供給方面的壓力，但供需矛盾仍有待積累。此外，當(dāng)前中下游企業(yè)動(dòng)力煤庫(kù)存仍處中等偏下水平，對(duì)動(dòng)力煤價(jià)格有一定的支撐。截止3月29日，6大發(fā)電集團(tuán)日耗煤量小幅上升。6大發(fā)電集團(tuán)日均耗煤量65.53萬(wàn)噸/日，上升0.26萬(wàn)噸/日；中游港口煤炭庫(kù)存小幅上升，秦皇島港庫(kù)存508萬(wàn)噸，上升1萬(wàn)噸；下游電廠煤炭庫(kù)存小幅上升，6大發(fā)電集團(tuán)煤炭庫(kù)存956萬(wàn)噸，上升11萬(wàn)噸。 目前動(dòng)力煤中期供給和需求矛盾不明顯，但行業(yè)庫(kù)存結(jié)構(gòu)給價(jià)格帶來(lái)一定支撐。 | 我們判斷動(dòng)力煤期價(jià)走勢(shì)中期高位震蕩，短期震蕩偏強(qiáng)。操作上，短線交易。 （甘宏亮） |
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