歡迎訪問道通期貨
聯(lián)系電話：025-83276920
?道通早報(bào)
日期：2018年7月27日
【經(jīng)濟(jì)要聞】
【國(guó)際宏觀基本面信息】
1? 25日，美總統(tǒng)與歐盟委員會(huì)主席容克達(dá)成一致，同意努力促進(jìn)歐美零稅收，避免歐美之間的緊張局勢(shì)升級(jí)。其中歐盟同意進(jìn)口更多大豆，下調(diào)工業(yè)稅收，并就進(jìn)口美液化天然氣做更多工作。美總統(tǒng)則稱將啟動(dòng)商業(yè)交易協(xié)商，化解鋼鋁稅收和報(bào)復(fù)性稅收問題。
2? 美亞特蘭大聯(lián)儲(chǔ)GDP模型：下調(diào)美第二季度GDP預(yù)期至增長(zhǎng)3.80%，此前料增4.50%。美6月批發(fā)庫(kù)存環(huán)比初值 0%，預(yù)期 0.3%，美7月21日當(dāng)周首次申請(qǐng)失業(yè)救濟(jì)人數(shù) 21.7萬人，預(yù)期 21.5萬人，前值 20.7萬人修正為20.8萬人。美6月耐用品訂單環(huán)比初值 1%，預(yù)期 3%。
3? 歐洲央行公布了利率決議，繼續(xù)維持利率不變，晚些時(shí)候歐洲央行行長(zhǎng)德拉吉的發(fā)布會(huì)駁斥了6月或7月加息的傳言，同時(shí)表示沒有修改前瞻指引的必要，維持三大利率不變至少至2019年夏天。
4? 歐盟首席英國(guó)退歐事務(wù)官Barnier表示，拒絕英國(guó)關(guān)于后脫歐時(shí)期商品交易提議的關(guān)鍵性內(nèi)容
?
【國(guó)內(nèi)宏觀基本面信息】
1? IMF發(fā)布報(bào)告稱，中國(guó)經(jīng)濟(jì)繼續(xù)表現(xiàn)強(qiáng)勁，而由于金融監(jiān)管收緊措施的滯后效應(yīng)以及外部需求的減弱，預(yù)計(jì)2018年中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率將小幅下降到6.6%。此外，IMF還表示，盡管2017年的外部頭寸略強(qiáng)于基本面對(duì)應(yīng)的水平，但人民幣匯率仍大體符合基本面。
2? 劉鶴主持召開國(guó)務(wù)院國(guó)有企業(yè)改革領(lǐng)導(dǎo)小組第一次會(huì)議，改革國(guó)有資本授權(quán)經(jīng)營(yíng)體制，分層分類積極穩(wěn)妥推進(jìn)混合所有制改革，加快中央企業(yè)布局優(yōu)化和結(jié)構(gòu)調(diào)整，加快形成有效制衡的公司法人治理結(jié)構(gòu)和靈活高效的市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)機(jī)制，推進(jìn)信息公開打造“陽(yáng)光央企”，打好防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)，加強(qiáng)黨的建設(shè)和反腐敗工作。
3? 財(cái)政部稱，財(cái)政政策和貨幣政策是宏觀調(diào)控體系的兩大支柱。無論是積極的財(cái)政政策還是穩(wěn)健的貨幣政策，都是黨中央、國(guó)務(wù)院確定的重大宏觀政策取向。一直以來，財(cái)政部堅(jiān)定不移地予以貫徹執(zhí)行
?
【當(dāng)日重要公布數(shù)據(jù)】
09:30?? 中國(guó)6月規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)年率??? 前值21.1%??
09:30?? 中國(guó)1-6月規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)年率? 前值16.5%??
20:30?? 美國(guó)第二季度GDP年化季率初值??? 預(yù)期4.3%??? 前值2.0%???
20:30?? 美國(guó)第二季度GDP平減指數(shù)年率初值??? 預(yù)期2.3%??? 前值2.2%???
20:30?? 美國(guó)第二季度個(gè)人消費(fèi)支出物價(jià)指數(shù)年化季率初值??? 前值2.5%???
20:30?? 美國(guó)第二季度核心個(gè)人消費(fèi)支出物價(jià)指數(shù)年化季率初值??? 預(yù)期2.2%??? 前值2.3%???
20:30?? 美國(guó)第二季度消費(fèi)者支出年化季率初值? 預(yù)期3.1%??? 前值0.9%???
22:00?? 美國(guó)7月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)終值??? 預(yù)期97.1??? 前值97.1???
22:00?? 美國(guó)7月密歇根大學(xué)現(xiàn)況指數(shù)終值? 前值113.9??
22:00?? 美國(guó)7月密歇根大學(xué)預(yù)期指數(shù)終值? 前值86.4
?
【證券指數(shù)期現(xiàn)貨思路】
26日，指數(shù)震蕩回調(diào)，截至收盤，滬指收?qǐng)?bào)2882.23點(diǎn)，跌0.74%，成交額1575億。深成指收?qǐng)?bào)9352.25點(diǎn)，跌1.18%，成交額2227億。創(chuàng)業(yè)板收?qǐng)?bào)1606.12點(diǎn)，跌1.61%，成交額762億。
期指主力合約均震蕩回落，受到權(quán)重股調(diào)整的影響IF與IH跌幅均在1%以上，持倉(cāng)明顯回升，而貼水小幅回升，但仍維持相對(duì)低位，市場(chǎng)情緒整體偏謹(jǐn)慎。
市場(chǎng)交易上，行業(yè)板塊漲跌互現(xiàn)，高速、公用事業(yè)、地產(chǎn)、電力、港口、安防等板塊漲幅居前。保險(xiǎn)、銀行、券商繼續(xù)調(diào)整，航天航空、電信、軟件、電子、通訊、鋼鐵等領(lǐng)跌市場(chǎng)。權(quán)重股低迷，低價(jià)股表現(xiàn)則較為活躍，多只低于5元的個(gè)股漲停。
目前上行壓力有所顯現(xiàn)，獲利盤拋壓對(duì)指數(shù)形成壓制。不過連續(xù)呈現(xiàn)縮量下跌，說明更多是技術(shù)性調(diào)整，市場(chǎng)還在等待外圍基本面的進(jìn)一步演變。
?
?
【分品種動(dòng)態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
| ? | 內(nèi)外盤綜述 | 簡(jiǎn)評(píng)及操作策略 |
| 豆類油脂 | 隔夜外圍美元收漲于94.5上方。歐美股市漲跌互現(xiàn)。美股標(biāo)普500指數(shù)本周首次下跌，Facebook創(chuàng)日內(nèi)最大跌幅，蓋過能源股和工業(yè)股上漲。Facebook的大跌引發(fā)市場(chǎng)恐慌，因?yàn)樵摴臼俏宕罂萍脊芍唬沁@五大科技股帶動(dòng)了今年納指的上漲。美國(guó)與歐盟達(dá)成的貿(mào)易協(xié)議雖然缺乏具體內(nèi)容，但意義也非常重大。它至少說明白宮并不希望貿(mào)易爭(zhēng)端失去控制。歐洲央行維持三大利率不變，并重申將在今年12月結(jié)束債券購(gòu)買計(jì)劃。歐洲央行行長(zhǎng)德拉吉表示，圍繞通貨膨脹前景的不確定性因素正在消退。歐股走高，因?qū)γ绹?guó)和歐洲貿(mào)易緊張關(guān)系加劇的擔(dān)憂顯示出緩解跡象。美9月西德州中質(zhì)原油收漲0.5%，報(bào)每桶69.61美元。一艘油輪遭到伊朗叛軍襲擊，沙特宣布關(guān)閉了紅海的航運(yùn)通道。美豆沖高回落，因技術(shù)性賣盤。特朗普與歐盟貿(mào)易會(huì)談后，向歐洲出口更多大豆的希望限制大豆跌幅。美農(nóng)業(yè)部銷售報(bào)告顯示，美豆當(dāng)周出口銷售合計(jì)凈增150.2萬噸，超過40-90萬噸的預(yù)估區(qū)間。豆粕期貨上漲，受助于良好壓榨利潤(rùn)率，但豆油期貨回落?？蚣苋缜?，美豆在10年低位因利多刺激而反彈，但反彈過程壓力猶存。去年美豆1.2億噸，出口大約6000萬噸，中國(guó)吸納3600萬噸，出口歐洲大約1500萬噸，其他出口東南亞地區(qū)等。歐盟雖承若多進(jìn)美豆，但基本不可能填補(bǔ)中國(guó)份額。所以盡管美有新增補(bǔ)貼政策，其他爭(zhēng)取多增出口份額，如果本季美豆仍達(dá)1.1-1.2億噸，庫(kù)存將保持增長(zhǎng)，這會(huì)抑制美豆明年春播，這是后話了。預(yù)計(jì)美豆在8.5-9.5之間波動(dòng)概率更大。 | 連粕新作之前布多持；階段區(qū)間模式對(duì)待，宜靈活。 （范適安） |
| 谷物飼料 | 芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周四收盤上漲，為過去九個(gè)交易日中第八日上漲，且觸及6月13日以來最高，受國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)的強(qiáng)勁需求推動(dòng)。交易商表示，美國(guó)中西部作物生長(zhǎng)的不確定性也扶助支撐價(jià)格。 交投最活躍的9月玉米合約收高2-1/4美分，報(bào)每蒲式耳3.61-1/2美元。該合約未能守住40日移動(dòng)均線之上的支撐位，盤中一度升穿該水準(zhǔn)，為5月31日以來首次。且期價(jià)觸頂后，出現(xiàn)的技術(shù)性賣盤限制漲幅。 美國(guó)農(nóng)業(yè)部(USDA)周四公布的出口銷售報(bào)告顯示，7月19日止當(dāng)周，美國(guó)2017-18年度玉米出口凈銷售33.85萬噸，市場(chǎng)預(yù)估區(qū)間為30-70萬噸，較前一周下降47%，較前四周均值下降42%。 當(dāng)周，美國(guó)2018-19年度玉米出口銷售凈增74.75萬噸，市場(chǎng)預(yù)估區(qū)間為40-80萬噸。 大連玉米昨日低位窄幅震蕩，短期繼續(xù)維持區(qū)間震蕩走勢(shì)，低位受到成本支撐，但近期下游需求疲軟限制上漲空間。后期繼續(xù)關(guān)注北方天氣以及玉米生長(zhǎng)情況。 芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨周四走低，交易商稱因一波技術(shù)性賣盤。大豆期貨早盤上漲，交投最活躍的11月合約自6月1日以來首次突破30日移動(dòng)均線，但未能守住支撐位。美國(guó)總統(tǒng)特朗普與歐盟執(zhí)委會(huì)主席賈克就貿(mào)易問題進(jìn)行會(huì)談后，向歐洲出口更多大豆的希望扶助限制大豆跌幅。 美國(guó)農(nóng)業(yè)部(USDA)周四公布的出口銷售報(bào)告顯示，7月19日止當(dāng)周，美國(guó)大豆出口銷售臺(tái)計(jì)凈增150.2萬噸，超過40-90萬噸的預(yù)估區(qū)間。豆粕期貨上漲，受助于良好壓榨利潤(rùn)率，但豆油期貨回落。 大連豆粕夜盤跟隨美豆沖高回落，短期多空因素交織，豆粕成本端繼續(xù)受到強(qiáng)勁支撐，人民幣匯率繼續(xù)維持下行趨勢(shì)，美豆低位企穩(wěn)反彈，巴西大豆升貼水維持高位，大豆進(jìn)口成本繼續(xù)攀升，盤面理論壓榨利潤(rùn)虧損或?qū)е掠蛷S挺價(jià)。??? | 玉米新作合約長(zhǎng)線多頭思路不變，1901合約低位多單逢低買入，短線低吸高平。 大連豆粕操作上建議豆粕1901合約低位多單持有，以均線為防守。 菜粕夜盤從高位回調(diào)，夏季水產(chǎn)養(yǎng)殖需求增長(zhǎng)將支撐菜粕價(jià)格，操作上建議低位多單繼續(xù)持有，以均線為防守。 （李金元） |
| 豆粕期權(quán) | 大連豆粕期權(quán)跟隨豆粕合約波動(dòng)，夜盤看漲期權(quán)隱含波動(dòng)率小幅回落，平值看漲期權(quán)M1901-C-3200,隱含波動(dòng)率為15.69，權(quán)利金價(jià)格為122.5點(diǎn)（-10.5），平值看跌期權(quán)M1901-P-3200,隱含波動(dòng)率為16.66，權(quán)利金價(jià)格為125.5（+3.5），在中美貿(mào)易戰(zhàn)持續(xù)升級(jí)背景下，加上天氣的不確定性，未來一段時(shí)間大連豆粕看漲期權(quán)仍將趨于上升。 | 操作上建議逢低買入虛值看漲期權(quán)，滾動(dòng)交易。 |
| 棉花 | 美出口周報(bào)良好，ICE期棉反彈，主力合約價(jià)格在88美分上方。 周四鄭棉窄幅震蕩，1月合約價(jià)格在16815元附近。7月中儲(chǔ)棉新疆調(diào)研的主要信息：1、新疆棉花種植面積增加，雖然之前風(fēng)災(zāi)但后期補(bǔ)種得力，因此預(yù)期新疆總產(chǎn)量持平或小幅減少。2、預(yù)期新棉開稱均價(jià)6.5-7元/公斤，按7塊折合皮棉成本在16300元附近。 截至25日，儲(chǔ)備棉累計(jì)成交170萬噸。綜上，供需面，鄭棉遠(yuǎn)月合約價(jià)格預(yù)期走高；但近月倉(cāng)單需要消化。 | 近期鄭棉震蕩對(duì)待，操作上忌追漲。關(guān)注宏觀面的相關(guān)消息。 ?(苗玲) |
?
◆工業(yè)品
| ? | 內(nèi)外盤綜述 | 簡(jiǎn)評(píng)及操作策略 |
| 螺紋 | 昨日螺紋增倉(cāng)小幅上行，收盤后原料端大幅上漲，早盤或高開?，F(xiàn)貨市場(chǎng)報(bào)價(jià)持穩(wěn)運(yùn)行，全天成交量一般，上海地區(qū)16-25mm規(guī)格HRB400材質(zhì)螺紋鋼主流價(jià)格4100-4140元/噸。 據(jù)Mysteel庫(kù)存數(shù)據(jù)，截至7月26日，本周35城螺紋社會(huì)庫(kù)存447.55萬，周環(huán)比下降8.09萬；鋼廠庫(kù)存171.56萬，周環(huán)比下降9.53萬。線材社會(huì)庫(kù)存118.17萬，周環(huán)比下降2.81萬；鋼廠庫(kù)存48.84萬，周環(huán)比下降3.62萬。 綜合來看，統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示粗鋼產(chǎn)量屢創(chuàng)新高但提示空間有限，房地產(chǎn)投資開工面積等各項(xiàng)數(shù)據(jù)表現(xiàn)較好，螺紋庫(kù)存持續(xù)下降，鋼廠挺價(jià)堅(jiān)決，宏觀政策邊際趨松，為行情提供價(jià)格支撐。但現(xiàn)貨市場(chǎng)上漲動(dòng)力稍顯不足，期現(xiàn)價(jià)差收斂至百元附近。 | 預(yù)計(jì)螺紋近期將震蕩偏強(qiáng)運(yùn)行，低位多單謹(jǐn)慎續(xù)持，嚴(yán)格止損。 （孔政） |
| 鐵礦石 | 7月26日，礦石現(xiàn)貨市場(chǎng)偏弱運(yùn)行。青島港61%PB粉466元/噸(-3)；河北方坯(Q235)3760元/噸(+10)。7月26日象嶼正豐鋼坯庫(kù)存18.9萬噸。截至7月26日上午8點(diǎn)30分，唐山象嶼正豐總庫(kù)存18.9萬噸，其中鋼坯庫(kù)存18.7萬噸。另外7月25日早八點(diǎn)到7月26日早八點(diǎn)，總?cè)霂?kù)量為0.38萬噸，其中鋼坯0.38萬噸，總出庫(kù)量0.12萬噸，其中鋼坯0.12萬噸。FMG2018年第二季度發(fā)運(yùn)鐵礦石4650萬噸，2018財(cái)年共發(fā)運(yùn)鐵礦石1.7億噸。FMG 2018年第二季度生產(chǎn)報(bào)告顯示，本季度鐵礦石產(chǎn)量達(dá)4410萬噸，環(huán)比上季度上漲13%，較去年同期降低4%。本季度由于開采，加工，鐵路運(yùn)輸方面的能力全面提升，共發(fā)運(yùn)鐵礦石4650萬噸，環(huán)比上季度上漲20%，2018財(cái)年共發(fā)運(yùn)鐵礦1.7億噸。本季度C1現(xiàn)金成本為12.17美元/濕噸，環(huán)比上季度下降7%，2018財(cái)年C1（現(xiàn)金成本）平均約為12.36美金/濕噸。本季度礦區(qū)的平均剝采比為1.5，其中Chichester Hub剝采比為1.7，Solomon Hub剝采比為1.1，2018財(cái)年年度平均剝采比達(dá)1.4。FMG董事局已經(jīng)批準(zhǔn)12.75億美金用于投資Eliwana項(xiàng)目，主要生產(chǎn)60%品味鐵礦石，Eliwana項(xiàng)目計(jì)劃于2020年出第一批礦。2019財(cái)年年度鐵礦石發(fā)運(yùn)目標(biāo)為1.65-1.73億噸，C1（現(xiàn)金成本）維持在12-13美金/濕噸，年度平均剝采比達(dá)1.5。中美貿(mào)易戰(zhàn)致使外部風(fēng)險(xiǎn)加劇，政府或以積極財(cái)政政策對(duì)沖，同時(shí)人民幣貶值提升礦石進(jìn)口成本。 | 技術(shù)上有效突破前期整理平臺(tái)，短期期價(jià)或繼續(xù)反彈。操作上，多單持有，可適當(dāng)加倉(cāng)。 （甘宏亮） |
| 熱卷 | 據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2018年6月，我國(guó)挖掘機(jī)、裝載機(jī)、壓實(shí)機(jī)械、水泥專用設(shè)備產(chǎn)量分別為2.5萬臺(tái)、1.2萬臺(tái)、5305臺(tái)、5.1萬噸，同比增長(zhǎng)67.1%、11.6%、9.8%、5.6%。1-6月，挖掘機(jī)、裝載機(jī)、壓實(shí)機(jī)械和水泥專用設(shè)備累計(jì)生產(chǎn)13.7萬臺(tái)、7.6萬臺(tái)、3.2萬臺(tái)、28.8萬噸，同比增長(zhǎng)43.5%、30%、26%、0.6%。 現(xiàn)貨市場(chǎng)，昨日上海熱軋板卷市場(chǎng)價(jià)格盤整運(yùn)行，1500mm普碳鋼卷主流報(bào)價(jià)4210-4270元/噸。昨日唐山、昌黎普方坯出廠結(jié)3760元/噸（+10）。期貨市場(chǎng)，熱軋卷主力合約HC1810合約夜盤階段震蕩上行，期價(jià)持續(xù)震蕩反復(fù)沖高之后或站上4100以上，但上行空間或較為有限。 綜合來看，熱卷社會(huì)庫(kù)存211.25萬，周環(huán)比下降1.52萬，鋼廠庫(kù)存96.20萬，周環(huán)比下降9.62萬。庫(kù)存的再次下降給予行情支撐，當(dāng)前供給端較為穩(wěn)定，下游需求未來可期。期價(jià)長(zhǎng)時(shí)間震蕩后或再次走強(qiáng)，但空間或較為有限。 | 操作上，逢低輕倉(cāng)做多為宜，注意控制倉(cāng)位嚴(yán)格止損。 (孔政) |
| 煤焦 | 現(xiàn)貨市場(chǎng)報(bào)價(jià)相對(duì)混亂，河北部分鋼廠再度提降100元/噸，山西、山東部分焦企提漲50元/噸，后市現(xiàn)貨企穩(wěn)反彈的概率增大。唐山二級(jí)焦到廠價(jià)1975元/噸，邢臺(tái)準(zhǔn)一焦1950元/噸，天津港準(zhǔn)一焦2125元/噸。 江蘇徐州焦企本月開始逐步復(fù)產(chǎn)，目前有1家焦企出焦，2家焦企投煤，還有部分焦企預(yù)計(jì)本月底投煤，一部分焦企在維修焦?fàn)t，尚未有明確復(fù)產(chǎn)時(shí)間。 整體來看，焦炭市場(chǎng)8月份供求預(yù)期持續(xù)好轉(zhuǎn)，一方面山西限產(chǎn)預(yù)期增強(qiáng)，另一方面，8月終端市場(chǎng)需求料將轉(zhuǎn)旺。節(jié)奏上看，現(xiàn)貨價(jià)格企穩(wěn)對(duì)期價(jià)繼續(xù)形成提振，夜盤J1809增倉(cāng)上行，短期料繼續(xù)偏強(qiáng). | 操作上接近2200目標(biāo)位，逢高獲利為主，可少量留倉(cāng)獲取更高利潤(rùn)。 （李巖） |
| 動(dòng)力煤 | 7月26日，坑口煤價(jià)小跌，環(huán)渤海煤價(jià)走跌，國(guó)內(nèi)煤炭海運(yùn)費(fèi)小漲。全國(guó)動(dòng)力煤BTCI價(jià)格指數(shù)534/噸(-1)；秦皇島港山西產(chǎn)動(dòng)力末煤(Q5000)平倉(cāng)價(jià)628元/噸(-7)；京唐港山西產(chǎn)動(dòng)力末煤(Q5500)平倉(cāng)價(jià)633元/噸(-7)；秦皇島-廣州運(yùn)費(fèi)為37.4元/噸(+0.3)；秦皇島-上海運(yùn)費(fèi)為29元/噸(+0.4)。礦方整體銷售情況一般，貿(mào)易商發(fā)運(yùn)增加。截止7月20日，Mysteel調(diào)研樣本煤炭企業(yè)原煤庫(kù)存370.58萬噸(周+2.7)；精煤庫(kù)存250.33萬噸(周+3.67)。近日北方部分港口煤炭因天氣原因出現(xiàn)自燃現(xiàn)象，促使貿(mào)易商出貨速度加快，但市場(chǎng)成交冷清。截止7月26日，秦皇島港庫(kù)存為718萬噸(+219)。目前長(zhǎng)協(xié)供應(yīng)充足，采購(gòu)積極性一般。截止7月26日，六大發(fā)電集團(tuán)日均耗煤量80.86萬噸(+3.52)；六大發(fā)電集團(tuán)庫(kù)存1486萬噸(-2)。 | 中下游以去庫(kù)存為主，期價(jià)震蕩偏弱，短期空單持有，注意控制倉(cāng)位。 （甘宏亮） |
| 天膠 | 宏觀貨幣方面，上證報(bào)：自二季度宏觀審慎評(píng)估（MPA）開始，部分金融機(jī)構(gòu)的MPA結(jié)構(gòu)性參數(shù)將被下調(diào)。據(jù)券商中國(guó)，部分央行分支行已在執(zhí)行調(diào)整MPA部分參數(shù)的要求，以適當(dāng)放松考核要求，促進(jìn)銀行加大信貸投放。銀行間市場(chǎng)流動(dòng)性維持充裕，貨幣市場(chǎng)利率多數(shù)下跌。 現(xiàn)貨方面，昨日泰國(guó)原料膠水和杯膠價(jià)格持平于42和36，原料價(jià)格持續(xù)偏低，對(duì)供應(yīng)產(chǎn)生壓力。美金膠、國(guó)產(chǎn)膠和混合膠報(bào)價(jià)均小幅回落，其中山東市場(chǎng)人民幣泰混現(xiàn)貨報(bào)價(jià)10200-10300元/噸。 期貨方面，天膠昨日承壓回落，仍維持低位震蕩局面，當(dāng)前主力正在移倉(cāng)，1809走勢(shì)強(qiáng)于1901。 | 建議暫仍保持低位震蕩思路，輕倉(cāng)短線交易為主，耐心等待。 （王海峰） |
本報(bào)告中的信息均來源于公開資料，我公司對(duì)這些信息的準(zhǔn)確性和完整性不作任何保證，報(bào)告中的內(nèi)容和意見僅供參考。我公司及員工對(duì)使用本報(bào)刊及其內(nèi)容所引發(fā)的任何直接或間接損失概不負(fù)責(zé)。本報(bào)刊版權(quán)歸道通期貨所有。
