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【國際宏觀基本面信息】
1 ??今晚美聯(lián)儲主席鮑威爾在美國參議院銀行業(yè)委員會作半年度貨幣政策報告
2 ?路透援引多位信源稱，美國五大頂級監(jiān)管機構正在考慮調(diào)整“沃爾克規(guī)則”，可能不再要求銀行自證沒有從事自營交易，進一步闡明禁止銀行投資何種類型的基金，永久豁免部分外國基金投資禁令，以及選出規(guī)則執(zhí)行的主監(jiān)管機構
3 ?美國商務部公布了2017年四季度經(jīng)通脹調(diào)整后的美國實際GDP二讀數(shù)據(jù)。當季的實際GDP年化季環(huán)比增速2.5%，符合預期，但略遜于初讀數(shù)值2.6%，去年三季度為3.2%。
4 ?根據(jù)全國房地產(chǎn)經(jīng)紀人協(xié)會的數(shù)據(jù)，1月簽約房屋銷售數(shù)量比去年12月下降了4.7％，至近四年來的最低點。近日，美國多地房產(chǎn)市場出現(xiàn)“搶offer”的情況，而從北美經(jīng)驗來看，在出現(xiàn)搶offer的情況后，隨后將迎來房價的大幅下調(diào)。
5 ?歐元區(qū)2月CPI初值同比增長1.2%，同預期持平，略低于前值1.3%。同時仍然低于歐洲央行的2%目標。。
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【國內(nèi)宏觀基本面信息】
1 ?中國共產(chǎn)黨第十九屆中央委員會第三次全體會議，于2018年2月26日至28日在北京舉行。全會審議通過了《中共中央關于深化黨和國家機構改革的決定》和《深化黨和國家機構改革方案》。
2 ?統(tǒng)計局周三公布的數(shù)據(jù)顯示，2月，中國官方制造業(yè)PMI下滑至50.3，月環(huán)比跌幅1.0個百分點，為2012年5月以來最大跌幅。受到春節(jié)的淡季影響，企業(yè)的生產(chǎn)和擴張步伐均有放緩，進出口指數(shù)也連續(xù)兩個月下滑。
3 ?截至2月28日，共有1556家中小創(chuàng)公司發(fā)布2017年年報或業(yè)績快報，約占全部1626家中小創(chuàng)公司的96%。1034家2017年的凈利潤實現(xiàn)增長，占比66.45%，其中，391家公司的凈利潤增幅超過50%，占比近三成。 成長依然是中小創(chuàng)公司的主流。在2017年凈利潤實現(xiàn)增長的1034家公司中，有219家的增幅超過100%。
4 ?媒體報道稱，為防范潛在的流動性風險，中國監(jiān)管當局計劃為貨幣市場基金直接用于消費以及T+0贖回，設立每日上限。
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【當日重要公布數(shù)據(jù)】?
09:45 中國2月財新制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù) 預期51.3 前值51.5
17:00 歐元區(qū)2月制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)終值 預期58.5 前值58.5
17:30 英國2月制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù) 預期55.0 前值55.3
18:00 歐元區(qū)1月失業(yè)率 預期8.6% 前值8.7%
21:30 美國1月核心個人消費支出物價指數(shù)年率 預期1.5% 前值1.5%
21:30 美國1月個人收入月率 預期0.3% 前值0.4%
21:30 美國1月個人消費支出月率 預期0.2% 前值0.4%
21:30 美國上周初請失業(yè)金人數(shù) 預期22.6萬 前值22.2萬
21:30 美國1月實際個人消費支出月率 預期-0.1% 前值0.3%
21:30 美國1月核心個人消費支出物價指數(shù)月率 預期0.3% 前值0.2%
21:30 美國至2月17日當周續(xù)請失業(yè)金人數(shù) 預期191.5萬 前值187.5萬
21:30 美國1月個人消費支出物價指數(shù)年率 預期1.7% 前值1.7%
21:30 美國1月個人消費支出物價指數(shù)月率 預期0.4% 前值0.1%
22:45 美國2月Markit制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)終值 預期55.8 前值55.9
23:00 美國2月ISM制造業(yè)指數(shù) 預期58.7 前值59.1
23:00 美國1月營建支出月率 預期0.2% 前值0.7%
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【證券指數(shù)期現(xiàn)貨思路】?
?????28日，指數(shù)早盤受到海外市場大幅回落的拖累跳空低開，午后滬指跌幅收窄，深指震蕩翻紅。截至收盤，滬指收報3259.41點，跌0.99%，成交額1802億。深成指收報10828.73點，漲0.20%，成交額2446億。創(chuàng)業(yè)板收報1753.63點，漲0.58%，成交額775億。
???市場表現(xiàn)上，早間行業(yè)板塊全線低開，通訊、環(huán)保、電子、軟件、安防等中小板塊率先拉升，帶動中小創(chuàng)指數(shù)回升；隨后有色、鋼鐵、貿(mào)易、園林、醫(yī)藥等逐步上行，為指數(shù)提供進一步的支撐。午后船舶制造、地產(chǎn)、鋼鐵、券商、銀行、保險等權重板塊拉升，上證50指數(shù)盤中跌幅有所收斂。保險及銀行股尾盤再度回落。
????技術面上，大盤處于一個反彈后震蕩區(qū)間內(nèi)，創(chuàng)業(yè)板走勢依舊強勢，個股行情較為明顯，題材板塊或?qū)⒃诤笃诔蔀橐粋€資金焦灼的主戰(zhàn)場。上證再度跌破年線支撐位，對多方信心是一個打擊，也說明市場并未走出前期暴跌的陰影。因此，雖然中小創(chuàng)也較強，但風格變化較快，一般投資者還是以輕倉操作或觀望為主，國內(nèi)看，題材類個股注意業(yè)績支撐是否屬實，國際看外圍大跌的消極影響對國內(nèi)的傳導。
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【國債期現(xiàn)貨思路】
????28日，國債期貨低開震蕩，小幅收跌。10年期國債期貨主力T1803下跌0.03%，收報92.645元，5年期國債期貨主力TF1803下跌0.02%，收報96.420元。銀行間現(xiàn)券收益率大幅下行，銀行間10年期國債現(xiàn)券下跌2.0bp，報3.8452%，5年期國債現(xiàn)券下跌2.8bp，報3.7806%。
???資金面上，央行公告稱，臨近月末財政支出力度加大，銀行體系流動性總量處于較高水平，當日不開展公開市場操作。加之當日無逆回購到期，因此無資金投放也無回籠。央行連續(xù)兩日暫停公開市場操作，資金面有所收斂。主要回購利率多數(shù)明顯上行，機構間拆借資金難度明顯加大。銀存間質(zhì)押式回購加權平均利率多數(shù)明顯上行，Shibor近乎全線上漲。利率互換IRS利率多數(shù)小幅上行，顯示機構對未來資金面預期不樂觀。
???外圍，當前美聯(lián)儲3月加息與2018年預計加息四次的概率逐漸上升，通脹上行預期也不斷走強，帶動美國國債收益率不斷攀升；疊加2月PMI數(shù)據(jù)不及預期及前值，多空因素對峙下債市窄幅波動，繼續(xù)暫觀望。
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