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道通早報(bào)
日期：2017年3月29日
【經(jīng)濟(jì)要聞】
【國際宏觀基本面信息】
1?? 波羅的海干散貨指數(shù)（BDI）漲3.98%或51點(diǎn)，突破1300點(diǎn)關(guān)口，報(bào)1333點(diǎn)，創(chuàng)2014年11月以來新高。3月以來，BDI指數(shù)加速上行。對(duì)于BDI的此輪漲勢(shì)，主要原因是需求回暖，運(yùn)力過剩狀況有所改善。
2?? 美國2月貿(mào)易帳逆差648億美元，預(yù)期逆差664億，前值由逆差692億修正為逆差688億。
美國1月S&P/CS20座大城市房價(jià)指數(shù)環(huán)比增0.86%，預(yù)期增0.7%，前值增0.93%；同比增5.73%，預(yù)期增5.6%，前值由增5.58%修正為增5.47%。
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【國內(nèi)宏觀基本面信息】
1??? 國務(wù)院發(fā)布關(guān)于落實(shí)《政府工作報(bào)告》重點(diǎn)工作部門分工的意見，要求保持人民幣在全球貨幣體系中的穩(wěn)定地位；加強(qiáng)房地產(chǎn)市場(chǎng)分類調(diào)控，遏制熱點(diǎn)城市房價(jià)過快上漲；深化多層次資本市場(chǎng)改革，做好今年在香港和內(nèi)地實(shí)施“債券通”相關(guān)工作。
2?? 央行副行長范一飛：貨幣金銀工作近年沒有及時(shí)跟上金融科技的發(fā)展變化，現(xiàn)代科技手段采用不夠，現(xiàn)金服務(wù)不能充分滿足市場(chǎng)和民眾實(shí)際需要；2017年是貨幣金銀工作轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵一年，要強(qiáng)化貨幣金銀監(jiān)督管理，重點(diǎn)做好市場(chǎng)準(zhǔn)入等工作。
3??? 央行等五部門聯(lián)合印發(fā)金融支持制造強(qiáng)國建設(shè)的指導(dǎo)意見，提出要發(fā)展和完善支持制造強(qiáng)國建設(shè)的多元化金融組織體系；創(chuàng)新發(fā)展符合制造業(yè)特點(diǎn)的信貸管理體制和金融產(chǎn)品體系；大力發(fā)展多層次資本市場(chǎng)，加強(qiáng)對(duì)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的資金支持。制造業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)的主體，是科技創(chuàng)新的主戰(zhàn)場(chǎng)，是立國之本和強(qiáng)國之基。未來東部制造業(yè)轉(zhuǎn)向高端裝備制造、中部產(chǎn)業(yè)升級(jí)、西部優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)突破的格局有望加速成型，而智能制造則成為制造業(yè)的新突破口。智能制造是中國制造2025的核心，工業(yè)機(jī)器人是智能制造騰飛的重要基礎(chǔ)，智能制造相關(guān)的政策紅利有望為行業(yè)帶來持續(xù)利好。
4?? 發(fā)改委召開鋼鐵去產(chǎn)能工作會(huì)議，會(huì)議指出，鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能嚴(yán)重過剩的基本面仍然沒有改變，價(jià)格恢復(fù)性上漲、效益回升的基礎(chǔ)還不牢固，化解鋼鐵過剩產(chǎn)能的任務(wù)依然艱巨。2017年要化解過剩產(chǎn)能難度有增無減。去年淘汰的6500萬噸產(chǎn)能只有13%-20%是在產(chǎn)產(chǎn)能，其余都是處于關(guān)閉或者休眠狀態(tài)，2017年5000萬噸去產(chǎn)能任務(wù)里預(yù)計(jì)50%為有效產(chǎn)能。
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【今日重要信息及數(shù)據(jù)關(guān)注】
22:00????? 美國2月成屋銷售年率???? 前值2.7%?????
美國2月成屋銷售月率???? 前值-2.8%? 預(yù)期2.0%
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【分品種動(dòng)態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
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油料 | 隔夜外圍美元反彈至100下方。歐美股市收漲。美股金融股領(lǐng)漲。特朗普簽署放松能源領(lǐng)域監(jiān)管措施的行政令，并表示將嘗試解決所有行業(yè)監(jiān)管規(guī)則中所存在的問題。美國3月消費(fèi)者信心指數(shù)創(chuàng)16年新高，提振了市場(chǎng)情緒。美國經(jīng)濟(jì)有70%要靠消費(fèi)者開支支撐，因此消費(fèi)者信心指數(shù)很重要。歐股反彈，受到強(qiáng)勁業(yè)績和并購交易前景提振。斯托克600指數(shù)收高0.6%，股權(quán)出售傳聞推動(dòng)個(gè)股走勢(shì)，對(duì)樂購收購Booker的批評(píng)聲音打擊零售類股走低。紐約原油上漲64美分，收于每桶48.37美元，為3月20日以來的最高收盤價(jià)。利比亞原油生產(chǎn)受到干擾的消息推動(dòng)美國WTI油價(jià)收于近1周以來最高水平。此外，關(guān)于原油輸出國組織（OPEC）可能將減產(chǎn)協(xié)議延期至6月份之后的預(yù)期，同樣提振了原油價(jià)格。美豆小漲，盤中走勢(shì)震蕩。在美農(nóng)業(yè)部季度庫存及種植意向報(bào)告前，市場(chǎng)調(diào)整頭寸。分析師預(yù)期，美豆種植面積將大幅增加。南美收割正在進(jìn)行，因預(yù)計(jì)豐產(chǎn)，引發(fā)拋售，使大豆市場(chǎng)車承壓。《油世界》預(yù)估巴西大豆產(chǎn)量創(chuàng)紀(jì)錄，將帶動(dòng)巴西大豆出口大幅增加?！队褪澜纭愤€預(yù)估巴西大豆產(chǎn)量達(dá)1.085億噸，高于上季的9543萬噸。油粕比走高，受助于買油拋粕套利。交易商稱，美農(nóng)業(yè)部預(yù)估美豆面積可能增加近500萬英畝。還預(yù)計(jì)大豆、玉米、小麥庫存均高于去年同期。咨詢公司說，大豆價(jià)格超賣?，F(xiàn)已跌到去年秋季水平，因予以關(guān)注。市場(chǎng)也關(guān)注特朗普政策的拉動(dòng)，之前市場(chǎng)熱衷做多，但新醫(yī)改法案受阻使市場(chǎng)懷疑刺激政策能否奏效。 | 框架如前，美豆季節(jié)探低。等待月底美農(nóng)數(shù)據(jù)，看當(dāng)前價(jià)格對(duì)美農(nóng)戶的種植吸引力有多大。 （范適安） |
谷物飼料 | ??? 美國玉米期貨周二收漲，5月合約昨日跌至近三個(gè)月低點(diǎn)后投資者逢低買入，并在USDA周五公布關(guān)鍵報(bào)告前進(jìn)行頭寸調(diào)整。芝加哥期貨交易所(CBOT)5月玉米合約收漲2美分，報(bào)每蒲式耳3.57-3/4美元。 | 大連玉米繼續(xù)高位震蕩，操作上建議觀望為主。 大連豆粕維持低位弱勢(shì)震蕩，操作上建議1709合約高位空單適量持有，短線觀望。 （李金元） |
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◆工業(yè)品
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螺紋鋼 | 昨日螺紋一波三折，早盤拉漲，午后大幅回落，夜盤收盤前再次快速拉漲?，F(xiàn)貨市場(chǎng)報(bào)價(jià)早盤穩(wěn)中趨弱，隨后期貨出現(xiàn)一波拉升，部分觀望的用戶迅速進(jìn)場(chǎng)采購，市場(chǎng)交易出現(xiàn)升溫，少數(shù)低價(jià)資源小幅上調(diào)。午后，期貨價(jià)格出現(xiàn)回調(diào)，用戶采購也告一段落，全天終端采購量較上一交易日明顯增多。唐山普碳鋼坯價(jià)格上漲30元/噸，含稅出廠價(jià)3090元/噸。 3月27日，鋼鐵煤炭行業(yè)化解過剩產(chǎn)能和脫困發(fā)展工作部際聯(lián)席會(huì)議在京召開鋼鐵去產(chǎn)能工作會(huì)議。會(huì)議要求任務(wù)完成到位，要把握好“三條線”：第一條線是“底線”，要確保完成5000萬噸左右的去產(chǎn)能任務(wù)；第二條線是“紅線”，要徹底取締“地條鋼”；第三條線是“上線”，要密切關(guān)注鋼材市場(chǎng)價(jià)格，防止市場(chǎng)出現(xiàn)大起大落。 據(jù)報(bào)道，河北省鋼鐵產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室發(fā)布通知，針對(duì)唐山鋼鐵“限產(chǎn)而不減產(chǎn)、限產(chǎn)卻不減排、去產(chǎn)能卻增產(chǎn)量”的問題，河北省政府已經(jīng)派出調(diào)查組于3月26日趕赴唐山進(jìn)行核查。 綜合來看，在高利潤刺激下，鋼廠復(fù)產(chǎn)逐步增多。不過，去產(chǎn)能、環(huán)保等對(duì)供給端影響依然較大。樓市調(diào)控政策愈演愈烈，貨幣政策趨緊，加劇了市場(chǎng)對(duì)遠(yuǎn)期需求悲觀的預(yù)期。 | 期價(jià)貼水幅度較大，多空博弈劇烈，短線操作，注意風(fēng)險(xiǎn)控制。 （朱小虎） |
鐵礦石 | 昨日鐵礦石現(xiàn)貨市場(chǎng)穩(wěn)中小幅下跌為主，部分品種成交價(jià)格跟跌5-10元左右；鋼廠方面，詢盤較上日積極，由于對(duì)后市心態(tài)不一，部分鋼廠有采購需求，市場(chǎng)整體成交表現(xiàn)有所回暖。 鐵礦石價(jià)格高位快速調(diào)整后，伴隨基差上升至歷史高位水平，后期有一定的基差修復(fù)需求；對(duì)這一輪價(jià)格下跌，依然以短期調(diào)整看待，尚未進(jìn)入到下跌周期中，近期價(jià)格仍將高位區(qū)間波動(dòng)，短線對(duì)待；中期來看，下半年礦石價(jià)格重心將逐漸下移，結(jié)合時(shí)間點(diǎn)和基差水平保持逢高沽空的思路。 | 近期價(jià)格仍將高位區(qū)間波動(dòng)，短線對(duì)待；中期保持逢高沽空的思路。 (楊俊林) |
動(dòng)力煤 | 2017年3月28日夜盤，鄭煤1705合約收盤價(jià)634元/噸，上漲15元/噸，漲幅2.42%。 | 我們判斷動(dòng)力煤期價(jià)走勢(shì)中期高位震蕩，短期震蕩偏強(qiáng)。操作上，短線交易。 （甘宏亮） |
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