歡迎訪問(wèn)道通期貨
聯(lián)系電話：025-83276920
?道通早報(bào)
日期：2019年1月17日
【經(jīng)濟(jì)要聞】
【國(guó)際宏觀基本面信息】
1? 英國(guó)議會(huì)舉行政府信任投票，首相May以325-306票贏得議會(huì)支持。梅隨后表示，邀請(qǐng)反對(duì)派的黨首們1月16日深夜開會(huì)，討論關(guān)于英國(guó)脫歐的計(jì)劃
2? 歐盟在英國(guó)脫歐能延期多久的問(wèn)題上出現(xiàn)意見分歧，有官員認(rèn)為，英國(guó)脫歐可以延期至2019年7月新一屆歐洲議會(huì)就任之后。
3? 歐洲汽車銷量去年下滑了0.04%，為2013年來(lái)首次下滑。
?
【國(guó)內(nèi)宏觀基本面信息】
1? 美聯(lián)儲(chǔ)公布的褐皮書稱，美國(guó)大多數(shù)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)溫和增長(zhǎng)，但增速出現(xiàn)疲軟跡象。由于金融市場(chǎng)波動(dòng)性上升、短期利率上漲、能源價(jià)格下跌、以及貿(mào)易和政治不確定性加劇等緣故，許多地區(qū)報(bào)告稱樂(lè)觀情緒降溫。
2? 李克強(qiáng)表示，今年經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，要加強(qiáng)定向精準(zhǔn)相機(jī)調(diào)控；要實(shí)施好普惠性減稅降費(fèi)。
3? 中國(guó)多省市下調(diào)2019GDP增長(zhǎng)目標(biāo) ，新疆降幅最為明顯，GDP增速目標(biāo)從7%下調(diào)到5.5%。北京、湖北、安徽、福建都設(shè)定了GDP的區(qū)間目標(biāo)
4? 周三央行在公開市場(chǎng)的逆回購(gòu)操作規(guī)模及單日凈投放量，均創(chuàng)出有記錄以來(lái)的最高水平，單日凈投放5600億元
5? 央行研究局徐忠：中長(zhǎng)期內(nèi)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展將更多注重投資質(zhì)量，并受到技術(shù)進(jìn)步放緩、人口老齡化、外部環(huán)境波動(dòng)等因素影響，增速將逐步放緩并趨于穩(wěn)定。因此可能需要逐步適應(yīng)M2和社融規(guī)模等隨之放緩的走勢(shì)。應(yīng)更多依靠?jī)r(jià)格調(diào)控引導(dǎo)提高經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量，提升創(chuàng)新能力。
?
【今日重要信息及數(shù)據(jù)關(guān)注】
18:00?? 歐元區(qū)12月核心消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)年率終值?????? 預(yù)期1.0%??? 前值1.0%???
18:00?? 歐元區(qū)12月核心消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)月率終值?????? 前值-0.2%??
18:00?? 歐元區(qū)12月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)年率終值?????? 預(yù)期1.6%??? 前值1.6%???
18:00?? 歐元區(qū)12月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)月率終值?????? 預(yù)期0.0%??? 前值-0.2%??
18:00?? 歐元區(qū)11月建筑業(yè)生產(chǎn)年率?????? 前值1.8%???
18:00?? 歐元區(qū)11月建筑業(yè)生產(chǎn)月率?????? 前值-1.6%??
21:30?? 美國(guó)11月商品貿(mào)易帳（1月17日-1月26日）??? 預(yù)期-761億美元? 前值-772億美元?
21:30?? 美國(guó)12月零售銷售月率(1月17日-1月26日)??? 預(yù)期0.1%??? 前值0.2%???
21:30?? 美國(guó)上周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)????? 預(yù)期22.0萬(wàn) 前值21.6萬(wàn)
21:30?? 美國(guó)11月批發(fā)庫(kù)存月率初值（1月17日-1月26日）????? 預(yù)期0.5%??? 前值0.8%???
21:30?? 美國(guó)12月新屋開工月率?????? 預(yù)期-0.2%?? 前值3.2%???
21:30?? 美國(guó)至1月5日當(dāng)周續(xù)請(qǐng)失業(yè)金人數(shù) 前值172.2萬(wàn)???
21:30?? 美國(guó)12月營(yíng)建許可月率?????? 預(yù)期-2.9%?? 前值5.0%???
21:30?? 美國(guó)12月貿(mào)易帳（1月17日-1月26日）??? 預(yù)期-540億美元? 前值-555億美元
21:30?? 美國(guó)1月費(fèi)城聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)????? 預(yù)期10.0??? 前值9.4
21:30?? 美國(guó)12月新屋開工?? 預(yù)期125.3萬(wàn)??? 125.6萬(wàn)
21:30?? 美國(guó)12月核心零售銷售月率(1月17日-1月26日)??? 預(yù)期0.0%??? 前值0.2%???
21:30?? 美國(guó)12月營(yíng)建許可?? 預(yù)期129.0萬(wàn)??? 前值132.8萬(wàn)???
21:30?? 美國(guó)11月零售庫(kù)存月率（1月17日-1月26日）前值0.9%
23:00?? 美國(guó)11月商業(yè)庫(kù)存月率?????? 預(yù)期0.3%??? 前值0.6%???
23:00?? 美國(guó)11月工廠訂單月率（1月17日-1月26日）????? 預(yù)期0.3%??? 前值-2.1%??
23:00?? 美國(guó)11月新屋銷售（1月17日-1月26日）????? 預(yù)期56.7萬(wàn) 前值54.4萬(wàn)
23:00?? 美國(guó)11月耐用品訂單月率終值（1月17日-1月26日）??????? 預(yù)期0.8%??? 前值0.8%???
23:00?? 美國(guó)11月營(yíng)建支出月率（1月17日-1月26日）????? 預(yù)期0.2%??? 前值-0.1%??
23:00?? 美國(guó)11月工廠訂單月率（除運(yùn)輸外）（1月17日-1月26日）? 前值0.3%???
23:00?? 美國(guó)11月新屋銷售月率（1月17日-1月26日）? 預(yù)期4.2%??? 前值-8.9%??
23:00?? 美國(guó)11月耐用品訂單月率終值（除運(yùn)輸外）（1月17日-1月26日）??? 前值??? -0.3%??
?
【證券指數(shù)期現(xiàn)貨思路】???????????????????
16日證券指數(shù)全天窄幅拉鋸，截至收盤，滬指收?qǐng)?bào)2570.42點(diǎn)，漲0.00%，成交額1269億。深成指收?qǐng)?bào)7540.45點(diǎn)，跌0.09%，成交額1778億。創(chuàng)業(yè)板收?qǐng)?bào)1267.30點(diǎn)，漲0.08%，成交額531億。
市場(chǎng)表現(xiàn)上，行業(yè)板塊跌多漲少，煤炭板塊尾盤再度沖高，領(lǐng)漲市場(chǎng)，銀行則受益于平安銀行上漲2.34%，以及大型銀行股的上漲，收漲1.46%，醫(yī)療醫(yī)藥板塊則緊隨其后，而盤中受到消息面影響的雄安概念板塊午后異動(dòng)拉升；券商、釀酒、5G、貴金屬等權(quán)重及前期強(qiáng)勢(shì)板塊，迎來(lái)調(diào)整，令指數(shù)承壓。
總的來(lái)看，兩市全天保持窄幅震蕩格局，幾乎收平，跌幅最大的中小板僅回落0.25%，整體走勢(shì)相對(duì)平庸。從技術(shù)面的角度來(lái)看，指數(shù)逐漸站穩(wěn)3587點(diǎn)以來(lái)的下降趨勢(shì)線，不過(guò)受到上方的持續(xù)壓制，上行的走勢(shì)仍將較為曲折。
?
?
【國(guó)債期現(xiàn)貨思路】??
16日國(guó)債期貨高開高走。10年期國(guó)債期貨主力T1903上漲0.57%，創(chuàng)近9個(gè)月單日最大漲幅，收?qǐng)?bào)98.295元，加倉(cāng)757手，成交43475手；5年期國(guó)債期貨主力TF1903上漲0.35%，收?qǐng)?bào)99.865元，加倉(cāng)300手，成交5250手；2年期國(guó)債期貨主力TS1903上漲0.14%，收?qǐng)?bào)100.605，減倉(cāng)24手，成交190手。
國(guó)債期貨大漲，主因在于央行在公開市場(chǎng)進(jìn)行創(chuàng)記錄逆回購(gòu)操作，緩解了市場(chǎng)一季度短期資金沖擊的擔(dān)憂。央行大規(guī)模凈投放，意在應(yīng)對(duì)繳稅時(shí)點(diǎn)、MLF到期、地方政府債發(fā)行繳款和春節(jié)效應(yīng)等帶來(lái)短期資金沖擊。近期市場(chǎng)對(duì)國(guó)債期貨短線調(diào)整的擔(dān)憂主要來(lái)自于地方債發(fā)行以及A股反彈，去掉地方債發(fā)行這一擔(dān)憂因素，國(guó)債期貨調(diào)整壓力將大大減輕。A股窄幅震蕩，在岸人民幣微跌，對(duì)國(guó)債期貨影響有限。長(zhǎng)期看，A股市場(chǎng)底還未得到確認(rèn)。技術(shù)面上看，十年期國(guó)債期貨主力T1903今日高開高走，氣勢(shì)如虹，成功站上97.802這一關(guān)鍵支撐位，下行壓力大幅緩解，上行需關(guān)注98.465壓力位能否突破。
?
?
【分品種動(dòng)態(tài)】
◆農(nóng)產(chǎn)品
? | 內(nèi)外盤綜述 | 簡(jiǎn)評(píng)及操作策略 |
豆類 | 隔夜外圍美元略收漲于96上方；人民幣離岸價(jià)略收升于6.75。歐美股市小漲。美股道指上漲超過(guò)140點(diǎn)，銀行板塊領(lǐng)漲。高盛創(chuàng)10年來(lái)最大單日漲幅。美國(guó)銀行與高盛等銀行巨頭公布的強(qiáng)勁財(cái)報(bào)提振了市場(chǎng)情緒。航空板塊也普遍上漲。聯(lián)合大陸航空上漲6%，達(dá)美航空與美國(guó)航空也悉數(shù)攀升。美國(guó)政府部分關(guān)門進(jìn)入26天。特朗普政府周二呼吁近5萬(wàn)聯(lián)邦雇員復(fù)工，以降低聯(lián)邦政府“部分”關(guān)門的影響。美聯(lián)儲(chǔ)公布的褐皮書稱，12月至1月初，美國(guó)大多數(shù)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)溫和增長(zhǎng)，但增速出現(xiàn)疲軟跡象。市場(chǎng)還注意到中國(guó)人民銀行通過(guò)逆回購(gòu)向市場(chǎng)注資的操作。歐股小漲，在英國(guó)議員投票反對(duì)英國(guó)首相特蕾莎梅的退歐協(xié)議后，市場(chǎng)參與者正在評(píng)估他們的選擇。紐約原油（WTI）上漲20美分，收于52.31美元/桶。美國(guó)精煉產(chǎn)品庫(kù)存增加、原油產(chǎn)量創(chuàng)歷史新高，可能降低其他產(chǎn)油國(guó)努力提高油價(jià)的效果。美豆小漲，呈小幅雙向波動(dòng)。在價(jià)格觸及兩周低位后，空頭回補(bǔ)和技術(shù)買盤提供支撐。下游粕穩(wěn)油略弱。對(duì)南美天氣不佳將導(dǎo)致大豆產(chǎn)量前景下降的擔(dān)憂，支撐了美豆市場(chǎng)。框架如前，美豆維持階段內(nèi)區(qū)間波動(dòng)。中美貿(mào)易進(jìn)展仍是當(dāng)前焦點(diǎn)，南美天氣因素導(dǎo)致的產(chǎn)量前景變化也進(jìn)入市場(chǎng)視野。連盤方面夜盤油弱粕穩(wěn)。粕節(jié)前備貨對(duì)消化庫(kù)存有益，這可能能夠維持住節(jié)前現(xiàn)貨粕價(jià)的穩(wěn)定。 | 期貨粕遠(yuǎn)連續(xù)低探后有所企穩(wěn)，但技術(shù)上未脫離均線壓制。節(jié)前保持偏謹(jǐn)慎的交易策略為宜。 （范適安） |
棉花 | ICE期棉3月合約70-74美分波動(dòng)，美國(guó)政府停擺，方向或許需要USDA指引。 鄭棉5月合約15000-15200元附近震蕩。 截至1月8日，新疆棉加工量483萬(wàn)噸；中國(guó)棉花信息網(wǎng)1月供需表，全國(guó)產(chǎn)量上調(diào)5萬(wàn)噸至570萬(wàn)噸。 美棉缺少有效消息引導(dǎo)，維持區(qū)間震蕩；鄭棉盤面價(jià)格在前兩年低點(diǎn)，盤面表現(xiàn)抗跌，但整體經(jīng)濟(jì)預(yù)期不好的條件下，鄭棉上方反彈壓力也明顯。 | 鄭棉運(yùn)行區(qū)間參考14600-15200元。 （苗玲） |
?
◆工業(yè)品
? | 內(nèi)外盤綜述 | 簡(jiǎn)評(píng)及操作策略 |
螺紋 | 昨日螺紋日盤震蕩，夜盤小幅拉升?，F(xiàn)貨市場(chǎng)報(bào)價(jià)穩(wěn)中有跌，全天終端采購(gòu)量維持低位。螺紋鋼主要城市報(bào)價(jià)（HRB400 20mm）：上海3750（-）、杭州3770（-10）、天津3770（-）、廣州4170（-）、成都4080（-），唐山普碳方坯3380（-）。 工信部副部長(zhǎng)辛國(guó)斌昨日在國(guó)新辦新聞發(fā)布會(huì)上表示，工信部將繼續(xù)支持重點(diǎn)省份鋼鐵去產(chǎn)能，持續(xù)優(yōu)化鋼鐵產(chǎn)業(yè)布局，同時(shí)要嚴(yán)禁鋼鐵等新上項(xiàng)目擴(kuò)大產(chǎn)能。 昨日央行共進(jìn)行5700億元逆回購(gòu)操作，單日實(shí)現(xiàn)凈投放5600億元，逆回購(gòu)操作量和凈投放量均創(chuàng)有記錄以來(lái)的新高，加上此前兩天開展的1000億元和1800億元逆回購(gòu)，三天通過(guò)逆回購(gòu)共投放8500億元。 綜合來(lái)看，當(dāng)前終端需求逐步萎縮，現(xiàn)貨市場(chǎng)將很快進(jìn)入有價(jià)無(wú)市狀態(tài)。更多鋼廠出臺(tái)冬儲(chǔ)政策，冬儲(chǔ)需求開始緩慢啟動(dòng)。國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)政策力度明顯加大，市場(chǎng)預(yù)期依然較強(qiáng)。 | 操作上延續(xù)逢低做多思路，注意風(fēng)險(xiǎn)控制。 （朱小虎） |
熱卷 | 工信部稱2019年要推動(dòng)落實(shí)研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除比例提到75%并擴(kuò)大到所有企業(yè)，擴(kuò)大制造業(yè)對(duì)外開放，重點(diǎn)是落實(shí)汽車、船舶等行業(yè)的開放政策，促進(jìn)裝備制造和國(guó)際產(chǎn)能合作。對(duì)2019年汽車產(chǎn)銷形勢(shì)保持樂(lè)觀。2018年汽車產(chǎn)銷量負(fù)增長(zhǎng)之后，政府或出臺(tái)政策提振車市。 現(xiàn)貨市場(chǎng)，昨日上海熱軋板卷市場(chǎng)價(jià)格維持穩(wěn)定，1500mm普碳鋼卷主流報(bào)價(jià)3600-3640元/噸。唐山、昌黎普方坯出廠結(jié)3380（+0）。熱軋卷HC1905昨日回落之后企穩(wěn)，夜盤階段再次上沖，期價(jià)或?qū)L試突破3390-3463區(qū)間上沿。 綜合來(lái)看，螺紋熱軋產(chǎn)量再次小幅增加，成材周產(chǎn)量近期小幅回升高于去年同期水平。宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)公布，進(jìn)出口弱于預(yù)期，其他較為符合預(yù)期。近期供需矛盾不突出，行情經(jīng)過(guò)前期大跌之后處于震蕩反彈上行周期。 | 操作上，伴隨震蕩時(shí)間的拉長(zhǎng)，期價(jià)或有趨勢(shì)性走勢(shì)，關(guān)注小區(qū)間突破情況。 （孔政） |
鐵礦石 | 昨日進(jìn)口礦除超特粉外其他品種呈弱穩(wěn)態(tài)勢(shì)，唐山地區(qū)PB粉主流報(bào)價(jià)570元/噸，下調(diào)5元/噸；超特粉主流報(bào)價(jià)400元/噸，上漲10元/噸，超特粉議價(jià)空間收窄，貿(mào)易商惜售挺價(jià)心態(tài)較為明顯，低價(jià)出貨意愿不強(qiáng)；普式62%鐵礦石指數(shù)上漲0.6美元/噸，報(bào)收于75.2美元/噸。 行業(yè)面：15日有消息稱，澳大利亞礦山公司Mineral Resources Limited (MRL）旗下子公司Process Minerals International （PMI）的運(yùn)輸火車在通往Esperance港口路段受火災(zāi)影響，部分火車車廂受損，經(jīng)核實(shí)火車著火確影響一天，目前已經(jīng)恢復(fù)運(yùn)行，對(duì)供應(yīng)影響較小。 鋼廠節(jié)前礦石補(bǔ)庫(kù)基本完成，庫(kù)存較為充足，采貨積極性不高，價(jià)格經(jīng)過(guò)前期持續(xù)反彈后，進(jìn)一步上行動(dòng)能減弱。 | 后期將震蕩運(yùn)行為主，短線或觀望，關(guān)注鋼礦之間的聯(lián)動(dòng)與影響。 （楊俊林） |
煤焦 | 晨會(huì)要點(diǎn)： 1、近期供、需兩端均有好轉(zhuǎn)令煤、焦期價(jià)自低位回升，后期市場(chǎng)仍舊是容易釋放利好的狀態(tài)。 供應(yīng)端，焦煤市場(chǎng)安全檢查疊加神木礦難，焦煤產(chǎn)量被壓縮，從安監(jiān)局文件內(nèi)容來(lái)看，停產(chǎn)減產(chǎn)涉及的產(chǎn)能1902萬(wàn)噸，其中山東地區(qū)受影響最大，產(chǎn)能占比接近50%，整體預(yù)計(jì)影響月度產(chǎn)量100萬(wàn)噸。焦煤價(jià)格階段性企穩(wěn)也從一定程度上支撐焦炭?jī)r(jià)格，因焦企利潤(rùn)被大幅壓縮，焦炭?jī)r(jià)格對(duì)成本波動(dòng)非常敏感。 需求端，近期央行降準(zhǔn)以及基建投資的大幅增加令整體需求預(yù)期有所好轉(zhuǎn)。 2、供需兩端的好轉(zhuǎn)令價(jià)格低位回升，但積重難返，目前市場(chǎng)面臨的壓力同樣比較大，是煤焦當(dāng)前壓力位的主要壓力來(lái)源。 焦煤市場(chǎng)的壓力主要體現(xiàn)在進(jìn)口和庫(kù)存。一月份開始焦煤進(jìn)口限產(chǎn)政策階段性放松，蒙煤、澳煤進(jìn)口量明顯增加，從很大程度上抵消了國(guó)內(nèi)產(chǎn)量的縮減；焦煤市場(chǎng)庫(kù)存壓力比較明顯，截止上周末，煤礦庫(kù)存162.92萬(wàn)噸；焦化廠焦煤庫(kù)存973.7萬(wàn)噸；港口庫(kù)存279萬(wàn)噸。 焦炭市場(chǎng)庫(kù)存壓力也比較大，截止到上周五，鋼廠焦炭庫(kù)存469.34萬(wàn)噸；港口焦炭庫(kù)存300萬(wàn)噸；焦企庫(kù)存49.46萬(wàn)噸。 3、受壓力影響，JM1905至1250，J1905在2020-2070之間震蕩增強(qiáng)，后市的趨勢(shì)性或高度很難看到，不過(guò)從市場(chǎng)氛圍來(lái)看，目前供、需兩端都比較容易出利好。 焦煤可以關(guān)注安檢范圍或者力度是否會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)大，尤其是神木礦難對(duì)于山西、山東地區(qū)安檢政策的影響，或者安檢時(shí)間是否會(huì)有延長(zhǎng)，對(duì)年后的復(fù)產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)是否會(huì)有提高等，是引發(fā)焦煤供求失衡的主要因素。 焦炭市場(chǎng)近期可關(guān)注現(xiàn)貨調(diào)整的節(jié)奏，昨天部分貿(mào)易資源調(diào)漲50，是盤面偏強(qiáng)的主要原因。 需求端整體預(yù)期有所好轉(zhuǎn)，相對(duì)于盤面仍舊是待驗(yàn)證的因素，潛在的利好，不確定較強(qiáng)。 整體來(lái)看，JM1905在1250、J1905在2020-2070之間震蕩增強(qiáng)，但就市場(chǎng)氛圍來(lái)看，供、需求兩端均有出利好的可能性。 | 操作上維持低吸高平建議，或低位輕倉(cāng)等待條件的進(jìn)一步醞釀。 （李巖） |
動(dòng)力煤 | 1月16日，坑口煤價(jià)持穩(wěn)，港口煤價(jià)小漲，國(guó)內(nèi)煤炭海運(yùn)費(fèi)下跌。截止1月15日，全國(guó)動(dòng)力煤BTCI價(jià)格指數(shù)519/噸(平)；秦皇島港山西產(chǎn)動(dòng)力末煤(Q5000)平倉(cāng)價(jià)584元/噸(+4)；上海港動(dòng)力末煤(Q5500)到岸價(jià)615元/噸(+4)，廣州港印尼產(chǎn)動(dòng)力末煤(Q5500)庫(kù)提價(jià)690元/噸(平)；秦皇島-上海運(yùn)費(fèi)為23.2元/噸(-1.6)；秦皇島-廣州運(yùn)費(fèi)為30.2元/噸(-3.3)。 陜西榆林地區(qū)要求45萬(wàn)噸以下煤礦全部停產(chǎn)，并對(duì)全市煤礦進(jìn)行排查，復(fù)產(chǎn)時(shí)間未定；內(nèi)蒙古地區(qū)煤礦正常生產(chǎn)，受事故影響拉煤車輛增多。截止1月10日，Mysteel調(diào)研樣本煤炭企業(yè)原煤庫(kù)存259.73萬(wàn)噸(周+12)；精煤庫(kù)存166.68萬(wàn)噸(周+10.68)；受煤礦事故停產(chǎn)影響，部分貿(mào)易商開始有捂貨心理，市場(chǎng)參與者多持觀望態(tài)度。截止1月16日，秦皇島港庫(kù)存為611萬(wàn)噸(-3)；電廠日耗有小幅下降，廠內(nèi)庫(kù)存充足，采購(gòu)意愿不大。截止1月16日，六大發(fā)電集團(tuán)日均耗煤量75.33萬(wàn)噸(-0.14)；六大發(fā)電集團(tuán)庫(kù)存1410萬(wàn)噸(-5)。 | 動(dòng)力煤期貨價(jià)格趨勢(shì)上大概率走弱，但主產(chǎn)地煤礦停產(chǎn)安檢提振煤價(jià)。操作上，短期觀望。 （甘宏亮） |
天膠 | 在守住11450底線之后，905整體仍勉強(qiáng)維持偏漲走勢(shì)，昨日905多頭發(fā)力帶動(dòng)反彈，不過(guò)上方壓力依舊明顯，分別位于11720和11850附近，上行難度同樣較大，短線支撐在11600附近。 | 建議多單輕持，持多者若盤中逢沖高壓力不濟(jì)亦可以做減持操作。 （王海峰） |
本報(bào)告中的信息均來(lái)源于公開資料，我公司對(duì)這些信息的準(zhǔn)確性和完整性不作任何保證，報(bào)告中的內(nèi)容和意見僅供參考。我公司及員工對(duì)使用本報(bào)刊及其內(nèi)容所引發(fā)的任何直接或間接損失概不負(fù)責(zé)。本報(bào)刊版權(quán)歸道通期貨所有。
